Tài khoản giao dịch hợp đồng tương lai: Cách bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai trên các sàn giao dịch tiền điện tử và Bitcoin

Tài khoản giao dịch hợp đồng tương lai là cổng thông tin cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư muốn tham gia giao dịch hợp đồng tương lai trên các loại tài sản khác nhau, bao gồm các sản phẩm phái sinh tiền điện tử trên các sàn giao dịch tiền điện tử hàng đầu và các sàn giao dịch bitcoin được cấp phép. Dù bạn có kế hoạch giao dịch hợp đồng tương lai bitcoin của CME Group, hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán như E-mini S&P 500, hay các mặt hàng như dầu thô, việc hiểu cách hoạt động của tài khoản giao dịch hợp đồng tương lai là điều cần thiết. Hướng dẫn này giải thích các nguyên tắc cơ bản của thị trường hợp đồng tương lai, cơ chế hoạt động của hợp đồng tương lai, vai trò của yêu cầu ký quỹ, cách chọn nền tảng giao dịch hợp đồng tương lai hoặc nhà môi giới hợp đồng tương lai, các chi phí như phí sàn giao dịch và phí NFA, cũng như các chiến lược giao dịch hợp đồng tương lai thực tiễn cho nhà giao dịch tích cực và nhà giao dịch tự quản lý. Nó cũng đề cập đến sự khác biệt giữa hợp đồng thanh toán bằng tiền mặt và hợp đồng giao hàng vật lý, cách quản lý vị thế mở, và các công cụ giao dịch cùng gói đăng ký dữ liệu thị trường bạn có thể cần để xây dựng chiến lược giao dịch phù hợp với mức độ chấp nhận rủi ro của mình.

Vì đầu tư luôn tiềm ẩn rủi ro và giao dịch hợp đồng tương lai sử dụng đòn bẩy, mỗi tài khoản giao dịch hợp đồng tương lai nên được mở với một kế hoạch quản lý rủi ro rõ ràng. Nhà giao dịch hợp đồng tương lai thường đến từ nhiều lĩnh vực khác nhau, bao gồm cả nhà giao dịch cổ phiếu và quyền chọn, những người thêm hợp đồng tương lai vào danh mục đầu tư để đa dạng hóa, phòng ngừa rủi ro hoặc tối ưu hóa hiệu quả vốn. Nếu bạn đang xem xét mở tài khoản giao dịch hợp đồng tương lai cho bitcoin, ether hoặc chỉ số, hướng dẫn chi tiết này sẽ giúp bạn chuẩn bị, so sánh các dịch vụ môi giới và bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai với sự tự tin.

Tài khoản giao dịch hợp đồng tương lai là gì?

Tài khoản giao dịch hợp đồng tương lai là một loại tài khoản giao dịch chuyên biệt cho phép bạn mua hoặc bán các hợp đồng tương lai tiêu chuẩn. Hợp đồng tương lai là thỏa thuận mua bán một tài sản cơ sở cụ thể với giá cố định vào một ngày trong tương lai. Tài sản cơ sở có thể là hàng hóa như dầu thô, công cụ tài chính như chỉ số chứng khoán, hoặc chỉ số tài sản kỹ thuật số như bitcoin. Hợp đồng quy định số lượng, kích thước tick, sàn giao dịch nơi giao dịch và ngày đáo hạn. Hầu hết các hợp đồng được tiêu chuẩn hóa bởi sàn giao dịch, điều này giúp đơn giản hóa việc định giá, thanh khoản và quản lý rủi ro cho nhà giao dịch.

Khác với tài khoản môi giới thông thường dùng để giao dịch cổ phiếu tiền mặt, tài khoản hợp đồng tương lai cho phép giao dịch ký quỹ với các yêu cầu về ký quỹ ban đầu và ký quỹ duy trì. Ký quỹ ban đầu, đôi khi được gọi là khoản đặt cọc, được nộp để mở vị thế. Ký quỹ duy trì là số dư tối thiểu bạn phải duy trì để giữ vị thế đó. Nếu số dư tài khoản của bạn giảm xuống dưới mức ký quỹ duy trì, nhà môi giới hợp đồng tương lai sẽ yêu cầu bạn nộp thêm tiền để khôi phục ký quỹ hoặc giảm các vị thế mở. Vì giá hợp đồng tương lai có thể thay đổi nhanh chóng, giao dịch hợp đồng tương lai mang lại rủi ro đáng kể và phù hợp nhất với các nhà giao dịch tích cực hiểu rõ về đòn bẩy.

Tài khoản hợp đồng tương lai được hỗ trợ bởi một nhà môi giới hợp đồng tương lai hoặc thông qua một nhà môi giới hợp đồng tương lai có giấy phép, kết nối nền tảng giao dịch của bạn với sàn giao dịch. Các hợp đồng tương lai được quy định tại Hoa Kỳ nằm dưới sự giám sát của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) và Hiệp hội Hợp đồng Tương lai Quốc gia (NFA). Báo cáo tài khoản của bạn sẽ phản ánh các khoản phí giao dịch theo hợp đồng, phí thanh toán bù trừ, hoa hồng môi giới và phí NFA, ngoài ra còn có các khoản phí đăng ký dữ liệu thị trường mà bạn chọn mua để nhận dữ liệu thời gian thực. Tài khoản hợp đồng tương lai có thể được nhà đầu tư sử dụng để phòng ngừa rủi ro, nhà giao dịch tích cực sử dụng để đầu cơ về hướng giá, và các tổ chức sử dụng để quản lý các vị thế lớn một cách hiệu quả trên nhiều loại tài sản.

Cách giao dịch hợp đồng tương lai hoạt động trên các sàn giao dịch tiền điện tử và sàn giao dịch Bitcoin

Giao dịch hợp đồng tương lai trên các sàn giao dịch tiền điện tử và sàn giao dịch Bitcoin kết hợp cấu trúc của thị trường hợp đồng tương lai truyền thống với nhịp độ 24/7 của tài sản kỹ thuật số. Trên các sàn giao dịch được quy định, các chỉ số tham chiếu hàng đầu bao gồm hợp đồng tương lai Bitcoin và Micro Bitcoin của CME Group, cùng với hợp đồng tương lai Ether và Micro Ether của CME. Các hợp đồng này được thanh toán bằng tiền mặt và giao dịch gần như liên tục 24/7. Thanh toán bằng tiền mặt có nghĩa là bạn không nhận giao hàng tài sản cơ sở khi hợp đồng hết hạn. Thay vào đó, hợp đồng được thanh toán bằng tiền mặt dựa trên giá thanh toán cuối cùng. Nhiều nhà giao dịch ưa chuộng hợp đồng tương lai chỉ số và hợp đồng tương lai tài sản kỹ thuật số thanh toán bằng tiền mặt vì chúng đơn giản hóa hoạt động và loại bỏ các thủ tục logistics liên quan đến giao hàng vật lý.

Một số sàn giao dịch tiền điện tử offshore cung cấp hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn (perpetual swaps) bên cạnh các hợp đồng tiêu chuẩn. Hợp đồng vĩnh viễn không có ngày hết hạn cố định. Chúng sử dụng cơ chế tỷ lệ tài trợ (funding rate) để theo dõi giá giao ngay. Mặc dù các sản phẩm này mang lại sự linh hoạt để giao dịch hợp đồng tương lai 24/7, bạn nên luôn xem xét các quy định pháp lý, tình trạng pháp lý của nền tảng và chất lượng các công cụ quản lý rủi ro tích hợp trước khi bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai trên bất kỳ nền tảng nào. Các nền tảng trong nước cung cấp hợp đồng tương lai Bitcoin dưới sự giám sát của cơ quan quản lý Hoa Kỳ dựa vào nhà môi giới hợp đồng tương lai và thanh toán hợp đồng thông qua các sàn giao dịch được quy định, chịu sự giám sát của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC).

Khi giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử, bạn chọn tháng hợp đồng, chọn mua hoặc bán, và đặt lệnh thông qua nền tảng giao dịch của mình. Các nhà giao dịch tích cực thường sử dụng các công cụ nâng cao như độ sâu sổ lệnh, giao dịch theo thang, lệnh khung, và các công cụ kiểm soát rủi ro tự động. Dữ liệu thời gian thực là yếu tố quan trọng để đưa ra quyết định chính xác, và hầu hết các nhà giao dịch hợp đồng tương lai đều đăng ký nhận dữ liệu thị trường cho các hợp đồng tương lai tiền điện tử và chỉ số chứng khoán mà họ theo dõi. Lưu ý rằng quy định về giờ giao dịch có thể khác nhau giữa thị trường tiền điện tử và thị trường truyền thống, vì vậy hãy kiểm tra giờ giao dịch và lịch nghỉ lễ của nền tảng bạn đã chọn.

Lựa chọn nền tảng giao dịch hợp đồng tương lai và nhà môi giới hợp đồng tương lai

Lựa chọn nền tảng giao dịch hợp đồng tương lai và nhà môi giới hợp đồng tương lai phù hợp sẽ ảnh hưởng đến chi phí, tốc độ thực hiện giao dịch, dịch vụ hỗ trợ khách hàng và khả năng tiếp cận các sản phẩm của bạn. Một số lựa chọn phổ biến cho nhà giao dịch được cấp phép tại Hoa Kỳ bao gồm Interactive Brokers Futures, Charles Schwab Futures và TradeStation Futures. Các công ty môi giới này kết nối bạn với các thị trường của CME Group và các sàn giao dịch được cấp phép khác với chi phí thấp, giá cả minh bạch theo hợp đồng và các công cụ giao dịch chuyên nghiệp. Họ cũng cung cấp dịch vụ môi giới toàn diện, bao gồm báo cáo rủi ro, báo cáo tài chính, biểu mẫu thuế và một loạt công cụ giao dịch cho phân tích và thực hiện giao dịch.

Đối với các nhà giao dịch tiền điện tử bản địa muốn tiếp cận các sản phẩm phái sinh bitcoin bên cạnh giao dịch tiền điện tử giao ngay, một số sàn giao dịch tiền điện tử cung cấp hợp đồng tương lai bitcoin và hợp đồng tương lai ether. Luôn kiểm tra các thông báo pháp lý của nền tảng, yêu cầu ký quỹ, cơ chế thanh lý và chính sách bảo mật. Một nhà môi giới hợp đồng tương lai hoặc nhà môi giới hợp đồng tương lai nên công bố cách thức hoạt động của các yêu cầu ký quỹ, các biện pháp kiểm soát rủi ro hiện có và những gì xảy ra khi biến động thị trường tăng đột biến. Xem xét liệu nền tảng có cung cấp các công cụ phân tích biểu đồ nâng cao, truy cập API và các thông tin giao dịch giáo dục để giúp bạn hoàn thiện chiến lược giao dịch của mình hay không.

Các tính năng chính của nền tảng cần xem xét

• Sự ổn định của nền tảng giao dịch trong các phiên giao dịch có hoạt động cao và biến động mạnh.
• Loại lệnh, giao dịch theo thang và các công cụ quản lý rủi ro tích hợp như ngưỡng tự động thanh lý.
• Chất lượng dữ liệu thị trường, độ trễ dữ liệu thời gian thực và đăng ký dữ liệu thị trường
• Chi phí thấp bao gồm phí hoa hồng theo hợp đồng, phí giao dịch và phí NFA.
• Tỷ lệ ký quỹ, yêu cầu ký quỹ ban đầu và khả năng sử dụng ký quỹ danh mục đầu tư (nếu có)
• Quyền truy cập vào các sản phẩm hợp đồng tương lai, bao gồm hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán, hợp đồng tương lai tiền điện tử và hợp đồng tương lai hàng hóa.
• Công cụ cho nhà giao dịch quyền chọn nếu bạn có kế hoạch kết hợp hợp đồng tương lai với quyền chọn trên hợp đồng tương lai.
• Các tích hợp nghiên cứu như lịch kinh tế, bảng điều khiển lãi suất và tin tức.
• Hỗ trợ khách hàng, hướng dẫn sử dụng nền tảng và các câu hỏi thường gặp về hợp đồng tương lai được trình bày một cách dễ hiểu.

Mở và Tài trợ Tài khoản Hợp đồng Tương lai

Để mở tài khoản giao dịch hợp đồng tương lai, bạn thường bắt đầu bằng cách nộp đơn trực tuyến thông qua nhà môi giới của mình. Quy trình này tương tự như việc mở tài khoản môi giới thông thường, nhưng bạn cũng sẽ phải trả lời các câu hỏi về kinh nghiệm giao dịch, khả năng chịu rủi ro, tình hình tài chính và liệu bạn có hiểu rõ các rủi ro của giao dịch ký quỹ hay không. Việc phê duyệt tài khoản giao dịch hợp đồng tương lai thường phụ thuộc vào quy mô tài khoản, thu nhập, tài sản ròng và mục tiêu đã nêu của bạn.

Sau khi được phê duyệt, bạn có thể nạp tiền vào tài khoản giao dịch hợp đồng tương lai thông qua chuyển khoản ngân hàng, chuyển khoản điện tử hoặc chuyển khoản nội bộ từ tài khoản khác tại cùng một công ty môi giới. Nhiều công ty môi giới cho phép cả tài khoản tiền mặt và tài khoản ký quỹ, nhưng giao dịch hợp đồng tương lai yêu cầu ký quỹ, do đó bạn cần có số vốn ban đầu đủ để đáp ứng yêu cầu ký quỹ ban đầu và duy trì trong trường hợp giảm giá tiềm năng. Nếu vị thế của bạn di chuyển ngược lại với dự đoán, bạn có thể phải nạp thêm tiền nhanh chóng để đáp ứng yêu cầu ký quỹ duy trì. Lưu ý rằng mặc dù các công ty môi giới có thể giữ tiền mặt của khách hàng trong các tài khoản tách biệt và tuân thủ các quy tắc nghiêm ngặt, tài khoản giao dịch hợp đồng tương lai không được bảo hiểm bởi FDIC như các khoản tiền gửi ngân hàng. Luôn đọc các thông báo từ công ty môi giới hợp đồng tương lai của bạn để hiểu rõ các biện pháp bảo vệ và rủi ro.

Sau khi nạp tiền, bạn sẽ chọn các sản phẩm để xem và đảm bảo có đủ dữ liệu thị trường cần thiết. Ví dụ, nếu bạn muốn giao dịch hợp đồng tương lai bitcoin của CME Group, bạn có thể cần thêm gói dữ liệu thị trường tài sản kỹ thuật số. Các nhà giao dịch hợp đồng tương lai tích cực thường ưa chuộng dữ liệu thời gian thực với độ sâu sổ lệnh đầy đủ để theo dõi dòng lệnh, đặc biệt là trong các hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán nhanh như E-mini hoặc micro E-mini.

Yêu cầu về ký quỹ, Bảo lãnh thực hiện và Rủi ro

Yêu cầu ký quỹ là yếu tố quan trọng trong giao dịch hợp đồng tương lai. Các sàn giao dịch quy định mức ký quỹ ban đầu và ký quỹ duy trì tối thiểu cho từng hợp đồng, đôi khi được gọi chung là yêu cầu ký quỹ bảo đảm. Các nhà môi giới hợp đồng tương lai có thể áp dụng mức yêu cầu cao hơn tùy thuộc vào hồ sơ tài khoản của bạn và điều kiện thị trường. Khi bạn mở một vị thế hợp đồng tương lai, tài khoản của bạn sẽ bị trừ số tiền ký quỹ ban đầu. Khi giá hợp đồng tương lai biến động, tài khoản của bạn sẽ được định giá theo thị trường hàng ngày, ghi có lợi nhuận và ghi nợ lỗ. Nếu số dư tài khoản của bạn giảm xuống dưới mức ký quỹ duy trì, bạn phải nộp thêm tiền hoặc giảm vị thế.

Đòn bẩy làm tăng cả lợi nhuận và thua lỗ. Nhà giao dịch tích cực nên điều chỉnh kích thước vị thế phù hợp với quy mô tài khoản và khả năng chịu rủi ro của mình, nhận thức rằng các khoảng trống qua đêm, thông báo lãi suất hoặc biến động đột ngột trong thị trường tiền điện tử có thể vượt quá phạm vi dự kiến. Sự kết hợp giữa đòn bẩy và thị trường hoạt động 24/7 có nghĩa là quản lý rủi ro không phải là tùy chọn. Nhiều nền tảng cung cấp các công cụ quản lý rủi ro tích hợp, bao gồm giới hạn rủi ro mềm và cứng, cảnh báo và các cơ chế tự động thanh lý được thiết kế để giảm thiểu số dư âm. Tuy nhiên, các công cụ này không loại bỏ được rủi ro đáng kể vốn có của hợp đồng tương lai.

Chi phí và Phí trong Giao dịch Hợp đồng Tương lai

Hiểu rõ tổng chi phí giao dịch là yếu tố quan trọng để đảm bảo lợi nhuận. Chi phí có thể thay đổi tùy theo nhà môi giới, sàn giao dịch và sản phẩm, nhưng thường bao gồm:

• Phí hoa hồng theo hợp đồng do nhà môi giới hợp đồng tương lai của bạn thu.
• Phí giao dịch và phí thanh toán do sàn giao dịch quy định
• Phí do Hiệp hội Hợp đồng Tương lai Quốc gia (NFA) thu
• Dịch vụ đăng ký dữ liệu thị trường cho dữ liệu thời gian thực và độ sâu sổ lệnh.
• Phí nền tảng (nếu có) cho các công cụ nâng cao hoặc tính năng cao cấp.
• Chi phí vay hoặc chi phí tài chính liên quan đến tỷ lệ ký quỹ nếu nhà môi giới của bạn áp dụng chúng cho một số sản phẩm.

Nhà giao dịch tích cực thường có thể đạt được chi phí thấp bằng cách thương lượng giá theo hợp đồng hoặc chọn các nhà môi giới có bảng phí minh bạch. Đối với hợp đồng tương lai tiền điện tử trên một số sàn giao dịch, phí có thể được thể hiện dưới dạng tỷ lệ maker và taker. So sánh kỹ lưỡng các mức phí, ưu đãi giảm giá theo khối lượng và các chương trình khuyến mãi. Ghi chép chi phí vào sổ giao dịch của bạn để có thể xác minh rằng chiến lược giao dịch của bạn mang lại lợi nhuận ròng sau khi trừ chi phí.

Các sản phẩm hợp đồng tương lai và các loại tài sản có thể giao dịch thông qua tài khoản hợp đồng tương lai.

Một tài khoản giao dịch hợp đồng tương lai có thể mở ra cơ hội tiếp cận với đa dạng các loại tài sản và sản phẩm hợp đồng tương lai:

• Hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán như E-mini S&P 500, Micro E-mini S&P 500 và hợp đồng tương lai chỉ số Nasdaq.
• Các chỉ số tài sản kỹ thuật số bao gồm hợp đồng tương lai Bitcoin và hợp đồng tương lai Ether của CME Group.
• Các mặt hàng năng lượng như dầu thô và khí đốt tự nhiên
• Hợp đồng tương lai lãi suất liên quan đến trái phiếu Kho bạc, trái phiếu ngắn hạn Kho bạc và lãi suất ngắn hạn.
• Các kim loại như vàng và bạc
• Các mặt hàng nông sản như ngô, đậu nành và lúa mì

Mỗi hợp đồng có các kích thước tick, phương thức thanh toán và ngày đáo hạn cụ thể. Các hợp đồng tiêu chuẩn có thể yêu cầu giao hàng vật lý tại ngày đáo hạn, tuy nhiên nhiều nhà giao dịch đóng hoặc chuyển vị thế trước ngày đó để tránh việc nhận hàng. Hợp đồng tương lai chỉ số thanh toán bằng tiền mặt và hợp đồng tương lai bitcoin thanh toán bằng tiền mặt tránh được sự phức tạp về logistics, đây là một trong những lý do khiến các nhà giao dịch tích cực ưa chuộng chúng. Trước khi giao dịch hợp đồng tương lai trong một lĩnh vực mới, hãy xem xét các thông số hợp đồng, giờ giao dịch và hành vi lịch sử của sản phẩm thông qua dữ liệu thị trường và công cụ nghiên cứu.

Chiến lược giao dịch hợp đồng tương lai cho nhà giao dịch và nhà đầu tư tích cực

Các chiến lược hợp đồng tương lai dao động từ các giao dịch đơn giản theo xu hướng đến các chiến lược phức tạp như spread và hedging. Nhà giao dịch cổ phiếu và quyền chọn thường sử dụng hợp đồng tương lai để bổ sung cho danh mục đầu tư hiện có, sử dụng hợp đồng tương lai chỉ số để quản lý beta hoặc hedging rủi ro qua đêm trên thị trường chứng khoán. Nhà đầu tư tiền điện tử có thể sử dụng hợp đồng tương lai bitcoin để hedging vị thế giao ngay trên sàn giao dịch bitcoin trong các đợt biến động mạnh. Dưới đây là các chiến lược hợp đồng tương lai phổ biến mà nhà giao dịch tự quản lý thường áp dụng:

• Theo xu hướng: Giao dịch theo xu hướng hiện tại bằng cách sử dụng các đường trung bình động và chỉ báo động lượng, được điều chỉnh cho thị trường hợp đồng tương lai với các quy tắc vào và ra rõ ràng.
• Phục hồi trung bình: Giảm thiểu các biến động ngắn hạn cực đoan trong các hợp đồng tương lai chỉ số có tính thanh khoản cao như E-mini hoặc micro E-mini bằng cách sử dụng các biện pháp kiểm soát rủi ro đã được định trước.
• Giao dịch đột phá: Vào lệnh khi giá phá vỡ các vùng giá đã được thiết lập, thường xảy ra trong các sự kiện công bố dữ liệu kinh tế và thông báo lãi suất.
• Các chiến lược giao dịch theo lịch: Mở vị thế dài hạn và vị thế ngắn hạn để giao dịch giá trị tương đối và cấu trúc kỳ hạn trong các sản phẩm như hợp đồng tương lai dầu thô hoặc bitcoin.
• Hedging: Sử dụng hợp đồng tương lai chỉ số để giảm thiểu rủi ro danh mục đầu tư hoặc hợp đồng tương lai Bitcoin để bảo hiểm rủi ro tiền điện tử trên các sàn giao dịch tiền điện tử.
• Chiến lược kết hợp và đa tài sản: Kết hợp hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán, hợp đồng tương lai tiền điện tử và hợp đồng tương lai lãi suất để thể hiện quan điểm vĩ mô hoặc trung hòa các yếu tố rủi ro.

Khi xây dựng chiến lược giao dịch, hãy bao gồm các quy tắc chi tiết về điểm vào, điểm ra, kích thước vị thế và thời điểm giảm hoặc tăng mức độ tiếp xúc. Kết nối các quy tắc của bạn với các công cụ giao dịch cụ thể và tính năng của nền tảng giao dịch để đảm bảo việc thực thi nhất quán. Ghi chép lại ngày giao dịch của bạn bao gồm ảnh chụp màn hình, lý do và các chỉ số hiệu suất. Theo thời gian, những thông tin giao dịch này có thể giúp bạn hoàn thiện phương pháp và loại bỏ các mô hình làm suy giảm lợi nhuận.

Cấu trúc ngày giao dịch, thời hạn đáo hạn và quản lý vị thế mở

Thị trường hợp đồng tương lai hoạt động gần như 24/7 với các khoảng nghỉ bảo trì ngắn. Các sàn giao dịch tiền điện tử có thể hoạt động 24/7. Mỗi ngày giao dịch có nhịp điệu riêng về khối lượng và độ biến động. Hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán thường có hoạt động sôi động trong giờ giao dịch tiền mặt của Mỹ, trong khi hợp đồng tương lai bitcoin có thể tăng đột biến xung quanh các sự kiện tiền điện tử lớn hoặc tin tức vĩ mô toàn cầu. Hãy phát triển một lịch trình cho thời điểm bạn tỉnh táo và tập trung nhất, và điều chỉnh hoạt động giao dịch của mình cho phù hợp.

Hạn sử dụng có ý nghĩa quan trọng. Hợp đồng tiêu chuẩn hết hạn theo lịch trình cố định, và bạn có thể chọn tháng gần nhất hoặc tháng sau tùy thuộc vào thời gian đầu tư của bạn. Nếu bạn có ý định giữ vị thế sau khi hết hạn, bạn phải chuyển đổi vị thế mở bằng cách đóng vị thế tháng hết hạn và mở vị thế tháng tiếp theo. Theo dõi chênh lệch giữa các tháng và thanh khoản của hợp đồng mới để tránh trượt giá. Đối với các hợp đồng có giao hàng vật lý, việc chuyển đổi là rất quan trọng trừ khi bạn đã chuẩn bị cho việc giao hàng. Đối với các hợp đồng tương lai chỉ số thanh toán bằng tiền mặt và hợp đồng tương lai bitcoin thanh toán bằng tiền mặt, việc giao hàng không phải là vấn đề, nhưng bạn vẫn cần quản lý việc chuyển đổi để duy trì vị thế.

Quản lý rủi ro: Các bước thực tiễn để kiểm soát rủi ro đáng kể

Quản lý rủi ro giúp bạn duy trì vị thế trong thị trường. Vì đòn bẩy được tích hợp sẵn trong hợp đồng tương lai, nếu không được quản lý đúng cách, tổn thất có thể vượt quá số tiền đầu tư ban đầu của bạn. Hãy xem xét các biện pháp sau để kiểm soát rủi ro:

• Xác định kích thước vị thế: Điều chỉnh quy mô giao dịch phù hợp với quy mô tài khoản và margin ban đầu của bạn để một khoản lỗ duy nhất không buộc bạn phải nạp thêm tiền một cách bất ngờ.
• Dừng và cảnh báo: Sử dụng lệnh dừng và cảnh báo giá để hạn chế rủi ro giảm giá và phản ứng nhanh chóng trong điều kiện biến động cao.
• Đa dạng hóa: Tránh tập trung toàn bộ rủi ro vào một hợp đồng duy nhất hoặc các hợp đồng tương lai chỉ số có mối quan hệ chặt chẽ.
• Kỷ luật thời gian: Nếu một giao dịch không mang lại kết quả như mong đợi trong khoảng thời gian đã định trước trong ngày giao dịch, hãy tạm dừng.
• Lập kế hoạch tình huống: Chuẩn bị cho các khoảng trống liên quan đến thu nhập, các thông tin kinh tế được công bố và quyết định về lãi suất.
• Bài tập trên nền tảng giao dịch: Thực hành trên phần mềm mô phỏng để làm quen với nền tảng giao dịch, bao gồm các công cụ quản lý rủi ro tích hợp, nhằm đảm bảo quá trình thực hiện giao dịch diễn ra trơn tru khi sử dụng vốn thực tế.

Tăng cường kế hoạch của bạn bằng một chính sách bằng văn bản phù hợp với mức độ chấp nhận rủi ro của bạn. Nếu bạn là nhà giao dịch hợp đồng tương lai mới, hãy bắt đầu với các hợp đồng micro, đánh giá độ trượt giá và phí giao dịch theo thời gian thực, và chỉ mở rộng quy mô khi kết quả của bạn ổn định. Hợp đồng tương lai có thể hiệu quả cho cả nhà đầu tư phòng hộ và nhà đầu tư đầu cơ, nhưng chúng đòi hỏi kỷ luật và sự tôn trọng đối với rủi ro mọi lúc.

Các sàn giao dịch được quản lý so với các nền tảng giao dịch phái sinh offshore

Nhà giao dịch có thể truy cập hợp đồng tương lai thông qua các sàn giao dịch được cấp phép kết nối với một nhà môi giới hợp đồng tương lai hoặc thông qua các nền tảng offshore cung cấp các sản phẩm phái sinh tiền điện tử. Các sàn giao dịch được quy định được giám sát bởi Ủy ban Giao dịch Hợp đồng Tương lai Hàng hóa (CFTC), và các công ty thành viên tuân thủ các tiêu chuẩn nghiêm ngặt về vốn và bảo vệ khách hàng. Các cơ cấu này đảm bảo tính minh bạch về yêu cầu ký quỹ, thực thi quy tắc và giải quyết tranh chấp. Các nền tảng nước ngoài có thể cung cấp đòn bẩy cao hơn hoặc các loại hợp đồng độc đáo, nhưng việc thẩm định kỹ lưỡng là cần thiết. Xác minh quyền hạn pháp lý của nền tảng, các biện pháp kiểm soát rủi ro và cách nền tảng xử lý biến động cực đoan và thanh lý. Đọc kỹ các thỏa thuận người dùng để hiểu rõ quyền lợi và trách nhiệm của bạn.

Cách các nhà giao dịch cổ phiếu và quyền chọn tích hợp hợp đồng tương lai

Nhiều nhà giao dịch chứng khoán và quyền chọn mở tài khoản hợp đồng tương lai để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và tiếp cận thị trường 24/7. Hợp đồng tương lai chỉ số cho phép bạn phòng ngừa rủi ro thị trường chứng khoán một cách nhanh chóng, đặc biệt là ngoài giờ giao dịch thông thường. Nhà giao dịch quyền chọn có thể kết hợp quyền chọn với hợp đồng tương lai để xây dựng các cấu trúc rủi ro phức tạp hơn. Ví dụ, một nhà giao dịch có thể nắm giữ một vị thế nhỏ hợp đồng tương lai E-mini S&P 500 và sử dụng quyền chọn trên hợp đồng tương lai để xác định rủi ro. Một số nhà giao dịch khác kết hợp hợp đồng tương lai bitcoin với vị thế giao ngay trên sàn giao dịch bitcoin để kiểm soát mức giảm giá mà không cần bán vị thế cốt lõi. Khả năng giao dịch trên nhiều loại tài sản từ một tài khoản giao dịch duy nhất mang lại cho nhà giao dịch tích cực sự linh hoạt mà khó có thể đạt được chỉ với cổ phiếu tiền mặt.

Hướng dẫn từng bước: Cách bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai

• Xác định mục tiêu: Quyết định xem bạn muốn phòng ngừa rủi ro, đầu cơ hay đa dạng hóa danh mục đầu tư qua các loại tài sản như cổ phiếu, tiền điện tử, năng lượng hoặc lãi suất.
• Chọn nhà môi giới: So sánh hợp đồng tương lai của Interactive Brokers, Charles Schwab và TradeStation, hoặc đánh giá các sàn giao dịch tiền điện tử niêm yết hợp đồng tương lai bitcoin được quản lý.
• Mở tài khoản: Hoàn thành đơn đăng ký giao dịch hợp đồng tương lai và đồng ý với các thông báo về giao dịch ký quỹ.
• Nạp tiền vào tài khoản: Chuyển khoản khoản đầu tư ban đầu và đảm bảo bạn duy trì đủ vốn cho khoản ký quỹ ban đầu và các biến động bất lợi tiềm năng.
• Kích hoạt dữ liệu: Đăng ký dữ liệu thị trường và gói đăng ký dữ liệu thị trường cho các sản phẩm mà bạn sẽ giao dịch.
• Xây dựng kế hoạch: Lập tài liệu về chiến lược giao dịch của bạn, bao gồm các điểm vào lệnh, điểm thoát lệnh, giới hạn rủi ro và các công cụ giao dịch mà bạn sẽ sử dụng.
• Thực hành: Sử dụng giao dịch trên giấy để kiểm tra chiến lược của bạn trên nền tảng giao dịch đã chọn.
• Bắt đầu từ quy mô nhỏ: Giao dịch các hợp đồng micro hoặc nhỏ hơn mỗi hợp đồng để đánh giá phí thực hiện và phí giao dịch.
• Đánh giá: Phân tích kết quả, bao gồm độ trượt, tỷ lệ thắng, lợi nhuận điều chỉnh rủi ro và liệu bạn có cần nạp thêm tiền hay không.

Những sai lầm phổ biến và mẹo hay cho nhà giao dịch hợp đồng tương lai

• Bỏ qua yêu cầu về ký quỹ: Đánh giá sai nhu cầu ký quỹ ban đầu và duy trì có thể dẫn đến yêu cầu ký quỹ bổ sung vào thời điểm tồi tệ nhất.
• Giao dịch quá mức: Hoạt động giao dịch quá mức mà không có lợi thế sẽ làm cạn kiệt vốn thông qua phí giao dịch và hoa hồng.
• Tháng hợp đồng sai: Giao dịch các tháng có thanh khoản thấp có thể dẫn đến chênh lệch giá lớn hơn và trượt giá.
• Bỏ qua việc theo dõi: Việc không quản lý ngày hết hạn có thể dẫn đến việc giao hàng không mong muốn hoặc thanh lý bắt buộc.
• Bỏ qua rủi ro: Sử dụng đòn bẩy tối đa mà không đặt lệnh dừng lỗ có thể dẫn đến thua lỗ lớn hơn số tiền đầu tư ban đầu của bạn.
• Bỏ qua cài đặt nền tảng: Không nắm vững các công cụ quản lý rủi ro tích hợp sẵn trên nền tảng giao dịch của bạn có thể dẫn đến lỗi thực thi.
• Dữ liệu không đầy đủ: Giao dịch mà không có dữ liệu thời gian thực hoặc đăng ký dữ liệu thị trường phù hợp sẽ làm giảm chất lượng quyết định.

Các mẹo chuyên nghiệp bao gồm sử dụng cảnh báo để theo dõi các quyết định về lãi suất và sự kiện vĩ mô, duy trì một kế hoạch hành động cho các điều kiện thị trường khác nhau, và ghi chép giao dịch để chuyển đổi kinh nghiệm thành những hiểu biết giao dịch có cấu trúc. Nhiều nhà giao dịch tích cực tự động hóa một phần quy trình của họ thông qua API hoặc chỉ báo tùy chỉnh để đảm bảo tính nhất quán.

Tài nguyên Nghiên cứu và Giáo dục

Nghiên cứu chất lượng cao giúp cải thiện kết quả. Kiểm tra các trang web trao đổi hợp đồng để xem thông số hợp đồng, lịch trình và câu hỏi thường gặp về hợp đồng tương lai. Sử dụng lịch kinh tế để dự đoán biến động tiềm năng. Đối với thị trường tiền điện tử, kết hợp các chỉ số trên chuỗi với các chỉ báo truyền thống. Các cổng thông tin công khai như Yahoo Finance có thể hữu ích để tham khảo nhanh về mức chỉ số và tin tức vĩ mô, trong khi các nhà cung cấp dữ liệu và cổng thông tin nghiên cứu của nhà môi giới cung cấp phân tích sâu hơn. Hãy nhớ rằng hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai, và không có nhà cung cấp dữ liệu nào có thể thay thế quản lý rủi ro có kỷ luật.

Ví dụ về các nhà môi giới và nền tảng giao dịch hợp đồng tương lai uy tín

Nhà đầu tư và nhà giao dịch thường đánh giá:

• Interactive Brokers với khả năng truy cập toàn cầu, chi phí thấp và các công cụ giao dịch đạt tiêu chuẩn tổ chức.
• Charles Schwab cung cấp dịch vụ môi giới tích hợp và nền tảng giao dịch mạnh mẽ.
• TradeStation Futures cung cấp các công cụ nâng cao, tự động hóa và tính năng dành cho nhà giao dịch tích cực.

Trong lĩnh vực tiền điện tử, hãy đánh giá xem nền tảng có cung cấp hợp đồng tương lai Bitcoin được quy định hay không, tỷ lệ ký quỹ áp dụng là bao nhiêu, cơ chế quản lý rủi ro hoạt động như thế nào, và liệu tài sản của khách hàng có được tách biệt hay không. Kiểm tra kỹ các thông tin công bố và xác nhận xem nền tảng có kết nối với một nhà môi giới hợp đồng tương lai để thanh toán các hợp đồng được quy định hay không. Lựa chọn cuối cùng của bạn nên phù hợp với chiến lược, ngân sách và nhu cầu về các sản phẩm cụ thể như hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán, hợp đồng tương lai Bitcoin hoặc hợp đồng tương lai hàng hóa.

Câu hỏi thường gặp về Hợp đồng tương lai

Tài khoản giao dịch hợp đồng tương lai là gì?

Tài khoản giao dịch hợp đồng tương lai là một loại tài khoản môi giới chuyên dụng cho phép bạn giao dịch hợp đồng tương lai trên các sàn giao dịch được quản lý và, nếu có sẵn, trên các sàn giao dịch tiền điện tử cung cấp hợp đồng tương lai bitcoin và ether. Với tài khoản hợp đồng tương lai, bạn có thể giao dịch hợp đồng tương lai trên các loại tài sản khác nhau, bao gồm hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán như E-mini S&P 500, hàng hóa năng lượng như dầu thô, sản phẩm lãi suất và các chỉ số tài sản kỹ thuật số. Tài khoản này được thiết lập cho giao dịch ký quỹ, nghĩa là bạn phải nộp khoản ký quỹ ban đầu hoặc bảo lãnh thực hiện để mở vị thế và phải duy trì mức vốn tối thiểu theo yêu cầu ký quỹ. Lợi nhuận và lỗ được tính theo giá thị trường hàng ngày, và bạn có thể cần nộp thêm tiền nếu tài khoản của bạn xuống dưới mức ký quỹ duy trì. Tài khoản hợp đồng tương lai khác với tài khoản môi giới tiền mặt tiêu chuẩn vì nó được thiết kế cho giao dịch có đòn bẩy, sử dụng các hợp đồng tiêu chuẩn có ngày đáo hạn và liên quan đến phí giao dịch, phí NFA và phí hoa hồng theo hợp đồng. Mặc dù một số nhà môi giới tích hợp các tính năng quản lý tiền mặt, hãy nhớ rằng tài khoản giao dịch hợp đồng tương lai không được bảo hiểm bởi FDIC như tiền gửi ngân hàng. Tài khoản này được thiết kế cho các nhà giao dịch hợp đồng tương lai tích cực, nhà giao dịch cổ phiếu và quyền chọn muốn phòng ngừa rủi ro, và nhà đầu tư tìm kiếm tiếp xúc hiệu quả với nhiều thị trường.

Bạn có cần $25.000 để giao dịch hợp đồng tương lai không?

Không, bạn không cần $25,000 để giao dịch hợp đồng tương lai. Quy tắc $25,000 là yêu cầu giao dịch trong ngày áp dụng cho giao dịch cổ phiếu trong tài khoản ký quỹ, không áp dụng cho giao dịch hợp đồng tương lai. Đối với hợp đồng tương lai, các yếu tố chính là ký quỹ ban đầu và ký quỹ duy trì do sàn giao dịch quy định, và đôi khi là ký quỹ cao hơn do nhà môi giới hợp đồng tương lai của bạn quy định. Kích thước tài khoản yêu cầu của bạn phụ thuộc vào các hợp đồng bạn giao dịch, kích thước vị thế và khả năng chịu rủi ro của bạn. Nhiều nhà giao dịch bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai với các hợp đồng micro có yêu cầu ký quỹ thấp hơn và mức độ rủi ro thấp hơn cho mỗi hợp đồng. Tuy nhiên, ngay cả với các hợp đồng micro, đòn bẩy có nghĩa là có rủi ro đáng kể. Bạn phải sẵn sàng nạp thêm tiền nếu thị trường di chuyển ngược lại với vị thế của bạn. Hãy chọn một khoản đầu tư ban đầu đủ để覆盖 ký quỹ ban đầu cộng với một khoản dự phòng cho biến động thị trường, phí sàn giao dịch và phí đăng ký dữ liệu thị trường.

Bạn cần loại tài khoản nào để giao dịch hợp đồng tương lai?

Bạn cần một tài khoản giao dịch tương lai được phê duyệt cho giao dịch ký quỹ. Tài khoản này có thể được mở trực tiếp với một nhà môi giới tương lai hoặc thông qua một công ty môi giới dịch vụ đầy đủ cung cấp hợp đồng tương lai thông qua một nhà môi giới hoa hồng tương lai. Trong quá trình đăng ký, bạn sẽ xác nhận kinh nghiệm giao dịch, thu nhập, tài sản ròng và khả năng chịu rủi ro của mình. Mức độ phê duyệt có thể khác nhau. Một số nền tảng cũng yêu cầu bạn thêm các gói dữ liệu thị trường cụ thể cho các sản phẩm bạn muốn giao dịch. Nếu bạn có ý định giao dịch hợp đồng tương lai bitcoin được quy định như các hợp đồng của CME Group, hãy đảm bảo nhà môi giới của bạn hỗ trợ các sản phẩm đó và bạn đăng ký gói dữ liệu thời gian thực phù hợp. Đối với nhà giao dịch cổ phiếu và quyền chọn đã có tài khoản môi giới, việc thêm tài khoản tương lai có thể là một nâng cấp đơn giản, nhưng bạn vẫn phải đồng ý với các thông báo cụ thể về hợp đồng tương lai vì đầu tư luôn tiềm ẩn rủi ro và các sản phẩm đòn bẩy có thể dẫn đến thua lỗ lớn hơn số tiền đầu tư ban đầu.

Tôi có thể giao dịch hợp đồng tương lai trong ngày với $100 đô la không?

Giao dịch hợp đồng tương lai trong ngày với $100 thường không thực tế. Ngay cả các hợp đồng tương lai micro nhỏ nhất cũng yêu cầu khoản ký quỹ ban đầu cao hơn nhiều so với $100. Mặc dù một số nền tảng giao dịch phái sinh tiền điện tử nước ngoài có thể quảng cáo tỷ lệ đòn bẩy rất cao, việc sử dụng đòn bẩy cực cao với số dư tài khoản rất nhỏ tiềm ẩn rủi ro thanh lý nhanh chóng do biến động giá nhỏ. Một cách tiếp cận thực tế hơn là nạp tiền vào tài khoản giao dịch với số vốn đủ để覆盖 margin ban đầu, biến động giá dự kiến và một khoản dự phòng an toàn, sau đó mở vị thế một cách thận trọng. Bắt đầu với các hợp đồng micro nếu có sẵn, sử dụng các công cụ quản lý rủi ro tích hợp và lập kế hoạch giao dịch với các giới hạn rủi ro nghiêm ngặt. Nếu ngân sách của bạn hạn chế, hãy xem xét giao dịch mô phỏng để luyện tập thực hiện giao dịch trên nền tảng cho đến khi bạn có thể nạp tiền vào tài khoản với quy mô phù hợp với khả năng chịu rủi ro của mình và yêu cầu margin của các sản phẩm hợp đồng tương lai mà bạn dự định giao dịch.