Figure Markets Exchange 评论：深入了解自托管交易、真实世界资产和创新加密产品
这篇《Figure Markets 交易所评论》探讨了 Figure Markets 在加密货币交易所和比特币交易所的竞争格局中如何定位自己。该平台强调自我托管、代币化资产和真实资产市场，旨在为国际客户、机构和活跃交易者提供更多控制权。它结合了交易所风格的订单簿、加密货币支持贷款的借贷轨道以及参考出处区块链的基础设施。如果您正在评估在哪里进行加密资产交易，或者对与真实资产挂钩的加密支持借款感兴趣，本综合评论将帮助您评估交易体验、交易费用、安全模式以及许多用户在交易加密货币时寻求的潜在收益机会。.
由于产品和司法管辖区可能会发生变化，因此在存入资金之前，请务必在官方网站上确认交易费用、贷款条款、利率和支持的数字资产等详细信息。此处不提供任何金融建议，任何资产的过往表现并不保证未来结果。加密资产不稳定，可能导致本金损失。.
什么是图形市场？
Figure Markets 是一个与更广泛的 Figure 品牌相关的加密货币交易所计划，在金融技术领域以探索实物资产数字化和借贷用例而闻名。该交易所希望成为一个单一平台，让用户可以交易加密货币、访问代币化资产，并与专为持有加密货币而设计的借贷和收益工具进行互动。其核心主题是去中心化托管和去中心化 MPC 钱包方法，旨在将用户资产置于用户私钥之下，而不是依赖于中心化托管。这种自我托管的加密货币交易所模式吸引了那些希望完全控制和完全掌控密钥和提款操作的交易者。.
该市场的概念超越了标准的比特币交易所，专注于现实世界的资产，有时也称为 RWA，其中可能包括与房屋净值贷款或 heloc 池等项目相关联的代币化资产，以及其他数字资产。其目标是为用户提供比大多数交易所更广泛的市场，未来可能包括类似证券或与信贷挂钩的工具，但这取决于监管、司法管辖和产品批准情况。您可能会在针对欧洲用户的资料中看到Figure Markets Ireland或Figure Markets Ireland Limited的字样，但在开设Figure Markets账户之前，您应始终核实当地的确切运营实体、注册情况以及相关中央银行或监管机构的许可。.
核心价值主张：自我托管和真实世界资产
自我保管、去中心化 MPC 钱包和完全控制
Figure Markets 背后的一个基本理念是实现去中心化托管。通过去中心化的 MPC 钱包设计，用户持有自己的私钥，可以管理存款和取款，而无需将控制权交给中央托管机构。这种结构旨在将影响其他交易所的交易对手风险降至最低。它还支持安全的链上交易，提高了用户资产和存储的透明度。对于许多活跃的交易者来说，这样做的好处包括对加密钱包配置的更多控制、更便捷的转账方式，以及在保持自我保管的同时连接多个地址的选择。.
真实世界资产和代币化资产
图：长期以来，人们一直在讨论实物资产的代币化问题。在加密货币交易所的背景下，这可能意味着与现实世界的现金流、债务工具或抵押品池挂钩的代币化资产。诸如heloc池、房屋净值贷款，甚至用于一级发行的荷兰式拍卖机制等概念，都是该行业正在探索的如何将RWA引入链上的一部分。如果这些市场在您的管辖范围内可用，那么它们可以为您开辟从类似信贷的风险敞口中赚取收益或寻求实际收益的途径。一些投资者还会评估相关抵押品的信用质量；传统金融业通常使用 AAA 评级等术语来描述高评级工具。不过，评级是由独立机构而非交易所提供的，因此在投资前一定要核实任何资产的质量、结构和风险。.
账户设置和入职
创建图市场账户
要开始使用，用户通常要注册一个 Figure Markets 账户，完成身份验证，并连接外部加密钱包或在平台流程中生成一个去中心化的 MPC 钱包。在入职过程中，您需要进行反洗钱程序、了解客户检查，如果涉及贷款或信贷产品，还需要进行与贷款条款或最低利率挂钩的潜在信用检查，具体取决于具体产品和司法管辖区。.
存款、提款和转账方法
创建账户后，您可以将加密资产发送到仪表板中提供的存款地址，从而存入资金。许多自助托管流程都支持扫描二维码，以减少地址输入错误。对于取款，您可以选择一个外部地址，通过您的签名设备或钱包进行确认，然后取款，同时保留对私钥的控制权。稳定币存款、比特币 (BTC)、以太坊 (ETH) 和其他流行的数字资产都可以使用，具体取决于交易所的列表。链上交易成本会因网络拥堵和资产类型而异。.
国际客户和地区实体
国际客户应确认为其提供服务的当地实体。欧洲服务机构可能会提及 Figure Markets Ireland 或 Figure Markets Ireland Limited。尽管如此，各国的规则不尽相同，监管许可、中央银行监督和产品可用性也可能不同。在交易加密资产或与任何有收益的稳定币或代币资产互动之前，请务必查看当地的披露信息。.
交易经验和市场
订单簿、流动性和交易量
与其他交易所一样，Figure Markets 以熟悉的订单类型提供现代化的交易体验。订单簿深度、流动性和交易量是保证执行质量的关键因素。严格的点差和深度流动性对活跃的交易者很重要，因为他们担心滑点和更宽泛的定价中可能包含的隐藏费用。随着平台规模的扩大，它可能会吸引做市商和流动性提供商。在更广泛的行业中，像 Jump Crypto 这样的公司或 Pantera Capital 这样的基金经常参与各种平台的做市商、风险投资或流动性项目。在此提及他们纯属举例说明；请务必确认在特定时间有哪些合作伙伴（如果有的话）支持 Figure Markets 上的流动性。.
保证金交易和风险控制
许多加密货币交易所用户都在寻求保证金交易，但保证金的可用性取决于司法管辖区，并须获得监管部门的批准。在启用的情况下，风险引擎、抵押品因素和清算阈值变得至关重要。对于加密货币支持的保证金交易，应明确披露利率、最低利率和贷款条款。确保您了解可接受的抵押资产、扣减政策以及在动荡市场中快速清算的可能性。.
费用、“零交易费 ”和执行总成本
对于活跃的交易者来说，交易费用会极大地改变净结果。有些平台在特定货币对或促销窗口宣传零交易费。Figure Markets 是否永久或有限地提供零交易费，应在官方费用表中核实。执行总成本还包括交易成本，如存取款的网络费用、保证金头寸的融资费率以及因交易量低而产生的点差。评估任何免手续费优惠是否在其他方面被抵消，并与其他交易所进行比较，以了解真实成本。.
借贷和收益率
加密货币支持贷款和加密货币支持借款
Figure Markets 强调加密货币支持贷款的工具，允许用户将持有的加密货币作为抵押品，借入稳定币或与法币挂钩的等价物。在某些地区，加密货币抵押借款可用于税收筹划，但在抵押品价格下跌时会带来清算风险。在借款之前，请检查贷款条款、利率、最低利率和追加保证金阈值。如果某些信贷产品宣传当日注资或当日审批，请验证详细信息，包括任何转账合作伙伴或银行集成，并确认您能以多快的速度将资金提取到外部账户。.
实际收益和收益机会
一些加密产品提倡与实物资产或代币化资产挂钩的实际收益或收益机会。有收益的稳定币结构，有时被描述为在某些司法管辖区注册的有收益的稳定币，是一个不断增长的领域。您必须确认任何有收益的稳定币是否真的在监管机构注册、基础资产的性质、利息如何产生以及赎回如何进行。仔细阅读有关交易对手风险、托管人、集中托管与分散托管，以及收益是来自透明现金流还是不透明借贷的披露信息。.
赚取被动收入和稳定币存款
投资者通常寻求通过将资金分配给稳定币存款或类似盯市的产品来赚取被动收入。核实平台提供的产品是否适用于您所在的地区，是否属于证券注册产品或其他注册产品。并非所有产品都适用于所有用户，类证券产品和非证券产品之间的界限可能很复杂。与任何计息产品一样，请关注利率、锁定条款以及您的资产实际所在位置。.
安全架构和保管
分散保管和私人密钥
图 Markets 在设计上提倡自我保管。去中心化的 MPC 钱包方式可让您在没有私钥单点故障的情况下签署交易。与集中式托管（由交易所代为管理钱包）相比，它可以提高抗风险能力。这种模式让用户可以完全控制发起转账和提取资金。它还可以降低系统性风险，在过去的周期中，系统性风险曾影响到使用资产隔离不透明的总括钱包的平台。.
运行保障和证明
虽然分散托管可将密钥保持在边缘，但操作风险依然存在。需要定期证明、储备证明和第三方审计等证据。在自我保管设置中，要确保维护稳健的密钥管理、安全的设备和明确的恢复程序。分散式 MPC 钱包可以提高可用性，但您仍然需要健全的操作安全性来保护所持有的加密货币。.
合规和反洗钱控制
合规性在自我托管加密货币交易所中起着至关重要的作用。反洗钱控制、交易监控和制裁筛查有助于保持与银行和支付合作伙伴的联系。在欧盟等地区，Figure Markets Ireland Limited 等实体需要遵守当地标准和任何中央银行的指导。在存入资金之前，请查看最新政策。.
支持的资产和产品范围
加密资产和数字资产
预计将重点关注活跃交易者使用的主要加密资产，包括比特币和以太坊，以及部分替代币和稳定币。上市政策通常会考虑市值、流动性、代币经济性和监管清晰度。对于参考现实世界风险敞口的代币化资产，如果用于发行或结算，则要审查基础文件和出处区块链的作用。产品范围可能因地区而异，以符合证券和商品法律。.
真实世界资产连接器
当平台与实际回报挂钩时，可信度取决于稳健的结构、受监管的受托人或管理人以及透明的报告。如果某项资产声称获得 AAA 评级或类似评级，则应核实评级机构、评级范围以及评级是否适用于特定批次而非整个资产池。RWAs 在多样化方面具有吸引力，但会带来信用风险、服务风险和法律结构方面的考虑。.
定价、交易费用和隐藏成本
交易费用和做市商模式
图 市 场 为 吸 引 交 易 量 ， 可 以 提 供 具 透 明 度 的 表 格 ， 包 括 做 单 者 和 接 单 者 两 级 ， 或 限 时 零 交 易 费 用 。做市商订单会增加流动性，而卖方订单则会减少流动性。许多比特币交易所会根据月交易量、VIP 级别或持有的原生代币提供费用折扣。在交易加密资产之前，请比较其他交易所的费用等级，以确定您的总成本。.
提款费用和网络成本
即使交易所宣传零交易费，用户在链上转账仍需支付网络费。您还可能会看到按资产提取的费用，用于支付运营成本。在网络高度拥堵时，交易费用可能会迅速上升。请计划好转账时间，并考虑在支持的情况下使用 L2 网络，以减少费用。.
借贷成本和利率
对于借款，利率取决于抵押品类型、使用情况和市场条件。审查最低利率、申请费以及利息的累积方式。确认利息是固定的还是可变的，以及在市场出现不利波动时会发生什么情况。阅读所有与再抵押相关的披露信息（如有），以及用户资产是否与公司资产分离。.
机构访问和民主化总理
对冲基金和专业交易员的民主化 Prime
Figure Markets 将其堆栈中的元素定位为民主化的主要服务，而这些服务在传统上是大型机构独享的。对冲基金和专业市场参与者寻求的是类似于主要服务的功能，如交叉保证金、加密资产抵押的信贷额度、API 执行以及与受监管托管机构的集成。如果这些功能可用，就能降低市场中性策略和基差交易的操作摩擦。.
行业名称和市场结构
在更广泛的行业中，Jump Crypto 和 Pantera Capital 等实体经常与流动性提供、风险投资或量化策略有关。它们的活动说明了机构级参与加密货币市场的总体规模。本《Figure Markets Exchange Review》提及这些公司只是为了说明市场结构的背景，并不表示任何合作关系或认可。如有任何关系，请随时查看交易所的公开披露信息。.
技术栈和出处区块链
安放轨道和链条的选择
图历来强调某些代币化用例的出处区块链。对于交易所来说，链支持会影响存款速度、确认以及与外部钱包的兼容性。无论资产或 RWA 是在 provenance 上发行还是桥接到其他链上，结算设计都会影响托管选择以及存入资金或提取资金的速度。.
前向保险库和创新功能
营销材料有时会提到面向未来的模块，如用于存储或安排交易、信贷或结算的远期保险库概念。创新功能很有吸引力，但请确保您了解它们如何在链上运行，是否依赖于分散托管或集中托管组件，以及如何在不危及用户资产的情况下实施升级。.
Figure Markets 与其他交易所的比较
自我监护与集中监护
许多用户正在从集中托管模式转向自我托管，以获得更多控制权。与大多数将用户资产托管在总括钱包中的交易所相比，去中心化的 MPC 钱包将签名权交到了用户手中。代价是，你必须负责任地管理私钥。如果你希望交易所管理一切，其他完全托管的交易所可能更简单，但会带来托管风险。.
费用、透明度和执行质量
Figure Markets 强调定价透明，某些产品或活动可能实现零交易费。其他交易所可能有复杂的层级、收费代币，有时还有与宽价差或昂贵的法币升水挂钩的隐藏费用。执行质量取决于交易量、深度和匹配引擎性能。在扩大规模之前，可考虑使用小规模测试交易来观察滑点和结算速度。.
数字市场适合哪些人？
- 希望自我托管并更快控制存款和取款的活跃交易者
- 国际客户寻求访问符合当地规则的代币化资产和真实世界资产
- 投资者探索加密货币支持的借款和加密货币支持的贷款，无需出售即可获得流动性
- 以赚取利息或收益为目的的用户，注意风险和信息披露
- 机构和对冲基金在单一平台上评估民主化的主要功能
循序渐进：使用图表市场
1.开设并验证图市账户
首先创建您的 Figure Markets 账户。完成 KYC 和反洗钱验证。如果贷款功能相关，请准备好接受与产品要求一致的信用检查。.
2.设置去中心化的 MPC 钱包
配置去中心化的 MPC 钱包或连接已在使用的兼容加密钱包。记录恢复信息并测试微小传输，以确认您可以完全控制并可靠地签署交易。.
3.存入资金
选择支持的资产，生成存款地址，然后扫描钱包应用程序中的二维码。等待网络确认。对于稳定币存款，请验证支持的链和代币合约。.
4.交易加密资产
浏览市场并选择符合您策略的货币对。查看订单簿深度、设置限价订单或谨慎使用市价订单。如果您所在地区启用了保证金交易，请在增加杠杆之前了解维持保证金和清算阈值。.
5.探索收益机会
如果平台提供有收益的稳定币产品或基于 RWA 的工具，请阅读有关基础资产、利率、贷款条款和托管的披露信息。考虑分散投资，避免集中风险。.
6.以持有的加密货币为抵押借款
在使用加密货币支持的借款时，要挑选抵押资产，监控LTV，并了解最低利率和任何发起或关闭费用。查看是否可以当天提款，以及如何将资金提取到外部银行或钱包。.
7.管理风险和提取资金
使用止损单和警报来管理风险。准备就绪后，将资金提取到外部钱包，再次通过二维码或可信地址簿确认地址。安全备份您的密钥。.
监管态势和管辖权
全球访问和本地实体
加密货币法规发展迅速。您可能会看到欧洲业务提及 Figure Markets Ireland 或 Figure Markets Ireland Limited。请确认为您所在国家提供服务的实体，产品是否受到限制，以及某些产品是否符合证券注册产品的条件，或者是否仅向认证用户或机构用户提供。与当地中央银行或监管机构的接触（如适用）会影响产品范围和杠杆限制。.
披露和风险警告
在使用任何交易所之前，请阅读服务条款和风险披露。如果该平台讨论的是在特定司法管辖区注册的有收益的稳定币，请验证其状态、赎回权和隔离账户结构。现实世界的资产具有不同于现货加密货币交易的信用和法律风险。请务必进行尽职调查。.
优点和缺点
优点
- 采用去中心化 MPC 钱包的自我保管设计，可更好地控制私人密钥
- 在标准加密货币现货市场之外，有可能获得现实世界的资产和代币化资产
- 关注透明成本；零交易费促销的可能性
- 加密货币支持的贷款和借款功能，无需出售资产即可实现流动性
- 民主化首要概念下的制度化工具
- 强调为用户提供更多控制权和对用户资产的完全控制权
缺点
- 与成熟的比特币交易所相比，交易所较新，因此早期阶段的流动性可能较低
- RWA 和收益产品的复杂性要求用户进行更严格的尽职调查
- 辖区限制；某些产品可能无法提供给国际客户
- 自我监护需要更强的个人安全措施；用户出错的代价可能很高
- 如果使用保证金交易或加密货币支持借款，在波动期间可能存在借款风险
尽量减少交易成本的技巧
- 批量提款，选择低拥堵时间，降低网络交易成本
- 对比稳定币链；某些 L2 网络可能更便宜
- 在交易量不大的稀缺市场中，使用限价订单减少滑点
- 跟踪提供零交易费的促销窗口
- 在持有杠杆头寸时监控资金利率
团队、管理和生态系统
Figure 的更广泛生态系统与经验丰富的金融科技和加密货币运营商息息相关。该平台的共同创始人和领导团队都具有资本市场背景。社区和生态系统合作伙伴对流动性、上市和机构采用至关重要。虽然 Jump Crypto 和 Pantera Capital 等行业名称经常出现在加密货币的讨论中，但在依赖第三方流动性或认可之前，请核实与 Figure Markets 的任何直接关系。.
客户支持和教育
Figure Markets 的目标是提供文档、演练和响应式支持渠道。自我监管教育至关重要：关于 MPC 钱包恢复、安全使用加密钱包和验证代币合约的指南至关重要。在进行大额转账之前，先用小额转账测试流程。一个能清楚解释贷款条款、利率和 RWA 结构的知识库将帮助用户避免错误做法和他们没有预料到的潜在高额费用。.
风险管理和最佳做法
- 尽可能使用硬件辅助签名，并保持离线恢复材料
- 资产多样化，避免依赖单一收益产品
- 为加密货币支持的借款设定保守的 LTV，以降低清算风险
- 阅读代币化资产和现实世界资产的所有披露信息；了解现金流是如何产生的
- 随时更新操作系统、钱包软件和安全工具
最终想法
本期《Figure Markets Exchange 评论》发现，该平台围绕自我托管、去中心化托管架构和推动将现实世界资产整合到加密货币市场而构建。这种组合雄心勃勃，可能会吸引那些希望在单一平台上进行交易所交易、信贷和收益的用户。一如既往，在费用、流动性和治理方面与其他交易所进行比较。核实 Figure Markets 是否在您所在的司法管辖区提供您所需的特定产品，并确保您了解去中心化 MPC 钱包功能在实践中是如何运作的。.
常见问题
数字市场安全吗？
安全取决于多个层面。图 Markets 强调去中心化托管，通过去中心化的 MPC 钱包，用户可以保留私钥，并对用户资产拥有更多控制权。与大多数交易所使用的集中托管模式相比，这可以降低交易对手风险。但是，您必须负责任地处理自我托管，确保设备安全，并使用可靠的恢复程序。除了钱包设计，还要检查审计、储备证明或证明、事件响应透明度以及反洗钱控制等合规措施。没有哪家交易所是无风险的，加密货币资产仍然很不稳定，因此要采取强有力的运营安全措施，并在适当的时候进行分散投资。.
数字市场是如何运作的？
Figure Markets 是一家加密货币交易所，专注于自我托管和代币化资产。用户创建一个 Figure Markets 账户，完成验证并设置一个去中心化的 MPC 钱包。存入资金后，您可以交易加密资产，在允许的情况下探索保证金交易，并有可能获得贷款或收益产品，如加密支持贷款、稳定币存款，以及（如果您所在地区提供）接触现实世界资产或代币资产。费用可能包括交易费、提款网络费、加密货币支持借款的借款利率以及其他交易成本。该平台的目标是成为一个融合交易所交易、借贷和 RWA 访问的单一平台，同时让用户完全控制密钥和提款。.
图市场位于哪里？
Figure Markets 根据不同的司法管辖区，通过不同的实体为国际客户提供服务。公开资料中提及的欧洲服务包括 Figure Markets Ireland 和 Figure Markets Ireland Limited。您所在地区的确切运营实体可能会有所不同，中央银行或金融监管机构的当地规则也会影响可提供的产品。在交易加密货币或使用借贷功能之前，请务必在官方网站上核实您所在国家/地区的法律实体、许可证和产品许可。.
数字市场建立在什么区块链之上？
Figure强调了真实资产代币化和结算背景下的出处区块链。作为交易所，Figure Markets 可支持多条链用于存款和取款，而某些代币化资产可利用 provenance。请务必查看当前文档，了解特定资产支持哪些链，以及 RWA 工具是在 provenance 还是其他网络上发行或结算。链的选择会影响确认时间、费用和钱包兼容性。.