Hợp đồng tương lai vĩnh viễn đã thay đổi diện mạo thị trường phái sinh bằng cách cho phép nhà giao dịch giữ vị thế mua hoặc bán mà không cần lo lắng về ngày đáo hạn. Phí tài trợ giúp giá hợp đồng duy trì gần với giá giao ngay cơ sở, trong khi đòn bẩy cho phép thực hiện các giao dịch lớn với số vốn tương đối nhỏ. Dưới đây là tổng quan chi tiết về các sàn giao dịch tiền điện tử hàng đầu cung cấp hợp đồng tương lai vĩnh viễn, cùng với hướng dẫn từng bước, chiến lược đã được kiểm chứng và các mẹo thực tiễn về quản lý rủi ro.
Đánh giá giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn Kraken
Kraken Bước vào thị trường tiền điện tử vào năm 2011, công ty này đã trở thành một trong những tên tuổi hàng đầu trong lĩnh vực giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn, phục vụ cả các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức cần thanh khoản sâu trong sổ lệnh. Phân khúc phái sinh hiện cung cấp hợp đồng tương lai vĩnh viễn cho Bitcoin, Ether, Litecoin, XRP, SOL, AVAX, DOGE và hơn 50 loại altcoin khác, mỗi loại được neo giá theo giá spot cơ sở thông qua cơ chế tỷ lệ tài trợ hàng giờ. Tỷ lệ đòn bẩy có thể lên đến 50 × trên các cặp chính, nhưng nhà giao dịch có thể điều chỉnh xuống để phù hợp với quy tắc quản lý rủi ro của mình hoặc chuyển đổi giữa chế độ margin cách ly và margin chéo để bảo vệ vốn trong các đợt biến động thị trường.
Hệ thống khớp lệnh của Kraken xử lý hàng chục tỷ đô la khối lượng giao dịch hàng tháng, do đó ngay cả các giao dịch lớn cũng hiếm khi ảnh hưởng đến giá hợp đồng. Phí cơ bản bắt đầu từ 0,02% cho người tạo lệnh và 0,05% cho người nhận lệnh, và sàn giao dịch thưởng cho dòng giao dịch tích cực bằng các mức hoàn phí hấp dẫn — điều này rất quan trọng đối với các thuật toán tận dụng những biến động giá nhỏ trong điều kiện thị trường nhanh chóng và biến động mạnh. Bảng điều khiển hỗ trợ các lệnh thang, cờ chỉ đăng và các lệnh kích hoạt khi chạm mức, trong khi bộ ứng dụng di động cung cấp cảnh báo giá thực tế theo thời gian thực, cho phép người dùng thoát khỏi vị thế mua hoặc bán ngay khi giá thị trường chạm mức đã định trước.
An ninh vẫn là điểm mạnh nổi bật. Kraken Security Labs thực hiện kiểm tra xâm nhập cho mỗi bản phát hành mã nguồn; Armanino LLP cung cấp xác nhận dự trữ định kỳ hàng quý; và 95% số dư tiền điện tử được lưu trữ trong các ví lạnh phân tán địa lý. Đăng nhập hai yếu tố, truy cập bằng khóa phần cứng FIDO và bộ đếm thời gian khóa rút tiền giúp giảm thiểu rủi ro đối tác. Đối với nhà giao dịch muốn kiếm lợi nhuận thụ động từ tài sản thế chấp nhàn rỗi, bàn giao dịch staking tích hợp hỗ trợ các tài sản tiền điện tử cơ sở hàng đầu như ETH và DOT.
Quyền lợi
- Tỷ lệ đòn bẩy lên đến 50 lần trên các cặp tiền tệ vĩnh viễn nổi bật.
- Công cụ dừng lỗ theo dõi, chốt lời và cảnh báo giá thực hiện
- Kiểm toán độc lập về dự trữ hàng quý
- Bảo mật hai yếu tố tương thích với FIDO và danh sách trắng cho việc rút tiền
- Phần thưởng staking trên chuỗi cho các quỹ ký quỹ chưa sử dụng
Các loại tiền điện tử được hỗ trợ:
Hơn 200
Năm ra mắt:
2011
Tổng quan về Binance Futures Hub
Kể từ năm 2017 Binance Đã dẫn đầu thị trường hợp đồng tương lai vĩnh viễn toàn cầu về khối lượng giao dịch và số lượng hợp đồng mở, xử lý hàng tỷ đô la mỗi ngày. Bàn giao dịch này cung cấp hơn 600 hợp đồng tương lai vĩnh viễn, mỗi hợp đồng theo dõi một tài sản cơ sở từ Bitcoin và Ethereum đến các altcoin mới được niêm yết. Khác với các hợp đồng tương lai truyền thống có ngày đáo hạn, mỗi hợp đồng tương lai vĩnh viễn của Binance được gia hạn vô thời hạn, và cơ chế tỷ lệ tài trợ điều chỉnh giá hợp đồng hướng tới giá spot cơ sở mỗi 8 giờ.
Nhà giao dịch có thể lựa chọn thanh toán bằng tiền điện tử hoặc USDT. Chế độ ký quỹ chéo cho phép sử dụng tài sản thế chấp chung cho các vị thế, giúp lợi nhuận từ vị thế mua dài hạn trên hợp đồng tương lai vĩnh viễn Bitcoin có thể bù đắp cho thua lỗ từ cặp giao dịch khác. Chế độ ký quỹ cách ly giới hạn rủi ro cho một hợp đồng phái sinh duy nhất, phù hợp với quản lý rủi ro cẩn thận trong điều kiện thị trường biến động. Binance thiết lập mức ký quỹ ban đầu thấp nhất là 1% cho các cặp tiền chính, cho phép đòn bẩy lên đến 125 lần, trong khi yêu cầu ký quỹ duy trì tăng theo quy mô vị thế để hạn chế rủi ro thanh lý. Các bảng điều khiển thời gian thực hiển thị dự báo phí tài trợ, mức ký quỹ duy trì và ước tính giá thanh lý, giúp nhà giao dịch có lợi nhuận phản ứng nhanh chóng khi biến động thị trường trở nên bất thường.
Dòng lệnh giao dịch tiếp xúc với hệ thống khớp lệnh trong vòng dưới mười mili giây, và API công khai hỗ trợ các chiến lược giao dịch thuật toán theo dõi giá hợp đồng tương lai, sự thay đổi tỷ lệ tài trợ và sự chênh lệch giá giao ngay để thực hiện các giao dịch chênh lệch giá tiền điện tử. Phí maker tiêu chuẩn bắt đầu từ 0,02% và phí taker từ 0,04%, nhưng thanh toán phí bằng BNB sẽ giảm cả hai loại phí này xuống 25%. Quỹ Bảo vệ Tài sản Người dùng (SAFU), một quỹ bảo hiểm trị giá hàng tỷ đô la, giúp giảm thiểu tác động của những biến động giá cực đoan có thể ảnh hưởng đến số dư tài khoản của khách hàng. Kết hợp với các bản chụp nhanh chứng minh dự trữ hàng ngày, các biện pháp bảo vệ này giúp duy trì niềm tin của nhà giao dịch ngay cả khi biến động thị trường gia tăng.
Tại sao Binance Futures nổi bật?
- Sàn giao dịch tiền điện tử có tính thanh khoản cao nhất, cho phép các lệnh giao dịch lớn thực hiện với mức trượt giá tối thiểu.
- Tỷ lệ đòn bẩy lên đến 125 lần, kết hợp với chế độ ký quỹ chéo và ký quỹ riêng biệt để điều chỉnh mức độ rủi ro theo nhu cầu.
- Quỹ bảo hiểm SAFU bảo vệ các tài khoản khỏi các sự kiện thanh lý bất ngờ.
- Giao diện lập trình ứng dụng (API) có độ trễ 10 mili giây cho phép các robot giao dịch tần suất cao hoạt động.
- Bảng tỷ lệ tài trợ tích hợp giúp duy trì sự đồng bộ về giá với thị trường giao ngay.
- Hệ thống quản lý rủi ro ba lớp với các chỉ số tự động giảm đòn bẩy và cơ chế thu hồi bảo hiểm.
- Các công cụ dừng lỗ, chốt lời và dừng lỗ theo dõi có sẵn trên web và ứng dụng di động.
- Môi trường Testnet cho phép người mới bắt đầu thực hành giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn mà không cần sử dụng vốn thật.
- Launchpool, Đầu tư kép và Trung tâm staking kiếm lợi nhuận từ tài sản thế chấp nhàn rỗi.
- Hỗ trợ đa ngôn ngữ và dịch vụ chat trực tuyến 24/7 hỗ trợ nhà giao dịch trong các thị trường biến động.
Các loại tiền điện tử được hỗ trợ:
Hơn 600
Năm ra mắt:
2017
Đánh giá sàn giao dịch Coinbase đã được cấp phép đầy đủ
Coinbase, được thành lập vào năm 2012 tại San Francisco, đã tham gia giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn vào cuối năm 2023, cung cấp cho nhà đầu tư Mỹ một nền tảng giao dịch được cấp phép đầy đủ cho các giao dịch có đòn bẩy cao. Mỗi hợp đồng tương lai vĩnh viễn theo dõi một tài sản cơ sở như Bitcoin, Ethereum, Solana hoặc các token DeFi được chọn lọc, và không có ngày hết hạn như các hợp đồng tương lai truyền thống. Một cơ chế tỷ lệ tài trợ minh bạch — hiển thị trực tiếp trên phiếu đặt lệnh — giúp giá hợp đồng tương lai vĩnh viễn tiệm cận với giá giao ngay, góp phần duy trì sự đồng nhất về giá ngay cả trong điều kiện thị trường biến động mạnh.
Để tuân thủ quy định, Coinbase sở hữu Giấy phép Chuyển tiền tại hầu hết các bang của Hoa Kỳ và nộp báo cáo SOC 2 hàng quý. Hơn 97% tài sản ký quỹ của khách hàng được lưu trữ trong ví lạnh cách ly mạng, được bảo hiểm bởi chính sách bảo hiểm tội phạm thương mại. Các biện pháp bảo vệ này giúp giảm thiểu rủi ro hoạt động, rủi ro đối tác và rủi ro thanh lý tiềm ẩn có thể phát sinh trong thị trường phái sinh gặp khó khăn.
Thông số giao dịch chính: Coinbase áp dụng phí cơ bản cho hợp đồng tương lai là 0,06% cho lệnh maker và 0,09% cho lệnh taker. Tỷ lệ đòn bẩy tối đa là 10× đối với tài khoản đã xác minh tại Hoa Kỳ, trong khi người dùng ở nước ngoài có thể đạt 20×. Mở một hợp đồng vĩnh viễn BTC yêu cầu khoảng 10% margin ban đầu, trong khi các cặp altcoin được áp dụng theo thang điểm linh hoạt. Khoản ký quỹ duy trì bắt đầu ở mức khoảng 4% và tăng theo quy mô vị thế. Nhà giao dịch có thể truy cập danh sách ngày càng mở rộng các cặp hợp đồng vĩnh viễn—bao gồm BTC-USDT, ETH-USDT, SOL-USDT, ADA-USDT và nhiều cặp khác—mà không cần rời khỏi bảng điều khiển chính của Coinbase.
Coinbase Learn & Earn thưởng cho người dùng các phần thưởng tiền điện tử nhỏ khi hoàn thành các khóa học về hợp đồng tương lai, hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn và quản lý rủi ro cẩn thận. Kết hợp với số dư ví nóng được bảo hiểm và tùy chọn đăng nhập bằng khóa phần cứng, Coinbase cho phép nhà giao dịch đầu cơ vào các vị thế mua và bán với ít vốn hơn mà vẫn đáp ứng các tiêu chuẩn quy định cao - một sự kết hợp hấp dẫn cho cả nhà đầu tư phòng hộ và nhà giao dịch có lợi nhuận đang tìm kiếm dòng tiền ổn định từ thị trường tiền điện tử đang phát triển nhanh chóng.
Tại sao các nhà giao dịch dài hạn lựa chọn Coinbase?
- Bảng điều khiển tỷ lệ tài trợ được cập nhật mỗi 8 giờ, giúp các nhà đầu tư nắm giữ vị thế mua hoặc bán có thể dự đoán chu kỳ dòng tiền tiếp theo.
- Chức năng chuyển đổi chỉ với một cú nhấp chuột giữa ví giao dịch spot và ví phái sinh cho phép nhà giao dịch di chuyển tài sản thế chấp chỉ trong vài giây khi điều kiện thị trường thay đổi.
- Bảng theo dõi rủi ro hiển thị biên độ duy trì theo thời gian thực và cảnh báo nếu giá thị trường hiện tại tiệm cận mức thanh lý.
- Liquidity cao trên Bitcoin và Ethereum giúp giữ mức trượt giá hợp đồng ở mức thấp, ngay cả trong những biến động giá lớn.
- Ứng dụng gốc hỗ trợ các lệnh theo thứ tự thang, lệnh thoát có điều kiện và đóng một phần — rất hữu ích cho các chiến lược giao dịch nhiều lớp trong thị trường biến động.
Các loại tiền điện tử được hỗ trợ240 trở lên
Năm ra mắt: 2012
Đánh giá nền tảng giao dịch hợp đồng vĩnh viễn Bitget
Bitget Bước vào thị trường tiền điện tử vào năm 2018, sàn giao dịch này nhanh chóng thu hút sự chú ý bằng cách áp dụng đòn bẩy lên đến 125 lần cho các hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn, cho phép các nhà giao dịch có kinh nghiệm tận dụng đòn bẩy cao để tăng cường vị thế, đồng thời vẫn duy trì các mức đòn bẩy thấp hơn cho quản lý rủi ro thận trọng. Mỗi hợp đồng tương lai vĩnh viễn sử dụng cơ chế định giá kép và hàng đợi tự động giảm đòn bẩy để duy trì giá hợp đồng đồng bộ với giá tài sản cơ sở trong các biến động giá mạnh. Hệ thống quản lý rủi ro chuyên dụng cập nhật tỷ lệ duy trì mỗi giây, giúp người dùng theo dõi thanh toán thanh lý tăng hoặc giảm theo sự thay đổi của điều kiện thị trường.
Đối với người mới bắt đầu, trung tâm One-Click Copy-Trade sắp xếp các nhà cung cấp tín hiệu theo tỷ lệ thắng, mức giảm vốn và khối lượng giao dịch, cho phép người theo dõi sao chép vị thế ngay lập tức mà không cần thao tác với sổ lệnh. Lớp tính năng xã hội này, kết hợp với ví demo miễn phí, đã giúp Bitget chiếm lĩnh một phần lớn thị trường hợp đồng tương lai vĩnh viễn tại Châu Á và Châu Âu.
Phí giao dịch bắt đầu từ 0,02% cho người tạo lệnh và 0,06% cho người nhận lệnh, kèm theo các chương trình hoàn phí định kỳ cho người tạo lệnh nhằm tăng cường thanh khoản. Tài sản được lưu trữ trong ví lạnh đa chữ ký, và mọi giao dịch ví đều phải qua kiểm toán thời gian thực để phát hiện các khoản dư không khớp. Hỗ trợ chat 24/7 bằng 10 ngôn ngữ và các giải đấu giao dịch thường xuyên với giải thưởng bằng USDT hoàn thiện gói dịch vụ.
Điểm mạnh chính
- Danh sách các giao dịch sao chép được xếp hạng theo tỷ lệ thắng và chỉ số giảm giá
- Tăng tỷ lệ đòn bẩy lên đến 125 lần trên các đồng tiền điện tử như BTC và ETH.
- Môi trường demo để thử nghiệm các chiến lược giao dịch mà không cần vốn.
- Dịch vụ chat hỗ trợ khách hàng 24/7 đa ngôn ngữ
- Các cuộc thi giao dịch thường xuyên trao thưởng bằng token cho các nhà giao dịch có lợi nhuận.
Các loại tiền điện tử được hỗ trợ:
550 trở lên
Năm ra mắt:
2018
Đánh giá BTCC
Được ra mắt vào năm 2011, BTCC Đã vượt qua mọi chu kỳ thịnh vượng và suy thoái trong thị trường tiền điện tử đồng thời hoàn thiện bàn giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn. Nhà giao dịch có thể mở vị thế mua hoặc bán trên hơn 50 tài sản tiền điện tử, bao gồm hợp đồng tương lai vĩnh viễn Bitcoin, mà không phải đối mặt với ngày hết hạn buộc phải gia hạn hợp đồng. Một cơ chế tỷ lệ tài trợ thay thế ngày hết hạn được sử dụng trong các hợp đồng tương lai truyền thống, giúp giá hợp đồng vĩnh viễn duy trì gần với giá giao ngay. Vì nền tảng tách biệt tài sản thế chấp của khách hàng vào các kho lạnh và áp dụng xác thực hai yếu tố cho mỗi phiên giao dịch, rủi ro đối tác vẫn ở mức thấp ngay cả trong những giai đoạn biến động thị trường cực đoan.
Hợp đồng tương lai vĩnh viễn hoạt động bằng cách cho phép nhà giao dịch dự đoán biến động giá của tài sản cơ sở với số vốn ít hơn nhiều so với thị trường giao ngay yêu cầu. Tại BTCC, tỷ lệ ký quỹ ban đầu cho các cặp giao dịch chính bắt đầu từ 10%, và tỷ lệ ký quỹ duy trì tăng theo quy mô vị thế để giảm rủi ro thanh lý. Tỷ lệ đòn bẩy lên đến 50× có sẵn, tuy nhiên quản lý rủi ro cẩn thận vẫn là yếu tố quan trọng khi điều kiện thị trường chuyển biến bất lợi cho vị thế và sự sụt giảm giá đẩy các ngưỡng duy trì lên cao. Giao diện di động của sàn giao dịch tương tự như giao diện web, cho phép người dùng đảo ngược vị thế mua hoặc bán chỉ với một lần chạm, đặt lệnh dừng lỗ theo dõi, hoặc theo dõi giá thị trường hiện tại cùng với phí tài trợ trực tiếp theo thời gian thực.
BTCC công bố bảng phí minh bạch. Các lệnh Maker chịu phí phụ thu 0,03% trên giá hợp đồng, trong khi các lệnh Taker chịu phí 0,04%, các con số này giảm một nửa khi khối lượng giao dịch hàng tháng đạt đến mức VIP. Nhà giao dịch muốn tăng thu nhập có thể liên kết tài khoản với pool khai thác của BTCC, chuyển đổi tỷ lệ băm thành nguồn thu nhập phụ để bù đắp phí tài trợ. Bộ công cụ biểu đồ tương tác cung cấp 12 lớp chỉ báo và nhiều khung thời gian, cho phép nhà giao dịch tùy chỉnh chiến lược cho cả giao dịch tần suất cao và giao dịch theo xu hướng trong điều kiện thị trường biến động.
Quyền lợi
- Hơn một thập kỷ hoạt động liên tục trên thị trường phái sinh.
- Chuyển đổi giữa hợp đồng vĩnh viễn đảo ngược và hợp đồng vĩnh viễn có ký quỹ bằng USDT trong ứng dụng.
- Bể khai thác tích hợp để đa dạng hóa tỷ lệ băm và thu nhập bổ sung
- Biểu đồ tương tác với mười hai lớp phủ và khung thời gian có thể điều chỉnh.
- Bậc thang trung thành giảm phí khi khối lượng giao dịch tăng
- Bảo mật danh sách cho phép rút tiền và lưu trữ lạnh đa chữ ký
- Thông báo qua điện thoại di động về thay đổi tỷ lệ tài trợ và yêu cầu bổ sung ký quỹ bảo đảm.
- Công cụ theo dõi lợi nhuận theo thời gian thực ghi lại dòng tiền trên tất cả các hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn.
Các loại tiền điện tử được hỗ trợ:
Hơn 300
Năm ra mắt:
2011
Đánh giá PrimeXBT năm 2025
PrimeXBT Ra mắt vào năm 2018 với một thông điệp rõ ràng: hiển thị tất cả các loại thị trường chính trên một màn hình duy nhất và chuyển đổi tài sản thế chấp giữa chúng một cách tức thì. Nền tảng này cung cấp hợp đồng tương lai vĩnh viễn trên Bitcoin, Ether và hơn chục loại altcoin thanh khoản, đồng thời chạy song song với các hợp đồng có đòn bẩy cao trên EUR-USD, vàng, WTI và S&P 500. Sự kết hợp này cho phép nhà giao dịch cân bằng vị thế mua Bitcoin với vị thế bán Nasdaq hoặc bảo hiểm rủi ro trước những biến động giá đột ngột trong tiền điện tử bằng cách mở vị thế mua kim loại nhanh chóng. Các cặp tiền điện tử có đòn bẩy tối đa 100 lần, trong khi hợp đồng chênh lệch (CFD) chỉ số và ngoại hối đạt 200 lần, tạo điều kiện cho cả các giao dịch vĩ mô và quản lý rủi ro chặt chẽ.
Nhà đầu tư ngắn hạn thường tập trung vào widget Turbo, nơi các hợp đồng có thể hết hạn sau 5, 15 hoặc 30 phút, biến những biến động giá nhỏ thành lợi nhuận có thể đo lường được đồng thời giới hạn rủi ro giảm giá ở mức vốn đầu tư ban đầu. Phía sau hậu trường, tiền của khách hàng được lưu trữ trong ví lạnh đa chữ ký, địa chỉ rút tiền phải qua kiểm tra danh sách trắng, và mỗi lần đăng nhập đều yêu cầu xác nhận email cùng mã xác thực hai yếu tố, giúp giảm thiểu rủi ro đối tác. Phí giao dịch là 0,01% cố định trên các hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn tiền điện tử; phí tài trợ qua đêm điều chỉnh theo tỷ lệ tài trợ và độ biến động của thị trường.
Những ưu đãi tốt nhất
- Một bảng điều khiển duy nhất cho tiền điện tử, ngoại hối, hàng hóa và chỉ số chứng khoán.
- Hợp đồng Turbo 5 phút cho giao dịch nhanh chóng mà không cần ký quỹ.
- Nền tảng giao dịch sao chép xếp hạng các nhà giao dịch hàng đầu dựa trên lợi nhuận và mức giảm giá.
- Bậc thang lệnh kết hợp lệnh dừng lỗ, lệnh chốt lời và lệnh dừng lỗ theo dõi.
- Tạp chí tích hợp trong nền tảng ghi lại mọi giao dịch vào, ra và phí tài trợ.
- Hỗ trợ trò chuyện trực tuyến 24/7 kèm theo dịch vụ hỗ trợ qua Telegram cho các vấn đề khẩn cấp.
- Lịch kinh tế tích hợp để theo dõi các dữ liệu vĩ mô có thể ảnh hưởng đến giá thị trường.
Các loại tiền điện tử được hỗ trợ:
50 trở lên
Năm ra mắt:
2018
Đánh giá không gian làm việc chuyên nghiệp Gemini
Song Tử Được thành lập tại New York vào năm 2014 theo giấy phép tín thác, sàn giao dịch này cung cấp cho cư dân Hoa Kỳ một nền tảng giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn được quản lý. Sàn giao dịch cung cấp hợp đồng tương lai vĩnh viễn Bitcoin và hợp đồng vĩnh viễn Ether cho người dùng ở các khu vực đủ điều kiện, trong khi chi nhánh offshore mở rộng phạm vi áp dụng cho một số altcoin có vốn hóa cao. Mỗi hợp đồng tương lai vĩnh viễn sử dụng cơ chế tỷ lệ tài trợ thay vì ngày đáo hạn, cho phép nhà giao dịch giữ vị thế mua hoặc bán vô thời hạn miễn là đáp ứng yêu cầu ký quỹ duy trì. Gemini hiển thị tỷ lệ tài trợ hiện tại bên cạnh mỗi phiếu đặt lệnh, giúp nhà giao dịch đánh giá chi phí dòng tiền trước khi tham gia giao dịch.
Tài sản của khách hàng không bao giờ được trộn lẫn với vốn của nền tảng. Gemini tuân thủ mô hình dự trữ đầy đủ, trong đó mọi đồng đô la và mọi đồng tiền điện tử đều được lưu trữ trong các ví lạnh tách biệt, giúp giảm thiểu rủi ro đối tác ngay cả trong điều kiện thị trường biến động. Các cuộc kiểm toán SOC 2 định kỳ sáu tháng, do một đơn vị đánh giá độc lập thực hiện, kiểm tra các biện pháp kiểm soát an ninh mạng, trong khi báo cáo SOC 1 bao quát các quy trình tài chính. Sàn giao dịch cũng công bố các báo cáo chứng minh dự trữ định kỳ để xác nhận rằng giá trị hợp đồng của tổng nợ phải trả khớp với số dư trên chuỗi.
ActiveTrader, không gian làm việc chuyên nghiệp của Gemini, cung cấp khớp lệnh trong vòng dưới một mili giây và hiển thị bản đồ nhiệt độ thị trường để nhấn mạnh rủi ro thanh khoản xung quanh giá thị trường hiện tại. Lệnh đấu giá giúp các tài khoản lớn thực hiện giao dịch mà không làm thay đổi giá giao ngay cơ sở, trong khi các lớp phủ biểu đồ nâng cao hỗ trợ các chiến lược giao dịch tần suất cao hoặc giao dịch theo xu hướng. Phí maker cho hợp đồng tương lai vĩnh viễn bắt đầu từ 0,02%, trong khi phí taker bắt đầu từ 0,05%. Các mức khối lượng và hoa hồng giới thiệu giúp giảm nhanh các con số này cho các bàn giao dịch hoạt động tích cực, duy trì chi phí giao dịch cạnh tranh trong các thị trường biến động.
Những điều cần lưu ý
- Giấy phép tín thác của NYDFS kèm theo báo cáo SOC 1 và SOC 2
- Dịch vụ lưu ký toàn bộ dự trữ với kho lạnh tách biệt và xem số dư theo thời gian thực.
- Phần mềm giao dịch ActiveTrader với bản đồ độ sâu, lệnh đấu giá và quyền truy cập API.
- Bậc thang giới thiệu chia sẻ doanh thu hoa hồng trong vòng một năm.
- Phạm vi phủ sóng trên toàn bộ 50 bang và 70 khu vực hành chính khác.
- Quỹ bảo hiểm bù đắp các khoản lỗ thanh lý lớn trong trường hợp giá giảm mạnh.
- Thông báo về giá và thông báo yêu cầu ký quỹ được gửi đến điện thoại di động và email.
Các loại tiền điện tử được hỗ trợ:
70 trở lên
Năm ra mắt:
2014
Bản tóm tắt thị trường hợp đồng tương lai về mưa
Rain gia nhập thị trường tiền điện tử vào năm 2017 với mục tiêu rõ ràng: xây dựng một nền tảng giao dịch tuân thủ đầy đủ cho các nhà đầu tư trong khu vực Vịnh. Với giấy phép đầy đủ từ Ngân hàng Trung ương Bahrain và Cơ quan Quản lý Dịch vụ Tài chính của Abu Dhabi Global Market, Rain hoạt động dưới sự giám sát đạt tiêu chuẩn ngân hàng, cung cấp cho nhà giao dịch khung pháp lý minh bạch cho cả giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn và thanh toán giao ngay.
Bảng giao dịch phái sinh liệt kê các hợp đồng tương lai vĩnh viễn Bitcoin, Ethereum và một số altcoin có vốn hóa lớn, mỗi loại được định giá bằng USDT với giới hạn đòn bẩy 20 ×. Cơ chế tỷ lệ tài trợ được cập nhật mỗi 8 giờ để duy trì giá hợp đồng tương lai vĩnh viễn đồng bộ với giá giao ngay, giúp nhà giao dịch quản lý rủi ro chênh lệch khi biến động thị trường gia tăng. Margin ban đầu bắt đầu ở mức 5% cho các cặp BTC, trong khi margin duy trì tăng theo quy mô vị thế để hạn chế rủi ro thanh lý. Rain Pro, nền tảng giao dịch trên trình duyệt và ứng dụng iOS/Android, hỗ trợ ký quỹ chéo và ký quỹ cách ly, lệnh OCO, cùng tính năng "ladder ticket" cho phép người dùng thiết lập mức dừng lỗ và chốt lời trong một lần gửi lệnh.
Thiết kế quản lý tài sản của Rain tương tự như mô hình tài chính truyền thống. Hệ thống lưu trữ lạnh độc quyền lưu trữ phần lớn tài sản cơ sở ngoại tuyến, và các cuộc kiểm tra xâm nhập định kỳ hàng quý xác minh các biện pháp bảo vệ hoạt động. Tiền fiat của khách hàng được giữ trong các tài khoản ngân hàng địa phương tách biệt, do đó các khoản tiền gửi bằng Riyal Ả Rập Xê Út và Dirham Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất được thanh toán trong vòng vài giờ. Các ưu đãi cho nhà tạo lập thị trường khu vực giúp duy trì chênh lệch giá hợp đồng ở mức hẹp ngay cả trong những biến động giá nhanh chóng, và bản đồ nhiệt độ thị trường hiển thị thanh khoản theo thời gian thực.
Sự minh bạch về phí vẫn là ưu tiên hàng đầu. Phí Maker trên hợp đồng tương lai vĩnh viễn bắt đầu từ 0,03%, phí Taker là 0,05%; các mức khối lượng giao dịch mở khóa các khoản hoàn trả, và không có phí tài trợ ẩn. Dịch vụ hỗ trợ khách hàng hoạt động 24/7 bằng tiếng Ả Rập, tiếng Anh và ba ngôn ngữ khác, trong khi trung tâm kiến thức giải thích các khái niệm quản lý rủi ro như yêu cầu ký quỹ duy trì và rủi ro thanh lý. Cùng nhau, các yếu tố này giúp Rain trở thành lựa chọn thực tiễn cho các nhà giao dịch tại Trung Đông muốn tiếp cận đòn bẩy cao mà không phải hy sinh tính minh bạch về quy định.
Tính năng nổi bật
- Giấy phép kép từ CBB và ADGM FSRA
- Đường ray trực tiếp cho đồng Riyal Ả Rập Xê Út và Dirham Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất để thực hiện các giao dịch tiền pháp định nhanh chóng.
- Hơn 300 cặp giao dịch được định giá bằng USDT, bao gồm các stablecoin GCC.
- Tỷ lệ đòn bẩy lên đến 20 lần trên các hợp đồng vĩnh viễn chính.
- Phiếu thang với các trường dừng lỗ và chốt lời liên kết
- Kho lạnh độc quyền được hỗ trợ bởi các cuộc kiểm toán an ninh định kỳ hàng quý.
- Bảng tỷ lệ tài trợ và công cụ tính giá thanh lý trên mỗi trang hợp đồng
- Hỗ trợ đa ngôn ngữ 24/7 qua chat, điện thoại và email.
Các loại tiền điện tử được hỗ trợ:
Hơn 300
Năm ra mắt:
2017
Bitpanda Margin Hub cho Hợp đồng Tương lai Vĩnh viễn
Bitpanda Bắt đầu tại Vienna vào năm 2014 với tư cách là một sàn giao dịch bán lẻ cho Bitcoin và Ethereum. Theo thời gian, nền tảng này đã mở rộng sang cổ phiếu, quỹ ETF, hàng hóa và gần đây nhất là hợp đồng tương lai vĩnh viễn tiền điện tử. Tất cả các hợp đồng được thanh toán dựa trên thị trường giao ngay thực tế thay vì dữ liệu giá tổng hợp, do đó giá hợp đồng tương lai vĩnh viễn theo sát giá giao ngay cơ sở với độ trượt giá tối thiểu. Tỷ lệ đòn bẩy được thiết lập ở mức thận trọng 10 ×, giúp hạn chế rủi ro thanh lý trong thị trường biến động mạnh nhưng vẫn cho phép nhà giao dịch mở vị thế mua hoặc bán với số vốn đầu tư ít hơn so với thị trường giao ngay.
Cơ chế phí tài trợ rất đơn giản. Mỗi bốn giờ, nền tảng áp dụng một khoản phí tài trợ minh bạch 0,15% được chuyển giữa các nhà đầu tư nắm giữ vị thế mua và vị thế bán tùy thuộc vào biến động của thị trường. Không có phí mua khi vào vị thế, và phía bán phải chịu một khoản phí thoát vị thế 1% chỉ được áp dụng khi vị thế được đóng. Mức ký quỹ duy trì bắt đầu từ 4%, và công cụ tính giá thanh lý trong phiếu đặt lệnh hiển thị cho nhà giao dịch giá chính xác của tài sản cơ sở sẽ kích hoạt việc đóng vị thế bắt buộc.
Bitpanda hoạt động theo quy định của MiFID II dành cho công ty đầu tư và giấy phép thanh toán PSD II, mang lại cho người dùng các biện pháp bảo vệ người tiêu dùng mạnh mẽ. Số dư euro của khách hàng được lưu trữ trong các tài khoản ngân hàng tách biệt, trong khi tài sản thế chấp tiền điện tử được lưu trữ trong các ví lạnh đa chữ ký (multi-sig cold wallets) và được kiểm toán hai lần mỗi năm bởi các kế toán viên độc lập. Đăng nhập hai yếu tố và danh sách trắng địa chỉ hoàn thiện hệ thống bảo mật.
Nhà giao dịch có thể chuyển tài sản thế chấp ngay lập tức đến Bitpanda Thẻ ghi nợ Visa, cho phép chuyển đổi hợp đồng tương lai vĩnh viễn có lợi nhuận thành tiền mặt hoặc stablecoin có thể sử dụng tại quầy thanh toán. Thẻ hỗ trợ Apple Pay và Google Pay, và mỗi lần quẹt thẻ sẽ nhận được tiền hoàn lại dưới dạng Bitcoin.
Những điểm nổi bật tập trung vào nhà giao dịch
- Giao dịch ký quỹ trên hơn 100 hợp đồng vĩnh viễn với đòn bẩy lên đến 10 lần.
- Phí tham gia bằng 0 và lịch trình tài trợ rõ ràng trong 4 giờ để duy trì chi phí vận hành ở mức thấp.
- Sự giám sát quy định của EU theo MiFID II, PSD II và đăng ký MiCAR
- Bảng điều khiển đa tài sản kết hợp tiền điện tử, cổ phiếu và kim loại trong một ví duy nhất.
- Thẻ Visa cho phép người dùng sử dụng tài sản thế chấp trên toàn thế giới đồng thời tích lũy phần thưởng Bitcoin.
- Bảng điều khiển rủi ro trong nền tảng hiển thị biên độ ban đầu, yêu cầu biên độ duy trì, đếm ngược phí tài trợ và giá thanh lý theo thời gian thực.
Ưu đãi tín dụng khởi đầu
Bắt đầu giao dịch với số dư chào mừng giúp giảm phí nạp tiền và hoa hồng trong tháng đầu tiên, cho phép bạn có thời gian thử nghiệm các thiết lập đòn bẩy và hoàn thiện chiến lược mà không phải chịu áp lực chi phí thêm.
Trung tâm giao dịch tất cả trong một
Chuyển đổi linh hoạt giữa các loại tiền điện tử, cổ phiếu công ty, quỹ giao dịch trao đổi (ETF) và vàng token hóa trong cùng một tài khoản, tránh được các trì hoãn phát sinh khi chuyển tiền qua các nền tảng môi giới khác nhau.
Giao diện thân thiện với người mới bắt đầu
Các bảng cân đối rõ ràng, các widget đặt lệnh nhanh và các gợi ý theo ngữ cảnh giúp việc đặt lệnh thị trường, lệnh giới hạn hoặc lệnh dừng trở nên đơn giản, dù bạn là người mới bắt đầu với các sản phẩm phái sinh, ngay cả khi sử dụng máy tính để bàn hoặc điện thoại di động.
Các phương thức gửi và rút tiền linh hoạt
Nạp tiền bằng SEPA, thẻ tín dụng hoặc thẻ ghi nợ, Skrill, Neteller hoặc chuyển khoản ngân hàng địa phương; rút tiền bằng euro hoặc tiền điện tử được hỗ trợ mà không có phí ẩn của nền tảng.
Tuân thủ đầy đủ các quy định của Châu Âu
Hoạt động theo các quy định MiFID II, PSD II và đăng ký VASP, Bitpanda thực hiện các cuộc kiểm toán định kỳ để xác minh việc bảo đảm tài sản theo tỷ lệ 1:1 và báo cáo minh bạch trên toàn bộ các khu vực pháp lý của EU mà công ty phục vụ.
Thẻ chi tiêu liên kết Visa
Chuyển đổi vị thế danh mục đầu tư thành các giao dịch mua sắm hàng ngày chỉ trong nháy mắt; nhận tiền thưởng Bitcoin cho các giao dịch và quản lý bảo mật thẻ — khóa, mở khóa hoặc đặt giới hạn — trực tiếp từ bảng điều khiển di động.
Các loại tiền điện tử được hỗ trợ:
Hơn 500
Năm ra mắt:
2014
Giải thích về Hợp đồng Tương lai Vĩnh viễn cho Nhà giao dịch Tiền điện tử
Hợp đồng tương lai vĩnh viễn là các hợp đồng phái sinh theo dõi giá của tài sản cơ sở, chẳng hạn như Bitcoin, nhưng không có ngày đáo hạn. Cơ chế tỷ lệ tài trợ được thanh toán giữa các nhà đầu tư nắm giữ vị thế mua và bán giúp hợp đồng tiệm cận với giá giao ngay, cho phép giá hợp đồng vĩnh viễn phản ánh biến động thị trường trong điều kiện thị trường biến động mạnh. Do không có ngày đáo hạn hợp đồng, nhà giao dịch có thể duy trì vị thế vô thời hạn, miễn là họ duy trì mức ký quỹ duy trì trên ngưỡng quy định của sàn giao dịch.
Các tính năng chính của giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn
Trước khi mở vị thế giao dịch đầu tiên, việc hiểu rõ điểm khác biệt giữa hợp đồng tương lai vĩnh viễn và hợp đồng tương lai truyền thống là rất quan trọng. Các điểm dưới đây nêu bật các cơ chế cốt lõi cho phép nhà giao dịch dự đoán biến động giá trên thị trường tiền điện tử với sự linh hoạt cao hơn.
- Không có hạn sử dụng – bạn có thể giữ vị thế mua hoặc bán trong thời gian dài hoặc ngắn miễn là phí tài trợ vẫn ở mức hợp lý.
- Đòn bẩy cao – nhiều sàn giao dịch tiền điện tử cung cấp đòn bẩy từ 10 lần đến 125 lần, cho phép nhà giao dịch thực hiện giao dịch với số vốn ít hơn.
- Cơ chế tỷ lệ tài trợ – các dòng tiền định kỳ duy trì sự đồng bộ giá với giá giao ngay cơ sở.
- Giao dịch hai chiều – nhà giao dịch có thể kiếm lời từ sự sụt giảm giá bằng cách mở các vị thế bán.
- Các loại lệnh nâng cao – kết hợp lệnh dừng lỗ, lệnh chốt lời và lệnh dừng lỗ theo dõi để quản lý rủi ro trong thị trường biến động.
Khi kết hợp lại, những đặc điểm này mang lại cho nhà giao dịch sự linh hoạt hơn so với hợp đồng tương lai truyền thống, đồng thời vẫn phản ánh các chức năng cốt lõi của thị trường phái sinh rộng lớn hơn. Việc tuân thủ nghiêm ngặt quy định về ký quỹ vẫn là yếu tố quan trọng, vì đòn bẩy cao có thể làm tăng cả lợi nhuận và thua lỗ.
Cách bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn trên sàn giao dịch tiền điện tử
Trước khi tham gia vào thị trường hợp đồng tương lai vĩnh viễn, hãy thiết lập tài khoản và bảo vệ tài sản thế chấp:
- Chọn một sàn giao dịch được cấp phép – xem xét các báo cáo an ninh, thanh khoản và giới hạn đòn bẩy.
- Hoàn tất xác minh danh tính – cung cấp giấy tờ tùy thân có ảnh và giấy tờ chứng minh địa chỉ để mở khóa giao dịch ký quỹ.
- Đặt cọc tài sản thế chấp – chuyển USDT, USDC, Bitcoin hoặc tiền fiat được hỗ trợ qua chuyển khoản ngân hàng.
- Chọn một cặp giao dịch vĩnh viễn – ví dụ: BTC-USDT perpetual swap.
- Cài đặt chế độ ký quỹ – chọn "Isolated" để cách ly rủi ro hoặc "Cross" để chia sẻ ký quỹ giữa các vị thế.
- Điều chỉnh đòn bẩy – người mới bắt đầu có thể bắt đầu với tỷ lệ 5 × hoặc 10 ×.
- Đặt lệnh – chọn mua hoặc bán, xác định mức giá dừng lỗ đã được thiết lập trước, và xác nhận.
- Theo dõi phí tài trợ – phí tài trợ có thể chuyển sang dương hoặc âm mỗi 8 giờ.
- Quản lý thoát lệnh – đóng giao dịch khi giá thực hiện mục tiêu hoặc ngưỡng rủi ro được đạt đến.
Thực hiện các bước này giúp nhà giao dịch tham gia thị trường tiền điện tử với các quy tắc rõ ràng và biện pháp bảo vệ, từ đó nâng cao khả năng đạt được hiệu suất bền vững trong bối cảnh biến động giá nhanh chóng.
Các phương pháp phổ biến mà nhà giao dịch áp dụng hợp đồng tương lai vĩnh viễn
Thị trường vĩnh viễn thu hút nhiều phong cách giao dịch khác nhau vì các vị thế không bao giờ hết hạn và phí tài trợ giúp duy trì giá hợp đồng gần với giá giao ngay.
Các chiến lược tối ưu để sử dụng hợp đồng vĩnh viễn
Dưới đây là những phương pháp phổ biến nhất được sử dụng để tận dụng biến động giá hoặc phòng ngừa rủi ro trong thị trường tiền điện tử..
- Giao dịch lướt sóng và giao dịch trong ngày – tận dụng những biến động giá nhỏ trong điều kiện khối lượng giao dịch cao.
- Giao dịch theo xu hướng – tận dụng xu hướng thị trường trong vài ngày hoặc vài tuần với đòn bẩy vừa phải.
- Hedging – khóa lợi nhuận hiện có từ tiền điện tử bằng cách bán khống giá trị vĩnh viễn tương đương.
- Chênh lệch lãi suất – kiếm dòng tiền bằng cách nắm giữ bên có lãi suất thấp hơn của một cặp lãi suất trên hai sàn giao dịch.
- Bot lưới thuật toán – tự động hóa các lệnh mua và bán dài hạn và ngắn hạn trên các khoảng giá khác nhau.
Các phương pháp này cho thấy giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn có thể phù hợp với cả chiến lược tấn công và phòng thủ, cho phép nhà giao dịch linh hoạt thay đổi phong cách giao dịch khi điều kiện thị trường thay đổi.
Tại sao nên giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn trên sàn giao dịch tiền điện tử?
Các sản phẩm vĩnh viễn kết hợp sự quen thuộc của thị trường giao ngay với tính linh hoạt về vốn của hợp đồng phái sinh.
Lợi ích chính
Các điểm dưới đây giải thích lý do tại sao nhiều nhà đầu tư lựa chọn hình thức này thay vì các hợp đồng tương lai truyền thống.
- Hiệu quả vốn – đòn bẩy cao có nghĩa là cần ít vốn hơn để mở vị thế.
- Thị trường hoạt động 24/7 – giao dịch tiền điện tử không bao giờ ngừng, khác với tài chính truyền thống.
- Bán khống dễ dàng – đầu tư vào sự sụt giảm giá mà không cần phải vay coin riêng biệt.
- Phí cơ bản thấp – các khoản hoàn trả cho người tạo thanh khoản và các mức phí giảm cho người nhận thanh khoản khuyến khích việc cung cấp thanh khoản tích cực.
- Nhiều lựa chọn tài sản thế chấp – nộp ký quỹ bằng Bitcoin, stablecoin hoặc tiền tệ fiat địa phương, mang lại sự linh hoạt.
Hướng dẫn để giao dịch các vị thế hợp đồng tương lai vĩnh viễn an toàn và hiệu quả hơn
Thành công trong thị trường hợp đồng tương lai vĩnh viễn phụ thuộc vào việc quản lý rủi ro chặt chẽ và hiểu rõ cơ chế hoạt động của nền tảng.
Các phương pháp tốt nhất
Hãy lưu ý các khuyến nghị sau đây trước khi tăng quy mô. Dưới đây là thêm thông tin:
- Sử dụng đòn bẩy một cách có trách nhiệm – duy trì quy mô vị thế ở mức vừa phải cho đến khi bạn hiểu rõ rủi ro thanh lý.
- Theo dõi tỷ lệ tài trợ – tỷ lệ tài trợ dương làm giảm vị thế mua; tỷ lệ tài trợ âm ảnh hưởng tiêu cực đến vị thế bán.
- Đặt lệnh dừng lỗ – tự động thoát khỏi vị thế nếu giá thị trường biến động mạnh.
- Theo dõi mức ký quỹ duy trì – nạp thêm tài sản thế chấp trước khi hệ thống thanh lý tự động được kích hoạt.
- Theo dõi tin tức vĩ mô – chính sách của ngân hàng trung ương và các vụ hack sàn giao dịch lớn ảnh hưởng đến biến động giá.
Kết luận – Giao dịch Hợp đồng Tương lai Vĩnh viễn Tiền điện tử với sự tự tin
Hợp đồng tương lai vĩnh viễn cho phép nhà giao dịch dự đoán biến động giá tăng hoặc giảm, bảo hiểm danh mục đầu tư hiện có và tăng cường lợi nhuận thông qua đòn bẩy. Bằng cách lựa chọn sàn giao dịch an toàn, theo dõi phí tài trợ và áp dụng quản lý rủi ro hợp lý, bạn có thể điều hướng thị trường biến động mạnh mà vẫn kiểm soát được rủi ro thanh lý. Sử dụng các đánh giá nền tảng trên để phù hợp với yêu cầu về thanh khoản, cấu trúc phí và quyền truy cập khu vực, sau đó thực hiện chiến lược của bạn một cách kỷ luật.