Найкращі платформи криптокредитування та криптопозики 2025

Ласкаво просимо до вичерпного посібника про найкращі платформи криптокредитування та криптопозики 2025 року. Цей поглиблений ресурс створений як для нових, так і для досвідчених користувачів, які орієнтуються в платформах криптокредитування, децентралізованих фінансах та централізованих криптокредиторах. Незалежно від того, чи хочете ви отримати доступ до ліквідності без продажу цифрових активів, позичити стейблкоіни під заставу криптовалют або отримувати пасивний дохід через кредитні платформи, розуміння того, як працюють криптопозики і як оцінити платформу криптокредитування, є важливим для криптоіндустрії, що розвивається.

Криптокредитування дозріло разом з основними криптовалютами та біткойн-біржами, з централізованими біржовими пропозиціями, такими як Binance Кредити та спеціалізовані провайдери для кредитів, забезпечених біткоїнами. Водночас платформи дефі-кредитування, такі як Aave, Compound та MakerDAO, використовують смарт-контракти та пули ліквідності для надання кредитів, забезпечених криптовалютою, які можуть бути більш прозорими та програмованими. У 2025 році постачальники криптовалютних кредитів продовжуватимуть впроваджувати інновації щодо структури кредитів, процентних ставок та гнучких умов кредитування, щоб задовольнити потреби власників біткоїнів, трейдерів та довгострокових інвесторів, які хочуть отримати доступ до ліквідності, зберігаючи при цьому ризики, пов'язані з криптовалютними активами.

Скористайтеся цим посібником, щоб порівняти найкращі платформи для криптокредитування, зрозуміти, які активи підтримуються, оцінити умови кредитування та коефіцієнти LTV, а також оцінити такі ризики, як ризик контрагента, вразливості смарт-контрактів, ліквідаційні ризики та події, що підлягають оподаткуванню. Ви також знайдете практичний контрольний список для вибору правильної платформи криптопозик для ваших цілей і великий список поширених запитань, що охоплює все - від кредитних перевірок до флеш-кредитів і криптоподатків.

Що таке криптовалюта і як вона працюватиме у 2025 році

Криптокредити дозволяють вам внести криптовалюту як заставу і позичити інший актив - часто стейблкоїн або фіатну валюту - без продажу ваших криптовалютних активів. Це може допомогти вам отримати доступ до ліквідності для грошових потоків, бізнес-потреб або криптовалютних операцій, водночас потенційно уникаючи оподаткування, яке може виникнути при продажу активів, що зросли в ціні. Постачальник криптокредитів встановлює коефіцієнт ltv (кредит до вартості) на основі вашої застави і відстежує волатильність ринку, щоб управляти ризиками ліквідації. Ви сплачуєте відсотки з часом і погашаєте основну суму, щоб повернути заставу.

Криптопозики поділяються на дві великі категорії: централізоване фінансування (CeFi) через централізовані платформи та децентралізоване фінансування (DeFi) через смарт-контракти. Кожна модель відрізняється зберіганням активів клієнта, дотриманням регуляторних норм, визначенням процентної ставки та ризиком контрагента.

Централізовані крипто-кредитори проти платформ DeFi кредитування

Централізовані крипто-кредитори та централізовані біржі пропонують кредити, забезпечені криптовалютою, з більш звичним користувацьким досвідом. Після кредитної перевірки або KYC ви вносите криптовалюту, обираєте суму кредиту на основі підтримуваних активів і коефіцієнтів ltv, отримуєте кошти у фіатній валюті або стейблкоінах і здійснюєте щомісячні платежі за фіксованою або змінною відсотковою ставкою. CeFi кредитори можуть пропонувати клієнтську підтримку, фіксовані умови кредитування, а іноді й меншу заставу для перевірених клієнтів - але ви також берете на себе ризик контрагента і повинні довіряти платформі в захисті активів і приватних ключів клієнта. Політика перезастави, домовленості про зберігання та дотримання нормативних вимог мають велике значення у сфері CeFi.

Платформи дефі-кредитування працюють на основі смарт-контрактів і пулів ліквідності. Користувачі підключають гаманець для зберігання криптоактивів і програмно беруть під них позики. Процентні ставки є алгоритмічними і часто динамічними, встановлюються попитом і пропозицією в пулі. Не потрібно перевіряти кредитоспроможність або централізовано реєструватися, але ризики включають вразливість смарт-контрактів, маніпуляції з оракулами та волатильність ринку, що може призвести до примусової ліквідації. Прозорість і самоконтроль є сильними сторонами, але ви повинні управляти власними ризиками і розуміти, як ліквідність, фактори здоров'я і застава працюють на платформі дефі-кредитування.

Кредити під заставу біткоїнів та позики стейблкоїнів

Кредити, забезпечені біткоїнами, популярні серед власників біткоїнів, які хочуть мати довгостроковий кредит. Позичальники блокують BTC на платформі криптокредитування або за допомогою спільних депозитарних рішень і беруть позику в стейблкоінах або фіатній валюті. Позики стейблкоінів, таких як USDT, USDC або DAI, забезпечують криптовалютний доступ до ліквідності, яку можна обміняти на децентралізованій або централізованій біржі на фіатну валюту або інші криптоактиви. Для більших позик інституційні підрозділи та спеціалізовані біткоїн-кредитори можуть розробити гнучкі умови кредитування, що відповідають вашим потребам.

Кредити без застави, термінові та самоокупні кредити

Більшість основних криптовалютних кредитів є надмірно забезпеченими. Однак у специфічних контекстах, таких як флеш-кредити та інституційне кредитування з недостатнім забезпеченням, кредити без застави не існують. Флеш-кредити не мають забезпечення і повинні бути погашені в рамках тієї ж транзакції з використанням смарт-контрактів - в основному для складних арбітражних операцій або операцій з ліквідністю. Самоокупні кредити, популяризовані протоколами, які спрямовують дохід на погашення основної суми боргу з часом, можуть допомогти користувачам уникнути щомісячних платежів, використовуючи генерацію доходу для зменшення залишку боргу. Незважаючи на свою привабливість, ці системи все ще несуть ризики, пов'язані з коливаннями ставок і залежністю від смарт-контрактів.

Як обрати найкращу платформу для криптокредитування

Вибір найкращої платформи для криптокредитування у 2025 році вимагає ретельного аналізу безпеки, ціноутворення, підтримуваних активів та користувацького досвіду. Правильна платформа для криптокредитування буде відповідати вашій толерантності до ризику, бажаній заставі, юрисдикції та цілям - незалежно від того, чи хочете ви низьку середньорічну процентну ставку, високий коефіцієнт дохідності або дуже гнучкі умови кредитування.

Дотримання нормативних вимог, клієнтські активи та зберігання

• Відповідність нормативним вимогам: Перевірте ліцензування, розкриття інформації та юридичних осіб, які стоять за централізованими платформами. Перевірте юрисдикції та засоби захисту активів клієнта.
• Зберігання та приватні ключі: У CeFi ви повинні розуміти, у кого знаходиться ваше забезпечення і як воно зберігається. У DeFi ви контролюєте приватні ключі, але ви повинні управляти ризиками смарт-контрактів.
• Перезастава: Чи використовує кредитор депозитну криптовалюту для інших видів діяльності? Прозора політика може зменшити ризик контрагента.
• Аудит і підтвердження запасів: Шукайте сторонні аудити, атестації та надійні засоби операційного контролю.

Підтримувані активи та кредит до вартості

• Забезпечені активи: Переконайтеся, що ваші криптовалюти підтримуються як застава. Популярні варіанти включають BTC, ETH, основні стейблкоіни, а іноді й деривативи.
• Коефіцієнти LTV: Платформи пропонують різні коефіцієнти LTV для кожного активу. Високоліквідні активи з меншою волатильністю зазвичай мають вищий коефіцієнт LTV, ніж токени з малою капіталізацією.
• Обмеження вартості кредитів: Перевірте мінімальні та максимальні суми кредитів, а також те, чи вимагають вищі коефіцієнти ltv посиленої перевірки або встановлюють суворіші ліквідаційні пороги.

Прозорість процентних ставок, комісій та ціноутворення

• Відсоткові ставки: Порівняйте змінні та фіксовані ставки у різних кредиторів. Дефіцитні кредити часто мають динамічні ставки, що встановлюються в залежності від використання в пулах ліквідності, тоді як ставки CeFi залежать від ринкових умов та внутрішньої політики.
• Низька середньорічна процентна ставка та конкурентні ставки: Остерігайтеся тизерних ставок або акційних пропозицій; розумійте, як нараховуються відсотки і як може змінитися ваша ставка.
• Комісії: Зверніть увагу на комісію за відкриття рахунку, комісію за зняття коштів, передплачені відсотки та штрафи за прострочення. Прозорі тарифи є дуже важливими.

Умови кредиту та гнучкість погашення

• Умови кредиту: Оцініть тривалість, можливості поновлення, а також те, чи можете ви сплачувати лише відсотки або достроково погасити основну суму боргу без штрафних санкцій.
• Гнучкі умови кредитування: Деякі платформи пропонують безстрокові позики, тоді як інші встановлюють щомісячні платежі з фіксованою датою погашення.
• Поповнення застави: Підтвердіть, як ви можете поповнити заставу під час волатильності ринку, щоб запобігти примусовій ліквідації.

Управління ризиками: Ризики ліквідації та вразливості смарт-контрактів

• Ризики ліквідації: Розуміти ліквідаційні пороги та їх взаємозв'язок з волатильністю ринку. Знати процес маржинальної вимоги та буфери.
• Ризик контрагента: На централізованих платформах оцінюйте платоспроможність, практику кредитування та сегрегацію активів клієнтів.
• Вразливості смарт-контрактів: У DeFi переглядайте аудити, винагороди за виправлення помилок і перевірені часом протоколи. Диверсифікуйте, щоб зменшити кількість збоїв в одній точці.

Податки на криптовалюту, оподатковувані події та звітність

• Події, що підлягають оподаткуванню: Позики під криптовалюту зазвичай не є продажем, але виплати відсотків, ліквідація та певні винагороди за протокол можуть бути оподатковуваними подіями. Проконсультуйтеся з професіоналом щодо оподаткування криптовалют у вашій юрисдикції.
• Інструменти звітності: Деякі криптоплатформи інтегрують податкову звітність, що полегшує відстеження відсоткових платежів і кредитної активності на предмет дотримання вимог законодавства.

Найкращі платформи криптокредитування, на які варто звернути увагу у 2025 році

Зараз криптопростір пропонує широкий вибір централізованих бірж, спеціалізованих кредиторів та платформ дефолтного кредитування. Нижче наведені категорії та приклади, на які слід звернути увагу при пошуку найкращих платформ криптокредитування для ваших потреб. Завжди проводьте власне дослідження і перевіряйте поточні умови, підтримувані активи та інформацію про ризики, перш ніж вносити криптовалюту на депозит.

Централізовані біржі, що пропонують криптопозики

• Binance Loans: Великий централізований біржовий продукт, що пропонує кредити, забезпечені криптовалютою, відповідним користувачам за межами обмежених регіонів. Він підтримує широкий спектр застави та позикових активів, інтегруючись з біржовими гаманцями для швидкого доступу до ліквідності та криптовалют. Як і у випадку з будь-якою централізованою біржею, перевірте зберігання, захист активів клієнтів та відповідність нормативним вимогам у вашому регіоні.
• OKX Кредит: OKX надає кредити зі змінними відсотковими ставками і різними підтримуваними активами. Користувачі можуть позичати стейблкоіни або інші цифрові активи, управляти коефіцієнтами LTV і торгувати на одній платформі. Оцініть політику ліквідації під час волатильності ринку.
• Bybit Кредит: Bybit інтегрує функції кредитування та маржі, дозволяючи користувачам отримувати криптовалютні кредити для покращення торгових стратегій. Підтвердіть умови позики, коефіцієнт кредитного плеча і те, чи впливає позика на ваш маржинальний ризик.
• Bitfinex Borrow: Пропонує пірингові позики з криптовалютною заставою. Перевірте механізми відсоткових ставок, ризики контрагентів та відповідність вимогам вашої юрисдикції.
• Інші біржі: Деякі централізовані біржі, такі як KuCoin, Gate.io та MEXC пропонують варіанти запозичень, прив'язані до маржинальних або кредитних продуктів. Розрізняйте маржинальне кредитування і справжні криптовалютні кредити під заставу. Будьте обережні з LTV і структурами процентних ставок, прив'язаними до торгівлі.

Зверніть увагу, що найбільші біткоїн-біржі та криптобіржі, такі як Coinbase, Кракен., Gemini та Bitstamp мають різні підходи до кредитування або наразі не пропонують споживчі криптовалютні кредити. Пропозиції можуть змінюватися з розвитком законодавства, тому перевірте доступність та умови у 2025 році.

Спеціалізовані централізовані постачальники криптопозик

• Nexo: Відомий постачальник криптовалютних кредитів, що пропонує кредити, забезпечені криптовалютою, зі змінним співвідношенням кредиту до вартості, рівнями процентних ставок та низкою підтримуваних активів. Ознайомтеся з тарифами, сегрегацією активів та регіональною доступністю.
• Ledn: Орієнтуючись на біткойн та стейблкоіни, Ledn надає кредити та ощадні продукти, забезпечені біткойнами. Перевірте зберігання застави, порогові значення LTV та процеси ліквідації для позик, забезпечених BTC.
• Unchained Capital: Спеціалізується на позиках, забезпечених біткоїнами, та спільному зберіганні. Його модель акцентує увагу на контролі приватних ключів за допомогою мультипідпису, що зменшує ризик одного зберігача. Це може підійти власникам біткоїнів, які надають перевагу цілісності зберігання, а не високим коефіцієнтам ltv.
• Crypto.com Credit: інтегрований з екосистемою Crypto.com, що дозволяє надавати кредити під заставу криптоактивів користувачам у підтримуваних регіонах. Вивчіть процентні ставки, підтримувані активи та будь-яку необхідну кредитну перевірку.
• Arch Lending: Кредитні установи інституційного типу, такі як Arch Lending, можуть пропонувати індивідуальні угоди кваліфікованим клієнтам, зокрема майнерам і заможним власникам біткоїнів. Працюючи з індивідуальними кредиторами, ретельно перевіряйте відповідність нормативним вимогам, умови зберігання, процентні ставки та ризик контрагента.

Завжди перехресно перевіряйте інформацію про те, як централізовані платформи захищають активи клієнтів, чи надають вони заставу та як реагують на дефолти або екстремальні ринкові умови.

Найкращі DeFi-платформи для кредитування

• Aave: Провідна платформа дефі-кредитування, що підтримує різні мережі та активи. Користувачі вносять активи в пули ліквідності та беруть під них позики за допомогою смарт-контрактів. Фактори здоров'я, динамічні відсоткові ставки та управління спільнотою є центральними в дизайні Aave.
• Compound: Давній протокол дефі-кредитів на Ethereum, де ставки пропозиції та позики визначаються алгоритмічно. Відомий своєю простотою, прозорими відсотковими ставками та параметрами застави.
• MakerDAO та Spark: MakerDAO дозволяє користувачам генерувати стейблкоїн DAI під перезабезпечені позиції. Spark - це новий кредитний ринок, інтегрований з екосистемою Maker, що пропонує конкурентні ставки для DAI та основних активів.
• Liquity: Система, що працює тільки на ETH і пропонує позики в LUSD за фіксованою вартістю з суворими механізмами застави та ліквідації. Вона мінімізує управління і наголошує на незмінних правилах смарт-контрактів.
• Venus: Протокол кредитування на ланцюжку BNB з широким переліком підтримуваних активів. Ознайомтеся з фреймворками ризиків, каналами оракула та налаштуваннями резервування, унікальними для ланцюжків, що не належать до мережі Ethereum.
• Додаткові опції: Такі протоколи, як Fraxlend, Morpho і JustLend, пропонують спеціалізовані функції, від підвищення ефективності використання капіталу до роботи на конкретних ринках. Завжди оцінюйте аудит, винагороди за виправлення помилок і відстежуйте історію стійкості смарт-контрактів.

Позичальники DeFi повинні уважно стежити за каналами оракула, використанням і процентними ставками. Пам'ятайте, що самостійність означає відповідальність - захищайте свій гаманець, стежте за станом здоров'я і розумійте, як працює примусова ліквідація під час волатильності ринку.

Кредитні платформи у 2025 році: Тренди, конкурентні ставки та інновації

Кілька тенденцій визначатимуть кредитні платформи у 2025 році:

• Вищі коефіцієнти ltv вибірково пропонуються першокласним активам та перевіреним клієнтам, що врівноважується жорсткішою ліквідаційною політикою під час високої волатильності. Хоча вищі коефіцієнти ltv збільшують обсяги запозичень, вони також підвищують ризики ліквідації.
• Динамічні відсоткові ставки: DeFi продовжує впроваджувати інновації в моделюванні ставок, тоді як CeFi впроваджує багаторівневе ціноутворення і системи лояльності. Конкурентні ставки змінюються залежно від використання, ліквідності застави та ринкових умов.
• Децентралізована фінансова сумісність: Стратегії запозичень дедалі більше інтегруються з децентралізованою маршрутизацією обміну та стратегіями отримання прибутку, включаючи фермерство. Хоча вони можуть генерувати дохідність, складність і ризик також зростають.
• Інституційне зростання: Централізовані платформи та бутіки, такі як Arch Lending, орієнтовані на майнерів, маркет-мейкерів та власників біткоїнів, пропонуючи їм індивідуальні умови кредитування, типи застави та казначейські послуги.
• Примітиви он-лайн кредитування: Експерименти з кредитуванням без застави та репутаційними системами тривають. Хоча ці моделі є перспективними для ширшого доступу, вони повинні вирішувати проблему кредитного ризику без традиційних кредитних перевірок.
• Безпека в першу чергу: Після невдач у галузі кредитори наголошують на підтвердженні резервів, прозорості ризиків і посиленні сегрегації клієнтських активів, а також на надійному аудиті смарт-контрактів і варіантах страхування.

Крок за кроком: як отримати криптокредит

Використання централізованої платформи криптопозик

• Створіть і перевірте свій обліковий запис на надійному постачальнику криптопозик або централізованій біржі з кредитуванням. Очікуйте KYC і, можливо, кредитну перевірку.
• Внесіть криптозаставу на свій рахунок. Перевірте підтримувані активи та підтвердіть, що ви розумієте правила зберігання та виведення коштів.
• Оберіть умови кредиту: Оберіть LTV, тип процентної ставки та строк кредиту. Порівняйте варіанти з низькою ануїтетною ставкою та гнучкістю дострокового погашення.
• Отримувати кошти: Позичте стейблкоіни або фіатну валюту. Якщо ви позичаєте стейблкоіни, ви можете конвертувати їх на криптовалютній біржі у фіатну валюту для потреб грошового потоку.
• Керуйте ризиками: Відстежуйте свій LTV у міру зміни цін. Додайте заставу, якщо потрібно, щоб уникнути примусової ліквідації під час волатильності ринку.
• Погашати: Сплачуйте відсотки за графіком і погашайте основну суму, щоб звільнити заставу. Зрозумійте, як дострокове погашення впливає на відсотки та комісії.

Використання платформи DeFi кредитування

• Підготуйте гаманець для самостійного зберігання і поповніть його заставою плюс плата за газ. Зберігайте приватні ключі в безпеці та розгляньте можливість використання апаратних гаманців.
• Підключіться до авторитетної платформи дефолтного кредитування. Перевіряйте аудит, документацію та інформаційні панелі ризиків.
• Внесіть криптозаставу в смарт-контракт. Увімкніть актив для запозичення та перегляньте фактор здоров'я та ліквідаційні пороги.
• Позичте бажаний актив. Позики стейблкоінів поширені через прогнозовану вартість позики та легше планування процентних платежів.
• Керуйте своєю позицією: Слідкуйте за змінами процентних ставок та фактором здоров'я. Під час волатильності ринку поповнюйте заставу або погашайте кредит, щоб уникнути ризиків ліквідації.
• Погашай і виводь: Погашайте запозичені активи та нараховані відсотки, щоб вивести заставу з пулів ліквідності.

Варіанти використання криптокредитів

• Отримуйте доступ до ліквідності без продажу: Використовуйте кредити, забезпечені криптовалютою, щоб отримати доступ до ліквідності для витрат, інвестицій або бізнес-операцій без реалізації оподатковуваних подій, пов'язаних з продажем активів, що зросли в ціні.
• Торгівля криптовалютами та арбітраж: Позичайте стейблкоіни для реалізації короткострокових стратегій, але ретельно керуйте ризиками та відсотковими витратами.
• Управління грошовими потоками: Безперебійний особистий або бізнес-грошовий потік при збереженні стратегічних довгострокових криптовалют.
• Генерувати врожайність: У просунутих стратегіях позикові кошти можна вкладати в екосистеми вирощування врожаю або стайлінгу. Зрозумійте ризики, перш ніж намагатися заробити відсотки або отримати прибуток за допомогою боргових зобов'язань.
• Податкове планування: Деякі користувачі розглядають позики як частину ширшого планування криптоподатків. Це складне питання, яке залежить від юрисдикції; проконсультуйтеся з професіоналом.

Сценарії ризиків і як себе захистити

• Падіння ринку: Швидка просадка може підштовхнути ваш LTV до порогових значень, що призведе до ліквідації. Підтримуйте буфери, встановлюйте оповіщення та диверсифікуйте заставу.
• Ризик контрагента: Централізоване фінансування передбачає довіру до платформи. Оцініть платоспроможність, сегрегацію активів і страхування. Уникайте надмірної залежності від одного постачальника.
• Експлойти смарт-контрактів: Протоколи DeFi, навіть перевірені, можуть піддаватися експлоітам або атакам оракулів. Віддавайте перевагу перевіреним системам, розглядайте продукти для захисту і стежте за новинами протоколів.
• Ризик стейблкоінів: Якщо ви позичаєте або розміщуєте стейблкоіни, розгляньте сценарії депег і диверсифікуйте ризики, пов'язані зі стейблкоінами, якщо це доречно.
• Регуляторні зміни: Правила можуть впливати на централізовані платформи, обмеження процентних ставок або доступ до певних послуг. Слідкуйте за оновленнями у вашому регіоні.
• Операційні помилки: Відправлення коштів на неправильну адресу або неправильне управління приватними ключами є незворотнім. Використовуйте апаратні гаманці та симуляції транзакцій, коли це можливо.

Криптопозики проти традиційних кредитів

Криптовалютні кредити відрізняються від традиційних кредитів заставою, андеррайтингом, швидкістю та умовами. Традиційні кредити часто вимагають підтвердження доходу, перевірки кредитоспроможності та тривалого процесу схвалення. Криптовалютні кредити можна отримати швидко, внісши заставу на кредитну платформу. Відсоткові ставки залежать від якості застави, LTV та ринкових умов, а не від особистої кредитної історії. З іншого боку, традиційні кредити не наражають позичальників на ризики ліквідації через нестабільність застави. Кредити, забезпечені криптовалютою, вимагають активного управління ризиками через волатильність цифрових активів, що робить важливим навчання позичальників і ретельний моніторинг.

Як порівняти та знайти правильну платформу для криптопозик

• Безпека понад усе: Оцініть відповідність нормативним вимогам, аудит, моделі зберігання та розкриття інформації про ризики.
• Відповідність застави: Підтвердьте підтримувані активи та LTV для ваших конкретних криптовалют.
• Зрозуміла економіка: Порівняйте структури процентних ставок, комісій та політики ліквідації на різних платформах.
• Операційна придатність: Обирайте між централізованими платформами з підтримкою клієнтів та дефолтним кредитуванням із самообслуговуванням та автоматизацією.
• План виходу: Зрозумійте варіанти погашення, щомісячні платежі, якщо це можливо, та процеси звільнення застави.
• Диверсифікація: уникайте концентрації всіх запозичень або кредитування на одній платформі, щоб зменшити системні ризики.
• Власні дослідження: Ознайомтеся з технічними документами, аудитами та умовами надання послуг. Тестуйте з невеликими обсягами перед масштабуванням.

Поширені запитання

Які найкращі платформи криптокредитування у 2025 році?

Найкращі платформи криптокредитування залежать від ваших цілей і толерантності до ризику. Централізовані платформи, такі як Binance Loans, OKX Loan, Nexo, Ledn, Unchained Capital, Crypto.com та інституційні десктопи, такі як Arch Lending, надають звичний досвід, в той час як платформи дефі-кредитування, такі як Aave, Compound, MakerDAO, Spark і Liquity, пропонують позики на основі смарт-контрактів. Оцініть процентні ставки, коефіцієнти ltv, підтримувані активи, умови позики та ризики перед тим, як зробити вибір.

Як працюють криптовалютні кредити і яку заставу я можу використовувати?

Криптовалютні кредити вимагають внесення криптоактивів у якості застави, а потім отримання позики у стейблкоінах або фіатній валюті. Платформи визначають підтримувані активи та порогові значення співвідношення позики до вартості. BTC і ETH, як правило, мають вищий LTV, ніж менші токени. Якщо вартість застави падає, може відбутися ліквідація, тому слідкуйте за позиціями і додавайте заставу, коли це необхідно.

Який коефіцієнт LTV для криптовалютного кредиту є оптимальним?

Консервативні позичальники часто орієнтуються на нижчі коефіцієнти ltv, наприклад, від 20 до 40 відсотків, щоб зменшити ризик ліквідації. Деякі платформи пропонують вищі коефіцієнти ltv для високоліквідних активів або перевірених клієнтів, але вищий LTV збільшує ймовірність примусової ліквідації під час волатильності ринку. Завжди узгоджуйте LTV зі своєю толерантністю до ризику.

Чи оподатковуються криптопозики?

Позики під криптовалюту, як правило, не є продажем і не можуть спричинити оподатковувану подію. Однак виплати відсотків, ліквідаційні події, винагороди та певні протокольні заохочення можуть бути оподатковуваними подіями. Правила залежать від юрисдикції; проконсультуйтеся з кваліфікованим фахівцем з оподаткування криптовалют.

Чи вимагають централізовані платформи перевірку кредитоспроможності?

Багато централізованих криптовалютних кредиторів вимагають KYC і можуть проводити перевірку кредитоспроможності, особливо при виплатах у фіатній валюті або при великих сумах позик. Платформи DeFi, як правило, не вимагають перевірки кредитоспроможності, оскільки позики забезпечені надмірною заставою і регулюються смарт-контрактами.

Які основні ризики криптокредитування?

Основні ризики включають ризики ліквідації внаслідок падіння цін, ризик контрагента в централізованих платформах, вразливість смарт-контрактів у дефіцитному кредитуванні, проблеми з Оракулом, депеші стейблкоінів та регуляторні зміни. Диверсифікація, консервативний LTV і ретельний вибір платформи можуть зменшити ці ризики.

На які відсоткові ставки я можу розраховувати за криптовалютними кредитами?

Відсоткові ставки широко варіюються залежно від ринкових умов, типу застави та платформи. Ставки DeFi є динамічними і визначаються попитом та пропозицією пулів ліквідності. Централізовані платформи можуть пропонувати фіксовані або змінні ставки, а також акційні низькі ставки. Порівняйте всі витрати, включно з комісіями.

Чим кредити, забезпечені біткойнами, відрізняються від інших криптовалютних кредитів?

Кредити, забезпечені біткоїнами, використовують BTC як заставу, що може бути привабливим для довгострокових власників біткоїнів. Деякі кредитори, такі як Unchained Capital, зосереджуються на біткоїні та спільному зберіганні для посилення контролю над приватними ключами. Ліквідність BTC підтримує стійкі ринки, але волатильність цін все ще зумовлює ризик ліквідації.

Чи можу я позичити стейблкоїн, а потім конвертувати його у фіатну валюту?

Так. Багато позичальників беруть кредити в стейблкоінах і конвертують їх на централізованій або децентралізованій біржі у фіатну валюту або інші активи. Враховуйте комісію за конвертацію, витрати на підйом та будь-які регіональні обмеження.

У чому різниця між платформами для кредитування та стейкінгом для отримання відсотків?

Платформи кредитування отримують дохід від відсоткових платежів позичальників та використання пулу ліквідності. Стейкінг отримує винагороду на рівні протоколу за забезпечення безпеки мереж, що підтверджують частку. Обидва способи можуть допомогти вам отримувати пасивний дохід, але вони несуть різні ризики, блокування та динаміку курсів.

Як уникнути ліквідації під час волатильності ринку?

Використовуйте консервативний LTV, встановлюйте сповіщення, тримайте запасну заставу та будьте готові швидко поповнити кредит. Деякі платформи дозволяють часткове погашення, а інші пропонують автоматизовані інструменти зниження боргового навантаження. У DeFi уважно стежте за фактором здоров'я і розглядайте тимчасові заходи, якщо ціни знижуються.

Що таке флеш-кредити і чи варто ними користуватися?

Флеш-кредити - це беззаставні кредити, які погашаються в межах однієї транзакції за допомогою смарт-контрактів. Це сучасні інструменти для арбітражу, заставних свопів або протокольних взаємодій. Вони не підходять для типових потреб у позиках і несуть ризики, пов'язані з виконанням та смарт-контрактами.

Чи немає заставних кредитів для постійних користувачів?

Споживчі кредити без застави зустрічаються рідко, оскільки більшість криптовалютних кредитів мають надмірну заставу для зменшення кредитного ризику. Деякі проекти досліджують кредитування без застави за допомогою он-лайн кредитних моделей, але ці рішення все ще розвиваються і часто обмежуються установами або конкретними екосистемами.

Які криптовалютні біржі інтегрують кредитування з торгівлею?

Централізовані біржові платформи, такі як Binance, OKX, Bybit та Bitfinex, інтегрують позики з торговими рахунками, забезпечуючи швидкий доступ до ліквідності для криптовалютних операцій. Порівняйте системи ризиків, списки застави та різницю між маржинальним кредитуванням і цільовими криптовалютними позиками.

Як платформи дефолтного кредитування встановлюють відсоткові ставки?

Дефіцитні кредити використовують алгоритмічні моделі, які коригують ставки залежно від використання кожного активу в пулах ліквідності. Коли попит на позики є високим порівняно з пропозицією активів, процентні ставки зростають, щоб залучити більше ліквідності та збалансувати ринок.

Що станеться, якщо смарт-контракт defi зламають?

Якщо смарт-контракт зазнає уразливості, кошти можуть опинитися під загрозою. Обирайте перевірені, перевірені часом протоколи з активними програмами безпеки та розглядайте варіанти покриття, якщо вони доступні. Диверсифікуйте протоколи, щоб зменшити вразливість до єдиної точки відмови.

Чи позичати під криптовалюту краще, ніж продавати?

Позики можуть допомогти вам отримати доступ до ліквідності без продажу і потенційно уникнути реалізації прибутку. Однак позики збільшують витрати на відсоткові ставки та ліквідаційні ризики. Продаж позбавляє від боргів, але може спричинити податкові зобов'язання. Правильний вибір залежить від вашої фінансової ситуації, профілю ризику та ринкових перспектив.

Як працюють щомісячні платежі з криптокредитами?

На централізованих платформах, які структурують кредити за графіком, ви здійснюєте щомісячні платежі, що покривають відсотки, а іноді й основну суму боргу, до настання строку погашення. Кредити DeFi зазвичай нараховують відсотки безперервно і дозволяють здійснювати гнучкі виплати без фіксованого щомісячного графіка.

Чи можу я використовувати стейкінгові деривативи як заставу?

Деякі платформи приймають ліквідні стейкінг-токени, але вони часто встановлюють консервативні коефіцієнти ltv, щоб врахувати ризики смарт-контрактів і ліквідності. Завжди перевіряйте підтримувані активи і параметри ризику, перш ніж використовувати стейкінгові деривативи як заставу.

Які найкращі практики для забезпечення моєї кредитної позиції?

• Підтримуйте консервативний LTV і тримайте наготові додаткову заставу.
• Диверсифікуйте платформи, щоб зменшити ризик контрагента та протоколу.
• У DeFi захищайте гаманці та приватні ключі, використовуйте апаратні пристрої та перевіряйте адреси контрактів.
• Відстежуйте процентні ставки, фактори здоров'я та волатильність ринку.
• Переглянути політику платформи щодо клієнтських активів, перезастави та процедур ліквідації.

Чи можу я заробляти відсотки, надаючи активи на кредитні платформи?

Так, надаючи активи в пули ліквідності DeFi або продукти, що приносять прибуток CeFi, ви можете заробляти на відсотках, які сплачують позичальники. Однак дохідність коливається і не є гарантованою. Оцініть ризики смарт-контрактів, ризики контрагентів і ринкові умови, перш ніж намагатися отримувати пасивний дохід.

Які провайдери найкращі для власників біткоїнів?

Власники біткоїнів часто використовують Unchained Capital для спільного зберігання, Ledn для позик, орієнтованих на BTC, та біржові варіанти з кредитами, забезпеченими біткоїнами. Інституційні рішення, такі як Arch Lending, можуть запропонувати індивідуальні умови. Порівняйте депозитарні послуги, коефіцієнти ltv, процентні ставки та регуляторну політику.