Đánh giá Sàn Giao dịch Figure Markets: Khám phá sâu rộng về giao dịch tự quản lý, tài sản thực tế và các sản phẩm tiền điện tử sáng tạo.

Bài đánh giá sàn giao dịch Figure Markets này phân tích cách Figure Markets định vị mình trong bối cảnh cạnh tranh của các sàn giao dịch tiền điện tử và sàn giao dịch Bitcoin. Nền tảng này nhấn mạnh vào việc tự quản lý tài sản, tài sản được token hóa và một thị trường cho tài sản thực tế, nhằm mang lại cho khách hàng quốc tế, tổ chức và nhà giao dịch tích cực nhiều quyền kiểm soát hơn. Nó kết hợp sổ lệnh theo phong cách sàn giao dịch, hệ thống cho vay và vay tiền điện tử, cùng với cơ sở hạ tầng tham chiếu blockchain nguồn gốc. Nếu bạn đang đánh giá nơi giao dịch tài sản tiền điện tử hoặc quan tâm đến việc vay tiền điện tử có tài sản thực làm tài sản thế chấp, bài đánh giá toàn diện này sẽ giúp bạn đánh giá trải nghiệm giao dịch, phí giao dịch, mô hình bảo mật và các cơ hội sinh lời tiềm năng mà nhiều người dùng tìm kiếm khi giao dịch tiền điện tử.

Vì các dịch vụ và quy định có thể thay đổi, vui lòng luôn xác nhận các chi tiết như phí giao dịch, điều kiện vay, lãi suất và các tài sản kỹ thuật số được hỗ trợ trên trang web chính thức trước khi nạp tiền. Nội dung này không phải là lời khuyên tài chính và hiệu suất quá khứ của bất kỳ tài sản nào không đảm bảo kết quả trong tương lai. Tài sản tiền điện tử có tính biến động cao và có thể dẫn đến mất vốn.

Thị trường hình ảnh là gì?

Figure Markets là một dự án sàn giao dịch tiền điện tử liên kết với thương hiệu Figure, được biết đến trong lĩnh vực công nghệ tài chính (FinTech) với việc nghiên cứu việc số hóa tài sản thực và các trường hợp sử dụng cho vay. Sàn giao dịch này hướng đến trở thành một nền tảng duy nhất cho phép người dùng giao dịch tiền điện tử, truy cập vào các tài sản được token hóa và tương tác với các công cụ cho vay và sinh lời được thiết kế cho tài sản tiền điện tử. Một chủ đề chính là mô hình lưu trữ phi tập trung và ví MPC phi tập trung, nhằm giữ tài sản của người dùng dưới sự kiểm soát của khóa riêng tư của họ thay vì phụ thuộc vào lưu trữ tập trung. Mô hình sàn giao dịch tiền điện tử tự lưu trữ này thu hút các nhà giao dịch mong muốn kiểm soát hoàn toàn và toàn quyền đối với khóa riêng tư và các hành động rút tiền.

Khái niệm thị trường mở rộng vượt ra ngoài các sàn giao dịch Bitcoin tiêu chuẩn bằng cách tập trung vào tài sản thực tế (RWAs), bao gồm cả các tài sản được token hóa liên kết với các khoản vay thế chấp nhà ở hoặc nhóm khoản vay thế chấp nhà ở (HELOC), cũng như các tài sản kỹ thuật số khác. Mục tiêu là cung cấp cho người dùng phạm vi thị trường rộng hơn so với hầu hết các sàn giao dịch, có thể bao gồm các công cụ tương tự chứng khoán hoặc liên kết tín dụng trong tương lai, tùy thuộc vào quy định, thẩm quyền và sự chấp thuận sản phẩm. Bạn có thể gặp các tham chiếu đến Figure Markets Ireland hoặc Figure Markets Ireland Limited trong các tài liệu hướng đến người dùng châu Âu, tuy nhiên, bạn nên luôn xác minh chính xác thực thể hoạt động địa phương, đăng ký và quyền hạn dưới sự quản lý của ngân hàng trung ương hoặc cơ quan quản lý có liên quan trước khi mở tài khoản Figure Markets.

Giá trị cốt lõi: Tự quản lý và Tài sản thực tế

Tự quản lý, Ví MPC phi tập trung và Quyền kiểm soát hoàn toàn

Ý tưởng cơ bản đằng sau Figure Markets là cho phép lưu trữ phi tập trung. Với thiết kế ví MPC phi tập trung, người dùng nắm giữ khóa riêng của mình và có thể quản lý việc nạp và rút tiền mà không cần giao quyền kiểm soát cho một bên lưu trữ tập trung. Cấu trúc này nhằm mục đích giảm thiểu rủi ro đối tác đã ảnh hưởng đến các sàn giao dịch khác. Nó cũng hỗ trợ các giao dịch trên chuỗi an toàn với tính minh bạch cao hơn về tài sản và lưu trữ của người dùng. Đối với nhiều nhà giao dịch tích cực, các lợi ích bao gồm quyền kiểm soát cao hơn đối với cấu hình ví tiền điện tử, cách thức chuyển tiền dễ dàng hơn và tùy chọn kết nối nhiều địa chỉ trong khi vẫn duy trì quyền lưu trữ tự chủ.

Tài sản thực tế và Tài sản được token hóa

Hình thức token hóa tài sản thực đã được thảo luận từ lâu. Trong bối cảnh sàn giao dịch tiền điện tử, điều này có thể ám chỉ các tài sản được token hóa liên kết với dòng tiền thực tế, công cụ nợ hoặc các nhóm tài sản thế chấp. Các khái niệm như nhóm cho vay thế chấp nhà (heloc pool), khoản vay thế chấp nhà ở và thậm chí cơ chế đấu giá Hà Lan cho việc phát hành lần đầu là một phần của quá trình nghiên cứu liên tục của ngành về cách đưa tài sản thực (RWAs) lên chuỗi khối. Nếu các thị trường này được cung cấp trong khu vực pháp lý của bạn, chúng có thể mở ra các con đường để kiếm lợi nhuận hoặc tìm kiếm lợi nhuận thực từ các khoản đầu tư có tính chất tín dụng. Một số nhà đầu tư cũng đánh giá chất lượng tín dụng của tài sản thế chấp cơ sở; các thuật ngữ như xếp hạng AAA thường được sử dụng trong tài chính truyền thống để mô tả các công cụ có xếp hạng cao. Tuy nhiên, các xếp hạng này được cung cấp bởi các cơ quan độc lập, không phải sàn giao dịch, vì vậy luôn kiểm tra chất lượng, cấu trúc và rủi ro của bất kỳ tài sản nào trước khi đầu tư.

Thiết lập tài khoản và quy trình onboarding

Tạo tài khoản Figure Markets

Để bắt đầu, người dùng thường đăng ký tài khoản Figure Markets, hoàn tất xác minh danh tính và kết nối ví tiền điện tử bên ngoài hoặc tạo ví MPC phi tập trung trong quy trình của nền tảng. Trong quá trình đăng ký, người dùng sẽ phải tuân thủ các thủ tục chống rửa tiền, kiểm tra thông tin khách hàng (KYC) và, trong trường hợp liên quan đến các sản phẩm cho vay hoặc tín dụng, có thể phải thực hiện kiểm tra tín dụng liên quan đến điều kiện vay hoặc lãi suất tối thiểu tùy thuộc vào sản phẩm cụ thể và khu vực pháp lý.

Gửi tiền, Rút tiền và Phương thức chuyển khoản

Sau khi tạo tài khoản, bạn có thể nạp tiền bằng cách chuyển các tài sản tiền điện tử đến địa chỉ nạp tiền được cung cấp trong bảng điều khiển của bạn. Nhiều quy trình tự quản lý hỗ trợ quét mã QR để giảm thiểu lỗi nhập địa chỉ. Đối với việc rút tiền, bạn chọn địa chỉ bên ngoài, xác nhận qua thiết bị ký hoặc ví của mình, và rút tiền trong khi vẫn giữ quyền kiểm soát các khóa riêng tư của mình. Việc nạp tiền bằng stablecoin, bitcoin (BTC), ethereum (ETH) và các tài sản kỹ thuật số phổ biến khác có thể có sẵn tùy thuộc vào danh sách niêm yết của sàn giao dịch. Phí giao dịch trên chuỗi sẽ thay đổi tùy thuộc vào tình trạng tắc nghẽn mạng và loại tài sản.

Khách hàng quốc tế và các thực thể khu vực

Khách hàng quốc tế nên xác nhận đơn vị địa phương nào phục vụ khu vực của mình. Các tham chiếu đến Figure Markets Ireland hoặc Figure Markets Ireland Limited có thể xuất hiện đối với dịch vụ tại Châu Âu. Tuy nhiên, quy định có thể khác nhau tùy theo quốc gia, và các quy định pháp lý, sự giám sát của ngân hàng trung ương, cũng như tính sẵn có của sản phẩm có thể thay đổi. Luôn kiểm tra các thông báo địa phương trước khi giao dịch tài sản tiền điện tử hoặc tương tác với bất kỳ stablecoin có lãi suất hoặc tài sản được token hóa nào.

Kinh nghiệm giao dịch và thị trường

Sổ lệnh, Thanh khoản và Khối lượng giao dịch

Giống như các sàn giao dịch khác, Figure Markets quảng bá trải nghiệm giao dịch hiện đại với các loại lệnh quen thuộc. Độ sâu của sổ lệnh, thanh khoản và khối lượng giao dịch là những yếu tố quan trọng quyết định chất lượng thực thi lệnh. Chênh lệch giá hẹp và thanh khoản sâu là yếu tố quan trọng đối với các nhà giao dịch tích cực quan tâm đến hiện tượng trượt giá và các khoản phí ẩn tiềm ẩn trong mức giá rộng hơn. Khi nền tảng phát triển, nó có thể thu hút các nhà tạo lập thị trường và nhà cung cấp thanh khoản. Trong ngành công nghiệp rộng lớn hơn, các công ty như Jump Crypto hoặc các quỹ như Pantera Capital thường tham gia vào hoạt động tạo lập thị trường, đầu tư mạo hiểm hoặc các chương trình thanh khoản trên nhiều nền tảng khác nhau. Việc đề cập đến họ ở đây chỉ mang tính minh họa; luôn xác nhận xem có đối tác nào hỗ trợ thanh khoản trên Figure Markets tại thời điểm cụ thể hay không.

Giao dịch ký quỹ và các biện pháp kiểm soát rủi ro

Nhiều người dùng sàn giao dịch tiền điện tử tìm kiếm giao dịch ký quỹ, tuy nhiên tính khả dụng của ký quỹ phụ thuộc vào quy định pháp lý và phải được cơ quan quản lý phê duyệt. Khi tính năng này được kích hoạt, các yếu tố như hệ thống quản lý rủi ro, tài sản thế chấp và ngưỡng thanh lý trở nên quan trọng. Đối với giao dịch ký quỹ bằng tiền điện tử, lãi suất, lãi suất tối thiểu và điều kiện vay phải được công bố rõ ràng. Hãy đảm bảo bạn hiểu rõ các tài sản thế chấp được chấp nhận, chính sách khấu trừ và khả năng thanh lý nhanh chóng trong thị trường biến động.

Phí, “Phí giao dịch bằng 0” và Tổng chi phí thực hiện

Phí giao dịch có thể ảnh hưởng đáng kể đến kết quả ròng của nhà giao dịch tích cực. Một số nền tảng quảng cáo phí giao dịch bằng 0 cho các cặp tiền tệ cụ thể hoặc trong các khung thời gian khuyến mãi. Việc Figure Markets có cung cấp phí giao dịch bằng 0 dưới dạng vĩnh viễn hay giới hạn cần được xác minh trên bảng phí chính thức. Tổng chi phí thực hiện giao dịch cũng bao gồm các chi phí giao dịch như phí mạng cho việc nạp/rút tiền, phí tài trợ cho vị thế ký quỹ và chênh lệch giá do khối lượng giao dịch thấp. Đánh giá xem bất kỳ ưu đãi miễn phí nào có bị bù đắp ở nơi khác hay không, và so sánh với các sàn giao dịch khác để hiểu chi phí thực tế.

Cho vay, Vay mượn và Lợi suất

Cho vay có bảo đảm bằng tiền điện tử và vay có bảo đảm bằng tiền điện tử

Figure Markets tập trung vào các công cụ cho vay có tài sản thế chấp bằng tiền điện tử, cho phép người dùng sử dụng tài sản tiền điện tử của mình làm tài sản thế chấp để vay stablecoin hoặc các loại tiền tệ fiat tương đương. Vay tiền bằng tiền điện tử có thể hữu ích cho việc lập kế hoạch thuế ở một số khu vực, nhưng nó mang lại rủi ro thanh lý khi giá tài sản thế chấp giảm. Trước khi vay, hãy kiểm tra các điều khoản vay, lãi suất, lãi suất tối thiểu và ngưỡng gọi ký quỹ. Nếu các sản phẩm tín dụng nhất định quảng cáo việc giải ngân hoặc phê duyệt trong ngày, hãy xác minh chi tiết, bao gồm bất kỳ đối tác chuyển khoản hoặc tích hợp ngân hàng nào, và xác nhận thời gian rút tiền ra tài khoản bên ngoài.

Lợi suất thực tế và cơ hội lợi suất

Một số sản phẩm tiền điện tử quảng cáo lợi suất thực tế hoặc cơ hội lợi suất liên quan đến tài sản thực tế hoặc tài sản được token hóa. Các cấu trúc stablecoin có lợi suất, đôi khi được mô tả là stablecoin có lợi suất được đăng ký tại một số khu vực pháp lý, đang là lĩnh vực phát triển mạnh. Bạn phải xác minh xem bất kỳ stablecoin có lãi suất nào có thực sự được đăng ký với cơ quan quản lý hay không, bản chất của các tài sản cơ sở, cách lãi suất được tính toán, và cách thức đổi trả. Hãy đọc kỹ các thông tin công bố về rủi ro đối tác, các bên lưu ký, lưu ký tập trung so với lưu ký phi tập trung, và liệu thu nhập có đến từ các dòng tiền minh bạch hay các khoản vay không minh bạch.

Kiếm thu nhập thụ động và gửi tiền vào stablecoin

Nhà đầu tư thường tìm cách kiếm thu nhập thụ động bằng cách đầu tư vào các khoản tiền gửi stablecoin hoặc các sản phẩm tương tự như staking. Hãy kiểm tra xem các sản phẩm mà nền tảng cung cấp có sẵn cho khu vực của bạn hay không và liệu chúng có thuộc danh mục sản phẩm đã đăng ký với cơ quan quản lý chứng khoán hay các loại đăng ký khác. Không phải tất cả các sản phẩm đều có sẵn cho tất cả người dùng, và ranh giới giữa các sản phẩm tương tự chứng khoán và không phải chứng khoán có thể phức tạp. Giống như bất kỳ sản phẩm có lãi suất nào, hãy theo dõi lãi suất, điều kiện khóa vốn và nơi tài sản của bạn thực sự được lưu trữ.

Kiến trúc bảo mật và Quản lý tài sản

Quản lý phân tán và khóa riêng tư

Figure Markets khuyến khích việc tự quản lý tài sản theo thiết kế. Phương pháp ví MPC phi tập trung cho phép bạn ký giao dịch mà không có điểm yếu duy nhất nào liên quan đến khóa riêng tư. Điều này có thể nâng cao khả năng chống chịu so với mô hình quản lý tập trung, nơi sàn giao dịch quản lý ví thay cho bạn. Mô hình này cho phép người dùng toàn quyền kiểm soát và thực hiện các giao dịch chuyển khoản cũng như rút tiền. Nó cũng có thể giảm thiểu rủi ro hệ thống, vốn đã ảnh hưởng đến các nền tảng sử dụng ví omnibus với cơ chế phân tách tài sản không minh bạch trong các chu kỳ trước đây.

Các biện pháp bảo vệ hoạt động và bằng chứng

Trong mô hình lưu trữ phi tập trung, khóa được lưu trữ tại các nút cuối, nhưng rủi ro vận hành vẫn tồn tại. Hãy tìm kiếm các bằng chứng như xác nhận định kỳ, bằng chứng dự trữ và kiểm toán của bên thứ ba. Trong mô hình tự lưu trữ, hãy đảm bảo bạn duy trì quản lý khóa mạnh mẽ, thiết bị an toàn và quy trình khôi phục rõ ràng. Ví MPC phi tập trung có thể cải thiện tính tiện dụng, nhưng bạn vẫn cần bảo mật vận hành vững chắc để bảo vệ tài sản tiền điện tử.

Tuân thủ và các biện pháp phòng chống rửa tiền

Tuân thủ pháp luật đóng vai trò quan trọng trong một sàn giao dịch tiền điện tử tự quản lý. Các biện pháp chống rửa tiền, giám sát giao dịch và kiểm tra chế tài giúp duy trì quyền truy cập vào các đối tác ngân hàng và thanh toán. Ở các khu vực như Liên minh Châu Âu (EU), một thực thể như Figure Markets Ireland Limited cần tuân thủ các tiêu chuẩn địa phương và hướng dẫn của ngân hàng trung ương. Hãy kiểm tra các chính sách mới nhất trước khi nạp tiền.

Các tài sản được hỗ trợ và phạm vi sản phẩm

Tài sản tiền điện tử và Tài sản kỹ thuật số

Dự kiến sẽ tập trung vào các tài sản tiền điện tử chính được sử dụng bởi các nhà giao dịch tích cực, bao gồm bitcoin và ethereum, cùng với một số altcoin và stablecoin được chọn lọc. Chính sách niêm yết thường xem xét vốn hóa thị trường, thanh khoản, kinh tế token và tính minh bạch về mặt pháp lý. Đối với các tài sản token hóa tham chiếu đến tài sản thực tế, cần xem xét tài liệu cơ sở và vai trò của blockchain nguồn gốc nếu được sử dụng cho việc phát hành hoặc thanh toán. Phạm vi sản phẩm có thể khác nhau tùy theo khu vực để tuân thủ các quy định về chứng khoán và hàng hóa.

Các kết nối tài sản thực tế

Khi các nền tảng liên kết với lợi nhuận thực tế, tính tin cậy phụ thuộc vào cấu trúc vững chắc, các nhà quản lý hoặc quản trị viên được quy định và báo cáo minh bạch. Nếu một tài sản tuyên bố có xếp hạng AAA hoặc tương đương, hãy xác minh cơ quan xếp hạng, phạm vi xếp hạng và liệu xếp hạng đó áp dụng cho một tranche cụ thể hay toàn bộ danh mục. RWAs có thể hấp dẫn cho việc đa dạng hóa, nhưng chúng mang lại rủi ro tín dụng, rủi ro quản lý và các yếu tố cấu trúc pháp lý.

Giá cả, Phí giao dịch và Chi phí ẩn

Phí giao dịch và mô hình Maker-Taker

Thị trường có thể cung cấp lịch trình minh bạch với các cấp độ maker và taker, hoặc miễn phí giao dịch trong thời gian giới hạn để thu hút khối lượng giao dịch. Lệnh maker tăng thanh khoản; lệnh taker làm giảm thanh khoản. Nhiều sàn giao dịch Bitcoin cung cấp ưu đãi phí dựa trên khối lượng giao dịch hàng tháng, cấp độ VIP hoặc số lượng token gốc mà người dùng nắm giữ. Trước khi giao dịch tài sản tiền điện tử, hãy so sánh các cấp độ phí với các sàn giao dịch khác để xác định tổng chi phí của bạn.

Phí rút tiền và chi phí mạng

Ngay cả khi một sàn giao dịch quảng cáo không thu phí giao dịch, người dùng vẫn phải chịu phí mạng cho các giao dịch trên chuỗi. Bạn cũng có thể gặp phải phí rút tiền theo từng tài sản để bù đắp chi phí vận hành. Trong trường hợp mạng lưới quá tải, chi phí giao dịch có thể tăng đột biến. Hãy lên kế hoạch thời gian chuyển tiền và xem xét sử dụng các mạng L2 (Layer 2) khi được hỗ trợ để giảm phí.

Chi phí vay vốn và lãi suất

Đối với việc vay vốn, lãi suất phụ thuộc vào loại tài sản thế chấp, mức độ sử dụng và điều kiện thị trường. Kiểm tra lãi suất tối thiểu, phí khởi tạo và cách tính lãi. Xác nhận xem lãi suất là cố định hay biến động và điều gì xảy ra trong trường hợp thị trường biến động bất lợi. Đọc kỹ các thông báo liên quan đến việc tái thế chấp (nếu có) và liệu tài sản của người dùng có được tách biệt với tài sản của công ty hay không.

Quyền truy cập tổ chức và Dịch vụ Prime dân chủ hóa

Prime dành cho Quỹ phòng hộ và Nhà giao dịch chuyên nghiệp

Figure Markets định vị các thành phần trong hệ thống của mình là các dịch vụ cơ bản được dân chủ hóa, vốn trước đây chỉ dành riêng cho các tổ chức lớn. Các quỹ đầu cơ và nhà tham gia thị trường chuyên nghiệp tìm kiếm các tính năng tương tự như dịch vụ cơ bản, bao gồm margin chéo, hạn mức tín dụng được thế chấp bằng tài sản tiền điện tử, thực thi qua API và tích hợp với các nhà lưu ký được cấp phép. Nếu có sẵn, các tính năng này có thể giảm thiểu ma sát hoạt động cho các chiến lược trung lập thị trường và giao dịch cơ sở.

Tên ngành và Cấu trúc thị trường

Trong ngành công nghiệp tiền điện tử rộng lớn, các tổ chức như Jump Crypto và Pantera Capital thường được liên kết với việc cung cấp thanh khoản, vốn đầu tư mạo hiểm hoặc các chiến lược định lượng. Hoạt động của họ minh họa quy mô tham gia của các tổ chức chuyên nghiệp trong thị trường tiền điện tử nói chung. Báo cáo đánh giá sàn giao dịch này đề cập đến các công ty này chỉ để làm rõ cấu trúc thị trường; điều này không ngụ ý bất kỳ mối quan hệ hợp tác hoặc sự ủng hộ nào. Luôn kiểm tra các thông báo công khai của sàn giao dịch để xác minh các mối quan hệ hiện tại, nếu có.

Công nghệ nền tảng và Chuỗi khối nguồn gốc

Lựa chọn thanh ray và xích cho hệ thống định vị

Hình ảnh đã nhấn mạnh vai trò của blockchain nguồn gốc trong một số trường hợp sử dụng token hóa. Đối với sàn giao dịch, hỗ trợ chuỗi ảnh hưởng đến tốc độ nạp tiền, xác nhận giao dịch và khả năng tương thích với ví bên ngoài. Dù tài sản hoặc tài sản thực (RWAs) được phát hành trên blockchain nguồn gốc hay được kết nối với các chuỗi khác, thiết kế thanh toán ảnh hưởng đến lựa chọn lưu ký và tốc độ nạp tiền hoặc rút tiền.

Kho lưu trữ tiên tiến và các tính năng sáng tạo

Các tài liệu tiếp thị đôi khi đề cập đến các mô-đun hướng tới tương lai như khái niệm "forward vault" để lưu trữ hoặc lên lịch giao dịch, tín dụng hoặc thanh toán. Các tính năng sáng tạo có thể hấp dẫn, nhưng hãy đảm bảo bạn hiểu cách chúng hoạt động trên chuỗi khối, liệu chúng có dựa vào các thành phần lưu trữ phi tập trung hay tập trung, và cách các bản cập nhật được triển khai mà không làm ảnh hưởng đến tài sản của người dùng.

So sánh Thị trường Figure với các sàn giao dịch khác

Tự quản lý tài sản so với Quản lý tập trung

Nhiều người dùng đang chuyển từ mô hình lưu ký tập trung sang mô hình tự quản lý để có quyền kiểm soát cao hơn. So với hầu hết các sàn giao dịch lưu trữ tài sản của người dùng trong ví omnibus, ví MPC phi tập trung cho phép người dùng tự quản lý quyền ký kết. Tuy nhiên, điều này đòi hỏi bạn phải quản lý khóa riêng tư một cách có trách nhiệm. Nếu bạn muốn sàn giao dịch quản lý mọi thứ, các sàn giao dịch khác có dịch vụ lưu ký được quản lý hoàn toàn có thể đơn giản hơn, nhưng sẽ mang lại rủi ro lưu ký.

Phí, Minh bạch và Chất lượng thực hiện

Figure Markets nhấn mạnh vào chính sách giá minh bạch và khả năng miễn phí giao dịch trên một số sản phẩm hoặc chiến dịch cụ thể. Các sàn giao dịch khác có thể áp dụng các cấp độ phức tạp, token phí và đôi khi có các khoản phí ẩn liên quan đến chênh lệch giá rộng hoặc các kênh chuyển đổi tiền fiat tốn kém. Chất lượng thực thi giao dịch phụ thuộc vào khối lượng giao dịch, độ sâu thị trường và hiệu suất của hệ thống khớp lệnh. Nên sử dụng các giao dịch thử nghiệm với quy mô nhỏ để quan sát độ trượt giá và tốc độ thanh toán trước khi mở rộng quy mô.

Figure Markets dành cho ai?

• Nhà giao dịch tích cực muốn tự quản lý tài sản và kiểm soát nhanh chóng các giao dịch nạp/rút tiền.
• Khách hàng quốc tế muốn truy cập vào các tài sản được token hóa và tài sản thực tế tuân thủ các quy định địa phương.
• Nhà đầu tư đang tìm hiểu về việc vay vốn có bảo đảm bằng tiền điện tử và các khoản vay có bảo đảm bằng tiền điện tử để tăng thanh khoản mà không cần bán tài sản.
• Người dùng có mục tiêu kiếm lãi suất hoặc thu nhập từ đầu tư, đồng thời lưu ý đến rủi ro và các thông tin công bố.
• Các tổ chức và quỹ đầu cơ đang đánh giá các tính năng cao cấp được dân chủ hóa trên một nền tảng duy nhất.

Hướng dẫn từng bước: Sử dụng thị trường hình ảnh

1. Mở và xác minh tài khoản Figure Markets

Bắt đầu bằng cách tạo tài khoản Figure Markets của bạn. Hoàn tất xác minh KYC và chống rửa tiền. Nếu các tính năng cho vay áp dụng, hãy chuẩn bị cho việc kiểm tra tín dụng phù hợp với yêu cầu của sản phẩm.

2. Thiết lập ví MPC phi tập trung của bạn

Cấu hình ví MPC phi tập trung hoặc kết nối ví tiền điện tử tương thích mà bạn đã sử dụng. Ghi lại thông tin khôi phục và thực hiện một giao dịch nhỏ để xác nhận bạn có quyền kiểm soát đầy đủ và có thể ký giao dịch một cách đáng tin cậy.

3. Nạp tiền

Chọn một tài sản được hỗ trợ, tạo địa chỉ nạp tiền và quét mã QR trong ứng dụng ví của bạn. Chờ xác nhận từ mạng lưới. Đối với việc nạp tiền bằng stablecoin, hãy xác minh các chuỗi khối được hỗ trợ và hợp đồng token.

4. Giao dịch tài sản tiền điện tử

Truy cập vào các thị trường và chọn các cặp giao dịch phù hợp với chiến lược của bạn. Kiểm tra độ sâu sổ lệnh, đặt lệnh giới hạn hoặc sử dụng lệnh thị trường một cách thận trọng. Nếu giao dịch ký quỹ được phép tại khu vực của bạn, hãy hiểu rõ về mức ký quỹ duy trì và ngưỡng thanh lý trước khi tăng đòn bẩy.

5. Khám phá cơ hội sinh lời

Nếu nền tảng cung cấp các sản phẩm stablecoin sinh lời hoặc các công cụ dựa trên tài sản thực (RWA), hãy đọc kỹ các thông tin công bố về tài sản cơ sở, lãi suất, điều kiện vay và dịch vụ lưu ký. Hãy xem xét việc đa dạng hóa danh mục đầu tư và tránh rủi ro tập trung.

6. Vay tiền bằng cách thế chấp tài sản tiền điện tử của bạn

Khi sử dụng dịch vụ vay có bảo đảm bằng tiền điện tử, hãy chọn tài sản thế chấp, theo dõi tỷ lệ LTV (Loan-to-Value), và nắm rõ lãi suất tối thiểu cũng như các khoản phí phát sinh hoặc phí đóng giao dịch. Kiểm tra xem có thể rút tiền trong ngày hay không và cách thức rút tiền vào tài khoản ngân hàng hoặc ví điện tử bên ngoài.

7. Quản lý rủi ro và rút tiền

Sử dụng lệnh dừng lỗ và cảnh báo để quản lý rủi ro. Khi bạn sẵn sàng, rút tiền vào ví ngoại tuyến của mình, một lần nữa xác minh địa chỉ bằng mã QR hoặc sổ địa chỉ đáng tin cậy. Duy trì bản sao lưu an toàn cho các khóa của bạn.

Thái độ pháp lý và thẩm quyền

Truy cập toàn cầu và các thực thể địa phương

Quy định về tiền điện tử thay đổi nhanh chóng. Bạn có thể thấy các tham chiếu đến Figure Markets Ireland hoặc Figure Markets Ireland Limited cho các hoạt động tại châu Âu. Xác nhận thực thể cung cấp dịch vụ cho quốc gia của bạn, liệu các sản phẩm có bị hạn chế hay không, và liệu các sản phẩm cụ thể có được đăng ký là sản phẩm chứng khoán hay chỉ dành cho người dùng được chứng nhận hoặc tổ chức. Việc hợp tác với ngân hàng trung ương hoặc cơ quan quản lý địa phương, nếu có, có thể ảnh hưởng đến phạm vi sản phẩm và giới hạn đòn bẩy.

Thông báo và Cảnh báo rủi ro

Trước khi sử dụng bất kỳ sàn giao dịch nào, hãy đọc kỹ các điều khoản dịch vụ và thông báo rủi ro. Nếu nền tảng đề cập đến một loại stablecoin có lãi suất được đăng ký tại một khu vực pháp lý cụ thể, hãy xác minh tình trạng đăng ký, quyền rút tiền và cấu trúc tài khoản tách biệt của nó. Tài sản thực tế mang theo rủi ro tín dụng và pháp lý khác biệt so với giao dịch tiền điện tử giao ngay. Luôn thực hiện nghiên cứu kỹ lưỡng của riêng bạn.

Ưu điểm và Nhược điểm

Ưu điểm

• Thiết kế tự quản lý với ví MPC phi tập trung để có quyền kiểm soát cao hơn đối với khóa riêng tư.
• Tiềm năng tiếp cận các tài sản thực tế và tài sản được token hóa ngoài các thị trường giao dịch tiền điện tử thông thường.
• Tập trung vào chi phí minh bạch; tiềm năng cho các chương trình khuyến mãi phí giao dịch bằng không.
• Các khoản vay và tính năng vay mượn được bảo đảm bằng tiền điện tử để tăng tính thanh khoản mà không cần bán tài sản.
• Các công cụ hướng đến tổ chức trong khuôn khổ khái niệm "democratized prime"
• Tập trung vào việc cung cấp cho người dùng quyền kiểm soát nhiều hơn và quyền kiểm soát hoàn toàn đối với tài sản của người dùng.

Nhược điểm

• Sàn giao dịch mới so với các sàn giao dịch Bitcoin đã có từ lâu, do đó thanh khoản có thể thấp hơn trong giai đoạn đầu.
• Sự phức tạp của các tài sản có rủi ro (RWAs) và các sản phẩm sinh lời đòi hỏi người dùng phải thực hiện thẩm định kỹ lưỡng hơn.
• Giới hạn về thẩm quyền; một số sản phẩm có thể không sẵn có cho khách hàng quốc tế.
• Việc tự quản lý tài sản yêu cầu các biện pháp bảo mật cá nhân nghiêm ngặt hơn; lỗi của người dùng có thể gây ra hậu quả nghiêm trọng.
• Rủi ro vay vốn tiềm ẩn trong điều kiện thị trường biến động khi sử dụng giao dịch ký quỹ hoặc vay vốn bằng tài sản tiền điện tử làm tài sản đảm bảo.

Mẹo để giảm thiểu chi phí giao dịch

• Rút tiền theo lô và chọn thời điểm ít tắc nghẽn để giảm chi phí giao dịch mạng.
• So sánh các chuỗi stablecoin; một số mạng L2 có thể rẻ hơn.
• Sử dụng lệnh giới hạn để giảm thiểu sự trượt giá trong các thị trường có thanh khoản thấp và khối lượng giao dịch vừa phải.
• Theo dõi các chương trình khuyến mãi cung cấp phí giao dịch bằng 0.
• Theo dõi tỷ lệ tài trợ khi nắm giữ các vị thế đòn bẩy.

Đội ngũ, Quản trị và Hệ sinh thái

Hệ sinh thái rộng lớn của Figure đã được liên kết với các nhà điều hành fintech và tiền điện tử có kinh nghiệm. Nền tảng này đề cập đến một đồng sáng lập và đội ngũ lãnh đạo có nền tảng trong thị trường vốn. Các đối tác cộng đồng và hệ sinh thái đóng vai trò quan trọng đối với thanh khoản, niêm yết và sự chấp nhận của các tổ chức. Mặc dù các tên tuổi trong ngành như Jump Crypto và Pantera Capital thường xuất hiện trong các cuộc thảo luận về tiền điện tử, hãy xác minh bất kỳ mối quan hệ trực tiếp nào với Figure Markets trước khi dựa vào thanh khoản hoặc sự ủng hộ từ bên thứ ba.

Hỗ trợ khách hàng và đào tạo

Figure Markets hướng đến việc cung cấp tài liệu, hướng dẫn chi tiết và các kênh hỗ trợ phản hồi nhanh. Giáo dục về việc tự quản lý tài sản là vô cùng quan trọng: các hướng dẫn về khôi phục ví MPC, sử dụng ví tiền điện tử an toàn và xác minh hợp đồng token là những nội dung thiết yếu. Trước khi thực hiện các giao dịch lớn, hãy thử nghiệm quy trình với số tiền nhỏ. Một cơ sở kiến thức giải thích rõ ràng về các điều khoản vay, lãi suất và cấu trúc RWA sẽ giúp người dùng tránh những sai lầm và phí cao không mong đợi.

Quản lý rủi ro và các thực hành tốt nhất

• Sử dụng ký số có hỗ trợ phần cứng khi có thể và lưu trữ tài liệu khôi phục ngoại tuyến.
• Đa dạng hóa danh mục đầu tư và tránh phụ thuộc vào một sản phẩm sinh lời duy nhất.
• Đặt tỷ lệ LTV thận trọng cho các khoản vay được bảo đảm bằng tiền điện tử để giảm rủi ro thanh lý.
• Đọc tất cả các thông tin công bố liên quan đến tài sản được token hóa và tài sản thực tế; hiểu cách dòng tiền được tạo ra.
• Luôn cập nhật hệ điều hành, phần mềm ví và các công cụ bảo mật.

Những suy nghĩ cuối cùng

Báo cáo đánh giá sàn giao dịch Figure Markets này cho thấy một nền tảng được xây dựng dựa trên mô hình tự quản lý tài sản, kiến trúc quản lý tài sản phi tập trung và hướng tới việc tích hợp các tài sản thực vào thị trường tiền điện tử. Sự kết hợp này rất tham vọng và có thể thu hút người dùng muốn sử dụng một nền tảng duy nhất cho giao dịch, tín dụng và lợi nhuận. Như thường lệ, hãy so sánh với các sàn giao dịch khác về phí, thanh khoản và quản trị. Kiểm tra xem Figure Markets có cung cấp các sản phẩm cụ thể mà bạn cần trong khu vực pháp lý của mình và đảm bảo bạn hiểu cách các tính năng ví MPC phi tập trung hoạt động trong thực tế.

Câu hỏi thường gặp

Thị trường chứng khoán có an toàn không?

An toàn phụ thuộc vào nhiều lớp bảo vệ. Figure Markets nhấn mạnh vào việc lưu trữ phi tập trung thông qua ví MPC phi tập trung, giúp người dùng giữ chìa khóa riêng tư và có quyền kiểm soát cao hơn đối với tài sản của mình. Điều này có thể giảm thiểu rủi ro đối tác so với các mô hình lưu trữ tập trung được hầu hết các sàn giao dịch sử dụng. Tuy nhiên, bạn cần quản lý việc tự lưu trữ một cách có trách nhiệm, bảo mật thiết bị và sử dụng các quy trình khôi phục đáng tin cậy. Ngoài thiết kế ví, hãy kiểm tra các báo cáo kiểm toán, bằng chứng dự trữ hoặc xác nhận, tính minh bạch trong phản ứng sự cố và các biện pháp tuân thủ như kiểm soát chống rửa tiền. Không có sàn giao dịch nào là hoàn toàn an toàn, và tài sản tiền điện tử vẫn còn biến động, vì vậy hãy áp dụng các biện pháp bảo mật vận hành mạnh mẽ và đa dạng hóa khi cần thiết.

Thị trường hàng hóa hoạt động như thế nào?

Figure Markets hoạt động như một sàn giao dịch tiền điện tử với trọng tâm là tự quản lý tài sản và tài sản được token hóa. Người dùng tạo tài khoản Figure Markets, hoàn tất xác minh và thiết lập ví MPC phi tập trung. Sau khi nạp tiền, bạn có thể giao dịch tài sản tiền điện tử, tham gia giao dịch ký quỹ (nếu được phép) và có thể truy cập các sản phẩm cho vay hoặc sinh lời như khoản vay được bảo đảm bằng tiền điện tử, tiền gửi stablecoin và—nếu có sẵn trong khu vực của bạn—tiếp cận tài sản thực tế hoặc tài sản được token hóa. Phí có thể bao gồm phí giao dịch, phí mạng cho việc rút tiền, lãi suất vay cho các khoản vay được bảo đảm bằng tiền điện tử và các chi phí giao dịch khác. Mục tiêu của nền tảng là trở thành một nền tảng duy nhất kết hợp giao dịch sàn, cho vay và truy cập RWA đồng thời cho phép người dùng toàn quyền kiểm soát khóa và việc rút tiền.

Figure Markets nằm ở đâu?

Figure Markets phục vụ khách hàng quốc tế thông qua các thực thể khác nhau tùy thuộc vào khu vực pháp lý. Các tài liệu công khai có thể đề cập đến Figure Markets Ireland và Figure Markets Ireland Limited cho dịch vụ tại Châu Âu. Thực thể hoạt động cụ thể cho khu vực của bạn có thể khác nhau, và các quy định địa phương do ngân hàng trung ương hoặc cơ quan quản lý tài chính ban hành sẽ ảnh hưởng đến các sản phẩm có sẵn. Luôn kiểm tra thực thể pháp lý, giấy phép và quyền sử dụng sản phẩm cho quốc gia của bạn trên trang web chính thức trước khi giao dịch tiền điện tử hoặc sử dụng các tính năng cho vay.

Blockchain nào được sử dụng để xây dựng thị trường hình ảnh?

Hình minh họa đã nhấn mạnh vai trò của blockchain nguồn gốc trong bối cảnh token hóa và thanh toán cho tài sản thực. Figure Markets, với tư cách là sàn giao dịch, có thể hỗ trợ nhiều chuỗi khối cho việc nạp và rút tiền, trong khi một số tài sản token hóa có thể tận dụng blockchain nguồn gốc. Luôn kiểm tra tài liệu hiện tại để xác định các chuỗi khối được hỗ trợ cho từng loại tài sản cụ thể và liệu các công cụ tài sản thực (RWA) có được phát hành hoặc thanh toán trên blockchain nguồn gốc hay các mạng lưới khác. Lựa chọn chuỗi khối ảnh hưởng đến thời gian xác nhận, phí giao dịch và tính tương thích của ví.