Hợp đồng chênh lệch (CFD) và hợp đồng tương lai là các công cụ cho phép bạn đầu tư vào giá của bất kỳ loại tiền điện tử nào mà không cần phải mua trực tiếp các đồng tiền đó, từ đó giúp tăng cường đầu tư của bạn. Trong bài viết này, bạn sẽ được giải thích về CFD, khái niệm và cách hoạt động của chúng, cũng như sự khác biệt giữa CFD và hợp đồng tương lai.
Giao dịch CFD: Tóm tắt
Giao dịch hợp đồng tương lai và giao dịch CFD là các tính năng cho phép bạn kiếm lời hoặc mất tiền từ biến động giá của tiền điện tử. Về cơ bản, điều bạn làm là đặt cược vào giá của tiền điện tử, giống như trong bất kỳ trò chơi sòng bạc nào.
Mặc dù CFDs và hợp đồng tương lai có thể trông giống nhau, nhưng thực tế chúng hoàn toàn khác biệt và có một số đặc điểm riêng biệt mà tôi sẽ trình bày chi tiết hơn trong phần “CFDs vs. futures”. Tôi cũng sẽ giới thiệu cho các bạn các hệ thống môi giới CFD, chẳng hạn như eToro, Binance, Plus500 và OKEx. Tuy nhiên, tôi phải nhấn mạnh ngay từ đầu rằng bạn cần cẩn thận với eToro vì khoảng 75% tài khoản CFD của họ thua lỗ khi giao dịch CFD. Vì vậy, hãy cẩn thận khi lựa chọn nền tảng giao dịch.
Đó là tóm tắt cơ bản về CFDs. Trong phần tiếp theo của bài đánh giá này, tôi sẽ cung cấp cho bạn thông tin chi tiết về:
- Giải thích về Hợp đồng tương lai
- Giải thích về Hợp đồng chênh lệch (CFDs)
- Hợp đồng chênh lệch (CFDs) so với Hợp đồng tương lai (Futures)
- Những nhà môi giới CFD và Hợp đồng tương lai tốt nhất
- Kết luận
1. Giải thích về Hợp đồng tương lai
Hợp đồng tương lai là một công cụ tài chính nhằm bảo vệ nhà giao dịch hợp đồng tương lai khỏi việc mất tiền nhanh chóng do sự biến động nhanh chóng của giá giao dịch. Nhiều nhà giao dịch mong muốn có thu nhập ổn định, điều này là không thể đạt được khi giá cả liên tục biến động lên xuống. Và đây chính là lúc hợp đồng chênh lệch (CFD) hợp đồng tương lai phát huy tác dụng.
Hợp đồng tương lai có nghĩa là theo hợp đồng này, bạn sẽ mua một thứ gì đó, trong trường hợp của chúng ta là tiền điện tử, vào một thời điểm sau này, với một mức giá cụ thể. Giả sử bạn... Khai thác Bitcoin hoặc Ethereum (hoặc các loại tiền điện tử khác), và thu nhập của bạn đến từ việc khai thác Bitcoin hoặc Ethereum và bán chúng trên thị trường tiền điện tử. Mặc dù khá dễ dàng để ước tính số lượng Ethereum bạn sẽ khai thác trong một tháng khi nói đến việc chuyển đổi chúng thành tiền mặt, vấn đề trở nên rõ ràng hơn: biến động giá Ảnh hưởng đến kế hoạch của bạn. Trong trường hợp này, lựa chọn tốt nhất là ký kết hợp đồng tương lai, trong đó bạn cam kết mua một lượng Ethereum nhất định với tỷ giá giao dịch X trong tháng đầu tiên. Khi đến ngày 1 của tháng, bạn sẽ thanh toán hợp đồng này với đối tác giao dịch và nhận tiền của mình.
Hợp đồng tương lai có thể được thanh toán bằng cách giao hàng thực tế sản phẩm hoặc thông qua thanh toán bằng tiền mặt. Phương án đầu tiên có nghĩa là bạn gửi một lượng Ethereum nhất định cho người mua, sau đó bạn nhận được số tiền được quy định trong hợp đồng tương lai. Phương án thanh toán bằng tiền mặt dựa trên việc giá cuối cùng của Ethereum của bạn sẽ được ước tính gần với ngày đáo hạn của hợp đồng tương lai. Nếu số tiền này lớn hơn số tiền trong hợp đồng, điều đó có nghĩa là bạn mất thu nhập tiềm năng. Trong trường hợp này, bạn sẽ phải chuyển cho người mua số tiền tương đương với sự chênh lệch.
Tuy nhiên, trong trường hợp giá giảm, chức năng quản lý rủi ro của hợp đồng tương lai sẽ phát huy tác dụng. Trong trường hợp này, điều đó có nghĩa là bạn đã giảm thiểu rủi ro mất tiền, và người mua sẽ chịu rủi ro thay cho bạn bằng cách chuyển cho bạn số tiền tương đương với chênh lệch. Loại hợp đồng tương lai nào bạn chọn để thanh toán cũng không quan trọng, và Ethereum không bao giờ được giao dịch. Chỉ có tiền mặt được giao dịch. Bằng cách áp dụng chiến lược giao dịch này, bạn có thể dễ dàng dự đoán số tiền fiat cho các cặp tiền tệ mà bạn sẽ nhận được vào cuối tháng.
2. Giải thích về Hợp đồng chênh lệch (CFDs)
Hợp đồng chênh lệch (CFD) là một loại dịch vụ tài chính tương tự như hợp đồng tương lai. Trong quá trình giao dịch CFD, cả hai bên, người mua và người bán, đồng ý thanh toán chênh lệch giá bằng tiền mặt thay vì thông qua việc giao nhận hàng hóa vật lý. Một nhà môi giới CFD cho phép nhà đầu tư tiếp cận các lợi ích và rủi ro của giao dịch tiền điện tử mà không cần phải sở hữu đồng tiền đó một cách vật lý.
Hãy tiếp tục với ví dụ của chúng ta về Giao dịch Bitcoin hoặc Ethereum (hoặc các loại tiền điện tử khác) và tìm hiểu cách giao dịch CFD hoạt động.
Đầu tiên, giả sử bạn biết từ một nguồn tin đáng tin cậy rằng giá Ethereum sẽ tăng trong tương lai gần, và bạn muốn tăng vốn đầu tư của mình theo cách này, giống như nhiều nhà môi giới CFD thường làm. Chắc chắn, bạn có thể tự mua Ethereum. Tuy nhiên, đôi khi điều đó không đáng, đặc biệt nếu bạn không có tài khoản đã xác minh trên bất kỳ sàn giao dịch tiền điện tử nào và không chắc chắn về cách tính phí giao dịch của sàn. Đó là lý do tại sao trong trường hợp này, thay vì mua đồng Ethereum hoặc thậm chí hợp đồng tương lai yêu cầu giao hàng Ethereum trong tương lai, bạn có thể mua hợp đồng CFD Ethereum.
Trong thỏa thuận này, bạn (nhà đầu tư) và người bán (nhà đầu tư bán lẻ) của hợp đồng sẽ đồng ý thanh toán bằng tiền mặt cho bất kỳ sự tăng hoặc giảm giá nào khi ngày đáo hạn đến gần. Nếu nguồn tin của bạn chính xác về sự tăng giá, Giá của Ethereum, Bạn sẽ được thanh toán chênh lệch giữa giá hiện tại và giá khi người bán mua hợp đồng. Điều này có nghĩa là các tài khoản nhà đầu tư cá nhân sẽ mất tiền khi giao dịch CFDs.
Mặt khác, nếu直觉 của bạn không chính xác và giá cả không diễn biến như bạn mong đợi, bạn sẽ phải bù đắp phần chênh lệch. Theo một nghĩa nào đó, điều này thực chất là đặt cược vào việc giá cả sẽ tăng hay giảm.
Do tính đơn giản trong việc thực hiện giao dịch CFD, Hợp đồng Chênh lệch (CFD) rất phổ biến trong giới nhà đầu tư và được nhiều công ty môi giới khác nhau cung cấp.
3. Hợp đồng chênh lệch (CFDs) so với Hợp đồng tương lai (Futures)
Đối với nhiều nhà giao dịch hợp đồng tương lai, dường như không có nhiều sự khác biệt giữa CFDs và hợp đồng tương lai. Tuy nhiên, mỗi loại tài sản cơ sở này đều có những đặc điểm nổi bật riêng biệt:
Hãy bắt đầu với ngày hết hạn. Hầu hết các hợp đồng tương lai đều có ngày hết hạn, trong khi các hợp đồng chênh lệch (CFD) thì không. Điều này có nghĩa là khi giao dịch CFD, bạn không cần phải thanh lý hợp đồng CFD vào một ngày cụ thể. Không có ngày hết hạn cố định. Khi nhà giao dịch CFD muốn thanh lý hợp đồng, sự chênh lệch giá sẽ được tính toán, và tùy thuộc vào thị trường, hoặc nhà giao dịch sẽ thanh toán sự chênh lệch, hoặc nhà môi giới CFD sẽ thanh toán.
Hơn nữa, CFDs không có giá mở cửa và giá đóng cửa so với hợp đồng tương lai. Giao dịch hợp đồng tương lai yêu cầu mức cam kết tối thiểu cao hơn, và bạn thường phải giao dịch số lượng lớn tiền điện tử. Điều này là do thị trường hợp đồng tương lai được thiết kế dành cho các nhà đầu tư tổ chức.
Tôi cũng nên đề cập rằng giao dịch hợp đồng tương lai diễn ra trên các thị trường hợp đồng tương lai mở, nơi sổ lệnh được hiển thị công khai cho tất cả mọi người. Điều này cho phép các nhà giao dịch tìm kiếm các điểm giao dịch nơi họ có thể tránh được rủi ro cao về việc mất một phần hoặc toàn bộ khoản đầu tư của mình. Trong khi đó, đối với CFD, các nhà môi giới CFD đóng vai trò là nhà tạo lập thị trường, cung cấp một mức giá duy nhất mà bạn đặt cược vào.
Một điểm khác biệt nữa giữa giao dịch hợp đồng tương lai và CFD là giao dịch CFD có mức độ rủi ro cao hơn. chênh lệch so với hợp đồng tương lai. Điều này có nghĩa là chênh lệch giữa giá mở cửa và giá đóng cửa cao hơn do lợi nhuận của nhà môi giới. Ngoài ra, hợp đồng tương lai thường áp dụng mức phí cao hơn.
Cuối cùng, mặc dù CFD và hợp đồng tương lai đều có cùng lợi ích về đòn bẩy và rủi ro cao, nhưng có sự khác biệt về mức độ dễ dàng khi mở tài khoản. Tài khoản CFD dễ mở hơn nhiều so với tài khoản hợp đồng tương lai vì có ít quy định hơn và bạn không cần vốn tối thiểu để bắt đầu giao dịch.
4. Các nhà môi giới CFD và Hợp đồng tương lai tốt nhất
Các nhà môi giới cung cấp tư vấn đầu tư để giảm thiểu rủi ro cao vốn đã tồn tại khi giao dịch hợp đồng tương lai, đặc biệt là rủi ro mất tiền nhanh chóng. Một số nhà môi giới không cho phép giao dịch ngoại hối hoặc yêu cầu bạn phải thanh toán vào ngày đáo hạn không thông thường. Trong phần này, bạn sẽ tìm hiểu về các nhà môi giới CFD và Hợp đồng tương lai phổ biến nhất mà bạn có thể tin tưởng để đầu tư toàn bộ vốn của mình. Mỗi nhà môi giới có đặc điểm riêng, nhưng sự đa dạng này cho phép bạn lựa chọn dịch vụ phù hợp với nhu cầu của mình.
- Hợp đồng chênh lệch (CFD) eToro
eToro là một trong những dịch vụ sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất. Ngoài việc giao dịch tiền điện tử, eToro còn có thể bán hợp đồng tương lai và CFDs. Nếu bạn muốn thử nghiệm các công cụ phức tạp này trước khi tham gia giao dịch thực tế, eToro có thể cung cấp cho bạn quyền truy cập vào phiên bản thử nghiệm với tài khoản demo có số dư $100,000. Lưu ý cho người dùng tại Mỹ: Bạn không thể mua hoặc bán CFDs vì chúng được coi là bất hợp pháp. Để tìm hiểu thêm về eToro, vui lòng tham khảo bài đánh giá của tôi tại ở đây.
- Hợp đồng tương lai Binance
Tháng 9 năm 2019 là thời điểm Binance, một trong những ngân hàng đầu tư tiền điện tử hàng đầu, quyết định mở một chi nhánh chuyên về hợp đồng tương lai và hợp đồng chênh lệch (CFDs), được gọi là Hợp đồng tương lai Binance. Thị trường hợp đồng tương lai này cho phép bạn giao dịch Bitcoin và hơn 20 loại altcoin phổ biến khác. Binance là một nền tảng giao dịch hợp đồng tương lai cực kỳ phổ biến. Tại đây, bạn cũng có thể giao dịch CFDs. Tuy nhiên, nếu bạn là công dân Mỹ, bạn sẽ không thể sử dụng sàn giao dịch này vì nó không cho phép nhà giao dịch Mỹ tham gia.
- Hợp đồng chênh lệch (CFD) Bitcoin của Plus500
Năm 2008, công ty được đăng ký tại Vương quốc Anh có tên là Plus500 Công ty đã tham gia vào lĩnh vực giao dịch CFD và hợp đồng tương lai, trở thành nhà môi giới đầu tiên giới thiệu hợp đồng CFD Bitcoin vài năm sau đó (năm 2013). Công ty được cấp phép bởi Cơ quan Quản lý Tài chính (FRN 509902). Bạn có thể sử dụng bất kỳ tài sản cơ sở nào cho giao dịch hợp đồng tương lai cũng như giao dịch CFD, bao gồm ngoại hối, chỉ số chứng khoán, cổ phiếu riêng lẻ, hàng hóa, tiền điện tử, quỹ ETF và các tùy chọn khác. Ưu điểm chính của công ty này là bạn không phải trả phí cho bất kỳ giao dịch nào thực hiện thông qua dịch vụ chỉ thực hiện giao dịch này.
- Kraken Hợp đồng tương lai
Kraken là một trong số ít sàn giao dịch tiền điện tử có trụ sở tại Hoa Kỳ và được cấp phép tại Vương quốc Anh. Sàn giao dịch này đã nhận được giấy phép từ Cơ quan Quản lý Tài chính (FCA), cơ quan quản lý tài chính chính của Vương quốc Anh. Rất tiếc, với Hợp đồng tương lai Kraken, Bạn có thể giao dịch một số loại tiền điện tử, bao gồm: Ethereum, Litecoin, Bitcoin Cash, Sóng, và Bitcoin. Như vậy, thị trường hợp đồng tương lai trên nền tảng này có phần hạn chế. Nếu bạn muốn biết thêm chi tiết, bạn có thể tham khảo bài đánh giá đầy đủ về Kraken của tôi. ở đây.
- Hợp đồng tương lai OKEx
OKEx Futures là một nền tảng giao dịch tiền điện tử khá trẻ, chỉ mới tồn tại được 4 năm. Tuy nhiên, mặc dù còn non trẻ, nó đã chứng minh được sự ổn định của mình và hiện nay là một trong những sàn giao dịch hàng đầu về khối lượng giao dịch cũng như cung cấp nhiều cặp giao dịch. Nền tảng này có trụ sở tại Malta. trao đổi Có nhiều ưu điểm cho hợp đồng tương lai. Thứ nhất, bạn có thể đầu tư vào các loại tiền điện tử như Bitcoin, Ethereum, Ripple và Litecoin, cũng như Tether. Thứ hai, hợp đồng tương lai không có ngày hết hạn, điều này hoàn toàn khác biệt so với các hợp đồng tương lai truyền thống.
- Hợp đồng tương lai CME
Tập đoàn Chicago Mercantile Exchange (CME) có một phần thị trường phái sinh tài chính rất lớn trên thị trường cơ sở của mình. Thị trường cơ sở đôi khi cũng được gọi là tài sản cơ sở. Bạn có thể giao dịch các hợp đồng phái sinh dựa trên nhiều thị trường cơ sở khác nhau, từ các hợp đồng hàng hóa cơ sở như hợp đồng dầu mỏ, hợp đồng vàng đến chỉ số chứng khoán. CME là công ty đầu tiên bắt đầu cung cấp giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin vào năm 2017, được quản lý bởi Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) và có Giấy phép Dịch vụ Tài chính Úc.
Tuy nhiên, do thông thường bạn không thể giao dịch hợp đồng tương lai 24/7, CME mở cửa thị trường hợp đồng tương lai từ Chủ nhật đến thứ Sáu lúc 6 giờ chiều (EST) và đóng cửa mỗi ngày lúc 5 giờ chiều (EST), với một khoảng nghỉ ngắn một giờ vào lúc 5:00 chiều (EST).
5. Kết luận
Như bạn có thể thấy, mặc dù CFDs và hợp đồng tương lai có nhiều điểm tương đồng, nhưng thực tế chúng lại rất khác biệt. Ví dụ, giao dịch hợp đồng tương lai yêu cầu bạn phải xác định ngày đáo hạn, trong khi với CFDs, bạn không cần phải làm điều đó. Giao dịch hợp đồng tương lai cũng bị giới hạn bởi thời gian nghỉ giữa ngày và việc tài sản cơ sở hoặc thị trường đóng cửa vào thứ Bảy. Đây là các công cụ tài chính phức tạp, chỉ được khuyến nghị sử dụng bởi các nhà giao dịch có kinh nghiệm. Đó là lý do tại sao tôi cá nhân khuyên người mới bắt đầu nên tránh giao dịch hợp đồng tương lai cho đến khi họ quen với thuật ngữ (như “tài sản cơ sở”) và biến động thị trường.
Câu hỏi thường gặp:
CFD và hợp đồng tương lai là gì?
Hợp đồng chênh lệch (CFD) và hợp đồng tương lai là các công cụ phức tạp cho phép bạn nhân đôi khoản đầu tư của mình một cách nhanh chóng. Tuy nhiên, luôn có nguy cơ bạn có thể mất tiền.
Tại sao CFD là bất hợp pháp?
Giao dịch CFD bị cấm ở một số quốc gia do tính thanh khoản cao và ngày thanh toán mở của chúng, cũng như sự thiếu vắng các quy định quản lý đối với loại hình giao dịch này.
CFD là gì trong giao dịch?
Hợp đồng chênh lệch (CFD) là một loại hợp đồng cho phép bạn đầu tư vào sự sụt giảm giá của các loại tiền điện tử trên thị trường tiền điện tử.
CFD có phải là xấu không?
Điều duy nhất không tốt về CFDs là chúng có tính biến động cao và gần như không có quy định nào áp dụng cho chúng, điều này khiến bạn và khoản đầu tư của bạn đối mặt với rủi ro cao hơn so với khi giao dịch với tiền điện tử.
Tại sao CFDs bị cấm ở Hoa Kỳ?
Lý do chính khiến CFDs có thể bị coi là bất hợp pháp do các hạn chế của luật pháp địa phương tại Hoa Kỳ, cũng như sự thiếu vắng các quy định điều chỉnh đối với chúng.