Các nền tảng giao dịch tiền điện tử phi tập trung đã chuyển từ các thí nghiệm ngách sang các công cụ chính thống cho phép nhà giao dịch tiền điện tử trao đổi tài sản kỹ thuật số mà không cần đến một cơ quan trung ương. Các sàn giao dịch này dựa trên các hợp đồng thông minh chạy trên các chuỗi khối công khai như mạng Ethereum, do đó người tham gia vẫn giữ quyền kiểm soát hoàn toàn khóa riêng tư của mình trong quá trình mua bán. Do không có bên trung gian, nhà giao dịch đối mặt với rủi ro đối tác thấp hơn, có thể tiếp cận các bể thanh khoản toàn cầu và thường phải trả phí thấp hơn so với các sàn giao dịch tiền điện tử tập trung.
Dưới đây là những tóm tắt mới nhất về các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) hoạt động sôi nổi nhất, mỗi bài viết được chỉnh sửa lại để đảm bảo tính rõ ràng và tối ưu hóa cho công cụ tìm kiếm. Mỗi hồ sơ đều nhấn mạnh vào khối lượng giao dịch, các biện pháp bảo mật, cấu trúc phí và các tính năng mới giúp nền tảng nổi bật trong một lĩnh vực ngày càng phổ biến.
Tổng quan về Hợp tác xã (HTX)
HTX có nguồn gốc từ năm 2013, khi nó được thành lập với tên gọi Huobi tại Bắc Kinh. Sau khi chuyển trụ sở chính đến Seychelles, công ty đã tái cấu trúc hệ thống khớp lệnh vào năm 2022 để đảm bảo việc thực hiện giao dịch diễn ra trên sổ cái tập trung tốc độ cao, trong khi thanh toán cuối cùng được thực hiện thông qua các hợp đồng thông minh được kiểm toán trên HECO và các chuỗi EVM khác. Kiến trúc hai lớp này cho phép sàn giao dịch xử lý hơn bốn tỷ đô la doanh thu giao dịch spot và phái sinh hàng ngày, đồng thời giải phóng quỹ vào ví tự quản lý ngay sau khi giao dịch được xác nhận.
Hơn 700 token niêm yết—bao gồm BTC, ETH, SOL, TON và một loạt các stablecoin—được tích hợp vào các sổ thanh khoản chung trải rộng trên 160 khu vực pháp lý. Độ sâu của các cặp giao dịch chính thường vượt quá 1% khối lượng giao dịch toàn cầu, giúp chênh lệch giá mua-bán duy trì gần với các tiêu chuẩn của tổ chức. Các loại lệnh hỗ trợ thực thi theo thị trường, giới hạn, dừng giới hạn, iceberg, dừng theo dõi và TWAP; tất cả có thể được thực thi thông qua API REST hoặc WebSocket với độ trễ dưới 20 mili giây.
HTX thu phí 0,20% cho người mua và người bán, nhưng nhà giao dịch có thể giảm các mức phí này bằng cách staking token giao dịch HT hoặc chuyển khoản thanh toán qua TRX. Việc đốt token HT hàng quý được tài trợ từ doanh thu của nền tảng giúp giảm nguồn cung lưu hành, tương tự như mô hình được áp dụng bởi các sàn giao dịch tiền điện tử hàng đầu khác. Hợp đồng vĩnh viễn có đòn bẩy bằng USDT có tỷ lệ tài trợ được điều chỉnh lại mỗi 8 giờ, với giới hạn đòn bẩy 200× cho BTC và 100× cho một số altcoin chọn lọc.
Các biện pháp bảo mật bao gồm một quỹ bảo hiểm 20.000 BTC, danh sách cho phép địa chỉ bắt buộc và các công cụ đánh giá rủi ro thời gian thực có khả năng khóa các giao dịch rút tiền bất thường. Ví lạnh lưu trữ khoảng 97% tài sản của khách hàng; số dư được công bố thông qua bảng điều khiển chứng minh dự trữ Merkle-tree, cập nhật hai lần mỗi ngày.
Điểm nổi bật
- Gói chào mừng trị giá 1.500 USDT dành cho tài khoản mới đăng ký lần đầu.
- Margin trên chuỗi lên đến 5x và hợp đồng tương lai vĩnh viễn với đòn bẩy 200x.
- Dịch vụ hỗ trợ đa ngôn ngữ kèm theo hỗ trợ vé 24/7
- Lịch trình phí giao dịch theo cấp bậc cho người tạo và người nhận, giảm xuống 0% và 20%.
Token có thể giao dịch
Hơn 700 tài sản trên Bitcoin, các đồng tiền DeFi chính, các dự án layer-two và stablecoin.
Năm ra mắt
2013
Tổng quan về Coinbase Swap Hub
Coinbase Swap Hub hoạt động như một cổng giao dịch tiền điện tử phi tập trung được xây dựng trên Base, nền tảng roll-up dựa trên Optimism của công ty. Khác với các sàn giao dịch tập trung giữ tiền của khách hàng, cổng này cho phép nhà giao dịch tiền điện tử kết nối bất kỳ ví kỹ thuật số tương thích với EVM nào, ký hợp đồng thông minh và giao dịch trực tiếp với các bể thanh khoản sâu mà không cần đến cơ quan trung ương hoặc bên trung gian.
Giao diện tổng hợp các báo giá từ các giao thức tạo thị trường tự động hàng đầu trên chuỗi Base và, khi có lợi, định tuyến các lệnh giao dịch qua mạng Ethereum thông qua các hợp đồng cầu nối. Người dùng luôn giữ khóa riêng tư, giảm rủi ro đối tác và có toàn quyền kiểm soát tài sản tiền điện tử trong quá trình giao dịch. Các token được hỗ trợ bao gồm Bitcoin được bọc, các stablecoin chính và danh sách ngày càng tăng các tài sản ERC-20 được cầu nối từ các chuỗi khác.
Phí giao dịch được tích hợp vào chênh lệch của pool; không có phí người nhận riêng biệt, và chi phí gas trung bình dưới bốn xu mỗi giao dịch nhờ thiết kế roll-up chi phí thấp của Base. Các loại lệnh giới hạn, TWAP và các loại lệnh nâng cao khác đang ở giai đoạn beta, cho phép người dùng thực hiện các giao dịch lớn với độ trượt giá tối thiểu. Vì việc thanh toán được hoàn tất trên chuỗi, mỗi giao dịch đều có thể xác minh được, nâng cao tính bảo mật và minh bạch cho nhà đầu tư chuyển động số vốn lớn.
Swap Hub cũng tích hợp các kênh nạp tiền fiat từ sàn giao dịch chính của Coinbase, cho phép nhà đầu tư mới bắt đầu giao dịch trên sàn giao dịch phi tập trung chỉ với hai cú nhấp chuột. Các chiến dịch khai thác thanh khoản, tính năng mới như đòn bẩy thông qua các bể cho vay cách ly và các ưu đãi cho nhà phát triển nhằm mục tiêu tăng khối lượng giao dịch và đưa Swap Hub vào top các sàn giao dịch phi tập trung hàng đầu vào năm 2025. Các cuộc kiểm toán liên tục và mô-đun chứng minh dự trữ mã nguồn mở giúp bảo vệ quỹ và xây dựng niềm tin vào dịch vụ.
Lợi ích chính
- Đăng nhập một lần cho cả tab giao dịch tập trung và phi tập trung.
- Giao dịch hoán đổi không cần gas trên một số cặp tiền tệ khi được chuyển qua các nút trung gian nội bộ.
- Trình khám phá token tích hợp sẵn giúp phát hiện rủi ro hợp đồng và tiền ảo giả mạo.
- Các mô-đun học để kiếm tiền trả thưởng cho người mới bắt đầu bằng ETH khi hoàn thành các bài kiểm tra bảo mật.
Các đồng tiền được niêm yết
Hơn 240 loại tiền điện tử được sao chép từ danh sách chính của Coinbase, được đóng gói dưới dạng ERC-20.
Lần đầu tiên trực tuyến
2012
Bản tóm tắt về Bộ định tuyến Thị trường Hình ảnh
Figure Markets Router là trung tâm của Provenance, hoạt động như một nút giao dịch tiền điện tử phi tập trung, định tuyến các giao dịch thông qua các hợp đồng thông minh không trạng thái thay vì thông qua một thực thể duy nhất. Các giao dịch spot swap bằng bitcoin, ether, solana, HASH và USDC được thanh toán mà không mất phí nền tảng, và việc thanh toán diễn ra trực tiếp trong ví kỹ thuật số của người dùng, do đó các khóa riêng tư không bao giờ rời khỏi ví tự quản lý.
Các bể thanh khoản trên Provenance tập hợp các khoản tiền gửi từ các nhà đầu tư tiền điện tử toàn cầu, cung cấp cho hệ thống độ sâu đáng tin cậy ngay cả trong những giai đoạn có khối lượng giao dịch cao. Mọi giao dịch đều được ghi lại bởi các validator proof-of-stake của chuỗi, giảm thiểu rủi ro đối tác thường tồn tại trên các sàn giao dịch tập trung. Nhà giao dịch có thể đặt lệnh thị trường hoặc lệnh giới hạn từ bất kỳ ví nào hỗ trợ Provenance RPC, sau đó theo dõi quá trình thực hiện hoàn tất trong vài giây mà không cần chuyển tài sản cho bên trung gian.
Figure tích hợp mô-đun thế chấp cho phép định giá tài sản tiền điện tử dựa trên dữ liệu thời gian thực từ oracle. Bằng cách khóa BTC, ETH hoặc SOL, người dùng có thể truy cập thanh khoản stablecoin với các chỉ số tỷ lệ vay trên giá trị (LTV) minh bạch và không cần thủ tục giấy tờ ngân hàng. Lãi suất tích lũy theo từng khối, và việc trả nợ sẽ tự động hoàn trả tài sản thế chấp, tất cả đều được điều chỉnh bởi logic hợp đồng nguồn mở.
Đối với các chiến lược thụ động, các sản phẩm sinh lời Forward Vault tích lũy phần thưởng staking do các nút xác thực kiếm được và trả lại cho người gửi tiền dưới cùng loại tài sản. Hệ thống quản trị dựa trên băm (hash-powered governance) cho phép chủ sở hữu token bỏ phiếu về phân bổ pool, hoàn trả phí và các cặp giao dịch mới, đồng bộ hóa lợi ích giữa các nhà giao dịch, nhà cho vay và nhà phát triển. Với phí mạng thấp, dấu vết kiểm toán trên chuỗi rõ ràng và sự ủng hộ ngày càng tăng từ các cơ quan quản lý trên toàn thế giới, Figure Markets Router là một ví dụ thực tiễn về cách các sàn giao dịch phi tập trung có thể kết hợp thanh khoản sâu, phí thấp và quyền kiểm soát tự chủ trong một dịch vụ duy nhất.
Điểm nổi bật
- Miễn phí giao dịch cho mọi cặp tiền tệ.
- Forward Vault trả lãi suất lên đến bảy phần trăm cho số dư không sử dụng.
- Các chứng khoán YLDS được đăng ký với SEC để tiếp xúc với lợi suất tuân thủ quy định của Hoa Kỳ
- Tín dụng chào mừng 50 đô la sau khi đạt 100 đô la khối lượng giao dịch.
Các loại tiền điện tử được hỗ trợ
BTC, ETH, USDC, SOL, UNI, LINK, HASH
Ghi chú về phí
Giao dịch miễn phí, chỉ tính phí mạng.
Phần thưởng khi tham gia
Năm mươi đô la trong vòng mười bốn ngày
Phạm vi năng suất
Lên đến 20% trên các cấp độ kho lưu trữ
Tổng quan về Kraken
Kraken mở rộng phạm vi hoạt động của một trong những sàn giao dịch tiền điện tử tập trung lâu đời nhất. Giao dịch vào lĩnh vực tiền điện tử phi tập trung Giao dịch trên sàn giao dịch mà không bắt buộc khách hàng phải từ bỏ các công cụ quen thuộc. Widget này kết nối ví kỹ thuật số cá nhân trực tiếp vào các bể thanh khoản trên blockchain Ethereum cùng với các giải pháp roll-up như Arbitrum và Polygon. Vì các giao dịch được xử lý thông qua các hợp đồng thông minh đã được kiểm toán thay vì thông qua một cơ quan trung ương, người dùng giữ toàn quyền kiểm soát khóa riêng tư và loại bỏ rủi ro đối tác có thể tồn tại ở các sàn giao dịch tập trung.
Dòng lệnh vẫn được hưởng lợi từ thanh khoản dồi dào và chênh lệch giá hẹp. Kraken nổi tiếng với. Nền tảng này tổng hợp độ sâu của các pool trên nhiều mạng lưới, sau đó khớp các giao dịch giữa các bên tham gia một cách tự động, cho phép người dùng đặt các loại lệnh thị trường, lệnh giới hạn hoặc các loại lệnh nâng cao như stop-limit, TWAP và iceberg. Việc thực thi lệnh được hoàn tất trong ví của người dùng chỉ trong vài giây, và tất cả đều được hiển thị trên chuỗi khối.
Phí giao dịch được tính tại cấp độ pool và thường thấp hơn so với các cấp độ maker-taker tiêu chuẩn trên nhiều sàn giao dịch tập trung. Các khoản hoàn trả theo khối lượng được thanh toán bằng token thưởng của pool, tạo thêm động lực cho các nhà giao dịch tiền điện tử tích cực duy trì thanh khoản cao. Vì quỹ không bao giờ qua trung gian, mỗi giao dịch swap được coi là giao dịch DEX cho mục đích thuế và báo cáo, với các biên lai trên chuỗi sẵn sàng để nhập vào phần mềm.
Kraken Connect cũng tuân thủ các quy định khu vực bằng cách chặn các loại tiền tệ fiat không được hỗ trợ, đồng thời vẫn cho phép nhà đầu tư toàn cầu giao dịch trực tiếp với các tài sản tiền điện tử. Sự kết hợp giữa giao diện rõ ràng, biểu đồ nâng cao và thanh toán không lưu ký khiến widget này trở thành một trong những cổng giao dịch phi tập trung hàng đầu cho người dùng tìm kiếm tính bảo mật, phí thấp và các tính năng chuyên nghiệp trong một dịch vụ duy nhất.
Các tính năng nổi bật
- Quỹ bảo hiểm kho lạnh hỗ trợ các giao dịch bị hủy.
- Staking ETH, DOT và ADA từ cùng một giao diện
- Bảo mật hai yếu tố đạt tiêu chuẩn ngân hàng liên kết với các phê duyệt trên chuỗi khối.
Số lượng token
Khoảng hai trăm tài sản được gương chiếu dưới dạng cặp gói.
Đã chính thức ra mắt
2011
Bitget PoolX Bản chụp nhanh
Bitget PoolX đưa khái niệm sao chép giao dịch vào môi trường sàn giao dịch phi tập trung bằng cách định tuyến mọi lệnh sao chép qua hợp đồng thông minh trên chuỗi khối thay vì sổ lệnh trung tâm. Nhà giao dịch tiền điện tử kết nối ví kỹ thuật số, chọn nhà chiến lược và cấp quyền sao chép vị thế theo thời gian thực. Vì thanh toán diễn ra trực tiếp giữa các bên, người theo dõi vẫn giữ khóa riêng tư và toàn quyền kiểm soát tài sản tiền điện tử của mình đồng thời vẫn áp dụng chiến lược của nhà chiến lược.
Mỗi bản ghi giao dịch hiển thị độ trượt giá, phí gas và địa chỉ ví chính xác liên quan, loại bỏ sự thiếu minh bạch thường gặp trong các danh mục đầu tư sao chép truyền thống. Phí giao dịch chỉ được tính ở cấp độ hợp đồng — không có phí phụ thu từ nền tảng — do đó chi phí vẫn cạnh tranh ngay cả khi thanh khoản tăng đột biến. Các nhà chiến lược được hưởng lợi từ thanh khoản sâu rộng trên nhiều bể thanh khoản liên kết với Ethereum và BSC, cho phép thực hiện các giao dịch quy mô lớn mà không làm biến dạng giá thị trường.
Các công cụ kiểm soát rủi ro cho phép nhà đầu tư mới giới hạn tỷ lệ phân bổ cho mỗi giao dịch hoặc tạm dừng sao chép giao dịch ngay lập tức từ cùng một bảng điều khiển. Lợi nhuận trên vốn đầu tư (ROI) lịch sử, thống kê giảm giá và khối lượng giao dịch được hiển thị trên sổ cái công khai, giúp người mới bắt đầu xác minh các tuyên bố về hiệu suất trước khi đầu tư vốn. Bằng cách kết hợp giao diện quen thuộc của Bitget với lợi thế tự quản lý tài sản của sàn giao dịch tiền điện tử phi tập trung, PoolX tạo ra cầu nối giữa giáo dục thực hành và thực thi chuyên nghiệp, cho phép người dùng theo dõi mọi động thái một cách rõ ràng đồng thời bảo vệ quyền kiểm soát tài chính của mình.
Lợi thế cốt lõi
- Giao dịch sao chép cho các danh mục đầu tư trên chuỗi khối
- Sử dụng đòn bẩy lên đến 125 lần trên các hợp đồng vĩnh viễn tổng hợp thanh toán bằng USDC.
- Kho bạc đa chữ ký kết hợp với các cuộc kiểm toán bảo mật định kỳ.
Tiền điện tử đang hoạt động
Hơn 550 token thuộc nhóm vốn hóa lớn và trung bình
Lần ra mắt đầu tiên
2018
Tổng quan về Gemini Frontier
Gemini Frontier là giao diện giao dịch không cần cấp phép của sàn giao dịch, hoạt động song song với dịch vụ môi giới được cấp phép của sàn. Khác với các sàn giao dịch tập trung, nơi mọi lệnh giao dịch đều được chuyển qua ví lưu ký, Frontier kết nối trực tiếp với MetaMask, Ledger và các ví kỹ thuật số khác, cho phép người dùng giao dịch tài sản tiền điện tử mà không cần giao khóa riêng tư cho một cơ quan trung ương. Dòng lệnh được ký kết phía khách hàng, sau đó được đẩy đến các hợp đồng thông minh lấy giá từ các bể thanh khoản được tổng hợp trên Ethereum và Arbitrum.
Đối với các nhà giao dịch tiền điện tử thực hiện các giao dịch có khối lượng lớn, hệ thống định giá của sàn giao dịch chia nhỏ giao dịch swap thành nhiều pool khác nhau, giúp duy trì chênh lệch giá hẹp và độ trượt giá thấp ngay cả trong những thời điểm khối lượng giao dịch tăng đột biến. Frontier áp dụng phí giao thức minh bạch cộng với phí gas mạng; không có phí giao dịch ẩn hoặc phí rút tiền, giúp tổng chi phí thấp hơn so với nhiều sàn giao dịch khác sử dụng lịch trình phí theo cấp bậc cho người tạo lệnh và người nhận lệnh.
Vì mọi giao dịch đều được xác nhận trên chuỗi, người dùng duy trì quyền kiểm soát hoàn toàn đối với tài sản của mình và có thể xác minh từng bước trong trình khám phá khối, từ đó giảm thiểu rủi ro đối tác. Logic định tuyến giá được chứng nhận SOC — được kiểm toán theo các tiêu chuẩn tương tự áp dụng cho Gemini’s Nền tảng tập trung — cung cấp thêm một lớp bảo mật đồng thời vẫn duy trì các lợi ích chống kiểm duyệt của một sàn giao dịch phi tập trung.
Điểm chính
- Báo cáo dự trữ đầy đủ được công bố hàng tháng
- Hoàn tiền dựa trên khối lượng cho người tạo và người nhận trên các cặp BTC và ETH được bọc.
- Xuất báo cáo thuế trong ứng dụng cho người nộp thuế tại Hoa Kỳ
Tài sản có thể giao dịch
Hơn 70 loại, bao gồm BTC, ETH và các token quản trị lớp hai.
Ngày bắt đầu
2014
Cổng thông tin Web3 của Binance
Trong phạm vi Binance Ứng dụng di động có tab Web3 kết nối với sàn giao dịch phi tập trung BNB Chain và một bộ định tuyến chuỗi chéo hỗ trợ giao dịch trên Ethereum, Arbitrum và lớp Beacon gốc của BNB. Khách hàng tại Hoa Kỳ kết nối thông qua nền tảng tuân thủ. Binance.US Ví điện tử, cho phép các giao dịch được xác nhận trên chuỗi khối trong khi vẫn duy trì trong giao diện quen thuộc. Các lệnh giao dịch được định tuyến đến các bể thanh khoản do các hợp đồng thông minh tự động tạo thị trường quản lý, thay vì thông qua một cơ quan trung ương, cho phép các nhà giao dịch tiền điện tử đặt lệnh thị trường hoặc lệnh giới hạn và thanh toán trực tiếp giữa các bên từ ví điện tử của chính họ.
Vì khóa riêng tư không bao giờ rời khỏi ví, người dùng luôn nắm quyền kiểm soát hoàn toàn tài sản kỹ thuật số trong suốt quá trình giao dịch. Phí giao dịch của giao thức bao gồm phí gas mạng biến đổi cộng với phí giao dịch cố định, luôn thấp hơn so với nhiều sàn giao dịch tập trung, ngay cả khi giao dịch số lượng lớn. Độ sâu thanh khoản hiếm khi là vấn đề: BNB Chain ghi nhận khối lượng giao dịch hàng ngày sánh ngang với các sàn giao dịch tiền điện tử phi tập trung hàng đầu, mang lại thanh khoản sâu rộng trên hàng trăm cặp giao dịch. Để tăng cường bảo mật, Quỹ SAFU cung cấp bảo vệ một phần trong trường hợp một bể thanh khoản được hỗ trợ bị tấn công, một biện pháp bảo vệ hiếm thấy ở các sàn giao dịch phi tập trung khác.
Tại sao nó nổi bật
- Hàng trăm cặp giao dịch với mức phí giao dịch thấp nhất trong ngành.
- Hoàn tiền cho chủ sở hữu BNB trên mỗi giao dịch hoán đổi
- Hỗ trợ đa ngôn ngữ 24/7 qua chat và hệ thống vé hỗ trợ.
Phạm vi tài sản
Hơn sáu trăm token trên nhiều chuỗi khối.
Khởi đầu
2017
Chọn sàn giao dịch ngang hàng (Peer-to-Peer) phù hợp
Lựa chọn nền tảng giao dịch tiền điện tử ngang hàng (peer-to-peer) phù hợp không chỉ đơn thuần là so sánh chênh lệch giá mua và bán. Bạn cần đảm bảo rằng nền tảng đó phù hợp với mức độ chấp nhận rủi ro, thói quen thanh toán và mục tiêu bảo mật của bạn, đồng thời kết nối trực tiếp người mua và người bán mà không cần thông qua một cơ quan trung gian. Hãy kiểm tra cách nền tảng quản lý tài khoản ký quỹ, các công cụ giải quyết tranh chấp bảo vệ cả hai bên, và liệu khối lượng giao dịch có đủ để đáp ứng nhu cầu về tài sản kỹ thuật số của bạn hay không. Một nền tảng phù hợp sẽ mang lại giao dịch nhanh chóng, phí hợp lý và hệ thống thanh toán hoạt động hiệu quả tại quốc gia của bạn.
Cấu trúc chi phí là yếu tố quan trọng.
Trên bất kỳ sàn giao dịch tiền điện tử phi tập trung nào, khoản phí bạn phải trả được chia thành hai phần: phí giao dịch được tích hợp trong công thức của bể thanh khoản và phí mạng lưới dùng để thưởng cho các validator ghi lại giao dịch. Phí bể thanh khoản trông có vẻ nhỏ trên giấy tờ—thường chỉ là một phần trăm nhỏ—nhưng sự trượt giá có thể làm tăng chi phí thực tế khi thanh khoản thấp. Phí mạng lưới dao động thậm chí còn mạnh hơn. Một giao dịch đơn giản trên mạng Ethereum có thể chỉ tốn vài xu vào ban đêm nhưng có thể tăng lên hơn mười đô la trong các đợt phát hành NFT. Hãy xem xét các giải pháp layer-two rollups hoặc sidechains khi phí gas tăng cao, và gộp nhiều giao dịch vào một giao dịch duy nhất để giảm chi phí thanh toán cho các validator.
Sự đa dạng về tài sản là yếu tố quan trọng.
Một danh mục đa dạng các tài sản kỹ thuật số là lợi thế đặc trưng của sàn giao dịch tiền điện tử phi tập trung, tuy nhiên phạm vi hỗ trợ vẫn thay đổi tùy theo chuỗi khối và quy mô bể thanh khoản. Trước khi đầu tư vốn, hãy xác minh rằng token bạn muốn giao dịch được ghép cặp với một tài sản chính như ETH hoặc USDC trong một bể thanh khoản có khối lượng giao dịch hàng ngày ổn định. Thanh khoản sâu giúp giảm tác động giá khi có lệnh lớn, trong khi bể thanh khoản mỏng có thể làm giá di chuyển ngược lại với mong muốn của bạn. Kiểm tra trang phân tích trên chuỗi để xem dự trữ, số lượng giao dịch gần đây và phân phối của các nhà cung cấp thanh khoản. Nếu khối lượng giao dịch mỏng, hãy xem xét chuyển sang mạng khác hoặc chia nhỏ giao dịch để bảo vệ giá trị.
Các phương thức tài trợ và thiết lập ví
Mỗi sàn giao dịch tiền điện tử phi tập trung đều thực hiện giao dịch trực tiếp từ ví kỹ thuật số cá nhân, vì vậy bước đầu tiên là chọn một ví có thể ký các tin nhắn EIP-712 để đảm bảo giao dịch an toàn hơn. Một ví như Rabby, MetaMask hoặc Keplr cho phép nhà giao dịch chuyển đổi tài sản tiền điện tử giữa các chuỗi khối khác nhau và tương tác với hợp đồng thông minh mà không cần sự can thiệp của một cơ quan trung ương. Nếu bạn bắt đầu với tiền fiat, hãy sử dụng chuyển khoản ngân hàng hoặc thẻ tín dụng tại một sàn giao dịch tiền điện tử tập trung hoặc một cổng nạp tiền được cấp phép, sau đó chuyển đổi token sang chuỗi khối mục tiêu. Hãy nhớ lưu trữ khóa riêng tư offline trên một thiết bị phần cứng sau khi tiền đã đến ví, giúp giảm rủi ro đối tác khi giao dịch trực tiếp trên sàn DEX.
Các biện pháp bảo vệ và Lịch sử kiểm toán
Hợp đồng thông minh thay thế các bộ phận tuân thủ trên các sàn giao dịch tập trung, do đó chất lượng mã nguồn quyết định mức độ an toàn thực sự của một sàn giao dịch phi tập trung. Trước khi đầu tư số tiền lớn, hãy đọc các tệp PDF kiểm toán được liên kết trên trang web của giao thức, kiểm tra các yêu cầu kéo trên GitHub và tìm kiếm bảng điểm thưởng lỗi hoạt động. Một khóa đa chữ ký có thời gian khóa cho các bản cập nhật cho phép cộng đồng phản ứng nếu các nhà phát triển đẩy các thay đổi rủi ro. Kiểm tra các trình khám phá chuỗi để phát hiện các lỗ hổng bảo mật trong quá khứ hoặc các bể thanh khoản bị cạn kiệt. Các bản ghi kiểm toán mạnh mẽ và quản trị mở giúp các nhà giao dịch tiền điện tử duy trì quyền kiểm soát đầy đủ đối với tài sản mà không phải hy sinh các biện pháp bảo mật cơ bản.
Truy cập và Trải nghiệm người dùng
Một sàn giao dịch tiền điện tử phi tập trung hiện đại nên có giao diện mượt mà không kém bất kỳ sàn giao dịch tập trung hàng đầu nào. Hãy tìm kiếm các giao diện web, di động và ví phần cứng cho phép ký giao dịch từ bất kỳ thiết bị nào có kết nối internet. Độ sâu thanh khoản thời gian thực, cảnh báo trượt giá, lệnh giới hạn và ước tính phí gas là những tính năng quan trọng giúp nhà giao dịch quản lý các giao dịch lớn một cách có trách nhiệm. Một số giao diện người dùng của sàn giao dịch phi tập trung (DEX) hiện nay tích hợp các loại lệnh nâng cao như TWAP hoặc iceberg để mô phỏng các bàn giao dịch tập trung trong khi vẫn giữ các giao dịch trên chuỗi khối. Giao diện rõ ràng giúp giảm bớt khó khăn cho nhà đầu tư mới khi chuyển sang sử dụng sàn giao dịch phi tập trung.
Uy tín trong cộng đồng
Niềm tin của cộng đồng là nguồn sống của bất kỳ sàn giao dịch phi tập trung nào. Kiểm tra các nhóm Telegram, bài đăng trên Reddit và bảng điều khiển phân tích trên chuỗi để xem giao thức đã xử lý khối lượng giao dịch lớn trong bao lâu mà không gặp sự cố nghiêm trọng. Các token có bể thanh khoản sâu và diễn đàn quản trị hoạt động tích cực cho thấy sự ủng hộ mạnh mẽ từ phía nhà phát triển. Kiểm tra xem kho bạc DAO có công bố các phiếu bầu chi tiêu hay không và liệu các nhà đóng góp chính có trả lời câu hỏi trong các buổi thảo luận công khai trên Twitter Spaces hay không. Lịch sử nâng cấp minh bạch và thời gian hoạt động ổn định cho thấy với nhà đầu tư và người dùng hàng ngày rằng dịch vụ có thể xử lý các giao dịch lớn trong khi vẫn giữ quyền kiểm soát hoàn toàn trong tay mạng lưới ngang hàng của mình.
Hiểu về các nền tảng giao dịch ngang hàng (Peer-to-Peer)
Một sàn giao dịch tiền điện tử phi tập trung hoạt động mà không cần đến một cơ quan trung ương, cho phép người dùng giao dịch tài sản kỹ thuật số trực tiếp giữa các bên thông qua khóa riêng tư của họ. Khác với các sàn giao dịch tập trung, nơi tập trung vốn của khách hàng, sàn giao dịch phi tập trung (DEX) xử lý mọi giao dịch trực tiếp từ ví của người dùng, loại bỏ rủi ro lưu ký và không yêu cầu chia sẻ dữ liệu cá nhân.
Động cơ đằng sau mỗi giao dịch hoán đổi là một giao thức hợp đồng thông minh trên chuỗi khối công khai. Mã nguồn xử lý việc khớp lệnh và thanh toán, chỉ giải phóng cả hai bên của giao dịch khi các điều kiện được đáp ứng. Vì không có bên trung gian nào đứng giữa người mua và người bán, phí giao dịch giảm xuống mức chi phí mạng tối thiểu, và xác nhận giao dịch được thực hiện ngay khi khối được xác nhận. Mô hình này hỗ trợ một loạt các token và cặp giao dịch, và sổ cái mở của nó kháng cự lại sự kiểm duyệt hoặc can thiệp từ bên ngoài. Đối với nhà đầu tư coi trọng việc tự quản lý tài sản, phí thấp và truy cập toàn cầu, sàn giao dịch phi tập trung cung cấp một lựa chọn rõ ràng thay thế cho các sàn giao dịch tiền điện tử tập trung.Cách Hoạt Động Của Giao Dịch Hợp Đồng Thông Minh
Một sàn giao dịch phi tập trung sử dụng hợp đồng thông minh trên các mạng như blockchain Ethereum để thực hiện giao dịch mà không cần đến cơ quan trung ương. Khi nhà giao dịch xác nhận một giao dịch hoán đổi, hợp đồng sẽ giữ các tài sản tiền điện tử được đề xuất trong mã không thể thay đổi, kiểm tra xem có đủ lượng tài sản đối ứng trong bể thanh khoản hay không, và giải phóng cả hai bên cùng lúc. Vì khóa riêng tư không bao giờ rời khỏi ví kỹ thuật số của người dùng, quyền kiểm soát vẫn nằm ở địa phương thay vì trong kho lưu trữ của công ty. Dữ liệu giao dịch được đăng tải trên chuỗi khối, cho phép bất kỳ ai cũng có thể xác minh khối lượng và phí giao dịch. Mô hình ngang hàng này giảm thiểu rủi ro đối tác và duy trì tính minh bạch của giao dịch cho các nhà đầu tư tiền điện tử trên toàn thế giới.
Những lợi ích đáng chú ý
Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) thay đổi hoàn toàn cách thức hoạt động bằng cách cho phép các nhà giao dịch tiền điện tử tương tác trực tiếp với nhau mà không cần thông qua một cơ quan trung gian nào nắm giữ tài sản.
Mô hình này mang lại nhiều lợi ích cụ thể giúp nâng cao tính bảo mật, khả năng truy cập và sự đổi mới so với các sàn giao dịch tiền điện tử truyền thống:
- Tính ẩn danh cao hơn – sàn giao dịch phi tập trung cho phép bạn giao dịch tài sản tiền điện tử mà không cần cung cấp hộ chiếu hoặc ảnh selfie, từ đó giảm đáng kể nguy cơ rò rỉ dữ liệu.
- Tự quản lý tại mọi bước – khóa riêng tư luôn được lưu trữ trong ví kỹ thuật số của bạn, do đó một cuộc tấn công vào giao thức không thể đánh cắp tài sản của bạn như cách một vụ vi phạm tại sàn giao dịch tập trung có thể làm.
- Tính minh bạch trên chuỗi – mỗi giao dịch hoán đổi được ghi vào sổ cái công khai, tạo ra một chuỗi giao dịch có thể kiểm toán, ngăn chặn việc can thiệp vào đơn hàng một cách bí mật.
- Tham gia giao dịch mà không cần tài khoản ngân hàng hay kiểm tra tín dụng – bất kỳ ai có kết nối internet và địa chỉ ví điện tử đều có thể bắt đầu giao dịch.
- Tiếp cận sớm với những ý tưởng mới – nhiều sàn giao dịch phi tập trung (DEX) niêm yết các token thử nghiệm, các pool cấu trúc và các sản phẩm khác từ rất lâu trước khi chúng xuất hiện trên các sàn giao dịch tiền điện tử tập trung.
Những lợi thế này thu hút cả nhà đầu tư mới bắt đầu và nhà giao dịch có kinh nghiệm, những người mong muốn thoát khỏi sự kiểm soát tập trung đồng thời vẫn tận hưởng thanh khoản cao trên các mạng lưới phổ biến.
Các rủi ro cần lưu ý
Giao dịch trực tiếp từ ví loại bỏ trung gian, nhưng cũng đồng nghĩa với việc loại bỏ lớp bảo vệ an toàn. Trước khi thực hiện giao dịch, hãy cân nhắc các chi phí ẩn và rủi ro kỹ thuật đi kèm với hệ thống giao dịch phi tập trung.
Những rủi ro này có thể làm suy giảm lợi nhuận nhanh chóng như cách chúng xuất hiện:
- Sổ lệnh mỏng hơn – hầu hết các sàn giao dịch tiền điện tử phi tập trung có các bể thanh khoản nhỏ hơn so với các nền tảng tập trung lớn, do đó các giao dịch lớn có thể ảnh hưởng đến giá và việc thực hiện một phần lệnh là điều phổ biến.
- Đường cong học tập dốc hơn – bạn phải tự quản lý khóa riêng tư, ký giao dịch và thanh toán phí gas từ ví của mình, những tác vụ có thể khiến nhà đầu tư mới bắt đầu cảm thấy choáng ngợp, đặc biệt là những người đã quen với giao diện đơn giản của các nền tảng trung gian.
- Tự khắc phục sự cố – không yêu cầu đăng ký tài khoản bắt buộc, thường không có dịch vụ hỗ trợ trực tuyến; nếu có sự cố xảy ra, diễn đàn và kênh Discord sẽ là nguồn hỗ trợ duy nhất của bạn.
- Sự không chắc chắn của hợp đồng thông minh – mã nguồn điều khiển mọi giao dịch, và các lỗ hổng chưa được phát hiện hoặc mã độc hại có thể khóa hoặc rút cạn tài sản nếu các cuộc kiểm toán của bên thứ ba bỏ sót một lỗ hổng.
Hãy luôn cảnh giác và đánh giá kỹ lưỡng từng giao dịch dựa trên chi phí gas hiện tại của chuỗi khối và độ sâu của pool. Một chút cẩn trọng có thể giúp bạn tránh được những tổn thất vĩnh viễn do nhập sai địa chỉ hoặc thanh khoản yếu.
CEX hay DEX: Lựa chọn nào phù hợp với bạn?
Thị trường tiền điện tử hiện nay hỗ trợ hai mô hình sàn giao dịch chính. Sàn giao dịch tiền điện tử tập trung dựa vào một thực thể duy nhất để khớp các lệnh mua và bán cũng như bảo vệ tài sản của khách hàng, trong khi sàn giao dịch tiền điện tử phi tập trung xử lý giao dịch trực tiếp giữa các bên thông qua hợp đồng thông minh. Hiểu rõ sự khác biệt giữa các hệ thống này giúp nhà giao dịch lựa chọn nền tảng phù hợp với mục tiêu của họ về bảo mật, quyền riêng tư, tốc độ và thanh khoản.
Ai nắm giữ chìa khóa?
Trên sàn giao dịch phi tập trung, người dùng ký kết mỗi giao dịch trực tiếp từ ví kỹ thuật số, giữ khóa riêng tư ngoài nền tảng. Do không có cơ quan trung ương quản lý tài sản, rủi ro đối tác giảm xuống và các cuộc tấn công vào kho lưu trữ của công ty không thể làm cạn kiệt số dư của khách hàng. Ngược lại, sàn giao dịch tập trung lưu trữ tài sản tiền điện tử trong ví do công ty kiểm soát. Cách bố trí này giúp đơn giản hóa việc rút tiền và đặt lại mật khẩu, nhưng nó tập trung rủi ro nếu hệ thống bảo mật nội bộ bị lỗi.
Cấp độ bảo mật
Giao dịch trên hầu hết các mạng DEX chỉ yêu cầu kết nối internet và ví đã nạp tiền. Không cần cung cấp tài liệu KYC, điều này thu hút các nhà đầu tư ưa chuộng tính ẩn danh và muốn tránh chia sẻ tài liệu qua biên giới. Các sàn giao dịch tập trung nằm dưới sự quản lý của các cơ quan quản lý trên toàn thế giới và do đó yêu cầu chứng minh danh tính, dữ liệu thuế và đôi khi các biểu mẫu chi tiết về nguồn gốc vốn. Các kiểm tra bổ sung này tạo ra một lớp bảo vệ tuân thủ nhưng làm giảm tính riêng tư.
Tính thanh khoản và Tốc độ thực hiện
Khối lượng giao dịch cao trên các sàn giao dịch tập trung hàng đầu như Binance hoặc Coinbase mang lại các bể thanh khoản sâu và chênh lệch giá hẹp cho các cặp giao dịch phổ biến. Khả năng khớp lệnh nhanh cho phép các nhà giao dịch ngày thực hiện các giao dịch bitcoin với khối lượng lớn mà không gặp phải sự trượt giá đáng kể. Thanh khoản trên nhiều sàn giao dịch phi tập trung vẫn còn hạn chế, đặc biệt đối với các token ít phổ biến, do đó các giao dịch lớn có thể ảnh hưởng đến giá. Tuy nhiên, các innovation như bể thanh khoản tổng hợp và định tuyến chuỗi chéo tiếp tục thu hẹp khoảng cách này vào năm 2025.
Độ sâu giao diện và các công cụ bổ sung
Các sàn giao dịch tập trung thường tích hợp giao dịch ký quỹ, hợp đồng tương lai, lệnh dừng giới hạn và biểu đồ nâng cao trong một bảng điều khiển duy nhất, cùng với ứng dụng di động hỗ trợ đăng nhập bằng sinh trắc học. Các dịch vụ này mang lại trải nghiệm giao dịch mượt mà cho người mới bắt đầu. Sàn giao dịch tiền điện tử phi tập trung (DEX) giữ cho quy trình giao dịch gọn nhẹ, tập trung vào các giao dịch an toàn và tự quản lý tài sản. Một số giao thức DEX hiện nay đã bổ sung lệnh giới hạn, đòn bẩy và phân tích trên chuỗi, tuy nhiên đường cong học tập vẫn dốc hơn đối với người mới.
Quy tắc và biện pháp bảo vệ
Các nền tảng tập trung hoạt động theo các quy định cấp phép quốc gia, nộp báo cáo tài chính và thường duy trì quỹ dự phòng bảo hiểm. Sự giám sát này có thể nâng cao niềm tin của người dùng nhưng cũng dẫn đến việc chặn truy cập theo khu vực ở các quốc gia bị hạn chế. Một sàn giao dịch phi tập trung hoạt động trên blockchain, với việc quản trị được thực hiện bởi chủ sở hữu token hoặc nhà phát triển giao thức. Quy định tối thiểu giúp duy trì khả năng chống kiểm duyệt nhưng cũng để người dùng tự chịu trách nhiệm về tuân thủ và giải quyết tranh chấp.
Bằng cách đánh giá các yếu tố như rủi ro quản lý, quyền riêng tư, tính thanh khoản, bộ tính năng và bối cảnh pháp lý, các nhà giao dịch tiền điện tử có thể quyết định liệu con đường tập trung hay phi tập trung phù hợp nhất với chiến lược quản lý tài sản kỹ thuật số của họ vào năm 2025.
Danh sách kiểm tra nhanh cho lần giao dịch đầu tiên của bạn
Chuẩn bị để giao dịch trên sàn giao dịch tiền điện tử phi tập trung chỉ mất vài phút nếu bạn tuân theo một kế hoạch rõ ràng.
Hãy kiểm tra danh sách kiểm tra này trước khi chuyển bất kỳ tài sản tiền điện tử nào để giao dịch peer-to-peer đầu tiên của bạn diễn ra suôn sẻ:
- Cài đặt ví đa chuỗi uy tín: Chọn ví như Rabby, Coinbase Wallet hoặc Trust Wallet hỗ trợ các lớp EVM, Solana và Bitcoin, và xác minh liên kết tải xuống từ trang web chính thức của dự án hoặc trang phát hành GitHub.
- Sao lưu cụm từ khôi phục ngoại tuyến: Viết cụm từ khôi phục gồm 12 hoặc 24 từ lên giấy hoặc tấm kim loại và lưu trữ chúng tại hai vị trí vật lý riêng biệt; việc sao lưu bằng ảnh chụp màn hình hoặc lưu trữ đám mây có thể khiến bạn dễ bị tấn công từ xa.
- Mua ETH hoặc một loại tiền điện tử cơ sở khác thông qua cổng thanh toán fiat: Sử dụng cổng thanh toán fiat được cấp phép (ví dụ: Coinbase, Kraken hoặc MoonPay) để mua token gas của mạng lưới mà bạn dự định giao dịch – nếu không có token gas, giao dịch của bạn sẽ không thể được khai thác hoặc xác minh.
- Quỹ cầu nối khi chuyển sang mạng lớp hai: Gửi tài sản qua các cầu nối đã được kiểm toán như Hop, Across hoặc cầu nối gốc Base Bridge; luôn xác minh địa chỉ chuỗi khối của cầu nối và giới hạn thông lượng hiện tại để tránh trễ hoặc các trang web giả mạo.
- Kết nối ví với sàn giao dịch phi tập trung (DEX) đã chọn: Mở giao diện người dùng của DEX (Uniswap, 1inch hoặc Sushi) trong một tab trình duyệt mới, nhấp vào “Kết nối” và chỉ chấp nhận các quyền cần thiết — từ chối bất kỳ yêu cầu chấp thuận token nào không mong muốn.
- Kiểm tra cài đặt trượt giá và chi phí gas: Đặt ngưỡng trượt giá thấp cho các cặp có thanh khoản cao (0.1–0.5 %) và cao hơn cho các token có vốn hóa nhỏ; theo dõi các công cụ theo dõi gas thời gian thực vì khối Ethereum đỉnh điểm vào năm 2025 có thể vượt quá 200 gwei.
- Xác minh địa chỉ hợp đồng thông minh của bể thanh khoản: Kiểm tra lại hợp đồng của cặp token trên Etherscan hoặc trình khám phá blockchain đáng tin cậy để tránh các bể thanh khoản giả mạo có mã bytecode độc hại có thể rút cạn ví của người dùng.
- Ký giao dịch và theo dõi trên trình khám phá chuỗi: Sau khi phê duyệt giao dịch hoán đổi, sao chép mã giao dịch (transaction hash) và theo dõi xác nhận giao dịch theo thời gian thực; một xác nhận là đủ trên hầu hết các mạng L2, trong khi các giao dịch trên mạng chính (mainnet) được xác nhận sau khoảng 60 giây (≈ 12 khối).
Hoàn thành từng bước sẽ giúp bạn tiến gần hơn đến việc kiểm soát hoàn toàn các khóa riêng tư của mình và trải nghiệm giao dịch nhanh chóng hơn mà không cần thông qua một cơ quan trung gian. Hãy giữ danh sách này gần bên cho các giao dịch trong tương lai, bạn sẽ tiết kiệm thời gian khắc phục sự cố và có thêm thời gian tận dụng các cơ hội thị trường.
Các loại phí trên nền tảng ngang hàng
Giao dịch ngang hàng (peer-to-peer) có vẻ miễn phí, nhưng mỗi lần nhấp chuột đều ẩn chứa chi phí. Hiểu rõ từng khoản chi phí giúp nhà giao dịch bảo vệ lợi nhuận và lựa chọn sàn giao dịch phi tập trung phù hợp với ngân sách của mình.
Phí đổi bể bơi
Mỗi giao dịch trên một sàn giao dịch tự động đều đi qua một bể thanh khoản, nơi hai loại token được trộn lẫn theo tỷ lệ đã được thiết lập sẵn. Khi bạn nhấn nút "Swap", hợp đồng thông minh sẽ trừ số token của bạn trong cặp giao dịch và cộng vào phía đối diện, đồng thời thu một khoản phí nhỏ. Khoản phí này, thường dao động từ 0,05% đến 0,30%, sẽ được chia đều cho các nhà cung cấp thanh khoản theo tỷ lệ phần trăm mà họ đóng góp. Các bể thanh khoản có khối lượng giao dịch thấp hơn sẽ giảm phí để duy trì tính cạnh tranh.
Khí mạng lưới
Gas là khoản phí bạn trả cho các thợ đào hoặc người xác thực để đưa giao dịch của bạn vào khối tiếp theo. Trên mạng chính Ethereum, chi phí này biến động theo tình trạng tắc nghẽn mạng, tăng đột biến trong các đợt đúc NFT hoặc phát hành token. Các giải pháp Rollup như Arbitrum và zkSync nén nhiều giao dịch vào một bằng chứng mạng chính duy nhất, giảm chi phí gas xuống 90%. Rẻ hơn nữa, các chuỗi bên như Polygon chi trả ngân sách bảo mật của họ, cho phép nhà giao dịch trả phí xác nhận dưới 1 xu trong hầu hết thời gian.
Tác động của việc rút lui
Vì giao dịch ngang hàng thực sự (peer-to-peer) giữ tài sản trong ví của bạn, nên không có phí rút tiền như phí rút tiền mà các sàn giao dịch tập trung thu. Tuy nhiên, việc chuyển tiền vẫn tốn phí gas, và số tiền này phụ thuộc vào cầu nối (bridge) hoặc bộ định tuyến (router) mà bạn chọn. Các cầu nối chính thức (canonical bridges) cho Arbitrum, Base và Optimism gom tin nhắn thành lô mỗi vài phút, nên bạn chỉ cần trả phí một lần và chờ đợi. Các cầu nối nhanh (fast party bridges) mang lại sự tiện lợi nhưng sẽ tính thêm phí phụ.
Các câu hỏi thường gặp về giao dịch không tin cậy
Các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) có hợp pháp không?
Tình trạng pháp lý của tiền điện tử thay đổi tùy theo khu vực. Trong hầu hết các nền kinh tế G-20, sàn giao dịch tiền điện tử phi tập trung được coi là phần mềm nguồn mở thay vì doanh nghiệp dịch vụ tài chính, do đó việc chạy mã nguồn thường được phép. Các cơ quan quản lý địa phương vẫn có thể hạn chế giao dịch các token được phân loại là chứng khoán, điều này có thể dẫn đến việc chặn truy cập từ một số khu vực pháp lý. Nhà giao dịch sử dụng VPN để vượt qua các rào cản này sẽ phải chịu thêm rủi ro. Luôn kiểm tra hướng dẫn hiện hành tại nơi bạn sinh sống trước khi kết nối với một pool.
Các nền tảng này có lưu trữ dữ liệu của tôi không?
Một sàn giao dịch tiền điện tử phi tập trung không lưu trữ cơ sở dữ liệu trung tâm. Bạn kết nối ví kỹ thuật số, ký giao dịch, và chuỗi khối chỉ ghi lại địa chỉ công khai của bạn cùng chi tiết giao dịch. Không thu thập email, số điện thoại hoặc bản scan hộ chiếu, do đó giao thức không bao giờ biết được danh tính thực của bạn. Các bảng điều khiển phân tích tùy chọn hiển thị số liệu tổng hợp không thể truy vết trở lại một người dùng cụ thể. Quyền riêng tư của bạn phụ thuộc vào mức độ cẩn thận khi bảo vệ các liên kết trên chuỗi giữa các địa chỉ.
Họ kiếm thu nhập như thế nào?
Hầu hết các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) thu một phần nhỏ từ mỗi giao dịch và chuyển nó vào quỹ phí. Phí giao dịch thường dao động từ 0,05% đến 0,30% tùy thuộc vào cặp giao dịch. Các nhà cung cấp thanh khoản nhận phần lớn số tiền này, trong khi phần còn lại được sử dụng để tài trợ cho các cuộc kiểm toán, chương trình thưởng lỗi và các khoản tài trợ cộng đồng. Nhiều giao thức cũng phát hành token quản trị, giúp hấp thụ giá trị bằng cách chia sẻ doanh thu với người nắm giữ token hoặc mua lại nguồn cung. Mô hình này giúp đồng bộ hóa lợi ích giữa các nhà phát triển, nhà đầu tư và các nhà giao dịch tiền điện tử thông thường.
DEX có an toàn hơn CEX không?
Mức độ bảo mật khác nhau tùy theo từng sàn giao dịch. Vì sàn giao dịch phi tập trung không bao giờ kiểm soát các khoản tiền gửi, một cuộc tấn công vào toàn bộ nền tảng không thể rút hết tiền từ tất cả ví cùng một lúc. Bạn giữ khóa riêng tư, ký xác nhận mỗi giao dịch và loại bỏ rủi ro đối tác. Đổi lại, bạn phải chịu trách nhiệm hoàn toàn. Mất cụm từ khôi phục hoặc chấp thuận mã độc hại sẽ dẫn đến mất mát không thể phục hồi, vì không có bộ phận hỗ trợ nào có thể khôi phục chuỗi giao dịch. An toàn phụ thuộc vào việc quản lý khóa một cách kỷ luật và kiểm tra cẩn thận quyền hạn của hợp đồng.
Tôi có phải khai báo thu nhập cho cơ quan thuế không?
Đúng. Các quy định thuế ở nhiều quốc gia coi tiền điện tử là tài sản, do đó việc trao đổi một loại token này sang loại token khác sẽ kích hoạt một sự kiện chịu thuế. Cục Thuế Liên bang Hoa Kỳ (IRS) và các cơ quan tương tự yêu cầu bạn tính toán lợi nhuận hoặc lỗ vốn dựa trên giá trị thị trường công bằng tại thời điểm giao dịch. Úc, Canada, Nhật Bản và Liên minh Châu Âu áp dụng các khung giá gốc tương tự. Hãy giữ hồ sơ chi tiết bằng công cụ theo dõi danh mục đầu tư, xuất file CSV và nộp các con số chính xác trước hạn chót hàng năm.
Nhận định cuối cùng về các sàn giao dịch phi tập trung hàng đầu
Giao dịch phi tập trung đã thay đổi cách nhà đầu tư quản lý tài sản tiền điện tử, mang lại quyền kiểm soát hoàn toàn, giá cả minh bạch và giảm sự phụ thuộc vào các trung gian doanh nghiệp. Các nền tảng như HTX hybrid pools, Coinbase Base và Binance Web3 kết hợp thanh khoản sâu với triết lý tự quản lý tài sản, đặc trưng của lĩnh vực này. Bằng cách xem xét các cuộc kiểm toán bảo mật, hiểu rõ các tầng phí và so sánh các tính năng với mục tiêu cá nhân, nhà giao dịch có thể tận dụng lợi thế của thị trường phi tập trung đồng thời quản lý rủi ro.