Thế giới tài chính luôn thay đổi không ngừng, và DeFi là một trong những tin tức mới nhất về thị trường tự do. DeFi là viết tắt của cụm từ "Decentralized Finance" (Tài chính phi tập trung). Đây là một hệ thống dịch vụ công cộng cho việc phân phối tiền tệ, cổ phiếu và chứng khoán. Đặc điểm chính của DeFi là bất kỳ ai sử dụng tiền điện tử đều có thể tham gia dịch vụ này, khác với các sàn giao dịch và thị trường tài chính tập trung. Bạn có muốn biết cách nó hoạt động không?
Đọc bài đánh giá này để biết thêm về các nội dung sau:
- Mục đích của DeFi là gì?
- Tài chính phi tập trung (DeFi) có ý nghĩa gì?
- Cách DeFi cho phép chúng ta làm việc với tiền điện tử
- Rủi ro của các dịch vụ tài chính chung
- Phần Câu hỏi thường gặp
Tại sao lại có hệ thống tài chính phi tập trung?
DeFi là một phương thức tương đối mới trong việc quản lý tiền tệ, kể từ khi các dự án DeFi đầu tiên dành cho việc giao dịch với tiền điện tử Ethereum xuất hiện vào năm 2017. Mục đích của các sản phẩm này là mang lại cho người dùng sự tự do trong việc lựa chọn hệ thống tài chính. Tập trung hóa trong lưu chuyển tài chính Điều này có nghĩa là không có cơ quan trung ương nào kiểm soát hoạt động giao dịch và hành vi của người dùng. Khi làm việc với DeFi, bất kỳ ai cũng có thể tạo ra các sàn giao dịch, công ty cho vay và các hệ thống khác hoạt động độc lập mà không cần sự kiểm soát từ bên ngoài dưới hình thức nhà nước hoặc ngân hàng trung ương.
DeFi tồn tại đối lập với CeFi. Như bạn có thể đoán, đây là các dịch vụ tài chính tập trung. Các tổ chức lớn phát triển trong quá trình vốn hóa thị trường cho thấy sự kém hiệu quả của mình. CeFi không mang lại lợi ích cho người tiêu dùng do phí cao. Mặt khác, nó có một hệ thống quản lý phức tạp, và hệ thống trung gian này tạo ra tham nhũng và biển thủ của bên thứ ba. Nỗ lực kiểm soát hoàn toàn dẫn đến sự thiếu kiểm soát. Kết quả là sự thất thoát tiền bạc. Bạn có muốn biết Cách tự quản lý chuỗi tài chính? Đọc tiếp!
Cách hoạt động của DeFi
Cơ sở tài chính của DeFi là tiền điện tử Vì loại tiền này không được kiểm soát bởi chính phủ hoặc một tập đoàn lớn nào. Tiền điện tử, dù là Ethereum hay Bitcoin, tự do lưu thông trên toàn thế giới. Người dùng chỉ cần có kết nối Internet ổn định để sử dụng tiền điện tử như một loại tiền cá nhân, và DeFi cho phép bạn tận dụng tối đa tiềm năng của nó.
Tuy nhiên, tiền tệ không tồn tại độc lập với các lĩnh vực thị trường chính khác. Tiền điện tử cũng không phải là ngoại lệ. Người dùng không chỉ thực hiện chuyển tiền cho nhau mà còn muốn bán tiền trong cùng một hệ thống tự do – không qua trung gian và không có cơ quan quản lý. Người dùng muốn mua cổ phiếu của các tổ chức tài chính và giao dịch trên sàn chứng khoán theo điều kiện tự do. Đó chính là mục đích của DeFi. Giống như tiền điện tử phi tập trung hóa tài chính, DeFi phi tập trung hóa toàn bộ hệ thống tài chính để cho phép người dùng chuyển tiền qua giao dịch trực tiếp.
DeFi dựa trên ba khía cạnh chính, bao gồm lập trình, tiền điện tử ổn định và các phương thức vận hành chúng. Tiếp theo, bạn sẽ tìm hiểu cách các hệ thống này hoạt động cùng nhau, tiền Lego là gì và lợi ích mà người dùng nhận được từ giá trị được khóa trong DeFi.
Nền tảng lập trình
Để phát triển một hệ thống DeFi miễn phí, nhà phát triển cần có các điều kiện phần mềm và dữ liệu cần thiết. Không thể vận hành một hệ thống tài chính phi tập trung mà không có trung tâm trên bất kỳ nền tảng nào, do đó cần có cơ sở hạ tầng đặc biệt cho việc phát triển sản phẩm. Đây là một thành công lớn khi ngày nay không còn cần phải phát triển chương trình từ đầu, vì các công nghệ hiện nay cung cấp dịch vụ cho vay và ứng dụng hỗ trợ phát triển phần mềm tự động.
Ethereum là một trong những nền tảng giao dịch cho phép bạn tạo hợp đồng thông minh để quản lý tự động các dịch vụ tài chính đa dạng. Hợp đồng thông minh là mã code tự động điều hành hệ thống quản lý và lưu thông tiền điện tử. Thay vì có người quản lý hoặc giám đốc có thể can thiệp vào quá trình phát triển giao dịch tài chính, trong Ethereum, bạn có một mã code độc lập. Sau khi tạo hợp đồng thông minh và hoàn tất phát triển sản phẩm, bạn không còn can thiệp vào hệ thống này. Người dùng quản lý tiền thông qua DeFi theo các quy tắc đã được thiết lập và không thể thay đổi. Ethereum là nền tảng cho việc tạo ra các dịch vụ tài chính phi tập trung như thị trường, sàn giao dịch và công ty bảo hiểm.
Tiền tệ ổn định
Phần này đề cập đến việc lựa chọn loại tiền điện tử phù hợp để sử dụng trong dịch vụ tài chính phi tập trung (DeFi). Rõ ràng, nếu không có bên quản lý trong dịch vụ của chúng ta, thì tất cả các vấn đề về bảo mật và kiểm soát chất lượng dịch vụ sẽ do các hợp đồng thông minh và blockchain đảm nhận. Việc lựa chọn loại tiền điện tử được sử dụng trong DeFi cũng quan trọng không kém:
- a) Phù hợp với mã tự động của bạn
- b) có một chương trình khá phức tạp.
- c) có giá trị ổn định.
Các loại tiền điện tử phổ biến nhất không thực sự phù hợp để sử dụng trong DeFi. Điều đầu tiên nghĩ đến là Bitcoin. Loại tiền kỹ thuật số này có tính phi tập trung, nhưng mã nguồn của các giao thức Bitcoin quá đơn giản. Do đó, dữ liệu chương trình của Bitcoin không tương thích với Ethereum. Nói một cách đơn giản, khi sử dụng Bitcoin, bạn sẽ không thể phát triển hợp đồng thông minh trong các nền tảng cho vay như DeFi.
Việc xem xét Ether (ETH) là hợp lý, vì nó tất nhiên phù hợp với Ethereum. Nhược điểm của ETH là tính biến động khá cao. Giao dịch đáng tin cậy chỉ có thể thực hiện được với các tài sản tiền điện tử ổn định hơn. Trong DeFi, việc sử dụng blockchain dựa trên ETH về mặt kỹ thuật là khả thi nhưng chưa đủ tin cậy cho số lượng lớn người dùng tin tưởng vào tính minh bạch của từng giao dịch. Do đó, blockchain Ethereum, cũng như blockchain Bitcoin, không phải là lựa chọn tốt nhất cho DeFi. Điều cần thiết cho một blockchain thuần khiết và bền vững là một Tiền ổn định.
Tiền điện tử đáng tin cậy khi giá trị của nó liên quan đến giá trị của tài sản thực, tức là một loại tiền tệ thực – ví dụ như USD. Ngoài ra, nó phải được kết hợp với các ứng dụng để các dịch vụ cho vay hoạt động. Bạn có thể tìm đâu để có được một stablecoin phù hợp? Chúng tôi có tin vui – tên của nó là DAI! Để sử dụng trên nền tảng DeFi, chúng tôi khuyến nghị sử dụng stablecoin DAI liên kết với tài chính thực tế. Liên kết này rất đơn giản và rõ ràng vì 1 DAI tương đương với 1 USD. Sự ổn định của đồng tiền kỹ thuật số này nằm ở mối quan hệ gián tiếp với đồng tiền thực tế. Trong khi các đồng tiền khác có mối quan hệ trực tiếp với tài sản thực tế, thì giữa DAI và USD có tài sản thế chấp bằng tiền điện tử. Các khoản tiền gửi này được công khai trên nền tảng Ethereum.
Sự biểu đạt gián tiếp của DAI bằng USD đảm bảo tính ổn định của đồng tiền này. Để bắt đầu, bạn có thể sử dụng ETH làm tài sản thế chấp hoặc mua DAI trực tiếp. Bản chất của các hợp đồng thông minh được trung gian là ngay cả khi giá Ethereum trở nên biến động mạnh, giá trị của các Ethers bị khóa với sự hỗ trợ của DAI vẫn sẽ giữ nguyên nhờ vào khoản thế chấp. Nhờ blockchain này, DAI/ETH hiện nay vượt trội hơn Bitcoin trong việc sử dụng trong DeFi.
Vậy, những ưu điểm của DAI là gì? Về mặt kỹ thuật, đồng tiền này hoạt động như các hợp đồng thông minh trên nền tảng Ethereum, đảm bảo tính tương thích với DeFi. Việc bảo vệ DAI khỏi những biến động giá đột ngột khiến đồng tiền kỹ thuật số này trở thành lựa chọn lý tưởng cho DeFi. Có vẻ như trong số tất cả các dự án tiền kỹ thuật số, không có dự án nào phù hợp hơn cho giao dịch tài chính phi tập trung.
Phương thức đổi tiền
Để tất cả những điều này hoạt động, bạn cần có các ứng dụng đáng tin cậy để sử dụng giao thức một cách chính xác. Có một số dịch vụ cho phép lưu thông tự do tiền kỹ thuật số trong tài chính phi tập trung. Hệ thống cung cấp các hợp đồng, sau đó người dùng sử dụng token và bắt đầu quá trình lưu thông tiền không kiểm soát. Các giao thức này cho phép người dùng quản lý tài sản kỹ thuật số, tức là mua, bán, trao đổi và Giao dịch tiền điện tử. Vậy, những lựa chọn nào dành cho những ai muốn sử dụng DeFi một cách thành công?
Sàn giao dịch phi tập trung (DEX)
A Sàn giao dịch phi tập trung, hoặc Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) Tóm lại, cho phép bạn dễ dàng rút và nạp tiền vào DeFi. Về mặt kỹ thuật, sàn giao dịch là một chuỗi các hợp đồng thông minh. Các hợp đồng thông minh này có chức năng điều tiết và kiểm soát lưu thông của tiền điện tử. Do đó, các hợp đồng này thay thế toàn bộ hệ thống quản lý phức tạp khiến hoạt động kinh doanh trở nên khó khăn. Các giao thức DEX được xây dựng trên nền tảng Ethereum. Điều này đảm bảo lưu thông tiền tệ phi tập trung đáng tin cậy, cũng như sự tương thích với DAI. Bạn có thể sử dụng bất kỳ thiết bị đủ mạnh và token nào để khởi chạy DEX và chuyển đổi USD sang DAI cho hoạt động miễn thuế bên trong DeFi.
Khai thác
Người dùng có thể tham gia khai thác thanh khoản khi các đồng coin của họ được khóa trong một khoảng thời gian và được sử dụng để cung cấp thanh khoản cho dự án. Để thực hiện điều này, người ta sử dụng cái gọi là bể thanh khoản (kho lưu trữ tài sản). Vì khối lượng giá trị được khóa trong các dự án DeFi tăng lên, điều này nâng cao vị thế của các giao thức và ứng dụng tham gia, do đó khai thác thanh khoản mang lại lợi ích cho các sàn giao dịch phi tập trung miễn phí. Bể thanh khoản chứa hai loại token và do đó tạo ra một thị trường giao dịch mới cho các tài sản này. Sau khi gửi token vào bể, nhà cung cấp sẽ nhận được các token đặc biệt tương ứng với lượng thanh khoản họ đã cung cấp. Khi giao dịch diễn ra, sàn giao dịch thu phí và phân phối nó cho tất cả các bên tham gia theo tỷ lệ phần trăm của họ. Do đó, việc khóa giá trị tạm thời mang lại lợi ích.
Hợp chất
Việc đầu tư vào tiền điện tử trên sàn giao dịch chứng khoán đã trở thành một cách phổ biến để kiếm thu nhập, do đó các sản phẩm này ngày càng trở nên phổ biến. Sự gia tăng đột biến về sự quan tâm đến Yield Farming liên quan đến một trong những giao thức mới trên thị trường – giao thức Hợp chất Giao thức. Người dùng nền tảng này có thể cho vay hoặc vay tiền trong chín loại tiền điện tử khác nhau, và nhận được token dự án tương ứng. Ứng dụng này là nền tảng kết nối người vay với người cho vay. Điểm mạnh của nó là hoạt động dựa trên nền tảng Ethereum. Người dùng có thể sử dụng tiền điện tử làm tài sản thế chấp và cho vay. Giao thức này giữ vị trí dẫn đầu về giá trị được khóa trong giao thức.
Như vậy, bạn không còn cần đến các nhà tạo lập thị trường thu phí để thiết lập sàn giao dịch. Tất cả những điều này nay đã được thực hiện bởi các giao thức. Chỉ có trụ sở của những người sáng tạo ứng dụng, giao thức và tiền điện tử, nhưng không có đội ngũ quản lý. Người dùng có thể đưa ra các quyết định mang lại lợi ích cho cả hai bên và tránh các điều khoản giao dịch thông thường của thị trường. Các ứng dụng và mạng lưới phi tập trung trông giống như một điều gì đó tuyệt vời. Tuy nhiên, ngay cả DeFi cũng không tránh khỏi rủi ro. Do đó, để đảm bảo an toàn cho tất cả các giao dịch trên blockchain, người dùng có bảo hiểm. Làm thế nào để đảm bảo an toàn cho các giao dịch của bạn? Hãy đọc tiếp để tìm hiểu!
Tiền Lego
Tất cả các sản phẩm trong DeFi hoạt động kết hợp với nhau. Người dùng tạo ra các kết hợp này giống như cách trẻ em chơi với các khối xếp hình. Do đó, các kết hợp phức hợp của các ứng dụng DeFi được gọi là "money legos". Người dùng có thể đưa ra các lựa chọn thuận tiện hoặc có lợi, theo dõi sự tăng giảm giá trị của các đồng tiền kỹ thuật số, tỷ giá của chúng so với USD thông qua các ứng dụng, và nhiều hơn nữa.
Quy trình kết hợp Lego là một chuỗi các bước lựa chọn theo từng giai đoạn. Người dùng sở hữu Ethereum sẽ tìm kiếm sàn giao dịch có tỷ giá hối đoái tốt nhất cho Eth sang DAI. Sau đó, họ chọn sàn giao dịch phi tập trung phù hợp nhất và thực hiện giao dịch. Để tăng doanh thu và kiếm lợi nhuận từ giao dịch trên DeFi, người dùng cho vay DAI cho người dùng khác với lãi suất. Với các ứng dụng trên nền tảng DeFi, người dùng cũng có thể tạo ra các khoản vay flash hoạt động thông qua hợp đồng thông minh. Khoản vay flash cho phép người dùng vay tiền mà không cần thế chấp, nhưng phải trả lại khoản vay trong cùng một giao dịch. Do đó, khoản vay flash cho phép người dùng vay tiền miễn phí cho đến khi họ trả lại khoản vay vào cuối cùng của cùng một giao dịch.
Vậy, các ứng dụng DeFi cho phép bạn theo dõi giá trị tài sản của mình và thực hiện các giao dịch trên chúng. Bằng cách kết hợp các công cụ tài chính linh hoạt, bạn có thể dự đoán lợi nhuận từ việc canh tác lợi nhuận trên các dịch vụ khác nhau. Các giao thức khác nhau cho phép bạn chạy nhiều dự án cùng lúc. Các giao thức khác nhau cho phép bạn quản lý nhiều dự án cùng lúc để người dùng có thể thực hiện đo lường nội dung và phân phối tài sản.
Người dùng DeFi đối mặt với những rủi ro gì?
Vì DeFi mới chỉ xuất hiện trên các phương tiện truyền thông, một số giao thức thông minh trong lĩnh vực này vẫn chưa được kiểm chứng. Tất nhiên, blockchain cho phép bạn tạo ra các dự án với ứng dụng và nhận token thành công. Tuy nhiên, đừng quên rằng các giao thức thông minh có thể chưa được bảo vệ hoàn toàn khỏi hacker do DeFi vẫn đang trong quá trình phát triển.
Điều này không có nghĩa là bạn nên từ bỏ DeFi. Bạn có thể thử nghiệm tất cả các sản phẩm mà bạn dự định sử dụng trong tương lai bằng cách thu hút một lượng nhỏ DAI/ETH. Để đánh giá cách các bể thanh khoản hoạt động, hãy thử yield farming và hiểu về DeFi, không cần quá nhiều USD là đủ. Kết hợp các ứng dụng và theo dõi tin tức và quảng cáo về DeFi trên các phương tiện truyền thông, có thể chứa thông tin về đối tượng người dùng.
Một khía cạnh quan trọng khác của DeFi là tính phi tập trung một phần. Cần nhớ rằng chỉ phần lõi của DeFi, thành phần trung tâm của tất cả các nền tảng, giao thức và ứng dụng, mới hoàn toàn phi tập trung. Các sản phẩm khác có thể chỉ phi tập trung một phần. Do đó, cần kiểm tra bản chất của sản phẩm trước khi đầu tư bằng USD và mua token. Hãy tìm hiểu các quy tắc của phần cụ thể trong DeFi mà bạn định tham gia.
Câu hỏi thường gặp
Loại tiền điện tử nào là tốt nhất cho DeFi?
Nên ưu tiên chọn các loại tiền điện tử ổn định cho DeFi. Loại tiền điện tử tốt nhất là DAI, vì nó có thể lập trình và khá ổn định. ETH cũng phù hợp cho DeFi, nhưng cần lưu ý rằng nó có tính biến động cao hơn.
Khóa tiền điện tử có tác dụng gì?
Giá trị tiền điện tử bị khóa trong DeFi cho phép bạn tạo ra doanh thu và tăng giá trị của khoản tiền gửi tiền điện tử. Thu nhập được chia đều cho tất cả các thành viên trong pool. Toàn bộ quá trình này tạo thành cái gọi là "mining". Trong quá trình đó, các thành viên DeFi thu được lợi nhuận cao hơn nhờ giá trị bị khóa tạm thời.
Nếu đồng USD thay đổi, điều gì sẽ xảy ra với DAI?
Vì giá trị của đồng đô la phụ thuộc vào nhiều yếu tố, từ chính trị quốc tế đến các cuộc bầu cử, nên rất khó để dự đoán chính xác hành vi của tiền điện tử 100%. Tuy nhiên, nhờ phương pháp tái định giá đồng đô la trong DAI cho DeFi, chúng ta có thể nói về sự ổn định cao hơn của nó so với các loại tiền tệ khác.