Robinhood Exchange 评论：免佣金平台上的加密货币和比特币交易
概述
本篇 Robinhood 交易所评论探讨了 Robinhood 与其他经纪商和专门的加密货币交易所相比，在加密货币交易和比特币交易所方面的优势。内容包括账户类型、费用、安全性、订单执行、技术指标、高级图表功能，以及初学者、活跃交易者和高级交易者的整体交易体验。我们还解释了证券投资者保护公司（Securities Investor Protection Corporation）为 Robinhood 账户提供哪些保护，现金管理和未投资现金如何运作，以及 Robinhood Gold 何时值得进行保证金交易和更深入的分析。.
Robinhood 基于网络的交易平台和移动应用程序普及了股票市场的免佣金交易，使零碎股票、期权交易和加密货币交易都可以通过同一个经纪账户进行。这种简化的方法是 Robinhood 传奇的核心：入职简单、订单输入快捷、无最低账户金额限制。在加密货币方面，该公司提供比特币和其他数字资产，其简化的用户界面深受新投资者的喜爱，而经验丰富的投资者通常会对点差、做市商和订单执行质量进行评估。.
罗宾hood 是什么--它又不是什么
Robinhood 是一家美国经纪商，为股票、交易所交易基金、期权和加密货币交易提供统一的投资应用程序。经纪服务由 Robinhood Financial LLC 和 Robinhood Securities 提供，两家公司都是证券投资者保护公司（Securities Investor Protection Corporation）的成员。加密货币服务由 Robinhood Crypto LLC 提供。这一区别很重要：SIPC 可以保护客户在 SIPC 会员经纪账户中持有的证券，但在加密子公司持有的加密货币不受 SIPC 保护。经纪账户中的未投资现金如果转入 Robinhood 现金管理网络中的项目银行，可能有资格获得 FDIC 保险，而在加密实体持有的现金通常不受 FDIC 保险。请务必在供应商网站上确认具体信息，因为承保范围和项目银行可能会发生变化。.
Robinhood 并不是一家提供全面服务的银行、机器人顾问或拥有深度订单簿和做市商收费表的机构比特币交易所。它目前不提供共同基金或期货交易等传统产品线。固定收益投资通常通过交易所交易基金或精选债券（如果有的话）进行，而不是通过专门的债券柜台。不过，该公司的扩张速度很快--近年来，Robinhood 宣布了一系列新举措，包括 Robinhood Retirement（支持 IRA 账户和 IRA 缴款）、高级图表、对特定资产的 24 小时市场访问，以及为符合条件的 Robinhood 金卡会员提供 Robinhood 金卡。.
加密货币和比特币交易所用户的主要功能
免佣金交易，无最低账户金额限制
Robinhood 提供免佣金的股票、ETF、期权合约和许多加密货币交易。使用新账户开始投资没有最低账户金额限制，这让初学者和想学习投资基础知识而不需要大量前期资金的散户投资者也能轻松上手。虽然该平台不收取每笔交易佣金，但加密货币交易可能会通过做市商产生点差和路由；高级交易者需要将所有成本与其他经纪商和专用比特币交易所进行比较。.
Robinhood 上的加密货币交易
Robinhood 上的加密货币交易包括比特币和以太坊等流行币种，以及根据合规性和国家可用性轮流列出的其他数字资产。界面提供基本价格图表、市场深度快照、循环订单选项和快速订单输入。由于 Robinhood 的加密产品与股票和期权交易集成在同一个应用程序中，因此它可以成为监控多元化投资组合的单一场所。尽管如此，经验丰富的交易者通常会评估以下要素：
- 与比特币交易所做市商收费模式相比的点差和总执行成本
- 每天不同时段的流动性和市场深度
- 链上存取款的可用性、保管政策和冷藏做法
- 订单类型（市场、限价、止损）以及是否支持高级条件订单
加密货币功能的可用性因地点和资产而异。如果您需要链上盯盘、详细订单簿数据或 API 连接等专业工具，请将 Robinhood 的当前功能与提供商网站上的专用加密货币交易所进行比较。.
零碎股份和零碎股份交易
零碎份额可以让 Robinhood 用户以较小的金额购买高价股票和 ETF，从而提高余额较少账户的分散性。这也有利于那些希望在加密货币旁边建立经常性头寸的被动投资者，而不必担心股票的手数。Robinhood 将同样的简便性延伸到比特币上，通过比特币零碎购买，您可以按美元而不是整币进行分配。.
活跃交易者的期权交易
期权交易是 Robinhood 平台的核心，尤其是对于活跃的交易者而言。该应用程序支持经验丰富的交易者所期望的多腿策略、希腊字母和风险指标。虽然新投资者可以使用该平台，但期权交易非常复杂，风险很大，尤其是日内交易和启用保证金的策略。高级交易者应评估订单路由、分配流程以及复杂订单类型是否符合他们的交易理念和风险管理需求。.
保证金交易和 Robinhood Gold
保证金交易通过 Robinhood Gold 提供，这是一种高级订阅，还包括高级图表功能、更大的即时存款、二级市场数据和其他好处。Robinhood Gold 是否值得购买取决于您的使用情况。Robinhood 黄金账户可以降低保证金费率，并提供更深入的分析工具。如果您很少使用保证金，标准账户可能就足够了。如果您的策略依赖于杠杆、更快的结算速度和强大的数据点，那么黄金账户的增量成本可能是合理的。.
现金管理、未投资现金和直接存款
经纪账户中的现金管理包括一项清算计划，可将未投资的现金转入合作银行账户，以获得 FDIC 保险，但不得超过适用的限额。客户可以启用直接存款功能，将工资转入 Robinhood 账户，使用 Robinhood 借记卡（如果您所在地区提供该功能），或通过银行账户的 ACH 转账转移资金。应用程序会清楚地显示可供购买股票或加密货币的未投资现金。如果要接受雇主的付款，请在薪资系统中使用 Robinhood 的详细信息设置直接存款。.
退休账户和 IRA 缴款
Robinhood 提供为首次储蓄者和被动投资者量身定制的退休账户，包括允许 IRA 缴款的 IRA 账户类型，并根据资格提供潜在的税收优惠。虽然许多平台的 IRA 账户通常不嵌入加密货币交易，但如果您计划通过 ETF 或比特币相关证券将加密货币风险纳入退休账户，请查看可用性。Robinhood 还提供教育资源，解释 IRA 缴款规则、所需最低分配额以及从其他经纪商转账的流程。.
交易平台：移动应用程序和网络平台
Robinhood 的网络平台与直观的移动应用程序如出一辙，拥有简洁的观察列表、投资组合视图、集成新闻和实时同步的网络交易平台。热键和精简的交易票据加快了执行速度，而警报则帮助用户了解市场上的财经新闻。界面既支持散户投资者快速下单，也支持经验丰富的投资者依赖技术指标和图表叠加进行深入分析。.
高级图表、指标和交易理念
高级图表是 Robinhood 现在更加关注的重点。该应用程序包括多时间框架图表、绘图工具和常用技术指标（移动平均线、RSI、MACD、布林带等）。先进的图表功能可帮助活跃的交易者完善加密货币交易和股票市场的入场和出场。自动交易想法和分析师评级为研究提供了起点，但不能替代完整的计划或风险管理。Robinhood 策略应考虑波动性、流动性和您交易的所有资产类别的头寸大小。.
研究、教育资源和财经新闻
Robinhood 为投资基础知识提供点滴教育资源，通过二级和高级数据为高级交易者提供更深入的分析，并提供精心策划的金融新闻流。公司的内容部门 Sherwood Media 和应用程序内的编辑解释可以帮助新投资者建立背景知识。对于专业级研究，有经验的交易者可能仍然需要依赖外部研究团队的笔记、独立数据点或机构级工具。如果您需要深入的股票和加密货币数据，可以将 Robinhood 的资源作为补充，并与其他提供商进行比较。.
客户支持和如何联系支持人员
客户支持已从以电子邮件为中心发展到包括电话支持回拨和应用程序内聊天来解决许多问题。如果您需要就账户验证、双因素身份验证重置、ACAT 转账或交易纠纷联系支持，您可以在移动应用程序或网络平台中发起请求。要想获得最准确的票单状态，请保持通知状态并及时回复文档请求。.
安全、数据收集和账户保护
安全性包括移动应用程序上的生物识别登录、设备审批以及通过验证器应用程序或短信启用双因素验证的选项。经纪实体是 SIPC 会员，如果会员出现财务问题，可在法定限额内保护您经纪账户中的证券。这种保护不包括 Robinhood Crypto 的市场损失或加密资产。扫入程序银行账户的现金可能有 FDIC 保险，但以适用限额为限；请在提供商网站上查看确切的保险范围。.
任何平台都存在风险。该公司已披露了过去的数据泄露事件，与大多数金融应用程序一样，它也会收集数据以改进服务、广告个性化和预防欺诈。请查看隐私政策，禁用不必要的数据共享，并在支持的情况下使用强密码和硬件验证密钥。.
账户类型和可交易资产
Robinhood 支持个人应税经纪账户、退休账户和加密货币交易账户。它提供股票、ETF 和期权交易，并可访问某些国际公司的美国存托凭证。在本评论发布时，它不提供共同基金或传统期货交易。固定收益主要通过 ETF 或精选债券（如有）进行。如果您需要期货、机器人顾问或完整的固定收益服务台，请比较其他经纪商和专业提供商。.
费用、定价和 $100 费用
Robinhood 的亮点在于免佣金交易。不过，投资者应该了解其他费用。Robinhood Gold 有月订阅费用，如果借款，还需支付保证金利息。加密货币交易可能包含点差。通过 ACAT 进行全账户转账通常会产生 $100 的费用，这在股票经纪商中很常见。电汇费、纸质对账单费和其他管理费可能会根据您的活动收取。请随时查看提供商网站上的最新收费表。.
Robinhood 与其他经纪商和比特币交易所的对比
新手与经验丰富的交易者的适用范围
新投资者喜欢 Robinhood 的投资基础知识、清晰的界面，以及由于零碎份额和无最低账户金额而可以开始小额投资的能力。那些希望以简单的方式购买和持有多样化 ETF 和比特币的普通投资者会发现，Robinhood 的平台既熟悉又低摩擦。高级交易者看重期权分析、高级图表和上市股票的广度，但他们可能会将订单路由的透明度和成交质量与其他拥有智能订单路由器或直接市场准入工作流的经纪商进行比较。.
Robinhood 与专用加密货币交易所的比较
比特币交易所和加密货币原生平台通常提供详细的订单簿、API 访问、做市商收费层级、盯盘、更多网络的链上转账以及机构托管选项。Robinhood 的加密产品强调简单性和与股市投资组合的统一性。这有利于那些喜欢在一个应用程序中管理一切的投资者。如果您优先考虑深度流动性、高交易量的细粒度费用折扣或衍生品等高级加密货币功能，您可以使用专门的交易所账户来补充 Robinhood。.
做市商、订单流和执行
与许多零售交易平台一样，Robinhood 将订单转给做市商。这可以提高报价，降低小订单的点差成本，但也引发了有关订单流支付和利益冲突的问题。公司公布了执行质量数据点和最佳执行披露，监管机构也制定了路由标准。对路由粒度、市场影响和中点执行非常在意的高级交易者可能更喜欢有直接路由选项的平台。普通投资者通常会优先考虑免佣金交易和易用性，而不是路由控制。.
如何在 Robinhood 上开始投资和加密货币交易
开设并验证新账户
开立新账户涉及身份验证、税单和银行账户存款链接。Robinhood 会要求您提供标准的 KYC 信息，如果您的个人资料触发了强化尽职调查，可能还会要求您提供其他文件。查看所有可用账户类型（经纪账户、加密账户、退休账户），选择符合您目标的账户。.
为您的 Robinhood 账户充值
链接银行账户，通过自动转账（ACH）转移资金，设置工资支票直接存款，或在可用的情况下通过借记卡存款。资金可提供即时购买力，尤其是对 Robinhood 黄金会员而言，最高可达到限额。接受雇主付款时，请使用 Robinhood 提供的准确路由和账号。未投资的现金将出现在您的投资组合中，可用于购买股票、期权或加密货币，如果您更喜欢赚取收益，也可转入现金管理功能。.
下第一笔订单
使用搜索栏按股票代码、加密货币符号或名称查找资产。选择市价订单或限价订单购买股票、ETF、期权和加密货币。如果您计划出售股票或加密货币，请了解税率、洗售规则和潜在的短期资本收益。对于日内交易，请注意日内交易者规则--频繁的保证金短期交易可能会导致更高的风险和监管要求。活跃的交易者应设置警报，并使用高级图表进行入场和出场。.
监控、调整和管理风险
设置价格警报，利用期权头寸希腊字母监控风险，并利用技术指标完善交易思路。利用零碎股票和 ETF 进行分散投资，而不仅仅是加密资产。随着目标的发展重新平衡，并考虑将短期交易与长期退休账户分开，以调整时间跨度和税务影响。.
谁应该选择 Robinhood？
初级投资者和临时投资者
Robinhood 非常适合初级投资者，他们需要一个简化的网络平台和移动应用程序来学习，同时还需要教育资源来揭开投资基础知识的神秘面纱。免佣金交易有助于最大限度地减少摩擦，同时增强您的信心。零碎股票和低账户最低限额简化了分散投资的过程。.
活跃交易者和高级交易者
经验丰富的交易者可能会喜欢期权交易功能、高级图表和延长的市场交易时间。Robinhood Gold 增加了二级市场数据和更大的即时存款，以加快决策速度。但是，如果您的策略依赖于高级订单路由、期货交易、算法执行或机构级加密工具，您可能需要其他经纪商或专门的比特币交易所来补充 Robinhood。.
被动投资者和长期储蓄者
注重买入并持有投资组合的投资者可从零碎股份、经常性投资、现金管理和清晰的投资组合跟踪中获益。使用 IRA 缴款的退休账户有助于将长期资产保存在税收优惠的包装中。如果您主要想要一个自动化计划，Robinhood 并不提供完整的机器人顾问服务，因此您可以将该应用程序与目标日期 ETF 配对，或者查看外部机器人选项。.
对加密感兴趣的用户
在与股票相同的应用程序中进行加密货币交易，将吸引那些希望以简单的方式分配少量加密货币头寸，而无需学习完全不同的交易所界面的投资者。Robinhood 提供了一个过渡平台，但加密货币专业用户最终可能会迁移到专业平台，以获得高级工具和更深入的市场准入。.
风险和不利因素
有限的产品范围与提供全面服务的经纪商相比
Robinhood 不提供共同基金，在撰写本报告时，也不提供传统的期货交易。与提供全面债券服务的平台相比，固定收益选择有限。如果您的投资组合需要市镇债券、CD 或高级固定收益阶梯，其他经纪商可能更适合您。.
加密限制
虽然加密货币交易很方便，但资产覆盖范围和功能可能落后于顶级加密货币交易所。部分资产支持链上存款和取款，而且可能会逐步扩大，但并非所有网络在任何时候都支持链上存款和取款。如果您必须自行保管所有资产或依赖高级加密订单类型，请将 Robinhood 的产品与领先的比特币交易所进行比较。.
断电、数据泄露和监管风险
市场波动会给任何交易平台带来压力。Robinhood 过去也曾在高流量时期出现过延误，并披露过数据泄露事件。该公司将继续投资基础设施和安全，但不能保证不会出现停机。加密货币市场存在监管风险；上市和退市决定会影响资产的可用性。始终启用双因素身份验证，监控账户警报，并将备份访问方法存档。.
保证金、杠杆和日内交易风险
保证金会扩大收益和损失。保证金日间交易会迅速加重损失，如果达不到最低净值要求，模式日间交易者规则可能会限制你的交易活动。期权和杠杆策略需要制定头寸大小、止损水平和压力情景计划。请考虑 Robinhood Gold 的功能是否能实质性地改善您的策略，或者只是鼓励更高风险的行为。.
Robinhood 安全吗？
证券投资者保护公司（SIPC）
如果 SIPC 会员经纪商出现财务危机，证券投资者保护公司（SIPC）将为其客户提供有限的保护。Robinhood Financial LLC 和 Robinhood Securities 是 SIPC 成员。该保障通常适用于您经纪账户中的证券和现金，不适用于市场损失，也不适用于在 Robinhood Crypto 持有的加密货币。请在 SIPC.org 上查看限制和除外条款。.
未投资现金的 FDIC 保险
经纪账户中未投资的现金可转入银行账户网络，享受 FDIC 保险，但以适用限额为限。保险金额和计划银行可能会发生变化；请务必向提供商核实最新详情。加密账户中持有的现金一般不受 FDIC 保险。.
加密货币保管和运行安全
Robinhood 对数字资产采用冷热存储相结合的方式，内部控制旨在减少盗窃和损失。尽管如此，加密货币并非没有风险。交易所黑客攻击、钱包错误和监管行动都可能影响资产。如果您需要自我托管，请确认哪些币可以在链上取款，哪些币可以留在平台上。无论选择哪种托管方式，都要使用强密码，在可用的情况下使用基于硬件的身份验证，并将长期持有的资产与交易资金隔离。.
定价、黄金和价值
Robinhood 的价值主张很有吸引力，它的许多产品都提供免佣金交易，而且没有最低账户金额限制。没有佣金并不能消除成本；点差、市场影响和订阅费用仍然重要。Robinhood Gold 提供更多的即时存款、保证金利率下调、高级数据和更高级的图表。Robinhood Gold 是否值得购买，取决于您的余额、交易频率以及对保证金和数据的需求。如果您很少使用保证金，成本可能无法收回。如果您经常交易，并需要更深入的工具，与其他平台的单独数据订阅相比，黄金版是一种具有成本效益的升级。.
Robinhood 近期公告和路线图
Robinhood 宣布了多项旨在扩大其吸引力的举措，包括推出 Robinhood Gold 卡以提供基于卡的奖励、扩大退休功能以及增强网络平台功能。公司还将继续改进分析、新闻整合和教育资源。与任何快速发展的平台一样，功能的可用性可能因地区和账户类型而异，因此在建立依赖于特定工具的战略之前，请确认详细信息。.
最终结论
Robinhood 在一个平台上提供股票、ETF、期权和加密货币交易的简化路径，使其成为新投资者和多资产休闲投资者的一个引人注目的选择。活跃的交易者会发现图表、技术指标和期权分析都有所改进，而一些高级交易者仍会选择其他经纪商进行路由控制、期货交易或专业的固定收益交易。在加密货币方面，Robinhood 降低了入门门槛，但高级用户可能会将其与领先的比特币交易所进行比较，以获得更深层次的流动性、做市商定价和机构功能。在清楚了解 SIPC 覆盖范围、未投资现金清算以及加密货币保护的局限性后，Robinhood 可以成为一个安全、便捷的投资枢纽，但前提是您必须建立健全的风险管理，并根据自己的账户类型和目标制定相应的策略。.
常见问题
Robinhood 是一家好交易所吗？
这取决于您的需求。对于希望免佣金交易、使用简便的移动应用程序，并能在一个地方购买股票、交易所交易基金、期权和加密货币的初级投资者和散户来说，Robinhood 非常适合。它也适合那些看重升级后的网络平台、高级图表功能和快速订单输入的活跃交易者。如果你需要期货交易、机器人顾问、共同基金，或者需要先进的订单簿和做市商收费层级带来的加密货币第一体验，其他经纪商和专门的比特币交易所可能会更好。许多经验丰富的交易者在使用 Robinhood 的同时，还会使用第二个平台来满足特殊需求。.
Robinhood 的 $100 费用是多少？
$100 费用通常是指转出 ACAT 全部账户的费用。如果您通过 ACAT 将全部账户从 Robinhood 转至另一家经纪公司，Robinhood 会收取 $100 费用。部分转账和其他服务可能会收取不同的费用，因此在转移资产之前，请务必查看当前的收费表。.
Robinhood 的缺点是什么？
主要缺点包括产品范围有限（没有共同基金，没有传统的期货交易），高级路由控制少于一些专业平台，加密货币功能可能落后于专用的比特币交易所。与其他在线经纪商一样，Robinhood 也面临过流量高峰期，并披露过数据泄露事件。Robinhood Crypto 的加密资产不受证券投资者保护公司（Securities Investor Protection Corporation）的保护，未投资现金的保护取决于银行清算程序参数。保证金交易和当日交易可能会放大风险，因此请确保您的策略和风险控制与您的经验水平相匹配。.
在 Robinhood 持有 $1 百万美元安全吗？
安全性取决于 $1 百万美元持有什么以及在哪里持有。Robinhood Financial 或 Robinhood Securities 经纪账户中的证券可能会受到 SIPC 的保护，在会员出现财务失败时，SIPC 的保护会达到法定限额，但 SIPC 并不涵盖 Robinhood Crypto 的市场损失或加密货币。转入项目银行的未投资现金可在适用限额内获得 FDIC 保险，除非分散到多个项目银行，否则限额可能低于 $1百万。加密货币余额不享有 SIPC 或标准 FDIC 保险。对于大额余额，应在不同机构之间进行分散，确认清算计划限额，考虑多托管人设置，并使用双因素身份验证等强大的安全措施。.