Giao dịch Hợp đồng Tương lai cho Người mới bắt đầu: Hướng dẫn Toàn diện về Hợp đồng Tương lai Tiền điện tử và Bitcoin

Giao dịch hợp đồng tương lai cho người mới bắt đầu không nhất thiết phải quá phức tạp. Với các tài liệu giáo dục phù hợp và một lộ trình rõ ràng, bất kỳ người mới nào có động lực đều có thể học cách giao dịch hợp đồng tương lai, hiểu về tài khoản hợp đồng tương lai và yêu cầu ký quỹ, cũng như phát triển một chiến lược giao dịch phù hợp với mức độ chấp nhận rủi ro cá nhân. Hướng dẫn này được thiết kế cho những độc giả đang tìm hiểu về sàn giao dịch tiền điện tử và sàn giao dịch Bitcoin, và muốn bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai với sự tự tin. Nó bao gồm cách hoạt động của hợp đồng tương lai, tại sao thị trường tương lai quan trọng, cách mở tài khoản giao dịch, và các cơ chế thực tế của giao dịch ký quỹ, giá trị danh nghĩa, kích thước tick và giá trị tick. Bạn cũng sẽ tìm thấy các ví dụ thực tế, công cụ quản lý rủi ro và câu trả lời cho các câu hỏi thường gặp về hợp đồng tương lai, giúp mở rộng phạm vi tiếp xúc và quản lý rủi ro giảm giá.

Dù bạn đã có kinh nghiệm giao dịch cổ phiếu trên thị trường chứng khoán hay mới bắt đầu giao dịch, khóa học này sẽ giúp bạn xây dựng nền tảng vững chắc về giao dịch hợp đồng tương lai. Bạn sẽ hiểu rõ sự khác biệt giữa vị thế hợp đồng tương lai và việc mua cổ phiếu trên thị trường chứng khoán, cách giá hợp đồng tương lai liên quan đến giá giao ngay, ý nghĩa của margin ban đầu và margin duy trì, tại sao sự thay đổi giá theo giá thị trường lại quan trọng, và cách đánh giá biến động thị trường và độ biến động trước khi mua hoặc bán. Đặc biệt quan trọng, bạn sẽ học cách lập kế hoạch cho các rủi ro lớn, bao gồm các tình huống gọi ký quỹ và quản lý vốn tài khoản, để tránh trường hợp giá giảm mạnh khiến tài khoản giảm xuống dưới mức yêu cầu tối thiểu theo quy định.

Hợp đồng tương lai là gì và hoạt động như thế nào?

Hợp đồng tương lai là các thỏa thuận tiêu chuẩn hóa để mua hoặc bán một tài sản cơ sở với giá đã được xác định trước vào một ngày cụ thể trong tương lai. Tài sản cơ sở có thể là bitcoin, các loại tiền điện tử khác, hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán như hợp đồng e mini S&P 500, hợp đồng tương lai hàng hóa như dầu thô hoặc vàng, hoặc thậm chí là lãi suất. Mỗi hợp đồng có các thông số kỹ thuật được định nghĩa rõ ràng, bao gồm kích thước hợp đồng, kích thước tick, giá trị tick và ngày đáo hạn hoặc ngày giao hàng. Người mới bắt đầu nên biết rằng một số sản phẩm hợp đồng tương lai được thanh toán bằng tiền mặt, trong khi những sản phẩm khác cho phép giao hàng thực tế của hàng hóa. Trên nhiều sàn giao dịch bitcoin và sàn giao dịch tiền điện tử, hầu hết các hợp đồng được thanh toán bằng tiền điện tử hoặc stablecoin, và một số sàn giao dịch cung cấp hợp đồng tương lai vĩnh viễn không có ngày đáo hạn cụ thể nhưng được thiết kế để theo dõi giá giao ngay thông qua các khoản thanh toán tài trợ.

Các đặc điểm chính của giao dịch hợp đồng tương lai bao gồm khả năng tiếp cận toàn bộ giá trị của tài sản cơ sở với một khoản đầu tư ban đầu tương đối nhỏ thông qua việc sử dụng một khoản ký quỹ ban đầu được gọi là margin ban đầu. Khác với giao dịch cổ phiếu, nơi bạn thường phải thanh toán toàn bộ giá trị của cổ phiếu, một vị thế hợp đồng tương lai yêu cầu một khoản ký quỹ ban đầu nhỏ hơn, cho phép sử dụng đòn bẩy. Đòn bẩy này làm tăng cường biến động giá, có nghĩa là cả lợi nhuận tiềm năng và thua lỗ cũng được nhân lên. Do đó, giao dịch hợp đồng tương lai đi kèm với rủi ro đáng kể, vì vậy người mới bắt đầu nên tiếp cận giao dịch ký quỹ với sự thận trọng và kế hoạch rõ ràng.

Trên thị trường hợp đồng tương lai, các điều khoản hợp đồng được tiêu chuẩn hóa bởi sàn giao dịch niêm yết sản phẩm. Ví dụ, hợp đồng tương lai e mini S&P 500 có một hệ số nhân cụ thể xác định giá trị danh nghĩa. Trong lĩnh vực tiền điện tử, một hợp đồng tương lai Bitcoin trên sàn giao dịch được quản lý có thể đại diện cho một số lượng BTC nhất định, trong khi trên sàn giao dịch phái sinh tiền điện tử, nó có thể được niêm yết bằng USD hoặc USDT với kích thước tick và giá trị tick được định trước. Giá được xác định trước trong hợp đồng cho phép nhà giao dịch khóa giá vào một ngày trong tương lai, đó là lý do tại sao cả nhà đầu tư phòng hộ và nhà đầu tư đầu cơ đều sử dụng hợp đồng tương lai để thực hiện các chiến lược phòng hộ và đầu cơ.

Tại sao nên giao dịch hợp đồng tương lai trên sàn giao dịch tiền điện tử và sàn giao dịch Bitcoin?

Giao dịch hợp đồng tương lai cho người mới bắt đầu ngày càng phổ biến trên thị trường tài sản kỹ thuật số vì các sàn giao dịch tiền điện tử và sàn giao dịch Bitcoin cung cấp thanh khoản cao, phạm vi tiếp cận rộng và truy cập 24/7 vào nhiều sản phẩm hợp đồng tương lai khác nhau. Hợp đồng tương lai Bitcoin và hợp đồng tương lai chỉ số liên quan đến chỉ số tiền điện tử cho phép nhà giao dịch quản lý rủi ro giảm giá hoặc tiếp cận với biến động giá tiềm năng mà không cần nắm giữ tài sản cơ sở trực tiếp trong ví giao ngay. Nhà giao dịch có thể sử dụng vị thế mua để hưởng lợi nếu giá tăng hoặc vị thế bán để hưởng lợi nếu giá giảm, điều này phức tạp hơn trong giao dịch chứng khoán truyền thống nếu không có giao dịch quyền chọn hoặc thỏa thuận ký quỹ.

Dưới đây là những lý do thực tiễn mà các nhà giao dịch sử dụng hợp đồng tương lai tiền điện tử:

• Sử dụng đòn bẩy thông qua khoản ký quỹ ban đầu cho phép nhà giao dịch kiểm soát giá trị danh nghĩa lớn hơn nhiều so với khoản đầu tư ban đầu của họ.
• Khả năng mua hoặc bán để thiết lập các vị thế tương lai dài hạn hoặc ngắn hạn nhằm mục đích phòng ngừa rủi ro hoặc đầu cơ.
• Liquidity cao trong các sản phẩm hợp đồng tương lai chủ chốt dẫn đến chênh lệch giá mua-bán hẹp hơn và thực hiện giao dịch hiệu quả hơn.
• Chi phí đầu tư ban đầu có thể thấp hơn so với việc mua toàn bộ giá trị của Bitcoin hoặc các loại tiền điện tử khác trên thị trường giao ngay.
• Quyền truy cập vào các công cụ quản lý rủi ro như lệnh dừng và lệnh điều kiện, cho phép nhà giao dịch lập kế hoạch cho các biến động giá mạnh.
• Các loại hợp đồng đa dạng bao gồm hợp đồng tương lai vĩnh viễn, hợp đồng tương lai Bitcoin có thời hạn và các hợp đồng tương lai chỉ số liên kết với giỏ tiền điện tử.

Đối với người dùng so sánh các sàn giao dịch, hãy tìm các nền tảng công bố yêu cầu ký quỹ rõ ràng, cung cấp tài liệu giáo dục chất lượng cao về giao dịch hợp đồng tương lai và duy trì các biện pháp bảo mật mạnh mẽ. Các nguồn tài liệu đáng tin cậy về kích thước hợp đồng, giá trị tick và kích thước tick là yếu tố thiết yếu để xây dựng chiến lược giao dịch. Các sàn giao dịch uy tín sẽ công khai cách thức hoạt động của quy trình gọi ký quỹ, số tiền bổ sung có thể cần thiết khi vốn chủ sở hữu tài khoản giảm, và các yêu cầu ký quỹ nào phản ánh mức yêu cầu tối thiểu theo quy định tại khu vực của bạn.

Tài khoản Hợp đồng Tương lai, Giao dịch Ký quỹ và Ký quỹ Duy trì được Giải thích

Mở tài khoản giao dịch hợp đồng tương lai thường bắt đầu bằng việc mở tài khoản giao dịch trên sàn giao dịch. Đối với các sàn giao dịch Bitcoin và tiền điện tử, bạn có thể cần hoàn tất xác minh danh tính trước khi kích hoạt tài khoản con giao dịch hợp đồng tương lai. Sau khi tài khoản giao dịch hợp đồng tương lai được thiết lập, bạn sẽ chuyển tiền để sử dụng làm tài sản thế chấp cho vị thế hợp đồng tương lai, thường là các loại tiền ổn định (stablecoin) hoặc tiền điện tử. Một số sàn giao dịch cho phép sử dụng tài sản thế chấp chung cho các vị thế, trong khi những sàn khác yêu cầu tài sản thế chấp riêng biệt cho từng vị thế. Hiểu cách tính toán tài sản thế chấp cho hợp đồng tương lai là điều quan trọng trước khi bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai.

Các khái niệm quan trọng bao gồm:

• Khoản ký quỹ ban đầu: Khoản bảo lãnh thực hiện hợp đồng hoặc khoản ký quỹ ban đầu cần thiết để mở một vị thế hợp đồng tương lai. Đây không phải là khoản đặt cọc cho toàn bộ giá trị của hợp đồng mà là khoản đặt cọc thiện chí để bù đắp cho những biến động giá hàng ngày.
• Margin duy trì: Mức tối thiểu của vốn chủ sở hữu tài khoản mà bạn phải duy trì để giữ vị thế mở. Nếu vốn chủ sở hữu tài khoản giảm xuống dưới mức này do biến động giá bất lợi, bạn có thể nhận được yêu cầu bổ sung margin.
• Yêu cầu bổ sung ký quỹ: Yêu cầu cung cấp thêm vốn để đưa tài khoản trở lại mức ký quỹ duy trì. Nếu bạn không cung cấp thêm vốn kịp thời, sàn giao dịch có thể giảm hoặc thanh lý các vị thế để ngăn chặn tổn thất thêm.
• Giá trị danh nghĩa: Giá trị đầy đủ của tài sản cơ sở được kiểm soát bởi hợp đồng tương lai. Giá trị danh nghĩa quyết định mức độ ảnh hưởng của những biến động nhỏ về giá đối với lợi nhuận hoặc lỗ bằng đô la trên vị thế của bạn.

Các sàn giao dịch định giá vị thế theo giá thị trường vào cuối mỗi ngày giao dịch hoặc liên tục sử dụng giá công bằng. Vốn tài khoản được điều chỉnh dựa trên biến động giá để lợi nhuận và lỗ hàng ngày được thực hiện dần dần. Nếu biến động thị trường đi ngược lại vị thế của bạn, mức giảm tài khoản có thể rất lớn khi sử dụng đòn bẩy cao. Người mới bắt đầu nên tính toán mức rủi ro giảm giá mà họ có thể chịu đựng, lập kế hoạch cắt lỗ ở đâu và đảm bảo có đủ nguồn tài chính để chịu đựng biến động mà không vi phạm mức ký quỹ duy trì.

Vị thế hợp đồng tương lai dài hạn và ngắn hạn: Mua hoặc bán tại một mức giá đã được xác định trước.

Để mở một vị thế mua trong hợp đồng tương lai, bạn mua hợp đồng, sẽ có lợi nếu giá tương lai tăng so với giá vào lệnh của bạn. Để mở vị thế bán, bạn bán hợp đồng, thu lợi nếu giá hợp đồng tương lai giảm. Vị thế bán hợp đồng tương lai thường được sử dụng trong hoạt động phòng hộ, đặc biệt khi nhà giao dịch sở hữu tài sản cơ sở và muốn giảm rủi ro biến động giá. Ví dụ, nếu một nhà đầu tư dài hạn nắm giữ bitcoin lo ngại về biến động thị trường ngắn hạn, việc bán hợp đồng tương lai bitcoin có thể bù đắp rủi ro giảm giá mà không cần bán tài sản hiện có.

Hợp đồng tương lai khác với giao dịch cổ phiếu ở chỗ mỗi vị thế mua (long position) đều được khớp với một vị thế bán (short position). Không có việc vay cổ phiếu hoặc các quy trình phức tạp như trong giao dịch bán khống trên thị trường chứng khoán. Thay vào đó, sàn giao dịch đơn giản khớp các lệnh trái chiều với nhau tại một mức giá đã được xác định trước. Cấu trúc này tạo ra thanh khoản sâu trong các sản phẩm hợp đồng tương lai thanh khoản cao và cho phép nhà giao dịch nhanh chóng chuyển đổi hướng giao dịch dựa trên phân tích kỹ thuật cập nhật hoặc các yếu tố khác như lãi suất và dữ liệu vĩ mô.

Thông số hợp đồng: Kích thước tick, Giá trị tick và Kích thước hợp đồng

Mỗi sản phẩm hợp đồng tương lai đều có kích thước hợp đồng, kích thước bước giá và giá trị bước giá được quy định. Kích thước hợp đồng xác định đơn vị tài sản cơ sở cho mỗi hợp đồng. Kích thước bước giá là mức tăng giá tối thiểu, và giá trị bước giá thể hiện số lợi nhuận hoặc lỗ phát sinh từ một bước giá. Ví dụ, hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán e mini có kích thước bước giá và giá trị bước giá được công bố. Trong hợp đồng tương lai Bitcoin trên sàn giao dịch tiền điện tử, bạn có thể thấy các mức tăng giá theo đơn vị đô la với giá trị tick cố định cho mỗi hợp đồng hoặc mỗi đơn vị. Trước khi giao dịch hợp đồng tương lai, hãy tìm thông tin này trên trang sản phẩm của sàn giao dịch. Nhiều nguồn tin đáng tin cậy và tài liệu của sàn giao dịch cung cấp phân tích chi tiết từng dòng, điều này rất quan trọng cho việc xác định kích thước vị thế chính xác và công cụ quản lý rủi ro.

Vì giá trị danh nghĩa của một hợp đồng có thể rất lớn, một biến động nhỏ được đo bằng tick có thể dẫn đến lợi nhuận hoặc lỗ đáng kể. Đó là lý do tại sao giao dịch hợp đồng tương lai cho người mới bắt đầu luôn nên bắt đầu với một khung xác định kích thước vị thế rõ ràng, phù hợp với khả năng chịu rủi ro của bạn, nguồn tài chính sẵn có và yêu cầu ký quỹ tối thiểu do sàn giao dịch hoặc trung tâm thanh toán bù trừ cơ sở quy định.

Mối quan hệ giữa giá hợp đồng tương lai và giá giao ngay

Giá hợp đồng tương lai thường theo dõi nhưng không hoàn toàn bằng giá giao ngay. Trong hợp đồng tương lai tiền điện tử và hàng hóa, sự chênh lệch này phản ánh các yếu tố như tỷ lệ tài trợ trong hợp đồng vĩnh viễn, chi phí lưu trữ, lãi suất hoặc kỳ vọng về cung cầu trong tương lai. Trong nhiều thị trường, hầu hết các hợp đồng cuối cùng sẽ hội tụ với giá giao ngay vào ngày đáo hạn hoặc ngày giao hàng. Đối với các hợp đồng cho phép giao hàng thực tế, việc thanh toán bao gồm việc chuyển giao tài sản cơ sở vào một ngày cụ thể. Đối với các hợp đồng thanh toán bằng tiền mặt, việc thanh toán dựa trên chỉ số hoặc giá đấu giá tại thời điểm đáo hạn. Người mới bắt đầu nên theo dõi cách biến động giá giữa thị trường giao ngay và hợp đồng tương lai tương tác xung quanh các sự kiện quan trọng, vì những biến động giá đột ngột có thể làm tăng yêu cầu ký quỹ hoặc kích hoạt yêu cầu ký quỹ.

So sánh Thị trường Hợp đồng Tương lai và Thị trường Chứng khoán

Mặc dù cả hai đều có thể được sử dụng cho mục đích đầu cơ và phòng ngừa rủi ro, thị trường hợp đồng tương lai có cấu trúc khác biệt so với thị trường chứng khoán. Giao dịch hợp đồng tương lai luôn diễn ra dưới dạng hợp đồng tiêu chuẩn, điều này dẫn đến thanh khoản cao trong các công cụ chính. Không có khái niệm cổ phiếu phân đoạn. Kế toán theo giá thị trường được thực hiện vào cuối ngày giao dịch hoặc liên tục, và giao dịch ký quỹ là một phần của thiết kế cốt lõi. Ngược lại, giao dịch chứng khoán thường yêu cầu thanh toán toàn bộ giá trị mỗi cổ phiếu hoặc sử dụng ký quỹ theo các quy tắc khác nhau. Hợp đồng quyền chọn là một con đường khác trong thị trường chứng khoán và thị trường phái sinh tiền điện tử, nhưng giao dịch quyền chọn có những đặc điểm riêng như suy giảm theo thời gian và các chỉ số Greeks của quyền chọn. Đối với nhiều nhà giao dịch, việc học hợp đồng tương lai trước tiên đơn giản hơn so với việc học cả hợp đồng tương lai và quyền chọn cùng lúc, mặc dù hợp đồng quyền chọn có thể bổ sung cho hợp đồng tương lai trong các chiến lược quản lý rủi ro nâng cao.

Công cụ quản lý rủi ro cho giao dịch hợp đồng tương lai

Vì đòn bẩy làm tăng cả lợi nhuận và thua lỗ, một kế hoạch quản lý rủi ro rõ ràng là yếu tố quan trọng trong giao dịch hợp đồng tương lai cho người mới bắt đầu. Hãy xem xét các công cụ và phương pháp quản lý rủi ro sau:

• Xác định kích thước vị thế: Chọn kích thước hợp đồng và số lượng hợp đồng sao cho rủi ro giảm giá được giới hạn ở một tỷ lệ nhỏ của vốn tài khoản cho mỗi giao dịch.
• Lệnh dừng lỗ và chốt lời: Định trước các điểm thoát lệnh để tránh đưa ra quyết định dựa trên cảm xúc trong những biến động giá nhanh chóng.
• Đa dạng hóa: Tránh tập trung toàn bộ rủi ro vào một loại sản phẩm hợp đồng tương lai duy nhất hoặc một tài sản cơ sở duy nhất.
• Điều chỉnh kích thước giao dịch dựa trên độ biến động: Trong các giai đoạn thị trường có độ biến động cao, nên giảm kích thước giao dịch hoặc sử dụng mức dừng lỗ rộng hơn kết hợp với số lượng hợp đồng nhỏ hơn.
• Kiểm tra định kỳ: Kiểm tra hiệu quả giao dịch trong quá khứ để hoàn thiện chiến lược giao dịch của bạn, đồng thời nhận thức rằng hiệu quả trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai.
• Giáo dục là ưu tiên hàng đầu: Hãy sử dụng các nguồn tài liệu giáo dục đáng tin cậy để hiểu rõ về quy trình gọi ký quỹ, mức ký quỹ ban đầu yêu cầu và ngưỡng ký quỹ duy trì.

Luôn lập kế hoạch cho các tình huống xấu nhất, bao gồm cả những khoảng trống vào cuối tuần hoặc trong các khung thời gian thanh khoản thấp. Mặc dù các hợp đồng tương lai tiền điện tử chủ chốt thường có thanh khoản cao, vẫn có những thời điểm giá biến động đột ngột. Kế hoạch của bạn nên dự đoán các biến động thị trường nhanh chóng và bao gồm các quy tắc về thời điểm giảm vị thế, bổ sung tài sản thế chấp hoặc tạm dừng giao dịch.

Xây dựng chiến lược giao dịch thân thiện với người mới bắt đầu

Một chiến lược giao dịch có cấu trúc giúp người mới bắt đầu tránh đưa ra quyết định bốc đồng. Một phương pháp đơn giản có thể kết hợp phân tích kỹ thuật với việc xác định xu hướng cơ bản và ngưỡng rủi ro. Hãy xem xét các bước sau:

• Xác định xu hướng thị trường: Sử dụng khung trung bình động hoặc mức hỗ trợ và kháng cự để xác định liệu nên mở vị thế mua hay vị thế bán.
• Tín hiệu kích hoạt và xác nhận: Chờ đợi một tín hiệu cụ thể trước khi mua hoặc bán, ví dụ như sự bứt phá trên khối lượng giao dịch lớn hoặc mô hình đảo chiều.
• Rủi ro và lợi nhuận: Đặt mức cắt lỗ dựa trên độ biến động hoặc cấu trúc và mục tiêu chốt lời mang lại tỷ lệ lợi nhuận trên rủi ro thuận lợi.
• Lập kế hoạch giao dịch: Nắm rõ nhịp độ của ngày giao dịch, các sự kiện kinh tế được công bố và các yếu tố khác như lãi suất có thể làm tăng độ biến động.
• Quy trình đánh giá: Theo dõi từng giao dịch để đánh giá kết quả tương lai so với kỳ vọng, hiểu rằng kết quả tương lai sẽ khác biệt so với bất kỳ kết quả kiểm tra ngược nào.

Ngoài phân tích kỹ thuật dựa trên biểu đồ, hãy kết hợp phân tích cơ bản. Theo dõi các chỉ số kinh tế vĩ mô, chính sách lãi suất của ngân hàng trung ương và các yếu tố kích thích đặc thù của tiền điện tử như nâng cấp mạng lưới hoặc các diễn biến về quy định. Các yếu tố khác bao gồm dòng chảy thanh khoản, thay đổi niêm yết trên sàn giao dịch hoặc các sản phẩm hợp đồng tương lai mới có thể thay đổi bối cảnh và ảnh hưởng đến biến động giá.

Cách bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai trên sàn giao dịch tiền điện tử

Khi bạn đã sẵn sàng bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai, hãy tuân theo một danh sách kiểm tra rõ ràng và có hệ thống. Điều này đảm bảo rằng khoản đầu tư ban đầu của bạn phù hợp với khả năng chịu rủi ro và quá trình học hỏi của bạn.

• Chọn sàn giao dịch: Đánh giá các sàn giao dịch tiền điện tử và sàn giao dịch Bitcoin cung cấp các sản phẩm hợp đồng tương lai mà bạn quan tâm, chẳng hạn như hợp đồng tương lai Bitcoin, hợp đồng tương lai Ether và hợp đồng tương lai chỉ số tiền điện tử.
• Xác minh yêu cầu tài khoản: Mở tài khoản giao dịch, hoàn tất quy trình xác minh danh tính (KYC) và kích hoạt tài khoản con giao dịch hợp đồng tương lai nếu cần thiết.
• Thông số hợp đồng giao dịch: Đọc các trang sản phẩm để biết kích thước hợp đồng, kích thước tick, giá trị tick, yêu cầu ký quỹ và ngày hết hạn hoặc ngày giao hàng.
• Nạp tiền vào tài khoản: Nạp tiền dành cho giao dịch ký quỹ và thiết lập các quy tắc nội bộ về mức rủi ro tối đa hàng ngày.
• Giao dịch giấy (nếu có sẵn): Sử dụng tài khoản demo để thực hành mở vị thế mua hoặc bán hợp đồng tương lai mà không phải mạo hiểm tiền thật.
• Bắt đầu từ quy mô nhỏ: Bắt đầu với quy mô vị thế tối thiểu vẫn tuân thủ các thông số rủi ro của bạn và yêu cầu ký quỹ ban đầu.
• Sử dụng lệnh bảo vệ: Đặt lệnh dừng lỗ và lệnh giới hạn như một phần của quy trình mở vị thế để bảo vệ vốn tài khoản.
• Theo dõi và điều chỉnh: Đánh giá sự thay đổi giá và điều chỉnh khi cần thiết. Nếu có khả năng xảy ra yêu cầu bổ sung ký quỹ, hãy bổ sung tài sản đảm bảo hoặc giảm vị thế của bạn.

Trên con đường từ nhà giao dịch mới bắt đầu đến nhà giao dịch trung cấp, hãy ưu tiên các nguồn thông tin đáng tin cậy để tiếp tục học hỏi. Theo dõi các thông báo từ sàn giao dịch về thay đổi tỷ lệ ký quỹ, danh sách mới và cập nhật chính sách. Một nền tảng cung cấp tài liệu rõ ràng, hướng dẫn và công cụ tính toán rủi ro sẽ giúp bạn đối phó với biến động giá và nâng cao chất lượng quyết định.

Khám phá sâu: Các ví dụ kết nối lý thuyết với thực tiễn

Ví dụ 1: Vị thế mua hợp đồng tương lai Bitcoin

Giả sử một nhà giao dịch muốn tiếp cận bitcoin mà không cần mua toàn bộ giá trị trên thị trường giao ngay. Nhà giao dịch mở một vị thế mua trong hợp đồng tương lai bitcoin với giá đã được xác định trước. Hợp đồng có kích thước hợp đồng và kích thước tick được định sẵn. Khoản ký quỹ ban đầu được nộp dưới dạng khoản bảo đảm thực hiện. Nếu giá tăng, các khoản tín dụng đánh giá hàng ngày sẽ làm tăng vốn chủ sở hữu của tài khoản. Nếu giá giảm, nhà giao dịch có thể phải đối mặt với yêu cầu ký quỹ nếu vốn chủ sở hữu vi phạm mức ký quỹ duy trì. Số tiền bổ sung cần thiết phụ thuộc vào mức độ giảm giá và tốc độ giảm của tài khoản. Một kế hoạch kỷ luật sẽ xác định trước điểm thoát lệnh nếu chiến lược thất bại, thay vì chờ đợi yêu cầu ký quỹ.

Ví dụ 2: Giao dịch phòng hộ ngắn hạn bằng cách sử dụng vị thế hợp đồng tương lai ngắn hạn

Hãy tưởng tượng một nhà đầu tư tiền điện tử sở hữu một lượng lớn bitcoin giao ngay nhưng lo ngại về biến động thị trường ngắn hạn xung quanh một sự kiện. Bán một vị thế hợp đồng tương lai bán khống với giá đã định trước sẽ tạo ra một biện pháp phòng ngừa rủi ro. Nếu giá giao ngay giảm, tổn thất từ vị thế giao ngay có thể được bù đắp bằng lợi nhuận từ vị thế bán khống. Đây là một trường hợp sử dụng phổ biến của hợp đồng tương lai để quản lý rủi ro. Nhà đầu tư vẫn cần theo dõi mức ký quỹ duy trì và sẵn sàng bổ sung tài sản thế chấp nếu cần thiết. Việc phòng hộ với giá trị danh nghĩa hợp lý thay vì phòng hộ quá mức sẽ giảm thiểu nguy cơ biến một vị thế phòng hộ ngắn hạn thành một giao dịch đầu cơ lệch khỏi mục đích ban đầu.

Ví dụ 3: Hợp đồng tương lai E Mini và Hợp đồng tương lai hàng hóa trong bối cảnh

Mặc dù hướng dẫn này tập trung vào các sàn giao dịch tiền điện tử và sàn giao dịch Bitcoin, nó cũng giúp hiểu cách hoạt động của hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán e mini và hợp đồng tương lai hàng hóa. Một hợp đồng e mini như hợp đồng tương lai S&P 500 có giá trị tick rõ ràng cho mỗi kích thước tick và thanh khoản rất sâu trong suốt phiên giao dịch. Một hợp đồng tương lai hàng hóa như dầu thô có thể cho phép giao hàng thực tế nếu được giữ đến ngày giao hàng, mặc dù nhà giao dịch có thể đóng vị thế trước ngày đáo hạn để tránh thanh toán vật lý. Về nhiều mặt, cơ chế hoạt động tương tự nhau giữa các loại tài sản: ký quỹ ban đầu, ký quỹ duy trì, đánh giá giá trị hàng ngày và các điều khoản tiêu chuẩn do sàn giao dịch quy định. Khung rủi ro tương tự cũng áp dụng, nhấn mạnh lý do tại sao người mới bắt đầu nên nắm vững các nguyên tắc cơ bản trước khi tăng quy mô vị thế.

Phí, Tài trợ và Các yếu tố liên quan đến nền tảng

Khi đánh giá nơi giao dịch hợp đồng tương lai, hãy so sánh các biểu phí, tùy chọn tài trợ và tính năng của nền tảng. Một số sàn giao dịch Bitcoin áp dụng phí maker và taker, với ưu đãi giảm giá cho khối lượng giao dịch cao hoặc cho việc nắm giữ token gốc của sàn. Hợp đồng tương lai vĩnh viễn có thể bao gồm các khoản thanh toán tài trợ chảy giữa các vị thế mua và bán dựa trên sự chênh lệch giữa giá hợp đồng tương lai và giá giao ngay. Các chi phí này có thể ảnh hưởng đến chiến lược giao dịch của bạn, đặc biệt nếu bạn dự định giữ vị thế hợp đồng tương lai trong vài ngày.

Các yếu tố cần xem xét khi chọn nền tảng bao gồm loại lệnh, chất lượng biểu đồ cho phân tích kỹ thuật và sự sẵn có của các tài nguyên giáo dục như hội thảo trực tuyến, tài liệu hướng dẫn và phần mềm mô phỏng giao dịch. Các bảng điều khiển rủi ro hiển thị số dư tài khoản theo thời gian thực, tỷ lệ sử dụng ký quỹ và giá thanh lý giúp bạn dự đoán biến động thị trường và thực hiện hành động trước khi nhận được yêu cầu ký quỹ. Hãy chọn các nền tảng công bố các nguồn thông tin đáng tin cậy về phương pháp tính toán chỉ số, đảm bảo yêu cầu ký quỹ minh bạch và cung cấp hỗ trợ nhanh chóng.

Những sai lầm thường gặp của người mới bắt đầu

Những người mới tham gia thị trường hợp đồng tương lai có thể tránh được nhiều sai lầm bằng cách lưu ý những điểm cần tránh sau đây:

• Sử dụng đòn bẩy quá mức: Việc sử dụng đòn bẩy lớn ngay từ đầu có thể làm tăng nguy cơ tài khoản bị sụt giảm nhanh chóng trong các biến động giá thông thường.
• Bỏ qua mức ký quỹ duy trì: Việc không theo dõi mức ký quỹ duy trì có thể dẫn đến việc thanh lý bất ngờ trong trường hợp thị trường biến động mạnh.
• Không có kế hoạch thoát lệnh: Vào một vị thế hợp đồng tương lai mà không có lệnh dừng lỗ hoặc mức vô hiệu hóa đã được xác định trước sẽ dẫn đến việc ra quyết định dựa trên cảm xúc.
• Đuổi theo tin tức: Giao dịch ngay lập tức dựa trên tiêu đề tin tức có thể tiềm ẩn rủi ro khi thanh khoản thấp và chênh lệch giá mở rộng.
• Rủi ro tiền thuê nhà: Giao dịch hợp đồng tương lai nên được thực hiện bằng nguồn vốn tài chính được dành riêng cho mục đích giao dịch.
• Hiểu nhầm các chi tiết của hợp đồng: Việc nhầm lẫn giữa giá trị tick, kích thước tick hoặc kích thước hợp đồng có thể dẫn đến việc mở vị thế với quy mô quá lớn.

Để tránh những rủi ro này, hãy duy trì một kế hoạch bằng văn bản, theo dõi hiệu suất quá khứ thông qua sổ ghi chép và liên tục hoàn thiện chiến lược giao dịch của bạn bằng cách kết hợp phân tích kỹ thuật với việc nắm bắt các yếu tố khác như lãi suất và điều kiện kinh tế vĩ mô. Hãy nhớ rằng hiệu suất quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai, và thua lỗ là một phần của quá trình học hỏi trong giao dịch.

Bảo hiểm rủi ro, Đầu cơ và Khi nào nên sử dụng từng phương pháp

Giao dịch hợp đồng tương lai cho phép cả phòng ngừa rủi ro và đầu cơ, nhưng mục đích phải được xác định rõ ràng trước khi tham gia giao dịch. Phòng ngừa rủi ro sử dụng hợp đồng tương lai để giảm rủi ro trong một vị thế hiện có, ví dụ như bán khống hợp đồng tương lai bitcoin để quản lý rủi ro giảm giá so với vị thế bitcoin giao ngay. Đầu cơ liên quan đến việc mở vị thế mua hoặc bán dựa trên dự báo. Kết hợp các mục đích này thường dẫn đến sự nhầm lẫn và thiếu nhất quán. Hãy quyết định trước liệu bạn đang phòng ngừa rủi ro hay đầu cơ, các sản phẩm hợp đồng tương lai nào sẽ sử dụng, và cách đo lường thành công hoặc thất bại. Sử dụng các nguồn tin đáng tin cậy và phương pháp dựa trên dữ liệu cho việc vào lệnh, thoát lệnh và xác định kích thước vị thế để tăng tính nhất quán cho quy trình của bạn.

Quy định, Yêu cầu tối thiểu và Các thực hành tốt nhất

Nhiều sàn giao dịch niêm yết hợp đồng tương lai tiền điện tử tuân thủ các quy định khu vực về ký quỹ và kiểm soát rủi ro. Yêu cầu ký quỹ tối thiểu có thể thay đổi theo thời gian, và các sàn giao dịch có thể điều chỉnh yêu cầu ký quỹ trong điều kiện biến động mạnh. Kiểm tra quy định mới nhất của sàn giao dịch mà bạn dự định sử dụng. Các thị trường được quy định như hợp đồng tương lai Bitcoin trên các sàn giao dịch truyền thống sẽ có các tiêu chuẩn cụ thể về khoản đặt cọc bảo đảm, ký quỹ ban đầu và ký quỹ duy trì. Trên các sàn giao dịch tiền điện tử offshore, chính sách có thể khác nhau, do đó việc đọc kỹ các điều khoản về cách thức hoạt động của yêu cầu ký quỹ và thanh lý là điều cần thiết trước khi bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai.

Các thực hành tốt nhất bao gồm sử dụng xác thực hai yếu tố, kích hoạt danh sách cho phép rút tiền và bảo mật thiết bị được sử dụng để giao dịch. Giữ các khoản tiền trong tài khoản hợp đồng tương lai tách biệt với các khoản đầu tư dài hạn. Duy trì sổ ghi chép rủi ro ghi lại giá trị danh nghĩa của mỗi giao dịch, số tiền ký quỹ ban đầu yêu cầu và mức rủi ro dự kiến cho mỗi giao dịch. Theo thời gian, kỷ luật này sẽ tạo ra một vòng phản hồi đáng tin cậy, giúp bạn điều chỉnh chiến lược của mình một cách có căn cứ.

Từ người mới bắt đầu đến nhà giao dịch tự tin: Hướng dẫn thực tiễn

Hãy xem xét lộ trình sau đây để phát triển từ một người mới bắt đầu trở thành một nhà giao dịch hợp đồng tương lai tự tin hơn:

• Giai đoạn 1: Giáo dục và mô phỏng. Nghiên cứu thông số kỹ thuật sản phẩm, hoàn thành một số giờ hướng dẫn và thực hành với phần mềm mô phỏng để hiểu cách thay đổi giá ảnh hưởng đến vốn tài khoản.
• Giai đoạn 2: Giao dịch thực tế quy mô nhỏ. Mở một vị thế nhỏ trong một hợp đồng tương lai Bitcoin thanh khoản. Sử dụng giới hạn rủi ro nghiêm ngặt và kế hoạch thoát lệnh đã được định trước.
• Giai đoạn 3: Hoàn thiện quy trình. Ghi chép mọi giao dịch, phân tích hiệu suất quá khứ và tích hợp cả phân tích kỹ thuật và các yếu tố khác vào chiến lược giao dịch của bạn.
• Giai đoạn 4: Tăng dần quy mô. Tăng giá trị danh nghĩa một cách từ từ khi bạn chứng minh được sự tuân thủ nhất quán với các quy tắc của mình và phản ứng phù hợp với biến động thị trường.
• Giai đoạn 5: Đa dạng hóa. Chỉ mở rộng sang các sản phẩm hợp đồng tương lai liên quan sau khi đã chứng minh được tính nhất quán, và xem xét kết hợp giao dịch hợp đồng tương lai với giao dịch quyền chọn sau này nếu điều đó phù hợp với mục tiêu của bạn.

Cách tiếp cận từng bước này giúp bạn nhận thức được những rủi ro đáng kể đồng thời xây dựng thói quen bền vững. Theo thời gian, bạn sẽ học được loại sản phẩm tương lai nào phù hợp với tính cách của mình, cách phân tích biến động giá một cách hiệu quả và khi nào nên rút lui trong những giai đoạn biến động mạnh.

Từ điển thuật ngữ giao dịch hợp đồng tương lai cho người mới bắt đầu

• Hợp đồng tương lai: Các thỏa thuận mua hoặc bán một tài sản cơ sở với giá đã được xác định trước vào một ngày trong tương lai.
• Tài sản cơ sở: Tài sản mà hợp đồng tham chiếu đến, chẳng hạn như bitcoin, hàng hóa hoặc chỉ số chứng khoán.
• Kích thước hợp đồng: Số lượng tài sản cơ sở được đại diện bởi một hợp đồng tương lai.
• Kích thước tick: Mức tăng giá tối thiểu cho một hợp đồng tương lai.
• Giá trị tick: Giá trị tiền tệ của một tick biến động giá.
• Khoản ký quỹ ban đầu: Khoản bảo lãnh thực hiện cần thiết để mở một vị thế.
• Margin duy trì: Mức vốn tối thiểu trong tài khoản mà bạn phải duy trì để tránh bị yêu cầu bổ sung margin.
• Giá trị danh nghĩa: Giá trị đầy đủ của khoản đầu tư cơ sở được điều chỉnh bởi hợp đồng.
• Ngày hết hạn và ngày giao hàng: Ngày cụ thể mà hợp đồng được thanh toán hoặc giao tài sản cơ sở.
• Giá giao ngay: Giá thị trường hiện tại của tài sản cơ sở
• Hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán và hợp đồng tương lai hàng hóa: Hợp đồng tương lai liên quan đến chỉ số chứng khoán hoặc hàng hóa vật chất.
• Vị thế bán khống và vị thế mua khống: Các giao dịch đặt cược vào sự giảm hoặc tăng giá, tương ứng.

Câu hỏi thường gặp

Người mới bắt đầu có thể giao dịch hợp đồng tương lai không?

Đúng vậy, người mới bắt đầu có thể giao dịch hợp đồng tương lai, nhưng quá trình này nên bắt đầu với việc học tập có hệ thống và một kế hoạch thận trọng. Hãy bắt đầu bằng cách chọn một hoặc hai sản phẩm hợp đồng tương lai có tính thanh khoản cao trên các sàn giao dịch tiền điện tử uy tín hoặc sàn giao dịch Bitcoin. Mở tài khoản hợp đồng tương lai và nghiên cứu kích thước hợp đồng, kích thước tick, giá trị tick, yêu cầu ký quỹ, cũng như cách hoạt động của ký quỹ ban đầu và ký quỹ duy trì. Sử dụng phần mềm mô phỏng giao dịch hoặc giao dịch với quy mô nhỏ để hiểu cách biến động giá ảnh hưởng đến vốn tài khoản. Chỉ đầu tư số tiền bạn có thể chấp nhận mất. Duy trì chiến lược giao dịch bằng văn bản, sử dụng công cụ quản lý rủi ro như lệnh dừng lỗ, và sẵn sàng bổ sung vốn hoặc giảm vị thế nếu có khả năng bị gọi ký quỹ. Bắt đầu với quy mô nhỏ sẽ giảm thiểu rủi ro tài khoản bị giảm xuống dưới ngưỡng yêu cầu do biến động giá đột ngột hoặc biến động thị trường.

Quy tắc 80% trong giao dịch hợp đồng tương lai là gì?

Quy tắc 80% là một chiến lược giao dịch được phổ biến trong một số cộng đồng phân tích kỹ thuật, thường được áp dụng cho các vùng giá hoặc vùng giá trị được xác định từ biểu đồ thị trường. Ý tưởng cơ bản là nếu giá vào vùng giá trị của ngày trước đó và duy trì bên trong vùng đó trong một khoảng thời gian, khả năng cao giá sẽ di chuyển qua một phần lớn của vùng giá trị đó, đôi khi khoảng 80% so với chiều rộng của nó. Đây không phải là quy tắc cứng nhắc và không được đảm bảo. Nhà giao dịch sử dụng nó như một công cụ bối cảnh để xác định các đường đi tiềm năng trong ngày, không phải là tín hiệu độc lập. Nếu bạn sử dụng quy tắc 80%, hãy kết hợp nó với các yếu tố khác như phân tích xu hướng tổng thể, bộ lọc biến động và các quy tắc quản lý rủi ro rõ ràng. Luôn nhớ rằng hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai, và không có hướng dẫn nào nên quyết định việc bạn mua hay bán một vị thế hợp đồng tương lai.

Tôi có thể giao dịch hợp đồng tương lai trong ngày với $100 đô la không?

Giao dịch hợp đồng tương lai trong ngày với số vốn $100 thường không được khuyến khích. Mặc dù một số sàn giao dịch tiền điện tử cho phép số vốn ban đầu rất nhỏ nhờ các tùy chọn đòn bẩy cao, nhưng số dư nhỏ sẽ không có nhiều dư địa cho những biến động giá bình thường và có thể dẫn đến việc thanh lý nhanh chóng. Vì margin ban đầu và margin duy trì được thiết lập để bù đắp cho những biến động giá hàng ngày, một tài khoản chỉ có $100 có thể đối mặt với việc tài khoản bị giảm ngay lập tức nếu độ biến động gia tăng, điều này thường xảy ra với bitcoin và các loại tiền điện tử khác. Cách tiếp cận an toàn hơn là thực hành trong môi trường demo và sau đó nạp tiền vào tài khoản giao dịch với số vốn đủ để chịu đựng các biến động bất lợi thông thường mà không vi phạm mức ký quỹ duy trì. Mức này sẽ thay đổi tùy theo sản phẩm vì giá trị danh nghĩa, giá trị tick và yêu cầu ký quỹ khác nhau, nhưng nó nên được xác định sao cho một giao dịch thua lỗ duy nhất không tiêu tốn một phần đáng kể của vốn chủ sở hữu tài khoản.

Loại hợp đồng tương lai nào dễ giao dịch nhất cho người mới bắt đầu?

Người mới bắt đầu thường bắt đầu với các sản phẩm hợp đồng tương lai có tính thanh khoản cao và minh bạch nhất có sẵn trên sàn giao dịch mà họ lựa chọn. Trong lĩnh vực tiền điện tử, các hợp đồng tương lai bitcoin chính hoặc ether lớn thường là điểm khởi đầu phổ biến vì chúng có tính thanh khoản cao, tài liệu hướng dẫn phong phú và biến động giá được theo dõi rộng rãi. Trên thị trường truyền thống, hợp đồng tương lai chỉ số e mini thường được khuyến nghị hơn các hợp đồng có khối lượng giao dịch thấp vì chênh lệch giá hẹp hơn và thông số hợp đồng rõ ràng giúp giảm thiểu rủi ro. Các hợp đồng tương lai dễ dàng nhất cho bạn sẽ là những hợp đồng phù hợp với lịch trình của bạn, cung cấp thanh khoản ổn định trong suốt ngày giao dịch của bạn và có kích thước tick, giá trị tick và kích thước hợp đồng được ghi chép rõ ràng. Sử dụng các nguồn tin đáng tin cậy do sàn giao dịch cung cấp để hiểu yêu cầu ký quỹ, và bắt đầu với kích thước vị thế nhỏ nhất có thể vẫn phù hợp với chiến lược giao dịch và khả năng chịu rủi ro của bạn.