Контракти на різницю (CFD) та ф'ючерсні контракти - це інструменти, які дозволяють вам спекулювати на ціні будь-якої криптовалюти без фактичної купівлі монет, що призводить до збільшення ваших інвестицій. У цій статті ви дізнаєтеся, що таке CFD, як вони працюють і чим відрізняються від ф'ючерсів, а також про їхню відмінність від контрактів на різницю.
Торгівля CFD: у двох словах
Торгівля ф'ючерсами та CFD - це інструменти, які дозволяють вам або отримувати прибуток, або втрачати гроші від коливань цін на криптовалюту. По суті, ви робите ставки на ціну криптовалюти, як у будь-якій грі в казино.
Незважаючи на те, що контракти на різницю і ф'ючерси можуть здаватися схожими, насправді вони досить сильно відрізняються один від одного і мають деякі унікальні особливості, про які я розповім пізніше в розділі “Контракти на різницю проти ф'ючерсів”. Я також представлю вам брокерські системи CFD, такі як eToro, Binance, Plus500 та OKEx. Однак я повинен відразу сказати, що ви повинні бути обережними з eToro, оскільки близько 75% її рахунків CFD втрачають гроші, торгуючи CFD. Тож будьте обережні при виборі торгової платформи.
Це майже все про CFD в двох словах. Далі в цьому огляді я надам вам детальну інформацію:
- Пояснюємо ф'ючерси
- Пояснення щодо CFD
- Контракти на різницю проти ф'ючерсів
- Найкращі брокери CFD та ф'ючерсів
- Підсумок
1. Пояснення щодо ф'ючерсів
Ф'ючерси - це фінансовий інструмент, покликаний захистити ф'ючерсних трейдерів від швидкої втрати грошей через те, як швидко змінюються ціни. Багато трейдерів прагнуть стабільного доходу, якого неможливо досягти, коли ціни постійно зростають і падають. І це саме той момент, коли в гру вступають ф'ючерсні контракти на різницю.
Торгівля ф'ючерсними контрактами означає, що згідно з цим контрактом, ви купите щось, в нашому випадку криптовалюту, пізніше, за певною ціною. Припустимо, ви видобувати біткойн або Ethereum (або іншу криптовалюту), і ваш дохід надходить від видобутку Bitcoin або Ethereum і продажу їх на криптовалютному ринку. Незважаючи на те, що досить легко здогадатися про приблизну кількість Ethereum, яку ви здобудете протягом місяця, коли ми говоримо про перетворення їх на гроші, проблема стає більш помітною: волатильність цін впливає на ваше планування. У цьому випадку найкращим варіантом буде укласти ф'ючерсний контракт, в якому ви вказуєте, що протягом першого місяця купуєте певну кількість Ethereum за курсом X. Коли настане 1 число місяця, ви розрахуєтесь за цим контрактом з вашим контрагентом і отримаєте свої гроші.
Ф'ючерсний контракт може бути виконаний шляхом фактичної фізичної поставки товару або за допомогою грошового розрахунку. Перший варіант означає, що ви відправляєте певну кількість Ethereum своєму покупцеві, а потім отримуєте суму грошей, зазначену у ф'ючерсному контракті. Другий варіант розрахунку готівкою передбачає, що кінцева ціна вашого Ethereum буде оцінена ближче до дати закінчення терміну дії ф'ючерсного контракту. Якщо ця сума буде більшою за суму контракту, це означає, що ви втратите потенційний дохід. Таким чином, вам доведеться відправити своєму покупцеві грошовий еквівалент різниці.
Однак у випадку, коли ціна впала, вступає в дію функція управління ризиками, яку виконують ф'ючерси. В цьому випадку це означає, що ви знизили ризики втрати ваших грошей, а ваш покупець втратить їх замість вас, відправивши вам грошовий еквівалент різниці. Не має значення, який тип розрахунків за ф'ючерсними контрактами ви вибрали, Ethereum ніколи не передається з рук в руки. Тільки готівкою. І застосовуючи цю торгову стратегію, ви можете легко спрогнозувати, яку кількість фіатної валюти за валютними парами ви отримаєте в кінці місяця.
2. Пояснення щодо CFD
Контракт на різницю, або скорочено CFD, - це фінансова послуга, яка дуже схожа на ф'ючерс. У процесі торгівлі CFD обидві сторони, покупець і продавець, погоджуються сплатити різницю в разі зростання або падіння цін у грошовій формі, а не шляхом поставки фізичного товару. Брокер CFD дозволяє інвестору скористатися перевагами та ризиками торгівлі криптовалютою без необхідності фізичного володіння самою монетою.
Продовжимо на прикладі торгівля біткойнами або Ethereum (або іншу криптовалюту) і подивіться, як працює торгівля CFD.
По-перше, припустимо, ви знаєте з дуже надійного джерела, що ціна Ethereum зросте в найближчому майбутньому, і ви хочете збільшити свій інвестований капітал таким чином, як це роблять багато брокерів CFD. Звичайно, ви можете піти і купити Ethereum самостійно. Але іноді це не варто робити, особливо якщо у вас немає верифікованого рахунку на жодній криптовалютній біржі і ви не знаєте, як розраховується комісія біржі. Ось чому в цьому випадку замість того, щоб купувати монети Ethereum або навіть ф'ючерсний контракт, який вимагав би майбутню поставку Ethereum, ви могли б придбати Ethereum CFD.
За такої схеми ви (інвестор) і продавець (роздрібний інвестор) контракту погоджуєтеся врегулювати будь-яке зростання або падіння цін готівкою, коли наближається дата закінчення терміну дії контракту. Якщо ваше джерело не помилилося щодо зростання цін на Ціна Ефіріуму, вам буде виплачена різниця між поточною ціною і ціною, за якою продавець придбав контракт. Це означає, що рахунки роздрібних інвесторів втрачають гроші при торгівлі CFD.
З іншого боку, якщо ваша інтуїція виявиться невірною і ціни підуть не так, як ви очікували, вам доведеться заплатити різницю. У певному сенсі, це, по суті, ставка на те, зростуть чи впадуть ціни.
Завдяки простоті укладання угоди CFD, контракти на різницю дуже популярні серед трейдерів і численних брокерських компаній.
3. Контракти на різницю проти ф'ючерсів
Для багатьох ф'ючерсних трейдерів здається, що між CFD та ф'ючерсними контрактами немає особливої різниці. Однак є досить помітні особливості, які є унікальними для кожного типу цих базових активів:
Почнемо з термінів дії. Більшість ф'ючерсних контрактів мають термін дії, в той час як CFDs його не мають. Це означає, що коли ви торгуєте CFD, вам не потрібно позбуватися CFD в певний день. Не існує фіксованої дати закінчення терміну дії. Коли торговці CFD хочуть його ліквідувати, розраховується різниця в ціні, і залежно від ринку, або трейдер сплачує різницю, або CFD-брокер.
Крім того, на відміну від ф'ючерсних контрактів, CFD не мають цін відкриття і закриття. Торгівля ф'ючерсами вимагає більш високих мінімальних зобов'язань, і вам зазвичай доводиться торгувати великими сумами криптовалюти. Це пов'язано з тим, що ф'ючерсний ринок призначений для використання інституційними інвесторами.
Слід також зазначити, що торгівля ф'ючерсами відбувається на відкритих ф'ючерсних ринках, де книга заявок є видимою для всіх. Це дає учасникам ринку можливість знайти місця, де вони вільні від високого ризику втратити частину своїх інвестицій або всі інвестиції. Тоді як у випадку з CFD, брокери CFD виступають в ролі маркет-мейкера, забезпечуючи єдину ціну, на яку ви робите ставку.
Ще одна відмінність між торгівлею ф'ючерсами і CFD полягає в тому, що торгівля CFD має більш високі спреди ніж ф'ючерси. Це означає, що різниця між ціною відкриття і закриття вища через прибуток брокера. Крім того, ф'ючерси, як правило, стягують вищі комісії.
І нарешті, незважаючи на те, що CFD і ф'ючерси мають однакові переваги кредитного плеча і високий ризик втрат, існує різниця в тому, наскільки легко відкрити рахунок. Рахунок на контракти на різницю набагато легше відкрити, ніж ф'ючерсний рахунок, оскільки існує менше нормативних вимог, і вам не потрібен мінімальний капітал для початку торгівлі.
4. Найкращі брокери CFD та ф'ючерсів
Брокери надають інвестиційні поради, щоб мінімізувати і без того високий ризик швидкої втрати грошей, коли ви торгуєте ф'ючерсами. Деякі з них не дозволяють торгувати іноземною валютою або вимагають, щоб ви розраховувалися до непарної дати закінчення терміну дії. У цьому розділі ви прочитаєте про найпопулярніших брокерів CFD і ф'ючерсів, яким ви можете довірити всі свої інвестиції. Всі вони різні, але такий розподіл дозволяє отримати сервіс відповідно до ваших потреб.
- eToro CFD
eToro одна з найбільших криптовалютних бірж. Окрім обміну криптовалют, eToro також може продавати ф'ючерсні контракти та CFD. Якщо ви хочете спробувати ці складні інструменти, перш ніж вийти в реальне життя, eToro може надати вам доступ до пробної версії з демо-рахунком на $100,000. Користувачі з США повинні бути обережними: ви не можете купувати або продавати CFD, оскільки вони вважаються незаконними. Для отримання додаткової інформації про eToro, будь ласка, перегляньте мій огляд на тут..
- Binance Ф'ючерси
Вересень 2019 року став роком, коли Binance, один з головних криптовалютних інвестиційних банків, вирішив відкрити відділення, присвячене ф'ючерсам, CFD, під назвою Binance Ф'ючерси. Цей ф'ючерсний ринок дозволяє торгувати біткоїнами та більш ніж двадцятьма популярними альткоїнами. Binance - надзвичайно популярна платформа для торгівлі ф'ючерсами. Тут ви також можете торгувати CFD. Однак, якщо ви є громадянином США, ви не зможете користуватися цією біржею, оскільки вона не допускає американських трейдерів.
- Plus500 CFD на біткойн
У 2008 році зареєстрована у Великобританії компанія, яка має назву Плюс 500. почала займатися торгівлею CFD і ф'ючерсами, ставши першим брокером, який представив CFD на біткойн через кілька років (у 2013 році). Компанія має ліцензію Управління з фінансового нагляду (FRN 509902). Ви можете використовувати будь-які базові активи для торгівлі ф'ючерсами, а також для торгівлі CFD, такі як форекс, фондові індекси, окремі акції, товари, криптовалюти, ETF та інші опціони. Головною перевагою цієї компанії є те, що вам не потрібно платити комісію за будь-яку угоду, яку ви здійснюєте за допомогою цього сервісу, що надає лише послугу виконання.
- Кракен. Ф'ючерси
Кракен. одна з небагатьох криптовалютних бірж, яка базується в США і має ліцензію у Великобританії. Ця біржа отримала ліцензію від Управління з фінансового нагляду (FCA), головного фінансового регулятора Великобританії. На жаль, з Ф'ючерси на Кракена, ви можете торгувати лише кількома криптовалютами, які включають Ethereum, Litecoin, Bitcoin Cash, Ріпл., і Біткойн. Таким чином, ф'ючерсний ринок на платформі дещо обмежений. Якщо ви хочете дізнатися більше, ви можете знайти мій повний огляд Kraken тут..
- OKEx Ф'ючерси
OKEx Futures - досить молода платформа для торгівлі криптовалютою, яка існує лише 4 роки. Але, незважаючи на свій молодий вік, вона довела свою надійність, і зараз є однією з найкращих бірж за обсягом торгів, а також за кількістю торгових пар. Ця мальтійська біржа обмін має безліч переваг для ф'ючерсних контрактів. По-перше, ви можете інвестувати в такі криптовалюти, як Bitcoin, Ethereum, Ripple і Litecoin, а також Tether. По-друге, для торгівлі ф'ючерсами не існує термінів дії, що суттєво відрізняється від звичайних ф'ючерсних контрактів.
- Ф'ючерси на CME
Група Чиказької товарної біржі (CME) має дуже велику секцію фінансових деривативів на своєму базовому ринку. Базовий ринок іноді також називають базовим активом. Ви можете торгувати деривативами на основі багатьох базових ринків, від базового товару, такого як контракт на нафту, до контракту на золото і фондових індексів. CME була першою компанією, яка почала пропонувати торгівлю ф'ючерсами на біткоїн у 2017 році, яка регулюється Комісією з торгівлі товарними ф'ючерсами (CFTC) і має австралійську ліцензію на надання фінансових послуг.
Однак, оскільки ви не можете торгувати ф'ючерсами 24/7, CME відкриває свої ф'ючерсні ринки з неділі по п'ятницю о 18:00 (EST) і закривається кожного дня о 17:00 (EST) з короткою годинною перервою о 17:00 (EST).
5. Підсумок
Як бачите, незважаючи на те, що CFD і ф'ючерси мають багато спільних рис, насправді вони досить відмінні. Наприклад, торгівля ф'ючерсами вимагає від вас встановлення дати закінчення терміну дії, в той час як для CFD вам не потрібно цього робити. Торгівля ф'ючерсами також обмежена перервою на технічне обслуговування протягом дня і тим фактом, що базовий актив або ринок закритий по суботах. Це складні фінансові інструменти, які рекомендується використовувати лише досвідченим трейдерам. Ось чому я особисто рекомендую початківцям уникати торгівлі ф'ючерсами, поки вони не звикнуть до термінології (наприклад, “базовий актив”) і ринкових рухів.
ЧАСТІ ЗАПИТАННЯ:
Що таке контракти на різницю та ф'ючерси?
Контракти на різницю (CFD) та ф'ючерси - це складні інструменти, які дозволяють швидко примножити ваші інвестиції. Однак завжди існує ймовірність того, що ви можете втратити свої гроші.
Чому CFD є незаконним?
Торгівля CFD заборонена в деяких країнах через їхню високу ліквідність і відкриту дату розрахунків, а також через відсутність регулювання для них.
Що таке CFD в торгівлі?
CFD - це контракт на різницю, який дозволяє спекулювати на падінні цін на криптовалюти на крипторинку.
Чи погані CFD?
Єдиний недолік CFD полягає в тому, що вони дуже волатильні і майже не регулюються, що наражає вас і ваші інвестиції на ще більший ризик, ніж при роботі з криптовалютами.
Чому CFD є незаконними в США?
Основною причиною, чому CFD можуть вважатися незаконними, є обмеження місцевого законодавства в США, а також відсутність регулювання для них.