Огляд біржі деривативів

Deribit - це біржа криптовалют, орієнтована на торгівлю ф'ючерсами та опціонами на цифрові активи, такі як біткойн та Ethereum, розроблена з нуля для просунутих трейдерів, які надають перевагу глибокій ліквідності, торгівлі з низькою затримкою та складному управлінню ризиками. У цьому огляді біржі Deribit ми розглянемо, як платформа порівнюється з іншими криптовалютними біржами та біткойн-біржами, що відрізняє її платформу для торгівлі деривативами, як комісії та маржинальні вимоги вписуються у вашу стратегію, а також чому страховий фонд та механізм ризиків Deribit часто згадуються досвідченими трейдерами, які торгують опціонами та ф'ючерсними контрактами на ринках BTC ETH. Якщо ви оцінюєте, з чого почати торгівлю криптовалютами, або шукаєте детальний огляд біржі деривативів з акцентом на ринки безстрокових ф'ючерсних контрактів і торгівлю криптовалютними опціонами, цей посібник містить інформацію про функції, інструменти та політику, які важливі для прийняття обґрунтованих торгових рішень.

Що таке біржа дерибітів

Біржа деривативів, орієнтована на просунутих трейдерів

Deribit - це спеціалізована біржа криптовалют, що пропонує торгівлю опціонами та ф'ючерсами, включаючи безстрокові ф'ючерси та датовані ф'ючерсні контракти на основних ринках базових активів, таких як BTC та ETH. Платформа підкреслює торговельну інфраструктуру з низькою затримкою, надійний механізм оцінки ризиків, портфельну маржу для кваліфікованих рахунків та захист маркет-мейкерів, які разом підтримують великі обсяги торгівлі та глибокі книги замовлень для торгівлі крипто-деривативами. На відміну від універсальних криптовалютних бірж, які надають перевагу спотовій торгівлі, Deribit працює з особливим акцентом на торгівлі деривативами, позиціонуючи себе як місце, де більш просунуті трейдери та установи можуть отримати доступ до передових торгових інструментів, блокчейн-торгівлі та торгівлі з високим кредитним плечем у рамках прозорої маржинальної системи.

Дерибіт розпочав свою діяльність в Європі, а згодом переніс свою юридичну особу до Панами, щоб краще відповідати регуляторним та операційним реаліям глобальної біржі деривативів. Компанія підкреслює прозорість звітності свого страхового фонду, структуру механізму ліквідації та стандартизований контроль ризиків, який зменшує ймовірність соціалізованих збитків. Для трейдерів, які порівнюють інші ф'ючерсні біржі та майданчики для обміну опціонами, спеціалізація Deribit на мікроструктурі ринку криптоопціонів, включаючи котирування цін виконання за різними термінами дії та великий вибір строків погашення, допомогла їй стати лідером у торгівлі опціонами та ф'ючерсами на BTC ETH

Де працює Дерибіт і хто може ним користуватися

Дерибіт працює по всьому світу з обмеженнями для окремих країн, що базуються на місцевому законодавстві. Біржа впроваджує обов'язкову перевірку особи та географічний контроль і не приймає користувачів з певних юрисдикцій. Як і на всіх інших біржах деривативів, перед відкриттям деривативного рахунку слід ознайомитися зі списком допустимих користувачів, оскільки доступ до них залежить від регіону. Платформа не надає фінансування у фіатній валюті безпосередньо, а зосереджується на криптовалютній заставі та розрахунках. Ця спеціалізація означає, що ви поповнюєте свій рахунок підтримуваною криптовалютою перед розміщенням торгів, використовуючи адресу депозиту, згенеровану в інформаційній панелі залишків на вашому рахунку

Ринки, на яких можна торгувати

Безстрокові ф'ючерсні та строкові ф'ючерсні контракти

Дерибіт пропонує поєднання безстрокових ф'ючерсів і традиційних ф'ючерсних контрактів з тижневими ф'ючерсами і більш тривалими квартальними графіками на основних ринках, таких як біткойн і ефіріум. Безстрокові ф'ючерси, які іноді називають безстроковими свопами, відстежують ринкову ціну базового активу без дати закінчення терміну дії. Вони використовують механізм ставки фінансування, щоб утримувати ціни в прив'язці до спот-індексів, які надходять з багатьох інших бірж. Тижневі та квартальні ф'ючерси передбачають заздалегідь визначений розрахунок у встановлений термін, що дає технічним трейдерам чіткі часові рамки для управління ризиками та перенесення позицій. Для трейдерів, які хочуть побудувати спрямовані стратегії або хеджувати спот-портфель без переміщення монет в ланцюжку, торгівля ф'ючерсами на біржі криптовалют є поширеним підходом

Торгівля криптоопціонами з надійними термінами дії та страйками

Deribit широко відомий своєю торгівлею криптовалютними опціонами, з комплексним ланцюжком опціонів з різними цінами виконання та термінами дії для BTC та ETH. Опціони та ф'ючерсні контракти слугують різним стратегічним потребам. Опціони та пути дають можливість структурованого управління ризиками, незалежно від того, чи хочете ви хеджувати ризики безстрокових ф'ючерсних контрактів, отримувати премію або виражати волатильність за допомогою спредів. Досвідчені трейдери покладаються на греки та імпліцитну волатильність для створення позицій з визначеним ризиком за заздалегідь визначеною ціною. Інтерфейс опціонів Deribit розкриває ринкові дані, необхідні для оцінки ліквідності навколо цін виконання, які мають значення для вашого бачення, а платформа підтримує як торгівлю однією позицією, так і стратегії з декількома позиціями, які можна комбінувати за допомогою ручного виконання або блок-трейдингу.

Блокові угоди для ордерів інституційного розміру

Блокові угоди дозволяють учасникам узгоджувати великі замовлення поза центральною книгою замовлень, а потім виконувати їх на біржі в межах визначених мінімальних розмірів і цінових допусків. Це може бути корисно для опціонних спредів, календарних структур або великих ф'ючерсних позицій, які в іншому випадку викликали б прослизання на екрані. Робочий процес блокової торгівлі доповнює стандартну торгівлю за допомогою книги заявок, допомагаючи учасникам ринку змінювати розмір без порушення ринкової ціни, що є важливою можливістю для фондів, маркет-мейкерів та інших професійних користувачів, які працюють на платформі для торгівлі деривативами.

Тижневі ф'ючерси та експірації у фокусі

Тижневі ф'ючерси та тижневі опціони стали основною частиною ринку криптовалют, оскільки вони забезпечують часті точки розрахунку, більшу гнучкість для короткострокового хеджування та багатий набір торгових можливостей навколо макроподій. Для технічних трейдерів, які хочуть висловити короткостроковий погляд або управляти гамма- і тета-ризиками, велика кількість тижневих експірацій на Дерибіті підтримує дрібнозернисте позиціонування, яке може бути скориговане в міру зміни ринкових даних

Досвід роботи з торговою платформою

Торгова панель та розширені торгові інструменти

Торгова панель Deribit створена для швидкості та ясності. Трейдери мають доступ до повної книги замовлень, швидкого введення замовлень, базових і розширених типів замовлень, оглядів позицій, PnL, використання маржі та метрик ризику. Розширені торгові інструменти включають настроювані графіки, ланцюжки опціонів, поверхні волатильності та ринкові дані в реальному часі через API REST і WebSocket. Торговельне середовище платформи з низькою затримкою, включаючи послуги спільного розміщення для кваліфікованих установ, підтримує конкурентну екосистему маркет-мейкерів і вузькі спреди. Метою є повний контроль над введенням ордерів та управлінням ними, зберігаючи при цьому прозорість опціонних та ф'ючерсних позицій на рівні портфеля

Маржа портфеля, механізм ризиків та вимоги до маржі

Дерибіт забезпечує структуру портфельної маржі для кваліфікованих рахунків, дозволяючи розраховувати маржу між корельованими позиціями, а не між окремими позиціями. Це особливо корисно для торгівлі опціонами та ф'ючерсами, де спреди, комірці та хеджовані позиції суттєво знижують чистий ризик. Механізм оцінювання ризиків постійно оцінює залишки на рахунках і позиції щодо порогових значень початкової маржі та маржі для підтримання. Якщо позиції рухаються проти вас, часткова ліквідація може допомогти зменшити ризик до того, як відбудеться повне розкриття позиції. Маржинальні вимоги платформи є прозорими і динамічно оновлюються в залежності від волатильності ринку, тому просунуті трейдери можуть моделювати свої ризики і планувати хеджування відповідно до них.

Ринкові дані, низька затримка та API

Ринкові дані в реальному часі лежать в основі прийняття обґрунтованих торгових рішень. Потоки WebSocket від Дерибіту доставляють трейдерам і ботам оновлення книги замовлень, інформацію про угоди та інструменти з мінімальною затримкою. REST API охоплює кінцеві точки для балансів рахунків, відкритих ордерів, розміщення ордерів та метрик ризику. Можливості торгівлі з низькою затримкою в поєднанні зі зрілою спільнотою маркет-мейкерів відповідають потребам систематичних трейдерів. Зовнішнє підключення до аналітичних платформ, інструментів аналізу опціонів та квантових моделей є поширеним серед більш просунутих трейдерів, які використовують стратегії, що споживають безперервні ринкові дані.

Захист маркет-мейкерів та ліквідність

Захист маркет-мейкерів вбудований в дизайн платформи, щоб зменшити кількість помилкових угод і допомогти підтримувати стабільні спреди. На практиці це означає вдосконалений захист від екстремальних значень і недійсних станів, які можуть виникнути під час швидких ринків або перебоїв у роботі біржових складових індексів. Глибока ліквідність інструментів BTC ETH підкріплюється великим обсягом торгів, значним відкритим інтересом та наявністю професійних учасників, які спеціалізуються на торгівлі деривативами. Результатом є більш вузькі спреди між попитом і пропозицією в найбільш важливих інструментах і вища ймовірність ефективного виконання як для роздрібного, так і для інституційного потоку ордерів.

Збори та фінансування

Пояснення моделі винагороди мейкер-бейкер

На всіх своїх ринках Дерибіт використовує модель комісійної винагороди між мейкером і тейкером. Виробники, які додають ліквідність до книги заявок, можуть отримувати меншу комісію або невелику знижку порівняно з покупцями, які забирають ліквідність. Рівні обсягу часто знижують комісію за торгівлю для рахунків, які досягають певних порогових значень, що є поширеною практикою серед бірж деривативів. Тарифні сітки відрізняються для торгівлі ф'ючерсами та опціонами через відмінності в структурі контрактів, умовних розрахунках та механізмах розрахунків

Комісії за торгівлю ф'ючерсами та опціонами

Торгівля ф'ючерсами та безстроковими ф'ючерсами зазвичай має нижчі комісійні порівняно з опціонами, оскільки опціони вимагають спеціалізованої інфраструктури, ринкових даних та розрахунків ризиків. Комісія за опціони може стягуватися у відсотках від вартості базового активу контракту з мінімальною комісією і може відрізнятися для різних інструментів BTC і ETH. Комісії за деривативи публікуються на офіційному сайті, включаючи деталі для блокчейн-торгівлі, рівнів обсягу та будь-яких рекламних програм. Оскільки опціони та ф'ючерсні контракти є маржинальними продуктами, комісія є лише одним з компонентів вартості. Платежі за фінансування безстрокових ф'ючерсів, спреди між попитом і пропозицією та прослизання також важливо оцінити перед початком торгівлі.

Плата за зняття коштів, адреса депозиту та інші витрати

Депозити, як правило, безкоштовні, за винятком плати за мережевий майнінг, і ви отримуєте персоналізовану адресу депозиту з панелі управління вашого облікового запису для кожного підтримуваного активу. Комісія за виведення коштів на Deribit здебільшого відображає витрати на мережу блокчейну, з пакетною або динамічною комісією, що залежить від умов мережі. Як і на інших біржах, ви завжди повинні перевіряти адресу призначення, використовувати невелику тестову суму при переказі великих коштів і заносити адреси в білий список, де це можливо, щоб захистити кошти користувачів

Ліквідаційні збори та страховий фонд

Плата за ліквідацію застосовується, коли ризик-механізм платформи повинен зменшити або закрити позиції, які перевищують порогові значення маржі підтримки. Ці збори допомагають покрити операційні витрати на ліквідацію і роблять внесок у страховий фонд. Страховий фонд дерибатів - це резервний капітал, який покриває збитки, коли рахунки збанкрутілих компаній не можуть виконати свої зобов'язання після ліквідації. Добре капіталізований фонд страхування дерибатів допомагає мінімізувати ризик соціалізованих збитків і захищає контрагентів. Прозорість щодо розміру та діяльності страхового фонду є ключовою причиною, чому багато досвідчених трейдерів віддають перевагу платформі для торгівлі деривативами, такій як Deribit, для торгівлі з високим кредитним плечем.

Безпека та захист облікового запису

Двофакторна автентифікація та контроль доступу

Безпека на Deribit починається з двофакторної автентифікації, контролю пристроїв і сесій, а також додаткового білого списку адрес для виведення коштів. Увімкнення двофакторної автентифікації є одним з найбільш важливих кроків, які ви можете зробити для захисту свого облікового запису на Дерибіті. Окрім безпеки входу в систему, контроль дозволів може обмежити ключі API певними діями та IP-адресами, що є важливим заходом для систематичних торгових налаштувань. Хоча жодна платформа не може усунути ризик, найкращі практики безпеки деривативів забезпечують багаторівневий захист коштів користувачів

Холодне зберігання, управління ризиками та операційні стандарти

Як і інші провідні біржі деривативів, Deribit використовує комбінацію гарячих і холодних гаманців для управління коштами. Більшість коштів користувачів, як правило, зберігаються в офлайні, щоб зменшити можливості для атак. Операційна безпека, внутрішній контроль та офіційна політика управління ризиками є важливими для будь-якої біржі криптовалют, яка підтримує значні обсяги торгівлі та відкритий інтерес. Deribit публікує документацію щодо свого механізму управління ризиками та страхового фонду, а також забезпечує захист маркет-мейкерів, щоб зменшити ризик випадкового виконання ордерів під час ринкового стресу

Чи безпечний Дерибіт

Міркування щодо безпеки деривативів стосуються практики зберігання, засобів безпеки, таких як двофакторна автентифікація, надійність механізму оцінки ризиків та міцність страхового фонду. Жодна біржа не може вважатися безризиковою, а деривативи несуть в собі ризик кредитного плеча. Трейдери повинні оцінювати послужний список платформи, її прозорість, історію реагування на інциденти та власну операційну гігієну. Використання унікальних паролів, апаратних ключів і білих списків для виведення коштів може істотно знизити ризик на рівні рахунку

Початок роботи з Дерибітом

Створіть обліковий запис і пройдіть верифікацію

Відкриття рахунку на Deribit починається з реєстрації та підтвердження особи. KYC є обов'язковою і включає в себе особисту інформацію та документацію, подібно до процесу на інших біржах. Після верифікації ви можете переглядати залишки на рахунку, налаштовувати двофакторну автентифікацію, генерувати ключі API, якщо це необхідно, і налаштовувати параметри безпеки, перш ніж почати торгівлю. Верифікація також гарантує, що ви маєте право торгувати деривативами у вашій юрисдикції

Поповнення рахунку та опції у фіатній валюті

Deribit фокусується на криптовалютній заставі, а не на фінансуванні у фіатній валюті, а це означає, що ви зазвичай вносите BTC ETH або стейблкоіни на депозитну адресу в розділі вашого гаманця. Якщо вам потрібно спочатку конвертувати місцеву валюту в криптовалюту, ви можете використовувати регульовану фіатну валюту на рампі, а потім перевести кошти на Deribit. Майте на увазі, що стан мережі може впливати на час зарахування коштів, тому слід двічі перевіряти формати адрес, щоб уникнути помилок

Тренуйтеся торгувати на окремому демо-рахунку

Дерибіт пропонує окремий демо-рахунок у тестовому середовищі для практичної торгівлі. Тестова мережа точно відображає реальні ринки, тому ви можете тестувати типи ордерів, управління ордерами, опціонні стратегії та ф'ючерсні стратегії без ризику для капіталу. Практична торгівля - цінний крок як для нових користувачів, так і для досвідчених трейдерів, які хочуть випробувати нові підходи або інтеграції з API.

Мобільний додаток Deribit та торгівля на ходу

Мобільний додаток для iOS та Android доповнює десктопну торгову панель. Ви можете контролювати залишки на рахунку, відкриті позиції, ринкові дані та виконувати ордери безпосередньо з телефону. Для трейдерів, які керують позиціями цілодобово, мобільний додаток забезпечує своєчасні сповіщення та мінімальне тертя для регулювання ризику під час волатильних сесій. Завжди захищайте мобільний додаток за допомогою двофакторної автентифікації та захисту на рівні пристрою

Для кого призначений дерибан

Просунуті трейдери та технічні трейдери

Deribit створена для просунутих трейдерів, які надають перевагу торгівлі опціонами та ф'ючерсами, хочуть мати розвинений механізм оцінки ризиків та цінують складну аналітику. Технічні трейдери, які покладаються на поверхні волатильності, греки та побудову спредів, знайдуть набір інструментів платформи відповідним до свого робочого процесу. Більш просунуті трейдери цінують такі функції, як маржа портфеля, захист маркет-мейкерів і блокчейн-торгівля, які рідше зустрічаються на криптовалютних біржах загального призначення.

Установи та маркет-мейкери

Професійні фірми часто віддають перевагу Дерибіту через низьку затримку в торгівлі, високу ліквідність, якість ринкових даних та надійне підключення. Платформа для торгівлі деривативами підтримує великий потік замовлень і складні структури опціонів, а також пропонує багатий набір термінів дії та цін виконання. Наявність різноманітної спільноти маркет-мейкерів допомагає підтримувати цілодобове виявлення цін, що приносить користь усім учасникам

Випадкові користувачі та альтернативи спотової торгівлі

Випадкові користувачі, які хочуть лише купувати та зберігати криптовалюту, можуть знайти спотову торгівлю на інших біржах більш простою. Deribit - це насамперед біржа криптовалют, і хоча з часом вона запровадила обмежені функції спот-торгівлі, її основною спеціалізацією залишаються деривативи. Якщо ви хочете перейти до ф'ючерсів або вивчити торгові опціони, дизайн платформи є переконливим. Якщо ж ви зосереджені на довгостроковому накопиченні спотових коштів, вам краще підійде спеціальний спотовий майданчик або брокерська компанія, яка підтримує фінансування у фіатній валюті.

Що відрізняє Дерибіт від інших

Зосередьтеся на глибині опціонів в BTC ETH

Дерибіт став синонімом глибини криптовалютних опціонів на ринках BTC та ETH. Поєднання високого відкритого інтересу, великої кількості цін виконання, частих щотижневих експірацій та реєстру досвідчених трейдерів призводить до того, що ланцюжок опціонів безперервно торгується. Така глибина уможливлює складні стратегії, які залежать від надійного наповнення та детального контролю над профілем ризику опціонів та ф'ючерсних контрактів.

Механізм ризику та цілісність ринку

Механізм управління ризиками - це диференціатор. Він відстежує рахунки в режимі реального часу, справедливо застосовує маржинальні вимоги та використовує часткову ліквідацію, щоб запобігти каскаду банкрутств під час швидких ринків. Коли рахунки банкрутують, страховий фонд готовий покрити збитки. Передбачувана поведінка під час стресових подій створює впевненість для учасників, які покладаються на послідовне управління ризиками, щоб підтримувати порядок на ринку. Такі функції, як захист маркет-мейкерів, чіткі розміри тиків та надійна логіка узгодження підтримують впорядковане ціноутворення навіть під час тимчасового падіння цін.

Прозорість щодо страхового фонду та ліквідації

Дерибіт публікує інформацію про страховий фонд і пояснює процес його ліквідації, щоб трейдери могли моделювати найгірші сценарії. Такий рівень деталізації полегшує учасникам розуміння того, як взаємодіють ліквідаційні збори, прослизання та страховий фонд. Прозорість зменшує невизначеність щодо хвостового ризику і допомагає більш просунутим трейдерам розробляти стратегії з чіткими припущеннями щодо негативних наслідків

Типи ордерів, кредитне плече та елементи керування

Типи замовлень та розширені інструменти

Deribit підтримує ринкові, лімітні, тільки проводки, тільки зменшення та стоп-ордери, налаштовані для робочих процесів з деривативами. Розширені інструменти включають умовні ордери для контролю ризиків та автоматизації через API. Для опціонів трейдери можуть створювати складні багатоланкові структури або визначати ціну за допомогою блокчейн-транзакцій. Ці можливості дають вам повний контроль над тим, як розгортається, коригується або зменшується ризик

Кредитне плече та маржинальна дисципліна

Торгівля з використанням кредитного плеча збільшує як прибутки, так і збитки. Налаштування початкової та підтримуючої маржі відображають волатильність базового активу та склад вашого портфеля. Платформа дозволяє використовувати значне кредитне плече для інструментів вищого рівня, але при цьому необхідно розумно управляти ризиками. Використання ордерів на зменшення, попереднє визначення максимального розміру позиції та використання опціонів для хеджування ф'ючерсних ризиків може знизити ймовірність примусової ліквідації. Страховий фонд існує, але він не замінює дисципліни

Порівняння Дерибіту з іншими ф'ючерсними біржами

Платформа для торгівлі деривативами проти криптовалютних бірж загального призначення

Деякі біржі спочатку пропонують спотову торгівлю, а потім додають деривативи як вторинний продукт. Deribit дотримується протилежного підходу з основною ідентичністю як біржа деривативів. Це означає, що такі функції, як маржа портфеля, блокчейн-торгівля, аналітика ланцюжка опціонів та оптимізація моделі комісійної винагороди між виробником і споживачем, є першокласними. Якщо ви в першу чергу хочете отримати доступ до деривативів з ринковими даними професійного рівня та низькою затримкою, Deribit може бути більш привабливим, ніж інші біржі, які розділили свій фокус

Інші ф'ючерсні біржі та вибір інструментів

Інші ф'ючерсні біржі можуть пропонувати ширший спектр альткоїнів та рекламних контрактів. Дерибіт є більш вибірковим, концентруючи ліквідність на флагманських ринках BTC ETH і меншому наборі додаткових інструментів, де це доречно. Перевагою є більш глибокі книги замовлень і вужчі спреди там, де інституційний інтерес є найсильнішим. Для трейдерів, які віддають перевагу широті, а не глибині, інший майданчик може бути кращим варіантом. Для трейдерів, які надають перевагу глибокій ліквідності найважливіших крипто-деривативів, привабливим є профіль біржі безстрокових ф'ючерсів на деривативи

Деривативи спред-ставок проти біржових деривативів

Деякі регіони пропонують деривативи на спред-ставки через брокерів, які не мають структури біржі. Дериватив - це біржа, на якій покупці та продавці зустрічаються за прозорими правилами маржі. Для трейдерів, яких турбує ризик контрагента і стандартизована маржа, ця відмінність має значення, оскільки деривативи, що торгуються на біржі, дозволяють чіткіше компенсувати ризики і мають страховий фонд, який управляється на рівні майданчика.

Використання опціонів з ф'ючерсами

Хеджування безстрокового ф'ючерсного контракту

Опціони можуть хеджувати спрямований ризик у безстроковому ф'ючерсному контракті, зберігаючи при цьому потенціал зростання. Наприклад, довга ф'ючерсна позиція може бути поєднана із захисними путами за заздалегідь визначеною ціною, щоб обмежити падіння. Крім того, комірці можуть зменшити витрати на премію, продаючи колл проти довгого пута. Для трейдерів, які хочуть згладити мінливість ставок фінансування або зменшити ризик просадки під час високої волатильності, поєднання ф'ючерсів та опціонів є основною тактикою на Deribit

Побудова спреду та вибір страйку

Опціонні спреди, такі як вертикалі, календарі та метелики, допомагають адаптувати винагороду за ризик до вашого бачення. Вибір ціни виконання вимагає уваги до передбачуваної волатильності, асиметрії та ринкової ціни базового активу. На Deribit, багаті даними ланцюжки опціонів і аналітика дозволяють вам зіставити греки, такі як дельта і вега, з вашою тезою. При розгортанні багатоланкових структур, блокові угоди можуть мінімізувати прослизання і забезпечити більш чисте виконання для великих обсягів

Управління ризиками під час тимчасового падіння цін

Тимчасове падіння цін може спричинити каскадні ліквідації на інших біржах. Використання опціонів як страховки, застосування стопів, що обмежують зниження, і встановлення консервативного кредитного плеча може запобігти перетворенню невеликого руху на величезні збитки. Механізм ризиків на Deribit спочатку намагається частково ліквідувати, але найкращим захистом є попереднє планування торгівлі. Слідкуйте за пороговими значеннями маржі підтримки, кишенями ліквідності в книзі замовлень і внутрішньоденною волатильністю, щоб уникнути реактивного прийняття рішень.

KYC, комплаєнс та операційна діяльність

Верифікація та регіональний доступ

Дерибат вимагає підтвердження особи за допомогою документів, і це обмежує обслуговування в певних юрисдикціях. Перш ніж вносити капітал, переконайтеся, що ви маєте законний доступ до крипто-деривативів у вашій країні. Deribit працює в рамках глобальної нормативно-правової бази, яка постійно коригується в міру розвитку законодавства. Учасники ринку повинні стежити за оновленнями від біржі щодо відповідності вимогам та доступності продуктів

Корпоративна структура та принципи роботи Дерибіту

Deribit працює як біржа деривативів з технологіями, контролем зберігання та ринковим наглядом, оптимізованими для криптовалютних опціонів та ф'ючерсів. Фірма наголошує на розділенні функцій зіставлення, управління ризиками та зберігання з чіткими операційними процедурами для депозитів, зняття коштів та врегулювання інцидентів. Публічне інформування про страховий фонд і результати ліквідації допомагає трейдерам зрозуміти, як платформа поводиться в умовах стресу, що є ключовим компонентом при оцінці майданчика для торгівлі деривативами.

Плюси і мінуси

Переваги

• Висока ліквідність і великий обсяг торгів опціонами та ф'ючерсами на BTC ETH
• Торгова інфраструктура з низькою затримкою та висока якість ринкових даних
• Маржа портфеля та надійний механізм управління ризиками для компенсаційних позицій
• Прозорий фонд страхування деривативів та зрозуміла механіка ліквідації
• Блокові угоди для опціонів та ф'ючерсних структур інституційного розміру
• Розширені торгові інструменти, API та захист маркет-мейкерів для технічних трейдерів
• Окремий демо-рахунок для практики торгівлі перед внесенням капіталу

Недоліки

• Недоступно в деяких юрисдикціях, включаючи США
• Переважно платформа для торгівлі деривативами, тому обмежений акцент на спотову торгівлю
• Кредитне плече збільшує ризик і вимагає суворої дисципліни та управління ризиками
• Менша кількість лістингів альткоїнів у порівнянні з деякими іншими біржами
• Відсутність прямого фінансування у фіатній валюті, що вимагає зовнішніх швидких рішень

Ключові поради щодо торгівлі на дерибіті

• Негайно використовуйте двофакторну автентифікацію та налаштуйте білі списки виведення коштів
• Почніть з окремого демо-рахунку, щоб протестувати типи ордерів і стратегії
• Моделюйте вимоги до маржі, пороги підтримки та шляхи ліквідації
• Розмір позицій з припущенням, що волатильність може збільшитися без попередження
• Використовуйте опціони для хеджування ф'ючерсних ризиків, у тому числі під час "вікон ризику події
• Відстежуйте ставки фінансування за безстроковими ф'ючерсами та розгляньте можливість календарного хеджування
• Відстежуйте показники страхового фонду в рамках комплексної перевірки вашого майданчика

Поширені запитання

Чи дозволений дерибіт у США?

Ні. Дерибіт не приймає користувачів і не надає послуги резидентам або юридичним особам США. Доступ обмежений через регуляторні вимоги щодо крипто-деривативів. Якщо ви перебуваєте в США, ви не повинні намагатися обійти ці обмеження. Завжди перевіряйте останню інформацію про відповідність вимогам на офіційному сайті, оскільки правила можуть змінюватися

Які недоліки використання Дерибіту?

До основних недоліків можна віднести регіональні обмеження, які виключають певні країни, зокрема, США. Платформа є насамперед біржею крипто-деривативів, а не місцем для спот-торгівлі, тому користувачі, які шукають просту спотову торгівлю, можуть віддати перевагу іншим біржам. Використання кредитного плеча в опціонах і ф'ючерсних контрактах пов'язане зі значним ризиком, що робить суворе управління ризиками вкрай важливим. Також існує вужчий перелік інструментів альткоїнів у порівнянні з деякими іншими ф'ючерсними біржами, і на платформі немає прямого фінансування у фіатній валюті.

Чи є Deribit власністю Coinbase?

Ні. Дерибіт не належить Coinbase. Deribit працює як незалежна біржа деривативів, зосереджена на торгівлі опціонами та ф'ючерсами, в той час як Coinbase є окремою публічною компанією, яка веде власний спотовий та деривативний бізнес в рамках різних регуляторних рамок.

Що таке біржа дерибітів?

Deribit - це біржа криптовалют, що спеціалізується на торгівлі опціонами та ф'ючерсними контрактами на такі активи, як Bitcoin та Ethereum. Вона пропонує безстрокові ф'ючерси, тижневі ф'ючерси, датовані ф'ючерси та глибокий ринок криптовалютних опціонів з широким діапазоном цін виконання та термінів дії. Платформа пропонує передові торгові інструменти, портфельну маржу для кваліфікованих рахунків, надійний механізм оцінки ризиків, захист маркет-мейкерів, прозорі торгові збори за моделлю "маркет-мейкер" та страховий фонд, призначений для захисту ринку під час ліквідації. Трейдери використовують Deribit для доступу до глибокої ліквідності, торгівлі з низькою затримкою та інфраструктури професійного рівня для торгівлі крипто-деривативами