Giao dịch Hợp đồng Tương lai Vi mô: Hướng dẫn Toàn diện cho Nhà đầu tư Cá nhân và Những người Yêu thích Hợp đồng Phái sinh Tiền điện tử

Giao dịch hợp đồng tương lai micro đã thay đổi cách tiếp cận thị trường tương lai cho các nhà giao dịch cá nhân muốn tham gia thị trường với số vốn ít hơn. Dù bạn theo dõi hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán, dầu thô, kim loại quý, hợp đồng tương lai ngoại hối CME, hay là nhà đầu tư tiền điện tử quen thuộc với các sàn giao dịch Bitcoin và sàn giao dịch tiền điện tử cung cấp sản phẩm tương lai, hợp đồng tương lai micro mang lại một cách tiếp cận dễ dàng và hiệu quả về vốn để tham gia vào các thị trường chính. Trên trang danh mục này về Giao dịch Hợp đồng Tương lai Micro, bạn sẽ tìm hiểu cách hoạt động của hợp đồng tương lai micro, tại sao hợp đồng micro có thể hữu ích cho các chiến lược giao dịch, cách quản lý rủi ro và ký quỹ tương lai, so sánh hợp đồng micro e mini với hợp đồng tương lai tiêu chuẩn, và cách bắt đầu với tài khoản môi giới và tài khoản tương lai.

Vì hợp đồng tương lai micro là phiên bản có quy mô hợp đồng nhỏ hơn so với hợp đồng tiêu chuẩn và hợp đồng e mini, chúng thường yêu cầu số vốn đầu tư ban đầu thấp hơn đáng kể để mở vị thế tương lai. Điều đó có nghĩa là bạn có thể giao dịch hợp đồng tương lai micro e mini S&P 500 (thường được gọi là micro-es), micro e mini Nasdaq 100, micro e mini Dow, micro e mini Russell 2000, hợp đồng tương lai dầu thô micro và một số hợp đồng tương lai ngoại hối CME với số vốn ban đầu chỉ bằng một phần nhỏ so với số vốn yêu cầu cho hợp đồng tương lai tiêu chuẩn. Đồng thời, các hợp đồng này vẫn duy trì thanh khoản cao và các lợi ích tương tự như phát hiện giá, giờ giao dịch gần như 24/7 và thanh toán minh bạch trên các sàn giao dịch lớn.

Bên cạnh đó, các nhà giao dịch quen thuộc với các sàn giao dịch tiền điện tử lớn và sàn giao dịch Bitcoin cung cấp các sản phẩm hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn và hợp đồng tương lai có thể xem hợp đồng tương lai micro là một cầu nối tuyệt vời để tiếp cận thị trường hợp đồng tương lai được quy định. Trong khi các nền tảng phái sinh tiền điện tử cho phép bạn tiếp cận rủi ro tương tự hợp đồng tương lai đối với tài sản kỹ thuật số, hợp đồng tương lai micro trên các sàn giao dịch được quy định như CME Group cung cấp các yêu cầu ký quỹ minh bạch, giá trị tick rõ ràng và khung bảo lãnh thực hiện phù hợp với yêu cầu quy định tối thiểu do sàn giao dịch và trung tâm thanh toán bù trừ của nó đặt ra.

Micro Futures là gì?

Hợp đồng tương lai micro là các hợp đồng tương lai được niêm yết trên sàn giao dịch, có quy mô bằng một phần mười so với các hợp đồng e mini hoặc hợp đồng tiêu chuẩn thông thường. Ví dụ, trong hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán, hợp đồng tương lai micro e mini S&P 500 (MES) có quy mô hợp đồng bằng một phần mười so với hợp đồng e mini S&P 500 (ES). Kích thước hợp đồng nhỏ hơn đáng kể giúp giảm yêu cầu ký quỹ ban đầu và giá trị danh nghĩa cần thiết để giao dịch, cho phép điều chỉnh kích thước vị thế chi tiết hơn, quản lý rủi ro tinh vi hơn và có thể giảm chi phí giao dịch cho nhà giao dịch bán lẻ và nhà giao dịch tích cực muốn linh hoạt.

Các hợp đồng này theo dõi cùng các sản phẩm tương lai cơ sở như các hợp đồng tương lai có quy mô lớn hơn. Chúng được thanh toán qua cùng các trung tâm thanh toán bù trừ, tuân thủ cùng khung giờ giao dịch và cung cấp quyền truy cập vào cùng các biến động giá. Nhà giao dịch có thể sử dụng hợp đồng tương lai micro để thể hiện quan điểm về xu hướng giá, bảo hiểm danh mục đầu tư cổ phiếu, quản lý rủi ro cho các khoản đầu tư tiền điện tử hoặc xây dựng các chiến lược giao dịch hệ thống với độ nhạy cảm thấp đối với biến động thị trường.

Hợp đồng tương lai vi mô so với hợp đồng tương lai tiêu chuẩn và hợp đồng E Mini

Hợp đồng tương lai micro, e mini và tiêu chuẩn đều dựa trên cùng một tài sản cơ sở nhưng khác nhau về quy mô hợp đồng và yêu cầu ký quỹ. Hợp đồng tương lai tiêu chuẩn, như hợp đồng tương lai S&P 500 cổ điển hoặc hợp đồng tương lai dầu thô, có giá trị danh nghĩa lớn và yêu cầu ký quỹ ban đầu cao. Hợp đồng e mini đã làm cho các thị trường này trở nên dễ tiếp cận hơn bằng cách giảm quy mô, và hợp đồng tương lai micro tiếp tục giảm quy mô, dẫn đến việc cần ít vốn hơn đáng kể cho mỗi giao dịch.

• Kích thước hợp đồng và giá trị danh nghĩa: Hợp đồng tương lai micro thường có kích thước bằng một phần mười so với hợp đồng tương lai e mini. Kích thước hợp đồng nhỏ hơn này khiến mỗi biến động giá ảnh hưởng ít hơn đến lợi nhuận và lỗ (P&L) của bạn, điều này hữu ích cho quản lý rủi ro và quá trình học tập.
• Khoản ký quỹ ban đầu và bảo lãnh thực hiện: Khoản ký quỹ ban đầu, thường được gọi là bảo lãnh thực hiện, là số tiền phải nộp để mở một vị thế. Các hợp đồng micro yêu cầu ít vốn ban đầu hơn, điều này có thể giảm thiểu tác động của việc giảm số dư tài khoản trong điều kiện thị trường biến động.
• Hiệu quả vốn: Mặc dù đòn bẩy mang lại rủi ro đáng kể, hợp đồng tương lai vi mô mang lại hiệu quả vốn và cho phép điều chỉnh linh hoạt mức độ tiếp xúc thị trường mà không cần cam kết quá nhiều vốn.
• Các lợi ích và giờ giao dịch tương tự: Hợp đồng tương lai vi mô mang lại các lợi ích tương tự như việc phát hiện giá minh bạch, truy cập vào các hợp đồng tương lai thanh khoản cao và giờ giao dịch gần như 24/7.
• Chi phí giao dịch có thể thấp hơn: Phí hoa hồng và phí giao dịch trên mỗi hợp đồng có thể thấp hơn về mặt giá trị tuyệt đối do giá trị danh nghĩa nhỏ hơn, tuy nhiên, chi phí trên mỗi tick cần được xem xét khi thiết kế chiến lược giao dịch.

Tại sao Hợp đồng tương lai vi mô thu hút nhà giao dịch bán lẻ?

Nhà giao dịch bán lẻ bị thu hút bởi hợp đồng tương lai micro vì nhiều lý do. Điểm thu hút chính là khả năng tiếp cận thị trường hợp đồng tương lai với số vốn ít hơn và khoản đầu tư ban đầu nhỏ hơn. Thay vì cam kết vào một vị thế hợp đồng tương lai lớn có thể dẫn đến yêu cầu ký quỹ khi thị trường biến động mạnh, hợp đồng tương lai micro cho phép bạn quản lý giao dịch với kích thước hợp đồng linh hoạt. Điều này đặc biệt hữu ích cho các nhà giao dịch cần quản lý rủi ro chính xác và mong muốn điều chỉnh mức độ tiếp xúc theo từng bước nhỏ khi điều kiện thị trường thay đổi.

Hợp đồng tương lai micro cũng giúp nhà giao dịch bán lẻ xây dựng sự tự tin. Do giá trị danh nghĩa và giá trị mỗi bước giá nhỏ hơn, chi phí học cách giao dịch hợp đồng tương lai micro có thể thấp hơn. Bạn có thể thử nghiệm các chiến lược giao dịch, hiểu cách hoạt động của yêu cầu ký quỹ và bảo lãnh thực hiện trong hợp đồng tương lai, đồng thời tích lũy kinh nghiệm trên các thị trường chỉ số chứng khoán, năng lượng và tiền tệ chính mà không phải chịu rủi ro quá mức.

Hợp đồng vi mô cốt lõi: Chỉ số chứng khoán, Năng lượng và Ngoại hối

Một số hợp đồng micro nổi bật nhờ tính thanh khoản cao, chênh lệch giá hẹp và độ phổ biến. Nhiều trong số này là hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán có tính thanh khoản cao, nhưng nhà giao dịch cũng có thể truy cập các hợp đồng tương lai năng lượng và CME FX dưới dạng micro.

Hợp đồng tương lai Micro E-mini S&P 500 (MES)

Hợp đồng micro e mini S&P 500 là hợp đồng micro tiêu biểu theo dõi chỉ số chứng khoán chính của các công ty lớn tại Hoa Kỳ. Hợp đồng này tương tự như hợp đồng e mini S&P nhưng có quy mô hợp đồng chỉ bằng một phần mười. Nhà giao dịch sử dụng MES để quản lý rủi ro trên thị trường chứng khoán Mỹ rộng lớn và để phòng ngừa rủi ro cho danh mục đầu tư cổ phiếu. Vì MES đại diện cho chỉ số mini S&P 500 trên quy mô nhỏ hơn, nó được ưa chuộng bởi các nhà giao dịch bán lẻ và nhà giao dịch tích cực muốn giao dịch hợp đồng micro e mini trong khung giờ giao dịch kéo dài với các hợp đồng tương lai có tính thanh khoản cao.

Micro E-mini Nasdaq 100 (MNQ)

Chỉ số micro e mini Nasdaq theo dõi chỉ số Nasdaq 100 có trọng số công nghệ cao. Nó có quy mô bằng một phần mười so với chỉ số e mini Nasdaq 100, cung cấp khả năng tiếp cận với tập hợp các cổ phiếu tăng trưởng và công nghệ thường bị ảnh hưởng bởi chu kỳ lợi nhuận, thay đổi lãi suất và điều kiện thị trường rủi ro cao. Nhiều nhà giao dịch theo đuổi chiến lược giao dịch theo xu hướng và động lượng ưa chuộng MNQ do tính nhạy bén của nó đối với biến động thị trường và tin tức.

Micro E-mini Dow (MYM)

Chỉ số micro e mini dow tham chiếu đến Chỉ số Công nghiệp Dow Jones (Dow Jones Industrial Average). Mặc dù chỉ số cơ sở được tính theo giá và đại diện cho một phần khác của thị trường chứng khoán, MYM cung cấp một cách khác để đa dạng hóa vị thế hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán. Nhà giao dịch có thể kết hợp micro e mini dow với MES và MNQ để xây dựng các giao dịch giá trị tương đối trên các thị trường chính và điều chỉnh tỷ trọng ngành thông qua các chỉ số.

Micro E-mini Russell 2000 (M2K)

Chỉ số micro e mini Russell theo dõi các cổ phiếu có vốn hóa nhỏ của Hoa Kỳ. Vì chỉ số Russell 2000 phản ứng với tăng trưởng trong nước, điều kiện tín dụng và tâm lý rủi ro, M2K có thể có hành vi khác biệt so với S&P 500 hoặc Nasdaq 100. Chỉ số e mini Russell 2000 từ lâu đã thu hút các nhà giao dịch chuyên nghiệp; chỉ số micro e mini Russell mang lại lợi ích đa dạng hóa tương tự cho các tài khoản nhỏ thông qua hợp đồng tương lai micro.

Hợp đồng tương lai dầu thô WTI quy mô nhỏ (MCL)

Hợp đồng tương lai dầu thô micro cung cấp một cách để giao dịch biến động giá dầu thô West Texas Intermediate (WTI) với kích thước hợp đồng nhỏ hơn và yêu cầu vốn ít hơn. Khác với hợp đồng tương lai dầu thô tiêu chuẩn liên quan đến logistics giao hàng vật lý, hợp đồng tương lai dầu thô micro được thanh toán bằng tiền mặt, loại bỏ rủi ro giao hàng vật lý. Nhà giao dịch tích cực sử dụng hợp đồng tương lai dầu thô micro để thể hiện quan điểm về cung cầu năng lượng, chính sách của OPEC và xu hướng vĩ mô mà không phải chịu giá trị danh nghĩa lớn của hợp đồng tương lai tiêu chuẩn.

Hợp đồng tương lai ngoại hối (Micro FX Futures)

CME cung cấp hợp đồng tương lai ngoại hối (CME FX Futures) dưới dạng hợp đồng micro cho các cặp tiền tệ chính như EUR/USD, GBP/USD và JPY/USD. Các hợp đồng micro này cho phép bạn giao dịch ngoại hối thông qua sản phẩm hợp đồng tương lai được thanh toán qua sàn giao dịch thay vì giao dịch ngoại hối giao ngay (spot forex). Với hợp đồng micro, bạn có thể quản lý rủi ro tiền tệ liên quan đến các khoản đầu tư quốc tế hoặc tài sản tiền điện tử được định giá bằng USD, đồng thời hưởng lợi từ tính minh bạch của thị trường hợp đồng tương lai giao dịch trên sàn và các yêu cầu ký quỹ rõ ràng.

Hợp đồng tương lai vi mô trong bối cảnh sàn giao dịch tiền điện tử và sàn giao dịch Bitcoin

Thị trường phái sinh tiền điện tử đã phổ biến hóa giao dịch có đòn bẩy trên các nền tảng thường được gọi là sàn giao dịch tiền điện tử và sàn giao dịch Bitcoin. Nhiều nhà giao dịch tiền điện tử có kinh nghiệm chuyển sang giao dịch hợp đồng tương lai vi mô để đa dạng hóa ngoài các tài sản kỹ thuật số và tham gia vào các hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán, giá dầu thô, giá vàng và các cặp tiền tệ chính trong khung pháp lý được quy định. Các điểm chính cần xem xét bao gồm:

• Cấu trúc thị trường: Giao dịch hợp đồng tương lai vi mô được quy định trên các sàn giao dịch lớn với sổ lệnh tập trung, bảo lãnh thực hiện giao dịch được thanh toán tập trung và các thông số hợp đồng tiêu chuẩn. Các sàn giao dịch Bitcoin cung cấp hợp đồng tương lai có thể sử dụng các cơ chế thanh lý, tỷ lệ tài trợ và quy tắc ký quỹ chéo khác nhau.
• Các biện pháp kiểm soát rủi ro: Yêu cầu tối thiểu về quy định do sàn giao dịch quy định và khoản ký quỹ ban đầu mang lại sự rõ ràng. Trong khi các nền tảng tiền điện tử thường cho phép đòn bẩy rất cao, hợp đồng tương lai vi mô sử dụng các yêu cầu về ký quỹ được thiết kế để giảm thiểu rủi ro hệ thống.
• Đa dạng sản phẩm: Sàn giao dịch tiền điện tử tập trung vào tài sản kỹ thuật số. Hợp đồng tương lai vi mô mở rộng bộ công cụ của bạn bao gồm hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán, dầu thô, kim loại quý và hợp đồng tương lai ngoại hối CME, giúp tạo ra các chiến lược giao dịch đa dạng trên các thị trường không liên quan.
• Bảo hiểm rủi ro cho danh mục đầu tư tiền điện tử: Nhà giao dịch có thể sử dụng hợp đồng micro và mini để bảo hiểm rủi ro beta của thị trường chứng khoán trong một danh mục đầu tư có tỷ trọng cao tiền điện tử hoặc để giảm thiểu rủi ro tổng thể trong các giai đoạn biến động mạnh.

Một số sàn giao dịch Bitcoin đã ra mắt các sản phẩm tương tự hợp đồng tương lai, nhưng nếu bạn muốn các hợp đồng tương lai tiêu chuẩn với khung giờ giao dịch cố định, giá trị tick minh bạch và thanh toán được quản lý, các hợp đồng tương lai micro trên các sàn giao dịch lớn được công nhận có thể bổ sung vào bộ công cụ phái sinh tiền điện tử của bạn.

Cách hoạt động của Hợp đồng tương lai vi mô: Kích thước hợp đồng, Giá trị danh nghĩa và Giá trị tick

Hiểu rõ về quy mô hợp đồng và giá trị danh nghĩa là điều cần thiết trước khi giao dịch hợp đồng tương lai micro. Các thông số hợp đồng xác định kích thước tick, giá trị tick, giờ giao dịch và quy trình thanh toán. Quy mô hợp đồng nhỏ hơn cho phép nhà giao dịch điều chỉnh vị thế một cách chính xác hơn, đồng thời quản lý tổng giá trị danh nghĩa dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro.

• Giá trị danh nghĩa: Được tính bằng cách nhân giá hợp đồng tương lai với hệ số nhân của hợp đồng. Đối với hợp đồng micro và mini S&P 500, nếu chỉ số ở mức 5000 và hệ số nhân là $5, giá trị danh nghĩa là khoảng $25.000 cho mỗi hợp đồng.
• Kích thước tick và giá trị tick: Giao dịch MES được thực hiện theo từng bước tăng 0,25 điểm chỉ số. Mỗi tick tương đương $1.25, và một điểm đầy đủ tương đương $5. Hiểu rõ giá trị tick giúp bạn định lượng các biến động nhỏ của thị trường và thiết lập các mức dừng lỗ và mục tiêu lợi nhuận.
• Yêu cầu ký quỹ: Ký quỹ ban đầu được nộp để mở vị thế, và ký quỹ duy trì phải được duy trì. Đây là một phần của khoản bảo đảm thực hiện của bạn.
• Đòn bẩy: Đòn bẩy trong hợp đồng tương lai làm tăng cả lợi nhuận và thua lỗ. Mặc dù các hợp đồng micro yêu cầu vốn đầu tư ít hơn đáng kể, chúng vẫn tiềm ẩn rủi ro lớn nếu không được quản lý đúng cách.

Yêu cầu về ký quỹ, Bảo lãnh thực hiện và Hiệu quả vốn

Khoản ký quỹ hợp đồng tương lai khác với khoản ký quỹ chứng khoán. Thay vì vay tiền để mua tài sản, nhà môi giới yêu cầu bạn nộp một khoản ký quỹ để bù đắp cho các khoản lỗ tiềm năng trong vị thế hợp đồng tương lai. Khoản ký quỹ ban đầu là số tiền cần thiết để mở một giao dịch. Khoản ký quỹ duy trì là mức tối thiểu bạn phải duy trì để giữ vị thế mở.

Nếu số dư tài khoản của bạn giảm xuống dưới mức duy trì do biến động thị trường bất lợi, bạn có thể nhận được yêu cầu bổ sung margin, đòi hỏi phải nạp thêm tiền. Điều này có thể xảy ra nhanh chóng trong điều kiện thị trường biến động mạnh. Vì hợp đồng tương lai micro có giá trị danh nghĩa nhỏ hơn, việc giảm số dư tài khoản ít có khả năng vi phạm mức margin duy trì từ cùng một biến động so với hợp đồng tương lai tiêu chuẩn. Tuy nhiên, hợp đồng tương lai micro vẫn tiềm ẩn rủi ro đáng kể, và việc quản lý rủi ro thận trọng là điều cần thiết.

Hiệu quả vốn là một lợi ích quan trọng. Với hợp đồng tương lai vi mô, bạn có thể sử dụng ít vốn hơn để tiếp cận thị trường, đồng thời phân bổ số vốn còn lại cho các chiến lược giao dịch khác hoặc giữ tiền mặt để tránh bị thanh lý bắt buộc.

Chiến lược giao dịch với hợp đồng tương lai vi mô

Hợp đồng tương lai micro cho phép áp dụng nhiều chiến lược giao dịch phù hợp với các điều kiện thị trường và hồ sơ rủi ro khác nhau. Trong mọi trường hợp, hãy nhớ rằng các nguyên tắc cơ bản của hợp đồng tương lai cũng áp dụng cho hợp đồng tương lai micro: tuân thủ yêu cầu ký quỹ, hiểu rõ các điều khoản hợp đồng và xác định mức độ rủi ro của bạn.

• Theo dõi xu hướng: Sử dụng đường trung bình động hoặc bộ lọc xu hướng để tận dụng các đợt biến động dài hạn trong hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán thanh khoản như MES và MNQ. Kích thước hợp đồng nhỏ hơn cho phép thực hiện các lệnh vào thị trường theo từng đợt, giúp cải thiện giá trung bình.
• Phục hồi trung bình: Trong môi trường giao dịch có biên độ hẹp, hợp đồng micro cho phép bạn thử nghiệm các chiến lược phục hồi với mức dừng lỗ chặt chẽ hơn và mức giảm vốn nhỏ hơn cho mỗi giao dịch do giá trị danh nghĩa nhỏ hơn.
• Giao dịch lướt sóng trong ngày: Hợp đồng tương lai vi mô cho phép kiểm soát rủi ro chính xác khi nhắm đến những biến động nhỏ của thị trường. Giá trị tick thấp hơn, do đó bạn có thể vào và ra khỏi vị thế mà không gây ra những biến động lợi nhuận/lỗ quá lớn.
• Hedging: Bảo hiểm rủi ro cổ phiếu hoặc beta của danh mục đầu tư tiền điện tử bằng hợp đồng micro và mini. Sử dụng MES để bù đắp rủi ro thị trường chứng khoán hoặc MNQ cho danh mục đầu tư tập trung vào công nghệ.
• Biểu đồ lịch và chênh lệch giá: Khám phá động lực chênh lệch giá trong các hợp đồng tương lai vi mô như hợp đồng tương lai dầu thô vi mô. Chênh lệch giá đề cập đến sự chênh lệch giá giữa các tháng hợp đồng, bị ảnh hưởng bởi chi phí lưu trữ, lãi suất và kỳ vọng về cung cầu trong tương lai.
• Đa dạng hóa tài sản: Kết hợp hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán với giá vàng thông qua kim loại quý vi mô, và sử dụng hợp đồng tương lai ngoại hối CME để quản lý rủi ro tiền tệ chính khi đầu tư quốc tế.

Quản lý rủi ro trong giao dịch hợp đồng tương lai vi mô

Quản lý rủi ro nên là nền tảng cho chiến lược giao dịch hợp đồng tương lai micro của bạn. Mặc dù hợp đồng tương lai micro yêu cầu ít vốn đầu tư hơn, nhưng đòn bẩy vẫn mang lại những rủi ro đáng kể. Hãy xem xét các thực hành sau đây khi quản lý giao dịch:

• Xác định kích thước vị thế: Sử dụng hợp đồng nhỏ hơn để điều chỉnh mức độ tiếp xúc phù hợp. Tăng hoặc giảm số lượng hợp đồng theo từng bước để duy trì rủi ro trong giới hạn cho phép.
• Dừng lỗ và mục tiêu lợi nhuận: Xác định điểm thoát dựa trên giá trị tick và độ biến động. Ví dụ, trong MES, 1 điểm tương đương với $5, do đó, mức dừng lỗ 10 điểm là $50 cho mỗi hợp đồng cộng với phí.
• Bảo toàn biên độ dư: Giữ thêm tiền trong tài khoản giao dịch hợp đồng tương lai của bạn để đối phó với những biến động đột ngột của thị trường và tránh bị thanh lý bắt buộc.
• Đa dạng hóa: Phân bổ rủi ro trên các chỉ số micro và mini S&P 500, micro và mini Nasdaq, micro và mini Dow, và micro và mini Russell để thích ứng với các điều kiện thị trường đa dạng.
• Nhận thức về giờ giao dịch: Giao dịch hợp đồng tương lai diễn ra gần như 23 giờ mỗi ngày. Nắm rõ thời điểm thanh khoản cao nhất và thời điểm chênh lệch giá có thể mở rộng, chẳng hạn như trong các phiên giao dịch qua đêm hoặc xung quanh thời điểm công bố dữ liệu kinh tế.

Giờ giao dịch và điều kiện thị trường

Một trong những đặc điểm hấp dẫn nhất của giao dịch hợp đồng tương lai là khung giờ giao dịch kéo dài. Hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán micro thường được giao dịch gần như 24 giờ mỗi ngày trong tuần làm việc, cho phép bạn phản ứng với các sự kiện toàn cầu, thông báo kết quả kinh doanh hoặc các dữ liệu kinh tế vĩ mô. Điều kiện thị trường sẽ thay đổi trong suốt cả ngày:

• Phiên giao dịch tiền mặt của Mỹ: Thanh khoản cao nhất xung quanh thời điểm mở cửa và đóng cửa của thị trường chứng khoán có thể dẫn đến chênh lệch giá hẹp và sự tham gia mạnh mẽ của nhà đầu tư.
• Ban đêm và sáng sớm: Các dòng vốn quốc tế, bình luận của ngân hàng trung ương và tin tức địa chính trị có thể gây ra biến động và thay đổi mức độ rủi ro một cách nhanh chóng.
• Công bố dữ liệu: Các chỉ số kinh tế như CPI, thị trường lao động và quyết định lãi suất có thể gây ra những biến động mạnh trên thị trường. Hãy lập kế hoạch quản lý rủi ro phù hợp.

Hợp đồng tương lai vi mô và Xây dựng danh mục đầu tư

Hợp đồng tương lai micro có thể là nền tảng của một danh mục đầu tư đa dạng cho nhà đầu tư cá nhân hoặc là một chiến lược bổ sung cho các nhà giao dịch tập trung vào cơ hội ngắn hạn. Nhờ tính linh hoạt của mình, hợp đồng tương lai micro cho phép bạn:

• Điều chỉnh beta: Sử dụng hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán để thay đổi mức độ tiếp xúc với thị trường chứng khoán mà không cần thay đổi danh mục đầu tư cơ bản của bạn.
• Ngành phòng hộ hoặc rủi ro yếu tố: Kết hợp MNQ, MES, MYM và M2K để tinh chỉnh mức độ tiếp xúc với các xu hướng tăng trưởng, giá trị hoặc cổ phiếu vốn hóa nhỏ.
• Thêm các hợp đồng bảo hiểm hàng hóa hoặc tiền tệ: Sử dụng hợp đồng tương lai dầu thô vi mô và hợp đồng tương lai ngoại hối CME vi mô để quản lý các tài sản nhạy cảm với lạm phát hoặc rủi ro tiền tệ chính liên quan đến các khoản đầu tư quốc tế.

Chi phí, Phí và Chi phí giao dịch có thể thấp hơn

Khi giao dịch hợp đồng tương lai micro, bạn phải trả phí giao dịch và phí thanh toán bù trừ, cộng với hoa hồng môi giới. Hợp đồng micro thường dẫn đến chi phí giao dịch thấp hơn trên mỗi giao dịch tính theo giá trị tuyệt đối so với hợp đồng tương lai tiêu chuẩn, mặc dù chi phí trên mỗi tick có thể khác nhau tùy theo nhà môi giới. Hãy xem xét:

• Phí hoa hồng cho mỗi hợp đồng: Thường thấp hơn đối với các hợp đồng nhỏ, nhưng hãy kiểm tra bảng giá theo cấp độ.
• Phí giao dịch và thanh toán: Được quy định bởi các sàn giao dịch lớn và có thể khác nhau tùy theo sản phẩm.
• Phí dữ liệu: Dữ liệu thị trường thời gian thực cho thị trường hợp đồng tương lai có thể yêu cầu đăng ký.
• Tài chính: Khác với các khoản vay ký quỹ trong chứng khoán, hợp đồng tương lai sử dụng mô hình bảo lãnh thực hiện. Hiệu quả sử dụng vốn của bạn đến từ mức ký quỹ ban đầu thấp hơn, chứ không phải từ khoản vay tài chính.

Thiết lập tài khoản hợp đồng tương lai và các yếu tố cần xem xét khi chọn nhà môi giới

Để giao dịch hợp đồng tương lai vi mô, bạn cần có tài khoản môi giới được kích hoạt cho giao dịch hợp đồng tương lai. Nhà môi giới thiết lập các thông số rủi ro trong khi sàn giao dịch quy định yêu cầu ký quỹ tối thiểu theo quy định. Các bước để bắt đầu bao gồm:

• Chọn một nhà môi giới hỗ trợ hợp đồng tương lai micro và cung cấp nền tảng mạnh mẽ với công cụ phân tích độ sâu thị trường và quản lý rủi ro.
• Đăng ký tài khoản giao dịch hợp đồng tương lai và đồng ý với các thông báo về rủi ro giao dịch hợp đồng tương lai, trong đó thừa nhận các rủi ro đáng kể và tiềm ẩn nguy cơ thua lỗ nhanh chóng.
• Nạp tiền vào tài khoản với số tiền đầu tư ban đầu mà bạn dự định rủi ro, cộng thêm số tiền bổ sung để làm đệm chống biến động.
• Kích hoạt dữ liệu thị trường cho các hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán, hợp đồng tương lai dầu thô, kim loại quý và hợp đồng tương lai ngoại hối CME.

Từ Hợp đồng phái sinh tiền điện tử đến Hợp đồng tương lai vi mô: Những lời khuyên thực tiễn

Nếu bạn đến từ các sàn giao dịch tiền điện tử hoặc sàn giao dịch Bitcoin, bạn sẽ nhận thấy những điểm tương đồng và khác biệt. Tốc độ thực hiện giao dịch và các loại lệnh sẽ quen thuộc, nhưng có những điểm khác biệt tinh tế:

• Hạn chót hợp đồng: Khác với nhiều hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn trong tiền điện tử, hợp đồng tương lai có hạn chót vào các ngày cụ thể. Hãy tìm hiểu về quy trình gia hạn và động lực mang theo của hợp đồng tương lai nhỏ nếu bạn giữ vị thế qua các tháng.
• Không có phí tài trợ: Hợp đồng tương lai niêm yết trên sàn giao dịch sử dụng mô hình định giá chi phí lưu kho và mô hình lãi suất/cổ tức, không áp dụng phí tài trợ như trên nhiều nền tảng tiền điện tử.
• Thanh toán: Hợp đồng tương lai chỉ số cổ phiếu micro được thanh toán bằng tiền mặt. Hợp đồng tương lai dầu thô micro được thanh toán bằng tiền mặt. Một số hợp đồng tương lai hàng hóa liên quan đến giao hàng thực tế, nhưng các hợp đồng micro thường tránh điều này.

Hiểu về Carry, Cổ tức và Cấu trúc kỳ hạn

Carry trong hợp đồng tương lai đề cập đến mối quan hệ giữa giá giao ngay và giá hợp đồng tương lai trên các kỳ hạn khác nhau. Đối với hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán, carry phản ánh lãi suất và cổ tức dự kiến của các thành phần trong chỉ số. Đối với dầu thô và các hàng hóa khác, carry bao gồm chi phí lưu trữ, lợi suất tiện ích và động lực tồn kho. Carry trong hợp đồng tương lai micro hoạt động tương tự như carry trong hợp đồng tương lai tiêu chuẩn; điểm khác biệt là kích thước hợp đồng nhỏ hơn. Nhà giao dịch thực hiện các chiến lược như spread lịch, phòng ngừa rủi ro cho vị thế cổ phiếu đã điều chỉnh cổ tức hoặc giao dịch chênh lệch cấu trúc kỳ hạn có thể sử dụng hợp đồng micro để thực hành các phương pháp này với ít vốn hơn.

Biến động thị trường, Độ biến động và Mức giảm giá

Ngay cả những biến động nhỏ trên thị trường cũng có thể dẫn đến lợi nhuận hoặc lỗ đáng kể trong giao dịch hợp đồng tương lai có đòn bẩy. Hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán có thể biến động nhanh chóng trong mùa công bố kết quả kinh doanh, quyết định của ngân hàng trung ương hoặc các diễn biến địa chính trị. Nếu thị trường di chuyển ngược với vị thế hợp đồng tương lai của bạn, tài khoản của bạn có thể bị sụt giảm. Nếu giá chứng khoán giảm xuống dưới mức duy trì, bạn sẽ phải đối mặt với yêu cầu bổ sung margin. Quản lý rủi ro thông qua việc sử dụng lệnh dừng lỗ, điều chỉnh kích thước vị thế và đa dạng hóa là điều quan trọng. Vì hợp đồng tương lai micro có giá trị danh nghĩa nhỏ hơn, chúng có thể làm giảm tác động của bất kỳ biến động bất lợi nào, nhưng không loại bỏ hoàn toàn rủi ro.

Giao hàng thực tế so với Thanh toán bằng tiền mặt

Nhiều hợp đồng tương lai micro được thanh toán bằng tiền mặt, bao gồm hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán micro e mini và hợp đồng tương lai dầu thô micro, giúp giảm bớt phức tạp liên quan đến việc giao hàng thực tế. Trong các hợp đồng có thể giao hàng thực tế, việc giữ hợp đồng đến ngày đáo hạn bắt buộc phải giao hoặc nhận hàng hóa cơ sở. Các hợp đồng micro thường tránh giao hàng thực tế để đơn giản hóa việc tham gia cho các nhà giao dịch bán lẻ. Luôn đọc kỹ thông số hợp đồng của các hợp đồng tương lai micro để hiểu rõ quy tắc thanh toán và cơ chế giao hàng.

Tuân thủ, Các yếu tố pháp lý và Yêu cầu tối thiểu

Giao dịch hợp đồng tương lai được quy định chặt chẽ, và các nhà môi giới phải đảm bảo khách hàng đáp ứng các tiêu chuẩn phù hợp. Các sàn giao dịch và trung tâm thanh toán bù trừ xác định các yêu cầu quy định tối thiểu về ký quỹ và giám sát các quy trình định giá theo thị trường hàng ngày. Mặc dù hợp đồng tương lai vi mô cho phép bạn giao dịch với số vốn ít hơn, bạn vẫn phải chịu trách nhiệm hiểu rõ các quy tắc, điều khoản hợp đồng và rủi ro đáng kể đi kèm với đòn bẩy. Hãy lưu giữ hồ sơ, tuân thủ hướng dẫn thuế trong khu vực pháp lý của bạn và sử dụng các công cụ quản lý rủi ro để duy trì kỷ luật.

Những sai lầm thường gặp cần tránh khi giao dịch hợp đồng Micro E Mini và các hợp đồng Micro khác

• Sử dụng quá mức: Việc sử dụng nhiều hợp đồng nhỏ có thể tái tạo rủi ro tương đương với một vị thế hợp đồng tương lai tiêu chuẩn lớn. Hãy chú ý đến giá trị danh nghĩa và độ biến động.
• Bỏ qua mức ký quỹ duy trì: Nắm rõ các ngưỡng ký quỹ của nhà môi giới để tránh các yêu cầu ký quỹ không đáng có.
• Không lập kế hoạch cho việc chuyển đổi hợp đồng: Nếu bạn có ý định giữ hợp đồng, hãy thiết lập quy tắc để chuyển đổi vị thế trước khi có thông báo đầu tiên hoặc hết hạn, đặc biệt nếu hợp đồng có hình thức giao hàng thực tế trong điều khoản tiêu chuẩn của nó.
• Theo dõi tin tức: Khoảng cách giá có thể mở rộng và độ trượt giá có thể tăng trong các sự kiện lớn. Đặt lệnh giới hạn và chuẩn bị cho các biến động giá đột ngột.
• Không tính đến các mối tương quan: MES, MNQ, MYM và M2K đều là hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán và có thể di chuyển cùng nhau trong các chế độ rủi ro cao hoặc rủi ro thấp. Đa dạng hóa danh mục đầu tư qua các tài sản như hợp đồng tương lai ngoại hối CME, dầu thô hoặc kim loại quý để giảm thiểu rủi ro tập trung.

Ai nên xem xét giao dịch hợp đồng tương lai micro?

Hợp đồng tương lai micro thu hút các nhà giao dịch bán lẻ, nhà giao dịch mới tham gia thị trường tương lai và các nhà giao dịch tích cực tìm kiếm sự linh hoạt trong quy mô hợp đồng. Chúng cũng phục vụ các nhà đầu tư dài hạn muốn đa dạng hóa rủi ro beta cổ phiếu một cách nhanh chóng, các nhà giao dịch tiền điện tử muốn mở rộng sang các thị trường được quy định và các nhà giao dịch tương lai có kinh nghiệm cần điều chỉnh rủi ro chính xác. Nếu bạn muốn tiếp cận thị trường tương lai theo cách phù hợp với tài khoản nhỏ hơn mà vẫn giữ nguyên các lợi ích của các sản phẩm tương lai tiêu chuẩn, giao dịch hợp đồng tương lai micro có thể là lựa chọn phù hợp.

Tổng hợp tất cả: Một mẫu hướng dẫn thực hành

Dưới đây là quy trình làm việc tối ưu để giao dịch hợp đồng tương lai micro một cách hiệu quả:

• Xác định mục tiêu của bạn: Bạn đang thực hiện chiến lược phòng ngừa rủi ro, đầu cơ, hay thử nghiệm một chiến lược?
• Chọn thị trường của bạn: Chọn từ các hợp đồng tương lai micro và mini S&P 500, micro và mini Nasdaq, micro và mini Dow, micro và mini Russell, hợp đồng tương lai dầu thô micro, hoặc hợp đồng tương lai ngoại hối CME dựa trên triển vọng thị trường.
• Đặt các thông số rủi ro: Xác định mức sử dụng ký quỹ ban đầu, mức giảm tối đa cho mỗi giao dịch và giới hạn lỗ hàng ngày.
• Điều chỉnh quy mô vị thế: Sử dụng hợp đồng có quy mô nhỏ hơn để thử nghiệm, và tăng dần quy mô giao dịch theo từng giai đoạn.
• Quản lý giao dịch: Điều chỉnh điểm dừng lỗ khi điều kiện thị trường thay đổi và giảm mức độ rủi ro trước các sự kiện có tác động lớn.
• Xem xét kết quả: Theo dõi lợi nhuận và lỗ (P&L) theo chiến lược, thị trường và khung thời gian để hoàn thiện quy trình của bạn.

Bảng thuật ngữ chính cho giao dịch hợp đồng tương lai vi mô

• Hợp đồng tương lai: Các thỏa thuận tiêu chuẩn hóa để mua hoặc bán một tài sản với giá cố định trong tương lai.
• Hợp đồng tương lai vi mô: Phiên bản hợp đồng nhỏ hơn nhằm tối ưu hóa hiệu quả vốn và quản lý rủi ro một cách linh hoạt.
• Hợp đồng tương lai E mini: Hợp đồng có quy mô nhỏ hơn so với hợp đồng tương lai tiêu chuẩn, thường được sử dụng cho các chỉ số chứng khoán.
• Bảo lãnh thực hiện: Số tiền được nộp làm tài sản đảm bảo để bù đắp cho các khoản lỗ tiềm năng; còn được gọi là tiền ký quỹ hợp đồng tương lai.
• Khoản ký quỹ ban đầu và khoản ký quỹ duy trì: Khoản tiền ký quỹ ban đầu cần thiết để mở một vị thế và số dư tối thiểu cần thiết để duy trì vị thế đó.
• Giá trị danh nghĩa: Tổng giá trị được kiểm soát bởi vị thế hợp đồng tương lai, được tính toán dựa trên giá và kích thước hợp đồng.
• Giao hàng thực tế so với thanh toán bằng tiền mặt: Việc hợp đồng yêu cầu giao hàng thực tế của tài sản cơ sở hay chỉ thanh toán chênh lệch bằng tiền mặt.

Hợp đồng tương lai vi mô và hệ sinh thái rộng lớn của các sàn giao dịch lớn

Hợp đồng tương lai vi mô được giao dịch trên các sàn giao dịch lớn nổi tiếng với thanh khoản mạnh mẽ và kiểm soát rủi ro chặt chẽ. Các hợp đồng vi mô chỉ số chứng khoán tham chiếu các chỉ số từ Sàn giao dịch chứng khoán Nasdaq, Chỉ số công nghiệp Dow Jones và các chỉ số tham chiếu khác. Các hợp đồng vi mô về năng lượng và kim loại theo dõi các mặt hàng được theo dõi rộng rãi, trong khi hợp đồng tương lai ngoại hối CME bao phủ các cặp tiền tệ chính. Với các sản phẩm này, bạn có thể xây dựng các chiến lược giao dịch kết hợp quan điểm thị trường chứng khoán với các chủ đề vĩ mô đa tài sản như lạm phát, lãi suất và xu hướng tăng trưởng.

Câu hỏi thường gặp

Bạn cần bao nhiêu tiền để giao dịch hợp đồng tương lai micro?

Số tiền cần thiết để giao dịch hợp đồng tương lai micro phụ thuộc vào mức ký quỹ ban đầu của hợp đồng cụ thể, yêu cầu của nhà môi giới và khả năng chịu rủi ro cá nhân của bạn. Để tham khảo, các hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán micro e mini như S&P 500 (MES) và Nasdaq 100 (MNQ) thường yêu cầu mức ký quỹ ban đầu chỉ bằng một phần nhỏ so với các hợp đồng e mini tương ứng. Nhiều nhà giao dịch bắt đầu với vài trăm đến vài nghìn đô la, nhưng chỉ giữ mức ký quỹ ban đầu tối thiểu là rủi ro. Nên duy trì thêm vốn trên mức ký quỹ duy trì để hấp thụ biến động nhỏ của thị trường và tránh bị gọi ký quỹ trong điều kiện thị trường biến động mạnh. Hãy xem xét giá trị danh nghĩa bạn đang kiểm soát, mức giảm tối đa có thể chấp nhận được cho mỗi giao dịch và liệu bạn có kế hoạch giữ vị thế qua đêm hay không. Mặc dù hợp đồng tương lai micro yêu cầu vốn ít hơn đáng kể so với hợp đồng tương lai tiêu chuẩn, chúng vẫn tiềm ẩn rủi ro lớn, và tài khoản có thể bị giảm sút nhanh chóng nếu vị thế di chuyển ngược lại với dự đoán của bạn.

Giao dịch hợp đồng tương lai vi mô có đáng không?

Giao dịch hợp đồng tương lai micro có thể là lựa chọn đáng cân nhắc cho nhà đầu tư cá nhân muốn tiếp cận thị trường hợp đồng tương lai với số vốn ít hơn và kích thước hợp đồng nhỏ hơn. Các ưu điểm chính bao gồm hiệu quả vốn, khả năng quản lý giao dịch với kích thước vị thế chi tiết, và chi phí giao dịch tiềm năng thấp hơn tính theo đô la Mỹ trên mỗi hợp đồng. Bạn cũng được hưởng các lợi ích tương tự như hợp đồng tương lai tiêu chuẩn: giờ giao dịch kéo dài, phát hiện giá minh bạch, và tiếp cận các hợp đồng tương lai chỉ số cổ phiếu thanh khoản, dầu thô, kim loại quý và hợp đồng tương lai ngoại hối CME. Tuy nhiên, giao dịch hợp đồng tương lai đi kèm với rủi ro đáng kể. Đòn bẩy có thể làm tăng cả lợi nhuận lẫn thua lỗ, và việc không tuân thủ yêu cầu ký quỹ có thể dẫn đến yêu cầu ký quỹ bổ sung. Việc liệu có đáng để tham gia hay không phụ thuộc vào kỷ luật, kế hoạch quản lý rủi ro và hiệu quả của chiến lược giao dịch của bạn. Đối với nhiều nhà giao dịch tích cực và những người đến từ sàn giao dịch tiền điện tử và sàn giao dịch Bitcoin muốn tiếp cận thị trường được quy định, hợp đồng tương lai micro cung cấp một con đường hấp dẫn để tham gia vào các thị trường chính mà không cần cam kết quá nhiều vốn.

1 điểm trên micro-es là bao nhiêu?

Trên chỉ số S&P 500 micro và mini (thường được gọi là micro-es hoặc MES), mỗi điểm chỉ số tương đương với $5 cho mỗi hợp đồng. Kích thước tick tối thiểu là 0,25 điểm chỉ số, tương đương với $1,25. Biết rằng 1 điểm tương đương với $5 giúp bạn chuyển đổi các mức dừng lỗ và mục tiêu thành giá trị tiền tệ. Ví dụ, một mức dừng lỗ 10 điểm trên MES tương đương với rủi ro $50 cho mỗi hợp đồng cộng với phí giao dịch và phí khác. Sự rõ ràng này là thiết yếu cho việc xác định kích thước vị thế, quản lý rủi ro và lập kế hoạch thoát lệnh dựa trên độ biến động.

Cách bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai micro?

Để bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai micro, hãy thực hiện các bước sau:

• Mở tài khoản môi giới hỗ trợ giao dịch hợp đồng tương lai và yêu cầu nâng cấp tài khoản hợp đồng tương lai. Xem xét kỹ lưỡng tất cả các thông báo rủi ro, bao gồm rủi ro mất mát đáng kể liên quan đến đòn bẩy.
• Nạp tiền vào tài khoản của bạn với một khoản đầu tư ban đầu đủ để đáp ứng yêu cầu ký quỹ ban đầu và bao gồm thêm một khoản tiền để đối phó với biến động thị trường mà không gây ra yêu cầu ký quỹ bổ sung.
• Kích hoạt dữ liệu thị trường thời gian thực cho các sản phẩm bạn dự định giao dịch, bao gồm micro e mini S&P 500, micro e mini Nasdaq, micro e mini Dow, micro e mini Russell, hợp đồng tương lai dầu thô micro và hợp đồng tương lai ngoại hối CME.
• Nghiên cứu các điều khoản hợp đồng và giờ giao dịch để hiểu về kích thước tick, giá trị tick và thời gian thanh toán. Ví dụ, hãy tìm hiểu rằng hợp đồng micro-es có giá trị tick là $1.25 và rằng một điểm tương đương với $5.
• Xây dựng và kiểm tra chiến lược giao dịch của bạn trên phần mềm mô phỏng hoặc với số vốn rất nhỏ. Xác định giới hạn rủi ro, mức lỗ tối đa hàng ngày và các quy tắc quản lý giao dịch.
• Bắt đầu từ quy mô nhỏ, đánh giá hiệu quả và chỉ mở rộng khi phương pháp của bạn đã chứng minh được tính nhất quán. Luôn theo dõi yêu cầu về biên độ và duy trì mức trên mức duy trì để tránh bị thanh lý bắt buộc.