Giao dịch Hợp đồng Tương lai Tiền điện tử: Hướng dẫn Toàn diện cho Người mới bắt đầu và Nhà giao dịch Chuyên nghiệp

Giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử là gì?

Giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử cho phép nhà giao dịch mua hoặc bán một thỏa thuận tiêu chuẩn hóa gọi là hợp đồng tương lai để trao đổi tài sản cơ sở như Bitcoin (BTC) hoặc Ethereum (ETH) với giá đã được xác định trước vào một ngày cụ thể trong tương lai. Các hợp đồng này được giao dịch trên thị trường tương lai do các sàn giao dịch tiền điện tử cung cấp và, trong trường hợp các sản phẩm được quy định, trên các sàn giao dịch truyền thống như CME Group. Bằng cách sử dụng hợp đồng tương lai, nhà giao dịch có thể tiếp cận với biến động giá mà không cần sở hữu đồng tiền thực tế, cho phép thực hiện các vị thế mua (long position) và bán (short position), phòng ngừa rủi ro (hedging) và sử dụng các công cụ quản lý rủi ro linh hoạt.

Vì hợp đồng tương lai là các công cụ có ký quỹ, bạn không cần thanh toán toàn bộ giá trị hợp đồng ngay từ đầu. Thay vào đó, sàn giao dịch yêu cầu một khoản ký quỹ ban đầu làm bảo đảm thực hiện. Cấu trúc này có nghĩa là khoản đầu tư ban đầu của bạn chỉ là một phần nhỏ của giá trị danh nghĩa của hợp đồng. Mặc dù đòn bẩy có thể làm tăng lợi nhuận, nó cũng làm tăng rủi ro thua lỗ. Hiểu rõ các yêu cầu ký quỹ, mức ký quỹ duy trì và những yếu tố kích hoạt yêu cầu ký quỹ là điều cần thiết trước khi bạn bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai.

Hợp đồng tương lai và thị trường tương lai được giải thích

Hợp đồng tương lai là thỏa thuận giữa hai bên để mua hoặc bán một tài sản cơ sở với giá đã được xác định trước vào một ngày trong tương lai. Trong lĩnh vực tiền điện tử, tài sản cơ sở có thể là BTC, ETH hoặc các đồng tiền điện tử lớn khác. Nhiều sàn giao dịch cũng niêm yết hợp đồng tương lai chỉ số liên quan đến một rổ tiền điện tử, tương tự như cách nhà đầu tư thị trường chứng khoán sử dụng hợp đồng tương lai chỉ số liên quan đến các chỉ số tham chiếu của thị trường chứng khoán. Mỗi hợp đồng có kích thước hợp đồng, kích thước tick và giá trị tick, xác định cách biến động giá ảnh hưởng đến lợi nhuận và lỗ. Giao dịch các sản phẩm hợp đồng tương lai diễn ra trên các sàn giao dịch tập trung (sổ lệnh của sàn giao dịch) với thanh khoản cao, nơi các nhà tạo lập thị trường và nhà giao dịch khớp lệnh trong suốt mỗi ngày giao dịch.

Hợp đồng tương lai tiền điện tử có hai dạng chính: hợp đồng tương lai truyền thống có ngày đáo hạn và ngày giao hàng (thường được thanh toán bằng tiền mặt, hiếm khi giao hàng thực tế tài sản) và hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn không có ngày đáo hạn cụ thể nhưng có cơ chế tài trợ. Hầu hết các hợp đồng trong hệ sinh thái tiền điện tử là hợp đồng vĩnh viễn, nhưng các sàn giao dịch bitcoin lớn và các thị trường được quy định cũng cung cấp các hợp đồng hàng quý và hàng tháng có ngày đáo hạn rõ ràng.

Sự khác biệt giữa giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử so với giao dịch giao ngay và giao dịch chứng khoán

Trong giao dịch giao ngay, bạn trực tiếp mua hoặc bán tài sản với giá giao ngay hiện tại và thường nhận quyền sở hữu ngay lập tức. Trong giao dịch chứng khoán, bạn mua cổ phiếu và thường giữ chúng trong tài khoản môi giới. Trong giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử, bạn giao dịch các sản phẩm hợp đồng tương lai tiêu chuẩn theo dõi giá của tài sản cơ sở. Bạn có thể mở vị thế mua (long) để hưởng lợi nếu giá tăng hoặc mở vị thế bán (short) nếu dự đoán giá sẽ giảm. Vì giao dịch trên đòn bẩy, bạn chỉ cần nộp một phần giá trị danh nghĩa làm tài sản thế chấp. Điều này có thể giảm chi phí vốn ban đầu, nhưng rủi ro lớn từ đòn bẩy có thể khiến biến động giá dẫn đến sụt giảm tài khoản, kích hoạt yêu cầu bổ sung margin trừ khi bạn nạp thêm tiền.

Cách hoạt động của hợp đồng tương lai tiền điện tử

Tài sản cơ sở, kích thước hợp đồng, kích thước tick và giá trị tick

Mỗi hợp đồng tương lai quy định:

• Tài sản cơ sở: Công cụ mà hợp đồng theo dõi (ví dụ: Bitcoin, Ethereum hoặc chỉ số tiền điện tử).
• Kích thước hợp đồng: Lượng tài sản cơ sở mà một hợp đồng đại diện. Ví dụ, một hợp đồng BTC có thể đại diện cho 1 BTC, 0.1 BTC hoặc một đơn vị tiêu chuẩn khác.
• Kích thước tick: Mức tăng giá tối thiểu mà hợp đồng có thể thay đổi (ví dụ: 0,5, 1,0 hoặc 2,5 đơn vị).
• Giá trị tick: Giá trị tiền tệ của một biến động tick. Điều này chuyển đổi biến động giá thành lợi nhuận và lỗ (P&L).

Các yếu tố này cùng nhau xác định giá trị danh nghĩa và cách biến động giá ảnh hưởng đến vị thế hợp đồng tương lai của bạn. Ví dụ, nếu một hợp đồng có kích thước tick là 0.5 và giá trị tick là $5, một biến động 10 tick tương đương với $50 cho mỗi hợp đồng, tùy thuộc vào việc bạn mua hay bán và biến động của thị trường.

Ngày hết hạn so với hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn và ngày giao hàng

Hợp đồng tương lai truyền thống có ngày đáo hạn cụ thể. Vào ngày đó—hoặc ngày giao hàng—hợp đồng được thanh toán, thường là bằng tiền mặt. Trong lĩnh vực tiền điện tử, việc giao hàng thực tế các đồng coin là hiếm; thay vào đó, bạn sẽ nhận được lợi nhuận hoặc lỗ dựa trên sự chênh lệch giữa giá hợp đồng tương lai và giá thanh toán cuối cùng. Tuy nhiên, các hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn (perpetual swaps) không có ngày đáo hạn trong tương lai. Chúng sử dụng cơ chế tỷ lệ tài trợ (funding rate) để neo giá hợp đồng tương lai với giá giao ngay (spot price). Cả hai loại hợp đồng đều cho phép nhà giao dịch tiếp cận thị trường và phòng ngừa rủi ro, nhưng chiến lược giao dịch của bạn có thể thay đổi tùy thuộc vào công cụ giao dịch.

Giá trị danh nghĩa và giá trị thực của hợp đồng

Giá trị danh nghĩa là tổng giá trị rủi ro của vị thế của bạn (kích thước hợp đồng nhân với giá hợp đồng tương lai). Bạn không phải thanh toán toàn bộ giá trị này; thay vào đó, bạn phải nộp một khoản ký quỹ ban đầu làm bảo đảm để mở và duy trì vị thế. Nếu thị trường di chuyển ngược lại với vị thế của bạn, ngưỡng ký quỹ duy trì sẽ giúp xác định thời điểm yêu cầu ký quỹ bổ sung, đòi hỏi phải nộp thêm vốn để duy trì vị thế. Khung này cho phép giao dịch hợp đồng tương lai mở rộng phạm vi đầu tư với ít vốn hơn so với việc mua toàn bộ giá trị tài sản cơ sở trong tài khoản giao dịch ngay.

Margin, Đòn bẩy và Cơ chế tài khoản

Khoản ký quỹ ban đầu, khoản ký quỹ duy trì và bảo lãnh thực hiện

Khi giao dịch hợp đồng tương lai, sàn giao dịch sẽ đặt ra các yêu cầu về ký quỹ để kiểm soát rủi ro. Ký quỹ ban đầu (thường được gọi là ký quỹ ban đầu yêu cầu hoặc bảo lãnh thực hiện) là số vốn bạn phải nộp để mở một vị thế. Ký quỹ duy trì là mức vốn chủ sở hữu trong tài khoản của bạn phải duy trì trên mức này để tránh bị yêu cầu ký quỹ. Nếu vốn chủ sở hữu giảm xuống dưới mức ký quỹ duy trì do biến động giá bất lợi, sàn giao dịch hoặc nhà môi giới có thể yêu cầu ký quỹ và buộc bạn phải nộp thêm vốn. Nếu bạn không làm vậy, sàn giao dịch có thể thanh lý vị thế để ngăn chặn tổn thất vượt quá số vốn ký quỹ đã nộp.

Số dư tài khoản, yêu cầu ký quỹ và rủi ro giảm số dư tài khoản

Vốn tài khoản là tổng giá trị tài sản thế chấp cộng với lợi nhuận hoặc lỗ chưa thực hiện. Một biến động mạnh của thị trường hoặc dao động giá có thể dẫn đến việc tài khoản giảm xuống dưới mức ký quỹ duy trì. Sàn giao dịch có thể đóng các vị thế một cách nhanh chóng để đáp ứng các yêu cầu ký quỹ tối thiểu theo quy định (trên các sàn giao dịch được quản lý) hoặc yêu cầu ký quỹ theo cấp độ nền tảng (trên các sàn giao dịch phái sinh tiền điện tử). Biết khi nào nên điều chỉnh vị thế, giảm đòn bẩy và chuẩn bị nguồn tài chính phù hợp sẽ giúp bạn tránh bị thanh lý bắt buộc.

Margin chung so với margin riêng biệt

Nhiều sàn giao dịch Bitcoin và nền tảng phái sinh tiền điện tử cung cấp hai loại ký quỹ: ký quỹ chung (cross margin) và ký quỹ riêng biệt (isolated margin). Ký quỹ chung sử dụng toàn bộ số dư tài khoản tương lai của bạn để hỗ trợ tất cả các vị thế mở, có thể giảm nguy cơ bị gọi ký quỹ nhưng đồng thời khiến toàn bộ tài khoản của bạn bị ảnh hưởng nếu một vị thế di chuyển mạnh. Ký quỹ riêng biệt tách biệt tài sản thế chấp cho từng vị thế tương lai, giúp hạn chế rủi ro giảm giá đối với số tiền ký quỹ được phân bổ cho vị thế cụ thể đó. Hãy lựa chọn dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro và chiến lược giao dịch mà bạn đang sử dụng.

Tại sao giao dịch hợp đồng tương lai: Các trường hợp sử dụng và lợi ích

Bảo hiểm rủi ro giảm giá và tăng cường tiếp xúc

Hợp đồng tương lai cho phép nhiều trường hợp sử dụng:

• Bảo hiểm vị thế hiện có: Nếu bạn sở hữu BTC trong ví giao dịch spot, bạn có thể mở vị thế bán hợp đồng tương lai để bảo vệ khỏi sự sụt giảm giá. Phương pháp này sử dụng một mức giá đã được xác định trước để khóa giá trị hiệu quả vào một ngày trong tương lai hoặc trong suốt thời gian vị thế bảo hiểm còn hoạt động.
• Tăng cường tiếp xúc với thị trường với chi phí ban đầu thấp: Bạn có thể tham gia vào biến động giá mà không cần mua toàn bộ giá trị tài sản ngay từ đầu. Với hợp đồng tương lai chỉ số, bạn có thể tiếp cận rộng rãi với thị trường tiền điện tử.
• Thực hiện các chiến lược đa dạng: Nhà giao dịch có thể mở vị thế trên nhiều sản phẩm hợp đồng tương lai, bao gồm BTC, ETH, altcoin và thậm chí cả các chỉ số biến động tiền điện tử.

Liquidity sâu và khả năng tiếp cận nhiều thị trường

Các sàn giao dịch tiền điện tử hàng đầu cung cấp thanh khoản sâu với sổ lệnh mạnh mẽ. Ngoài tiền điện tử, các sàn giao dịch truyền thống cung cấp hợp đồng tương lai hàng hóa, hợp đồng tương lai chỉ số và hợp đồng lãi suất, cho phép thực hiện các chiến lược phòng ngừa rủi ro xuyên thị trường cho các danh mục đầu tư phức tạp. Trong khi thị trường chứng khoán và thị trường cổ phiếu dựa vào các hợp đồng e-mini và micro để tăng tính khả dụng, thị trường tiền điện tử hiện nay cung cấp các hợp đồng BTC và ETH có quy mô micro, giúp việc bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai trở nên dễ dàng hơn với các tài khoản có quy mô nhỏ.

Các rủi ro đáng kể và công cụ quản lý rủi ro

Biến động thị trường và dao động giá

Hợp đồng tương lai tiền điện tử tiềm ẩn rủi ro đáng kể. Biến động thị trường có thể gây ra những thay đổi giá nhanh chóng, làm gia tăng lợi nhuận và thua lỗ do đòn bẩy. Biến động giá trong ngày có thể rất lớn, và các yếu tố như dòng tin tức, sự thay đổi tỷ lệ tài trợ hoặc khoảng trống thanh khoản có thể gây ra những biến động thị trường bất ngờ. Luôn xem xét mức độ biến động giá mà vị thế của bạn có thể chịu đựng trước khi đạt đến mức ký quỹ duy trì hoặc kích hoạt thanh lý.

Các công cụ quản lý rủi ro và các thực hành tốt nhất

• Xác định mức độ chấp nhận rủi ro: Đặt mức lỗ tối đa cho mỗi giao dịch so với vốn chủ sở hữu của tài khoản.
• Sử dụng lệnh dừng: Đặt lệnh dừng lỗ khi mở vị thế để giới hạn rủi ro giảm giá.
• Đặt kích thước hợp đồng đúng cách: Tính toán kích thước hợp đồng và giá trị danh nghĩa so với margin ban đầu để tránh bị yêu cầu bổ sung margin do biến động giá thông thường.
• Đa dạng hóa chiến lược: Kết hợp các chiến lược theo xu hướng, hồi quy trung bình hoặc phòng hộ để cân bằng kết quả.
• Tôn trọng vốn: Không bao giờ phân bổ nguồn lực tài chính mà bạn không thể chấp nhận mất; kết quả trong quá khứ không bao giờ đảm bảo kết quả trong tương lai.

Giao dịch các sản phẩm hợp đồng tương lai trên các sàn giao dịch tiền điện tử hàng đầu

Sàn giao dịch tiền điện tử và Bitcoin cung cấp hợp đồng tương lai

Khi đánh giá nơi giao dịch hợp đồng tương lai, hãy tìm kiếm thanh khoản cao, hệ thống quản lý rủi ro mạnh mẽ, yêu cầu ký quỹ minh bạch và các tài nguyên giáo dục. Các nền tảng đáng xem xét bao gồm:

• Binance Hợp đồng tương lai: Cung cấp đa dạng các sản phẩm giao dịch hợp đồng tương lai, bao gồm hợp đồng tương lai vĩnh viễn BTC và ETH, hợp đồng tương lai có thời hạn và nhiều tùy chọn ký quỹ.
• Bybit: Hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn phổ biến với thanh khoản cao, công cụ phân tích kỹ thuật và giao dịch quyền chọn trên một số tài sản cơ sở.
• OKX: Niêm yết trên thị trường rộng, hệ thống khớp lệnh mạnh mẽ, lựa chọn ký quỹ chéo và ký quỹ riêng biệt, và tích hợp với tài khoản giao dịch spot.
• Kraken Hợp đồng tương lai: Các sản phẩm phái sinh được quy định tại một số khu vực pháp lý, bao gồm hợp đồng tương lai chỉ số và các công cụ quản lý rủi ro.
• BitMEXMột trong những sàn giao dịch phái sinh tiền điện tử đầu tiên; cung cấp hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn và hợp đồng tương lai có thời hạn.
• Deribit: Nổi tiếng với các hợp đồng quyền chọn và cũng niêm yết hợp đồng tương lai trên BTC và ETH.
• Coinbase Hợp đồng phái sinh: Các sản phẩm tập trung vào thị trường Mỹ, bao gồm các hợp đồng có quy mô nhỏ hơn nhằm tăng tính tiếp cận.
• CME Group: Hợp đồng tương lai Bitcoin và Ethereum được quản lý, với dịch vụ thanh toán bù trừ đạt tiêu chuẩn tổ chức, bao gồm các hợp đồng có quy mô nhỏ; các hợp đồng này được thanh toán bằng tiền mặt và tuân thủ chặt chẽ các tiêu chuẩn của thị trường hợp đồng tương lai truyền thống.

Khi so sánh các sàn giao dịch Bitcoin trên www.bestcryptoexchanges.com, hãy xem xét các yếu tố sau: lịch trình phí (maker-taker), chính sách giao dịch ký quỹ, tỷ lệ tài trợ cho hợp đồng vĩnh viễn, thực hành quỹ bảo hiểm, và liệu nền tảng có hỗ trợ các công cụ quản lý rủi ro như các loại lệnh nâng cao hay không. Hãy chú ý đến tính minh bạch của KYC/AML, các biện pháp bảo mật như lưu trữ lạnh cho tài sản thế chấp, và lịch sử thời gian hoạt động liên tục của hệ thống.

Liquidity, phí và cấu trúc thị trường

Liquidity cao giúp giảm thiểu trượt giá. Kiểm tra khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày, số lượng hợp đồng mở và độ sâu sổ lệnh của hợp đồng bạn chọn. Đánh giá kích thước tick và giá trị tick để xác định xem hợp đồng có phù hợp với chiến lược giao dịch của bạn hay không. Phí tài trợ áp dụng cho hợp đồng vĩnh viễn, và phí thanh toán có thể áp dụng cho hợp đồng tương lai có thời hạn. Hiểu rõ sự khác biệt giữa phí maker và phí taker và cách chúng ảnh hưởng đến chi phí giao dịch hàng ngày của bạn. Luôn kiểm tra tài liệu của nền tảng về yêu cầu ký quỹ và mức duy trì ký quỹ.

Giao dịch hợp đồng tương lai cho người mới bắt đầu: Cách bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai

Bước 1: Mở và xác minh tài khoản giao dịch của bạn

Để bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai, hãy tạo tài khoản với sàn giao dịch uy tín cung cấp tài khoản hợp đồng tương lai. Hoàn tất xác minh danh tính nếu được yêu cầu, kích hoạt xác thực hai yếu tố và thiết lập danh sách trắng cho việc rút tiền. Chuyển tài sản thế chấp vào ví hợp đồng tương lai của bạn (có thể là USDT, USD, USDC, BTC hoặc các tài sản được hỗ trợ khác). Đảm bảo bạn hiểu rõ mức ký quỹ ban đầu tối thiểu cho mỗi hợp đồng và quy tắc ký quỹ duy trì của sàn giao dịch.

Bước 2: Chọn thị trường và chiến lược giao dịch của bạn

Quyết định tập trung vào sản phẩm hợp đồng tương lai nào—BTC perpetuals, cặp ETH, hoặc hợp đồng tương lai chỉ số để có phạm vi tiếp xúc rộng. Đối với giao dịch hợp đồng tương lai cho người mới bắt đầu, hãy giữ mọi thứ đơn giản: giao dịch một hợp đồng thanh khoản duy nhất và tuân thủ các quy tắc rõ ràng. Xây dựng chiến lược giao dịch bằng phân tích kỹ thuật (đường xu hướng, trung bình động, RSI) và kiểm soát rủi ro (quy mô vị thế và điểm dừng lỗ). Xác định trước các quy tắc vào và ra khỏi thị trường, bao gồm cách phản ứng với biến động giá và thời điểm giảm vị thế nếu thị trường đảo chiều.

Bước 3: Đặt đơn hàng đầu tiên của bạn

Xác định xem bạn muốn mua hay bán. Nếu bạn tin rằng giá sẽ tăng, hãy mở vị thế mua; nếu bạn dự đoán giá sẽ giảm, hãy mở vị thế bán. Chọn đòn bẩy cẩn thận; đòn bẩy thấp hơn sẽ cung cấp cho bạn một biên độ duy trì margin rộng hơn trong điều kiện thị trường biến động. Đặt lệnh dưới dạng lệnh giới hạn hoặc lệnh thị trường. Xác nhận kích thước hợp đồng, giá trị danh nghĩa và khoản đầu tư ban đầu thông qua khoản bảo lãnh thực hiện. Đặt lệnh dừng lỗ và chốt lời ngay sau khi vào lệnh để quản lý rủi ro giảm giá và khóa lợi nhuận tiềm năng.

Bước 4: Theo dõi và quản lý vị trí

Trong suốt mỗi phiên giao dịch, theo dõi tỷ lệ tài trợ (đối với hợp đồng vĩnh viễn), biến động giá và các yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến vị thế của bạn. Nếu biến động thị trường bất lợi đe dọa gây ra yêu cầu ký quỹ, hãy quyết định xem có nên bổ sung thêm vốn hay giảm quy mô vị thế. Ghi chép lại các giao dịch và kết quả. Kiểm tra xem quy trình của bạn có tuân thủ các nguồn tin đáng tin cậy và tài liệu hướng dẫn từ sàn giao dịch hoặc các nhà phân tích độc lập hay không.

Các chiến lược giao dịch phổ biến cho hợp đồng tương lai tiền điện tử

Theo xu hướng và động lượng

Các chiến lược theo xu hướng sử dụng phân tích kỹ thuật để xác định hướng di chuyển chính và giao dịch theo hướng đó. Ví dụ, sự giao cắt của đường trung bình động có thể báo hiệu thời điểm mua hoặc bán hợp đồng tương lai. Mục tiêu là tận dụng các biến động giá lớn đồng thời sử dụng lệnh dừng lỗ để quản lý rủi ro nếu xu hướng đảo chiều. Hãy xem xét các bộ lọc biến động để đảm bảo biên độ ký quỹ duy trì có thể chịu đựng được các đợt điều chỉnh giá.

Phân tích hồi quy trung bình và mô hình bứt phá

Phương pháp hồi quy trung bình nhằm mục đích kiếm lợi nhuận khi giá dao động khỏi xu hướng trung bình và sau đó quay trở lại. Các chiến lược bứt phá chờ đợi một khoảng giá bị phá vỡ và cố gắng tận dụng đà tăng mạnh của thị trường sau đó. Khả năng chịu rủi ro là yếu tố quan trọng: các giao dịch bứt phá có thể thất bại nhanh chóng, và phương pháp hồi quy trung bình có thể gặp khó khăn trong thị trường có xu hướng mạnh. Sử dụng kích thước hợp đồng thận trọng so với vốn tài khoản.

Giao dịch cơ bản và chênh lệch lịch

Đối với nhà giao dịch chuyên nghiệp, giao dịch chênh lệch (basis trading) phân tích sự chênh lệch giữa giá hợp đồng tương lai và giá giao ngay. Khi chênh lệch này có sự biến động đáng kể, nhà giao dịch có thể mua giao ngay và bán hợp đồng tương lai, hoặc ngược lại, để tận dụng sự hội tụ. Giao dịch chênh lệch thời gian (calendar spreads) liên quan đến việc giao dịch hai hợp đồng có ngày đáo hạn khác nhau – mua hợp đồng tháng này và bán hợp đồng tháng khác – để thể hiện quan điểm về cấu trúc thời gian. Các chiến lược này có thể giảm thiểu rủi ro thị trường trực tiếp trong khi tập trung vào giá trị tương đối, nhưng vẫn tiềm ẩn rủi ro đáng kể.

Bảo hiểm danh mục đầu tư

Nếu bạn nắm giữ một danh mục đầu tư spot, các vị thế bán khống hợp đồng tương lai có thể giúp giảm thiểu rủi ro giảm giá trong giai đoạn thị trường suy giảm. Xác định tỷ lệ phòng hộ để đảm bảo giá trị danh nghĩa phù hợp với danh mục đầu tư của bạn. Theo dõi mức ký quỹ duy trì để tránh tình trạng tài khoản đột ngột giảm mạnh dẫn đến yêu cầu ký quỹ bổ sung vào thời điểm không thuận lợi. Hãy nhớ rằng các chiến lược phòng hộ có thể làm giảm tiềm năng tăng giá nếu thị trường phục hồi; hãy cân nhắc kỹ lưỡng về thời gian áp dụng và điều kiện để loại bỏ các vị thế phòng hộ.

Giao dịch lướt sóng và giao dịch trong ngày hợp đồng tương lai

Một số nhà giao dịch cố gắng tận dụng các biến động nhỏ trong ngày. Điều này đòi hỏi thanh khoản cao, chênh lệch giá hẹp và thực hiện giao dịch một cách kỷ luật. Vì những sai lầm nhỏ có thể tích tụ nhanh chóng do đòn bẩy, hãy bắt đầu với kích thước hợp đồng nhỏ và duy trì giới hạn lỗ nghiêm ngặt. Kiểm tra độ trượt giá, tác động của phí và xem liệu chiến lược của bạn vẫn có lợi nhuận sau khi trừ hết các chi phí.

Thông số kỹ thuật chính: Kích thước hợp đồng tiền điện tử, Hợp đồng E-mini tương đương và Hợp đồng Micro.

Giống như thị trường chứng khoán sử dụng hợp đồng E-mini và micro E-mini cho hợp đồng tương lai chỉ số, không gian tiền điện tử cũng cung cấp các kích thước hợp đồng đa dạng. Trên các sàn giao dịch được quy định như CME, bạn sẽ tìm thấy hợp đồng tương lai Bitcoin và Ethereum tiêu chuẩn và micro với kích thước tick và giá trị tick được định nghĩa rõ ràng. Nhiều sàn giao dịch tiền điện tử cũng cung cấp các mức tăng hợp đồng nhỏ hơn để phục vụ các nhà giao dịch có số vốn ban đầu khiêm tốn. Mục tiêu là khớp kích thước hợp đồng và giá trị danh nghĩa với số dư tài khoản và khả năng chịu rủi ro của bạn để các biến động giá thông thường không kích hoạt yêu cầu ký quỹ. Mặc dù “e mini” thường được liên kết với hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán, khái niệm về các kích thước hợp đồng nhỏ hơn, dễ tiếp cận hơn cũng áp dụng trong lĩnh vực tiền điện tử.

Hợp đồng tương lai so với quyền chọn: Loại nào phù hợp với bạn?

Hợp đồng tương lai so với hợp đồng quyền chọn

Hợp đồng tương lai bắt buộc bạn phải mua hoặc bán với giá đã định trước vào hoặc trước một ngày cụ thể (hoặc duy trì vị thế cho hợp đồng vĩnh viễn). Hợp đồng quyền chọn cho phép bạn có quyền, nhưng không bắt buộc, mua (call) hoặc bán (put) với giá đã định trước trước khi hết hạn. Giao dịch quyền chọn có thể giới hạn rủi ro ở mức phí bảo hiểm đã trả, trong khi hợp đồng tương lai có thể khiến bạn đối mặt với tổn thất lý thuyết không giới hạn nếu thị trường di chuyển mạnh ngược lại vị thế của bạn. Nếu bạn muốn tiếp xúc đơn giản theo hướng và thoải mái với giao dịch ký quỹ, hợp đồng tương lai có thể phù hợp. Nếu bạn ưa thích rủi ro được định trước và cấu trúc thanh toán phức tạp hơn, quyền chọn có thể hấp dẫn—nhưng đòi hỏi phải nghiên cứu sâu về các chỉ số Greeks, độ biến động ngụ ý và mô hình định giá.

Giáo dục, Kiểm tra ngược và Nguồn tin đáng tin cậy

Nâng cao kỹ năng thông qua các tài nguyên giáo dục

Trước khi đầu tư số vốn lớn, hãy tìm hiểu các tài liệu giáo dục do các sàn giao dịch và các nhà giáo dục độc lập cung cấp. Nhiều nền tảng cung cấp các hướng dẫn, tài khoản demo và ví dụ về chiến lược. Hãy kiểm tra lại chiến lược của bạn bằng dữ liệu lịch sử để hiểu cách nó hoạt động trong các điều kiện thị trường khác nhau. Mặc dù hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai, nó có thể cho thấy liệu phương pháp của bạn có thể đối phó với sự biến động và biến động giá thường gặp trong thị trường tiền điện tử hay không.

Xây dựng quy trình dựa trên quy tắc

Viết một kế hoạch giao dịch bao gồm các tiêu chí vào lệnh, điểm thoát lệnh, kích thước vị thế và quy tắc thêm hoặc cắt giảm vị thế hợp đồng tương lai. Sử dụng các nguồn dữ liệu thị trường đáng tin cậy, hiểu cách tỷ lệ tài trợ ảnh hưởng đến giá hợp đồng tương lai vĩnh viễn so với giá giao ngay, và chuẩn bị cho các sự kiện bất ngờ. Việc ghi chép cẩn thận giúp bạn hoàn thiện chiến lược giao dịch theo thời gian, đặc biệt khi thị trường thay đổi do biến động thanh khoản, thay đổi lãi suất trong tài chính truyền thống hoặc tin tức vĩ mô ảnh hưởng đến tài sản rủi ro.

Tổng hợp tất cả: Một ví dụ thực tế

Hãy tưởng tượng bạn muốn giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn BTC vì bạn tin rằng một xu hướng tăng đang hình thành. Tài khoản giao dịch của bạn có $5.000 làm tài sản thế chấp. Bạn quyết định rủi ro 1% vốn chủ sở hữu tài khoản cho mỗi giao dịch (tức là $50). Hợp đồng bạn chọn có kích thước tick là 0.5 và giá trị tick tương đương $5 mỗi tick mỗi hợp đồng. Bạn đặt lệnh dừng lỗ ban đầu cách 50 tick, tương đương $250 mỗi hợp đồng. Để duy trì rủi ro ở mức $50, bạn mở một phần năm hợp đồng tương đương bằng cách sử dụng kích thước phân đoạn hoặc lớp hợp đồng nhỏ hơn. Khoản ký quỹ ban đầu yêu cầu được đặt như một khoản bảo đảm, và bạn đặt lệnh dừng lỗ bảo vệ. Nếu giá tăng và giá hợp đồng tương lai đạt đến mục tiêu của bạn, bạn chốt lời tại mức tăng giá trị danh nghĩa thuận lợi. Nếu thị trường di chuyển ngược lại, lệnh dừng của bạn giới hạn mức giảm và giúp bảo vệ khỏi việc tài khoản giảm giá trị có thể dẫn đến yêu cầu ký quỹ. Theo thời gian, bạn tinh chỉnh phương pháp này, có thể điều chỉnh cho các sản phẩm hợp đồng tương lai khác như ETH hoặc hợp đồng tương lai chỉ số và điều chỉnh kích thước hợp đồng để phù hợp với độ biến động.

Các nguyên tắc tốt nhất khi lựa chọn nền tảng

• An ninh và uy tín: Ưu tiên các sàn giao dịch có thành tích hoạt động vững chắc, chính sách minh bạch và dự trữ được kiểm toán cho quản lý tài sản thế chấp.
• Liquidity and spreads: Tập trung vào các thị trường có thanh khoản cao và chênh lệch giá hẹp để giảm thiểu trượt giá.
• Khung biên độ: Kiểm tra biên độ ban đầu, biên độ duy trì và quy trình thanh lý để hiểu rõ rủi ro thực sự của bạn.
• Phí và nguồn vốn: Đánh giá các khoản phí maker/taker, hoàn tiền, tỷ lệ nguồn vốn và chi phí thanh toán ảnh hưởng đến hiệu suất giao dịch hàng ngày.
• Công cụ và tài nguyên: Tìm kiếm các loại lệnh nâng cao, công cụ phân tích kỹ thuật và các tài nguyên giáo dục phong phú.
• Hỗ trợ và độ tin cậy: Kiểm tra thời gian phản hồi, lịch sử thời gian hoạt động và sự minh bạch trong cách nền tảng xử lý các biến động thị trường cực đoan.

Trên www.bestcryptoexchanges.com, bạn có thể so sánh các sàn giao dịch tiền điện tử và sàn giao dịch Bitcoin song song để tìm ra lựa chọn phù hợp nhất với mục tiêu của mình, dù đó là giao dịch hợp đồng tương lai cho người mới bắt đầu hay triển khai các chiến lược nâng cao.

Công bố rủi ro và Tư duy

Giao dịch các sản phẩm phái sinh tiềm ẩn rủi ro đáng kể. Đòn bẩy có thể làm tăng mức độ thua lỗ và dẫn đến việc mất nhiều hơn số tiền đầu tư ban đầu nếu bạn không cẩn thận. Hãy duy trì tư duy kỷ luật, áp dụng giới hạn chịu rủi ro và tuyệt đối không giao dịch bằng nguồn tài chính mà bạn không thể chấp nhận mất. Thị trường có thể bị ảnh hưởng bởi các yếu tố khác nằm ngoài tầm kiểm soát của bạn. Luôn nhớ rằng kết quả trong quá khứ không phản ánh kết quả trong tương lai.

Câu hỏi thường gặp

Người mới bắt đầu có thể giao dịch hợp đồng tương lai không?

Đúng vậy, nhưng người mới bắt đầu nên tiến hành thận trọng. Hãy bắt đầu với một kế hoạch rõ ràng, sử dụng kích thước hợp đồng nhỏ nhất có sẵn và hạn chế đòn bẩy. Nhiều sàn giao dịch cung cấp môi trường demo hoặc testnet nơi bạn có thể thực hành đặt lệnh mua (long position) hoặc bán (short position), thiết lập lệnh dừng lỗ (stop-loss orders) và hiểu cách hoạt động của margin ban đầu (initial margin), margin duy trì (maintenance margin) và yêu cầu margin (margin calls). Bắt đầu với một hoặc hai sản phẩm hợp đồng tương lai có tính thanh khoản cao, như BTC hoặc ETH perpetuals, và giữ số tiền đầu tư ban đầu nhỏ so với vốn tài khoản. Xem giai đoạn ban đầu như một quá trình học tập — nghiên cứu phân tích kỹ thuật, tham khảo các nguồn tin đáng tin cậy và theo dõi kết quả để đảm bảo quy trình của bạn đủ vững chắc trước khi mở rộng quy mô.

Quy tắc 80% trong giao dịch hợp đồng tương lai là gì?

Quy tắc “80%” là một chiến lược giao dịch phổ biến trong cộng đồng giao dịch hợp đồng tương lai truyền thống và hợp đồng tương lai chỉ số. Một cách giải thích cho rằng nếu giá vào vùng giá trị của ngày trước (thường được định nghĩa là nơi 70% khối lượng giao dịch của ngày trước diễn ra), thì có khả năng cao - thường được nhắc đến là khoảng 80% - rằng giá sẽ di chuyển sang phía bên kia của vùng giá trị đó trong ngày giao dịch hiện tại. Điều này không phải là một đảm bảo. Trong thị trường tiền điện tử, các nhà giao dịch đôi khi áp dụng khái niệm này cho thị trường 24/7 bằng cách định nghĩa các vùng giá trị tùy chỉnh dựa trên khung thời gian hoặc cấu trúc khối lượng. Giống như bất kỳ quy tắc giao dịch nào, hãy kiểm chứng nó thông qua nghiên cứu sâu và kiểm tra ngược; hiệu suất quá khứ không phải là dự báo cho kết quả tương lai, và các yếu tố khác như tin tức, thanh khoản và độ biến động có thể ảnh hưởng đến kết quả.

Tôi có thể giao dịch hợp đồng tương lai trong ngày với $100 đô la không?

Về mặt kỹ thuật, điều này có thể thực hiện được trên một số sàn giao dịch tiền điện tử cung cấp kích thước hợp đồng rất nhỏ hoặc đòn bẩy cao, nhưng không được khuyến khích cho đa số nhà giao dịch. Với $100, ngay cả những biến động giá nhỏ cũng có thể gây ra sự sụt giảm nhanh chóng của tài khoản và kích hoạt yêu cầu ký quỹ hoặc thanh lý, đặc biệt trong các giai đoạn biến động thị trường. Phí giao dịch và trượt giá cũng có thể tiêu tốn một phần lớn của các tài khoản nhỏ. Nếu bạn quyết định thử, hãy cân nhắc sử dụng hợp đồng micro hoặc nano và đòn bẩy tối thiểu, đồng thời áp dụng các công cụ quản lý rủi ro chặt chẽ. Tuy nhiên, nhiều nhà giao dịch có lợi khi tiết kiệm thêm vốn trước để có thể chịu đựng các biến động giá bình thường mà không phải đối mặt với nguy cơ thanh lý ngay lập tức.

Loại hợp đồng tương lai nào dễ giao dịch nhất cho người mới bắt đầu?

Nhiều nhà đầu tư mới bắt đầu với hợp đồng tương lai vĩnh viễn BTC hoặc ETH có tính thanh khoản cao vì thanh khoản sâu thường mang lại kết quả giao dịch tốt hơn và quá trình thực hiện dự đoán được hơn. Các thị trường này thường có nhiều tài liệu hướng dẫn, chênh lệch giá hẹp hơn và quy định về ký quỹ rõ ràng hơn. Một lựa chọn khác là sử dụng hợp đồng có quy mô nhỏ (micro-sized contracts) – tương tự như hợp đồng micro E-mini trên thị trường chứng khoán – để giá trị danh nghĩa của bạn vẫn ở mức có thể quản lý được so với vốn chủ sở hữu trong tài khoản. Dù sử dụng công cụ nào, hãy ưu tiên thanh khoản, quy tắc giao dịch đơn giản và đòn bẩy thận trọng trong quá trình học hỏi.