Що таке ф'ючерси в торгівлі? Повний посібник для криптовалют, біткойн-бірж та традиційних ринків

Якщо ви вивчаєте криптовалютні біржі або біткойн-біржі і постійно зустрічаєте термін "ф'ючерсна торгівля", ви не самотні. Розуміння того, що таке ф'ючерси в торгівлі, є важливим для всіх, хто хоче управляти ринковими ризиками, спекулювати на зміні цін або хеджувати портфелі на фондовому, товарному, валютному та криптовалютному ринках. Цей посібник пояснює, як працює ф'ючерсний контракт, як структуровані ф'ючерсні ринки, як відкрити ф'ючерсний рахунок і як працює торгівля ф'ючерсами як на традиційних ф'ючерсних біржах, таких як Чиказька товарна біржа, так і на сучасних криптовалютних платформах.

На сайті www.bestcryptoexchanges.com ми зосереджуємося на тому, щоб допомогти вам оцінити торгові платформи та розробити план для відповідального початку торгівлі ф'ючерсами. Ф'ючерсні ринки пропонують потужні інструменти, але інвестиції пов'язані з ризиком, а торгівля ф'ючерсами вимагає дисципліни, контролю ризиків і глибокого розуміння специфікацій контрактів, маржі та волатильності ринку перед тим, як здійснювати будь-які ф'ючерсні операції.

Визначення: Що таке ф'ючерси в торгівлі?

Ф'ючерсний контракт - це стандартизований фінансовий контракт, який зобов'язує покупця і продавця здійснити операцію з базовим активом за заздалегідь визначеною ціною в майбутньому. Базовим активом може бути товар, наприклад, сира нафта, фондовий індекс, такий як S&P 500 (ф'ючерси на індекс акцій або ф'ючерси на фондові індекси), валютна пара (валютні ф'ючерси), державні облігації (ф'ючерси на процентні ставки) або цифровий актив, наприклад, біткойн на регульованих біткойн- або криптовалютних біржах. Ф'ючерси торгуються на централізованих майданчиках, відомих як ф'ючерсні біржі, де кліринговий центр гарантує виконання і знижує ризик контрагента за допомогою механізму гарантії виконання, відомого як ф'ючерсна маржа.

Торгівля ф'ючерсами дозволяє учасникам купувати або продавати певний обсяг базового активу за фіксованою ціною з поставкою або розрахунком готівкою до дати закінчення терміну дії контракту. На відміну від торгівлі акціями, де ви володієте акціями, ф'ючерсна позиція являє собою зобов'язання. Залежно від специфікацій контракту, ф'ючерсна позиція може завершитися фізичною поставкою базового активу або грошовим розрахунком за поточною ринковою ціною на дату закінчення терміну дії.

Чому трейдери використовують ф'ючерси: Хеджування, спекуляції та інше

Ф'ючерсні операції слугують багатьом цілям на фінансових ринках:

• Хеджування ринкових ризиків: Фермери хеджують товарні ф'ючерси, щоб зафіксувати заздалегідь визначену ціну на врожай. Фонди акцій використовують ф'ючерси на фондові індекси для хеджування залежності портфеля від ринкових настроїв. Майнери біткойнів та криптовалютні фонди можуть продавати ф'ючерсні контракти на біткойн-біржах, щоб захиститися від падіння поточної ціни BTC.
• Спекуляція на русі цін: Ф'ючерсні трейдери можуть ефективно використовувати кредитне плече, прагнучи отримати прибуток від очікуваних змін ф'ючерсних цін або ринкової вартості базового активу, не сплачуючи повну вартість покупки наперед.
• Арбітражна та базисна торгівля: Учасники ринку використовують різницю між поточною ринковою ціною та ф'ючерсними цінами, зумовлену відсотковими ставками, витратами на зберігання, дивідендами та прибутковістю, або між біржовими ринками, що торгуються на різних майданчиках.
• Ціноутворення та ліквідність: Оскільки ф'ючерсні ринки концентрують глобальну торговельну активність і стандартизовану вартість контрактів, вони забезпечують високу ліквідність і прозоре ціноутворення на фінансові інструменти протягом усього часу торгівлі.

Як працює ф'ючерсний контракт: Складові елементи

Кожен ф'ючерсний контракт, що торгується на біржі, має чітку специфікацію, щоб усі учасники ринку точно знали, чим торгують. Основні специфікації включають:

• Базовий актив: Інструмент, на який посилається контракт, наприклад, сира нафта, фондовий індекс, валюта, процентні ставки або біткойн.
• Розмір контракту та умовна вартість: Стандартизована кількість за контрактом. Умовна вартість дорівнює розміру контракту, помноженому на поточну ринкову ціну.
• Розмір тика і вартість тика: Мінімальний приріст ціни і грошове вираження кожного тікового руху, що безпосередньо впливає на прибуток і збитки.
• Дата закінчення терміну дії та дата експірації: Майбутня дата, коли контракт припиняє торгівлю і розраховується фізичною поставкою або грошовим розрахунком за ринковою ціною.
• Спосіб розрахунку: Фізична поставка чи розрахунок готівкою. Багато ф'ючерсів на фондові індекси та валютні ф'ючерси використовують грошові розрахунки. Товарні ф'ючерси, такі як деякі ф'ючерсні контракти на сиру нафту, можуть передбачати фізичну поставку.
• Торгова сесія та години торгівлі: Кожна ф'ючерсна біржа перераховує конкретні сесії для електронної та піт-трейдингу, хоча багато криптовалютних бірж працюють 24/7.

Приклади: Індекс акцій, сира нафта, процентна ставка, валюта та ф'ючерси на біткойн

Ф'ючерси на індекси акцій та ф'ючерси на фондові індекси

Ф'ючерси на фондові індекси, такі як E-mini S&P 500 або Nasdaq-100 на Чиказькій товарній біржі, дозволяють трейдерам висловлювати бичачі або ведмежі погляди на широкий фондовий ринок за допомогою одного інструменту. Портфельний менеджер може продавати ф'ючерсні контракти для хеджування портфеля, зваженого на індекс, протягом короткого періоду без ліквідації базових активів.

Товарні ф'ючерси

Товарні ф'ючерси включають енергію, метали та сільське господарство. Ф'ючерсний контракт на сиру нафту дозволяє нафтопереробним заводам або авіакомпаніям хеджувати витрати на паливо на кілька місяців вперед за заздалегідь визначеною ціною. Виробники можуть продавати ф'ючерси, щоб зафіксувати дохід, тоді як спекулянти торгують волатильністю цін на сиру нафту, використовуючи кредитне плече.

Процентні ф'ючерси

Процентні ф'ючерси прив'язані до казначейських цінних паперів або міжбанківських ставок. Банки та компанії з управління активами хеджують процентні ризики за портфелями облігацій. Оскільки відсоткові ставки змінюють собівартість і справедливу вартість ф'ючерсів, ці контракти відіграють центральну роль в управлінні ризиком фіксованого доходу.

Валютні ф'ючерси

Валютні ф'ючерси котирують обмінний курс між основними валютами. Корпорації хеджують іноземні доходи та витрати, а трейдери спекулюють на валютних тенденціях за допомогою прозорих біржових цін.

Ф'ючерси на криптовалюту та біткоїн

Ф'ючерси на біткойн котируються на Чиказькій товарній біржі, а також широко доступні на провідних криптовалютних біржах і біткойн-біржах. На регульованих майданчиках контракти стандартизовані з грошовими розрахунками та центральним кліринговим центром. На криптоплатформах ви також знайдете безстрокові ф'ючерси (безстрокові свопи) без терміну дії. Вони використовують механізм ставки фінансування, а не фіксовану дату закінчення терміну дії, щоб утримувати ціну ф'ючерсу на рівні поточної ціни.

Ф'ючерсне ціноутворення: Від спотових до ф'ючерсних цін

Співвідношення між поточною ринковою ціною (спот) і ф'ючерсною ціною регулюється вартістю виконання. Згідно з моделями справедливої вартості, ф'ючерсна ціна дорівнює поточній ціні, скоригованій на витрати на фінансування, відсоткові ставки, дивіденди або дохідність, витрати на зберігання та зручність використання до майбутньої дати. Це призводить до знайомих закономірностей:

• Contango: Ф'ючерсні ціни вищі за спотові через позитивні балансові витрати або вищі відсоткові ставки.
• Беквордація: Ф'ючерсні ціни нижче спотових через дефіцит або від'ємне сальдо.

Для ф'ючерсів на фондові індекси дивіденди та відсоткові ставки формують справедливу вартість. Для товарних ф'ючерсів, таких як сира нафта, домінує дохідність зберігання та зручності. Для ф'ючерсів на біткойни на базис впливає середовище фінансування на криптовалютних біржах і попит на довгі чи короткі позиції. Розуміння цих факторів допомагає трейдерам ф'ючерсів оцінити, чи варто купувати або продавати, і визначити можливості для формування базису.

Маржа, кредитне плече та ризик: як працює торгівля ф'ючерсами на рівні рахунку

Торгівля ф'ючерсами вимагає внесення застави замість сплати повної вартості покупки. На вашому маржинальному рахунку зберігається застава, яка покриває потенційні щоденні збитки. Основні умови включають

• Вимоги до початкової маржі: Мінімальна застава для відкриття ф'ючерсної позиції.
• Маржа підтримки: Рівень, нижче якого спрацьовує вимога про внесення маржі.
• Маржинальна вимога: Коли збитки зменшують власний капітал нижче рівня підтримки, ви повинні додати кошти, інакше брокерський рахунок може ліквідувати позиції.
• Ф'ючерсна маржа і кредитне плече: Оскільки початкові інвестиції становлять лише частку від номінальної вартості, кредитне плече збільшує як прибутки, так і збитки.

Приклад: Якщо ф'ючерсний контракт має умовну вартість 100 000 і початкову маржу 5 000, то зміна ринкової вартості на 1% дорівнює 1 000 прибутку або збитку, що становить 20% від початкової маржі. Це ілюструє, чому торгівля ф'ючерсами вимагає надійного плану управління ризиками, стоп-лоссів і відповідного торгового капіталу щодо волатильності.

Різні біржі, включаючи Чиказьку товарну біржу і різні криптовалютні ф'ючерсні платформи, встановлюють початкову маржу і маржу підтримки на основі волатильності ринку і специфікацій контракту. Ваш брокерський рахунок або інтерфейс криптовалютної маржі відображатиме поточні вимоги до маржі і може встановлювати мінімальний залишок на рахунку, що перевищує правила біржі, для контролю ризику.

Типи ордерів, торгові сесії та платформи

Ф'ючерсні трейдери розміщують замовлення через торгову платформу, підключену до ф'ючерсної біржі або майданчика криптовалют. Найпоширеніші типи ордерів включають ринкові ордери, лімітні ордери, стоп-ордери та ордери тейк-профіт. Години торгівлі варіюються:

• Традиційні ф'ючерси на фондові індекси часто торгуються майже 24 години на добу в електронному вигляді протягом робочого тижня із запланованими перервами на технічне обслуговування та певними вікнами торгових сесій.
• Товарні ф'ючерси іноді мають окремі денні та нічні сесії.
• Криптовалютні ф'ючерси на біткойн-біржах торгуються в режимі 24/7, що приваблює учасників світового ринку, а також трейдерів акцій та опціонів, які бажають безперервно управляти ризиками.

Грошові розрахунки проти фізичної доставки

Ф'ючерсні контракти закінчуються одним з двох способів: на дату закінчення терміну дії або раніше для закритих позицій. Грошовий розрахунок означає, що біржа розраховує прибуток і збитки на основі поточної ринкової ціни на момент закінчення терміну дії контракту, кредитуючи або дебетуючи маржинальний рахунок. Фізична поставка означає, що продавець повинен поставити, а покупець прийняти базовий актив відповідно до специфікацій контракту. Багато фінансових деривативів, таких як ф'ючерси на фондові індекси, використовують грошові розрахунки, в той час як деякі товарні ф'ючерси можуть дозволяти або вимагати фізичну поставку. Вивчіть правила, перш ніж почати торгувати ф'ючерсами, щоб уникнути несподіваних зобов'язань.

Ф'ючерси на криптовалюти та біткойн-біржі

Криптовалютні біржі та біткойн-біржі надають широкий спектр ф'ючерсних контрактів, що виходять за рамки продуктів, які котируються на CME. Ключові особливості включають в себе:

• Безстрокові ф'ючерси проти ф'ючерсів з фіксованим терміном дії: Безстрокові ф'ючерси не мають терміну дії, натомість використовують періодичні ставки фінансування для прив'язки вартості контракту до поточної ринкової ціни.
• Варіанти кредитного плеча: Платформи можуть пропонувати високе кредитне плече, але більш високе кредитне плече збільшує ринковий ризик і ймовірність ліквідації, коли ринок рухається проти вашої ф'ючерсної позиції.
• Вибір застави: Деякі біржі дозволяють заставу в стейблкоінах або базових активах, що впливає на ліквідаційні пороги і маржинальну вимогу.
• Торгова активність і ліквідність: Найбільші біткоїн-біржі, відомі своїми великими книгами замовлень, зазвичай пропонують вужчі спреди, але волатильність все одно може спричинити прослизання.

Завжди перевіряйте правила ф'ючерсної біржі на вашій платформі, включаючи мінімальний залишок на рахунку, торгові комісії, механізми фінансування безстрокових контрактів, а також правила механізму ризиків, який управляє маржею на підтримку і ліквідацією. Що стосується регульованих продуктів у США, то Комісія з торгівлі товарними ф'ючерсами контролює цілісність ринку і забезпечує дотримання правил на зареєстрованих майданчиках і в клірингових центрах, в той час як багато криптовалютних платформ знаходяться в офшорах з різними регуляторними режимами.

Відкриття ф'ючерсного рахунку та початок торгівлі

Перш ніж почати торгувати ф'ючерсами, вам потрібна відповідна інфраструктура і чіткий торговий план. Кроки включають в себе:

• Відкрийте брокерський рахунок з дозволом на торгівлю ф'ючерсами або спеціальний ф'ючерсний рахунок у брокера, який має доступ до основних ф'ючерсних бірж, таких як Чиказька товарна біржа.
• Якщо ви працюєте з цифровими активами, обирайте надійні криптовалютні біржі або біткойн-біржі, які пропонують надійну безпеку, прозорі умови контрактів та ефективний контроль ризиків.
• Заповніть анкети на розкриття інформації та придатність, оскільки інвестиції пов'язані з ризиком. Ви ознайомитеся з інформацією про кредитне плече, волатильність ринку та ризики, пов'язані з ф'ючерсними угодами.
• Поповніть свій маржинальний рахунок достатнім торговим капіталом, щоб задовольнити вимоги щодо початкової та підтримуючої маржі, з буфером на випадок просідання та потенційних маржинальних вимог.
• Виберіть торгову платформу з необхідними вам інструментами: графіками, глибиною ринку, контролем ризиків і підключенням до API, якщо ви автоматизуєте торговельну діяльність.
• Визначте торговий план з сигналами входу, правилами виходу, рамками розміру позиції та щоденними лімітами втрат. Узгодьте ризик по кожній угоді із загальним капіталом рахунку, щоб зменшити ймовірність примусової ліквідації.

Розмір контракту та умовна вартість: Як правильно оцінити свій ризик

Вибір правильного розміру контракту має вирішальне значення. На багатьох ф'ючерсних біржах існують міні- та мікроф'ючерсні контракти, які допомагають трейдерам точно управляти умовною вартістю. Мікроф'ючерси на індекси акцій та мікроф'ючерси на біткойни на регульованих майданчиках зменшують вимоги до початкової маржі та вартість контракту, що полегшує структурування торгового плану з меншим ризиком на кожну угоду. На криптовалютних біржах ви часто можете укладати безстрокові ф'ючерси на дробові суми, але будьте обережні з кредитним плечем і переконайтеся, що номінальна вартість відповідає вашій толерантності до ризику і волатильності ринку базового активу.

Витрати на торгівлю ф'ючерсами

Торгівля ф'ючерсами пов'язана з явними та неявними витратами, що перевищують ціну придбання базового активу. Подумайте:

• Комісійні та біржові збори: Сплачуються за кожний контракт або за номінальну вартість брокеру та біржовому майданчику.
• Клірингові збори: Стягується кліринговим центром, який гарантує контракт.
• Фінансування та фінансування: Безстрокові ф'ючерси на криптовалютах передбачають виплати фінансування між довгими і короткими позиціями на основі ринкових умов.
• Прослизання та спреди: Різниця між попитом і пропозицією та якість виконання під час швидких ринкових змін.
• Плата за ринкові дані: За професійні канали даних на традиційних ф'ючерсних ринках.

Врахуйте ці витрати у своїх очікуваннях щодо ефективності та оцініть, чи зможе ваша стратегія витримати їх у різні торгові години та за різних ринкових режимів.

Хеджування, спекуляції та спреди: Основні ф'ючерсні стратегії

Загальні підходи для ф'ючерсних трейдерів включають

• Спрямована торгівля: Відкривайте довгі або короткі позиції на основі технічних, фундаментальних або кількісних сигналів, керуючи ризиком за допомогою стоп-ордерів і відповідного розміру позиції.
• Хеджування: Використовуйте ф'ючерси на індекси акцій для хеджування портфеля акцій, продавайте ф'ючерсні контракти, щоб захистити довгу криптовалютну позицію на біткойн-біржах або зафіксувати ціни на товари для бізнесу.
• Календарні спреди: Торгуйте різницею в ціні між ближніми і дальніми контрактами, щоб висловити свою думку про контанго або беквардейшн, а також про зміни процентних ставок або обсягів зберігання.
• Міжринкові та парні: Поєднуйте ф'ючерси на фондові індекси, валютні ф'ючерси або ф'ючерси на процентні ставки в стратегіях відносної вартості.
• Ф'ючерсні опціони: Опціони на ф'ючерси додають ще один рівень гнучкості для хеджування хвостового ризику або вираження поглядів на волатильність з визначеними профілями ризику.

Управління ризиками: Контроль для волатильних ринків

Волатильність ринку може швидко змінюватися. Побудуйте захисні бар'єри:

• Щоденні ліміти втрат і автоматичні вимикачі на вашій торговій платформі.
• Ризик на торгові ліміти та максимальні відкриті позиції відносно вашого торгового капіталу.
• Жорсткі зупинки, які враховують розмір тику та типові зміни ціни вашого контракту.
• Підтримуйте надлишкову маржу вище початкової маржинальної вимоги, щоб звичайні коливання не викликали вимогу про сплату маржі.
• Диверсифікуйте між контрактами, тільки якщо ви можете відповідально відстежувати їх протягом торгової сесії, оскільки кореляції можуть різко зростати.

Регулювання та гарантії

У США Комісія з торгівлі товарними ф'ючерсами та Національна ф'ючерсна асоціація здійснюють нагляд за ф'ючерсними біржами, брокерами та кліринговими центрами з метою захисту цілісності ринку. Коли ви торгуєте на Чиказькій товарній біржі або подібних регульованих майданчиках, правила щодо початкової маржі, підтримуючої маржі та щоденних розрахунків застосовуються під суворим наглядом. Для криптовалютних бірж і біткойн-бірж юрисдикція і регуляторні рамки відрізняються, тому належна перевірка має вирішальне значення. Перевірте практику зберігання, страхові угоди та політику платформи щодо лімітів ризиків і автоматичних вимикачів, щоб мінімізувати операційний ризик.

Ф'ючерси проти акцій, опціонів та ETF

Вибір між ф'ючерсами, акціями, опціонами та біржовими фондами залежить від вашої стратегії та обмежень. Подумайте:

• Ефективність капіталу: Ф'ючерси вимагають лише гарантії виконання зобов'язань, що робить їх ефективними з точки зору капіталу, але ризикованими, оскільки кредитне плече збільшує збитки.
• Ліквідність та години торгівлі: Ф'ючерси на основні індекси акцій та криптовалюти пропонують подовжені години торгівлі та високу ліквідність порівняно з багатьма окремими акціями.
• Диверсифікація: Ф'ючерси на фондові індекси та біржові фонди ETF по-різному забезпечують вплив на індекси; ETF ідеально підходять для інвесторів, тоді як ф'ючерси орієнтовані на активне хеджування та торгівлю.
• Правила оподаткування та розрахунків: Правила залежать від юрисдикції та контракту, тому вам слід проконсультуватися з професіоналом, щоб отримати пораду з урахуванням ваших обставин.

Типові помилки при торгівлі ф'ючерсами

• Надмірне використання кредитного плеча на невеликому рахунку та недооцінка волатильності ринку.
• Ігнорування специфікацій контракту, таких як вартість тику, час торгової сесії та дата закінчення терміну дії.
• Неврахування платежів за безстроковими ф'ючерсами або відсоткових ставок у розрахунках справедливої вартості.
• Нехтування розміром позицій за номінальною вартістю, а не лише за початковою маржею.
• Торгівля без письмового торгового плану та правил ризику.

Ключові терміни та поняття для ф'ючерсних трейдерів

• Базовий актив: інструмент, на який посилається ф'ючерсний контракт.
• Вартість контракту та умовна вартість: Грошова вартість позиції на основі поточної ринкової ціни та розміру контракту.
• Початкові інвестиції: Капітал, який ви виділяєте для торгівлі, включаючи початкову маржу і додатковий буфер.
• Початкова маржа та підтримуюча маржа: Порогові значення маржі, які регулюють відкриття та підтримання ф'ючерсної позиції.
• Performance bond: Інший термін для ф'ючерсного маржинального забезпечення.
• Учасники ринку: Хеджери, спекулянти, арбітражники, маркет-мейкери та інституційні інвестори.
• Фіксована ціна та заздалегідь визначена ціна: Узгоджений рівень у ф'ючерсному контракті на майбутню дату.
• Фізична доставка та розрахунок готівкою: Способи розрахунку по закінченню терміну дії.
• Торгуються на біржі: Контракти, що котируються та клірингові на організованій ф'ючерсній біржі.

Як зібрати все докупи: Практичний чек-лист

• З'ясуйте причину торгівлі ф'ючерсами: хеджування, спекуляція, арбітраж або диверсифікація.
• Виберіть правильне місце: регульована ф'ючерсна біржа, така як Чиказька товарна біржа, через брокера, або авторитетні криптовалютні біржі для ф'ючерсів на цифрові активи.
• Підберіть контракт: ф'ючерс на індекс акцій, фондовий ф'ючерс, товарний ф'ючерс, валютний ф'ючерс або ф'ючерс на відсоткову ставку відповідно до вашого краю та часового горизонту.
• Знати специфікацію контракту: розмір тику, вартість тику, термін дії, тип розрахунків та години торгівлі.
• Розмір позицій за номінальною вартістю та встановіть консервативне кредитне плече.
• Підтримуйте маржинальний буфер, щоб уникнути маржинальних вимог під час різких цінових коливань.
• Використовуйте перевірений торговий план з визначеними входами, виходами та засобами контролю ризиків.
• Перегляньте налаштування ризиків платформи та типи ордерів, щоб ефективно виконувати їх під час швидких змін ринкових цін.

Поширені запитання

Як працює торгівля ф'ючерсами?

Торгівля ф'ючерсами здійснюється шляхом купівлі або продажу стандартизованого контракту, який посилається на базовий актив за заздалегідь визначеною ціною на певну дату в майбутньому. Ви відкриваєте ф'ючерсну позицію, вносячи початкову маржу на свій маржинальний рахунок, яка діє як гарантія виконання, а не сплачуючи повну вартість контракту. Прибутки та збитки за контрактом прив'язуються до поточної ринкової ціни кожної торгової сесії, і прибутки або збитки щодня надходять на ваш рахунок або виводяться з нього. Якщо власний капітал падає нижче маржі підтримки, ви отримуєте вимогу про внесення маржі і повинні поповнити рахунок. Ви можете закрити позицію в будь-який час протягом торгових годин до дати закінчення терміну дії, перейшовши на протилежну сторону, або ж дочекатися дати закінчення терміну дії для грошових розрахунків або фізичної поставки, залежно від специфікацій контракту. На криптовалютних біржах і біткойн-біржах ви можете торгувати безстроковими ф'ючерсами, які не мають терміну дії, де періодичні платежі за фінансування вирівнюють ціни ф'ючерсів з поточною ціною базового активу. Оскільки кредитне плече збільшує рух цін, торгівля ф'ючерсами вимагає ретельного управління ризиками, розуміння умовної вартості та чіткого торгового плану, пристосованого до волатильності ринку.

Вам потрібно $25,000 для торгівлі ф'ючерсами?

Ні, вам не потрібно 25 000 для торгівлі ф'ючерсами. Правило 25 000 - це стандартна вимога для трейдерів, які часто торгують акціями на маржинальному рахунку, а не ф'ючерсами, що торгуються на біржі. Для ф'ючерсів ваш брокер або криптовалютна платформа встановлює вимоги щодо початкової маржі та мінімального залишку на рахунку для кожного контракту, виходячи з ринкового ризику та волатильності. При цьому відповідальна торгівля вимагає достатнього торгового капіталу, щоб підтримувати буферну маржу вище маржі підтримки і витримувати звичайні цінові коливання без примусової ліквідації. Хоча ви можете почати торгувати ф'ючерсами з менш ніж 25 000, розгляньте можливість використання менших контрактів, таких як мікроф'ючерси на індекси акцій або мікроф'ючерси на біткойни на регульованих майданчиках, або ретельно підібрані безстрокові ф'ючерси на криптовалютах, щоб розмір вашої позиції і ризик на одну угоду залишалися керованими.

Чи можу я торгувати ф'ючерсами на $100?

На більшості регульованих ф'ючерсних ринків 100 доларів недостатньо для покриття початкової маржі для стандартних або навіть мікроконтрактів. Мікроконтракти часто вимагають від кількох сотень до кількох тисяч доларів початкової маржі, залежно від волатильності ринку, а брокери можуть встановлювати вищий мінімальний баланс рахунку. Деякі криптовалютні біржі дозволяють відкривати крихітні безстрокові ф'ючерсні позиції з високим кредитним плечем на дуже малих рахунках, але це різко підвищує ризики. Маючи лише 100, незначний несприятливий рух може спричинити вимогу про внесення маржі або повну ліквідацію. Більш безпечним підходом є створення більшої капітальної бази, вибір контрактів з меншою умовною вартістю і ризик лише невеликим відсотком вашого торгового капіталу за одну угоду. Завжди пам'ятайте, що інвестиції пов'язані з ризиком, і при визначенні розміру позиції слід керуватися міркуваннями збереження капіталу.

Чим краще торгувати - ф'ючерсами чи акціями?

Що краще - ф'ючерси чи акції - залежить від ваших цілей, досвіду та толерантності до ризику. Ф'ючерси пропонують ефективність використання капіталу, майже цілодобові години торгівлі для багатьох контрактів і можливість легко відкривати довгі або короткі позиції, що приваблює хеджерів та активних трейдерів. Однак кредитне плече створює значний ринковий ризик, і втрати можуть перевищити ваші початкові інвестиції, якщо ви не будете обережними в управлінні ризиками. Акції та біржові фонди часто краще підходять для довгострокових інвесторів, які вважають за краще володіти базовим активом без зобов'язань, пов'язаних з ф'ючерсною позицією. Торговці акціями та опціонами, які хочуть управляти бета-портфелем або хеджувати доходи, можуть використовувати ф'ючерси на індекси акцій з тактичною метою. Зрештою, підберіть інструмент відповідно до вашої стратегії, переконайтеся, що ви розумієте специфікацію контракту, і використовуйте платформу та систему ризиків, які відповідають вашому рівню досвіду та капіталу.