适合初学者的最佳期货交易平台
当新的期货交易者比较交易平台时，他们的目标是将直观的体验与强大的工具相匹配，并随着时间的推移逐渐掌握更高级的功能。本指南解释了如何选择合适的期货交易平台，比较了期货经纪公司和加密货币交易所的类型，概述了首次交易的期货策略和风险管理，并回答了初学者关于保证金使用、合约选择、最低资本和成本的常见问题。
什么是期货交易以及首次交易者如何进行期货交易
期货交易是指买卖标准化的期货合约，这些合约追踪标的资产并在日后结算。期货市场实行中央结算，交易所费用透明，保证金要求标准化。
与股票市场投资不同，期货合约不是公司的股票，而是一份在未来以设定价格买入或卖出相关资产的协议。 期货交易者可以轻松地做多或做空，交易快速波动的市场，并通过初始保证金和维持保证金要求使用杠杆。
如何选择合适的期货交易平台
新手交易者经常会问，哪个是最适合初学者的期货交易平台？答案取决于监管规定、市场准入成本、数据工具、教育和支持。
监管安全和账户结构
- 寻找受美国商品期货交易委员会和国家期货协会监督的期货经纪商和期货平台
- 寻找使用独立资金的公司，并明确披露保证金使用风险参数以及余额低于维持水平时的清算政策
- 确认公司是否为 FCM 介绍经纪人，或通过具有健全风险管理的公认 FCM 进行清算
市场准入和多种资产类别
- 选择一个提供多种资产类别的期货交易平台，这样您就可以学习股票指数、原油、金属利率、农产品合约和加密货币期货的知识。
- 对大多数交易者而言，CME 集团产品的覆盖范围至关重要，包括微型合约、迷你合约和标准合约
- 如果您计划交易比特币期货或以太坊合约，请核实是否可以在 CME Group 进行受监管的加密货币期货交易，以及是否可以在允许的非美国加密货币交易所进行加密货币衍生品交易。
透明的定价交换费和低成本
- 比较每份合约的佣金、交易所费用、清算费用以及期货平台收取的任何月费
- 评估市场数据订阅情况，以获取实时市场数据、市场深度和各场所的历史市场数据
- 活跃交易者层级和交易量折扣对高交易量交易者很重要，但初学者仍应了解成本对交易策略的影响
市场数据质量和研究
- 低延迟的实时数据和准确的市场深度有助于在快速波动的市场中执行交易
- 历史数据对于回溯测试期货策略和构建定制策略至关重要
- 市场研究工具新闻日历以及 CME Group 公告等来源和雅虎财经等渠道的链接有助于了解市场动向的来龙去脉
交易工具和高级功能
- 可定制的图表指标绘制工具和自动化友好型执行工具为新交易员提供了晋升空间
- 寻找括号订单，一键进入 OCO 和内置风险工具，可强制执行止损、盈利目标和风险参数
- 支持交易算法 API 和附加生态系统，使自主交易者能够从手动交易发展到半自动交易
初学者的保证金要求和产品规模
- 了解期货经纪商使用的初始保证金、维持保证金和任何盘中保证金政策
- 与电子迷你合约或标准合约相比，微型合约的名义规模较小，保证金要求较低，是有用的训练轮
- 大小合适的合约有助于在您学习交易时控制损失
入职教育和支持
- 纸质交易模拟器 视频课程 网络研讨会和即时聊天支持帮助新经纪商账户持有人快速提高交易水平
- 查看清晰的平台导览，了解如何设置警报、查看市场深度、管理订单和实时跟踪保证金使用情况
初学者考虑的期货交易平台类型
没有单一的最佳平台，但存在满足不同需求的类别 以下是常见的平台类型及其适合首次期货交易者的情况
多种资产类别的一体化在线经纪商
一些在线经纪商在同一界面上提供股票、期权、期货和其他投资服务。由于市场数据、账户文件和税表都在一个地方，因此综合经纪体验可以简化您的生活。许多在线经纪商还提供期权交易和现金管理，以及期货，这样您就可以逐步建立一个多样化的计划。
Interactive Brokers 是众所周知的一体化经纪商典范，通过 Interactive Brokers 期货接入全球市场，该平台提供先进的工具、广泛的市场覆盖范围和市场数据订阅。
具有深度工具集的期货中心平台
专用期货平台强调执行工具和高级功能，如基于阶梯交易的市场深度显示和算法订单类型 TradeStation 期货就是一个非常注重交易工具的例子 可定制的图表和建立定制策略或交易算法的能力 自导型交易者喜欢快速执行深度账本，并能使用历史数据测试交易策略，然后使用内置风险工具进行部署。
提供期货产品的加密货币交易所和比特币交易所
加密货币交易所和比特币交易所提供 BTC 和 ETH 等资产的永久期货掉期和定期期货，全天候提供深度流动性，订单簿每个工作日和周末都会刷新，因为加密货币市场是全天候的。
然而，司法管辖仍然至关重要，许多全球加密货币交易所都限制美国居民，或要求采取特定的合规步骤。 一些加密货币平台提供做市商定价，并有交易量折扣，同时对高级数据馈送收取月费。交易者必须仔细评估交易所费用、保证金要求、融资利率、清算引擎和风险参数，因为快速波动的市场可能是无情的，一些交易场所可能会出现自动去杠杆化。
受监管的替代方案包括通过注册期货经纪商提供的 CME 集团比特币期货微型比特币期货和以太币合约。
专业介绍经纪人和期货结算商
有些公司几乎只专注于期货，它们与大型清算所合作，提供量身定制的支持 透明的交易所费用和一系列专业级平台 如果您想要一个强调性能和稳定性的纯期货平台，这条路可能适合您 这些公司通常提供有关初始保证金、维持保证金和产品风险概况的详细教育，以确保交易者从知情的风险管理开始
开始期货交易前需要了解的成本和定价结构
除了盈亏之外，期货交易还涉及多个成本要素 了解每个要素可确保适合初学者的最佳期货交易平台在您的交易经验增长时保持成本效益
交易费和结算费
- 期货经纪商或平台按合约方收取的佣金
- 芝加哥商品交易所集团等交易场所对微型合约、迷你合约和标准合约收取的交易所费用有时不同
- 信息交换所收取的处理和风险管理费用
市场数据订阅费和平台月租费
- 实时市场数据成本可能因交易所和数据级别（如账面顶部与全市场深度）而异
- 专业与非专业身份改变了许多交易所的定价
- 有些平台对高级软件的高级功能或专业指标收取月费
需要审查的其他费用
- 最低闲置路由费 取消共同定位或使用特殊应用程序接口的交易商的替换费或额外连接服务
- 经纪账户附带的取款费用或银行费用，特别是非美元电汇的费用
成本对交易策略的影响
针对日内小幅剥头皮的简单交易策略在很大程度上依赖于低成本 每个工作日交易次数较少的波段交易策略对每份合约定价的敏感度较低 比较您计划交易的每种产品的所有往返成本 首先考虑微型合约，因为名义规模较小可降低滑点风险和风险参数压力
初学者常用的期货产品
选择合适大小的合约与选择合适的期货交易平台同样重要。最适合初学者的期货是那些流动性高、保证金要求低、基本面简单明了的期货。
CME 集团的微型合约
- Micro E mini S and P 500 符号 MES 跟踪美国大型股票指数，其规模仅为 e mini ES 合约的十分之一
- 微型 E mini 纳斯达克 100 指数符号 MNQ 以十分之一 E mini 的规模再次提供技术重型股票指数的风险敞口
- 微型比特币期货符号 MBT 通过受监管的期货市场提供加密货币风险敞口，无需加密货币交易所托管
- 与标准合约相比，微型 WTI 原油符号 MCL 能以较少的保证金获取原油价格变动信息
这些微型期货让大多数交易者了解订单输入风险限制和市场走势，同时通过适当的止损位置控制潜在损失。
E 下一步的小型合同
- E mini S and P 500 ES 和 E mini Nasdaq 100 NQ 与许多小型产品相比，流动性更强，点差更小
- E 迷你合约要求更高的初始保证金，并且由于勾值较大，决策速度更快
经验丰富后签订标准合同
- 全尺寸原油黄金或 10 年期国债期货等标准合约具有机构规模，需要高级风险管理
比特币交易所的加密货币期货和永续期货
- BTC 和 ETH 的永续期货提供 7 天 24 小时的访问权限，并在多头和空头之间持续支付资金
- 这些产品提供实时数据密集订单簿和激进杠杆，但初学者应降低杠杆，并使用严格的风险参数
帮助初学者的核心平台功能
订单输入和执行工具
- 市场深度阶梯可让您查看市场深度当前价格和休息订单，以提高成交率
- 括号订单自动设置止损和盈利目标，以执行有纪律的退出操作
- OCO 逻辑确保一个出口取消另一个出口，防止重复填充
风险控制和防护栏
- 每日亏损限制，一旦触及就会停止交易，保护初学者免受情绪化决策的影响
- 交易前风险检查仓位限制和保证金检查，确认您的账户能够处理交易
- 追缴保证金或账户余额下降到维持水平时发出警报，帮助您及早采取行动
制图和研究
- 可定制的图表，具有多个时间框架和指标，支持多种期货策略
- 新闻提要 市场研究和经济日历有助于预测市场动向
- 历史市场数据支持研究过去的价格行为和测试交易算法
教育和实践环境
- 纸质交易账户可反映实时数据，因此交易者可在投入资金前安全地开始交易并积累交易经验
- 平台导览展示如何利用市场深度执行交易和管理订单
建立适合初学者的期货策略
从小事做起，注重过程
- 开始使用 MES 或 MNQ 等流动性股票指数的微型合约进行期货交易
- 交易一份合约，直到您的流程证明是一致的，包括入场触发器、出场逻辑和风险管理
- 使用书面交易计划，说明何时进场，在何处设置止损点，以及如何确认交易设置
学习市场结构的简单交易策略
- 突破策略 在前一日高点上方买入，或在低点下方卖出，并预先设定止损点和目标位
- 回调策略，在回调至移动平均线后加入趋势，在结构下方设置风险上限
- 均值回复策略淡化 VWAP 或关键波段附近的扩展走势，并严格控制风险参数
利用历史数据对每种方法进行回溯测试，然后在模拟器中进行正向测试，以研究从平静时段到快速波动市场等不同市场环境下的策略表现
让你在游戏中保持优势的风险管理规则
- 每次交易只需承担账户固定比例的小额风险，因此一次亏损不会对账户造成威胁
- 使用硬止损，绝不扩大止损范围，并遵守每日亏损限制
- 避免在重大宏观数据发布前后进行交易，除非您的交易计划是针对高波动性制定的
使用实时和历史市场数据
- 研究市场深度、时间和销售情况，以了解流动性洼地和潜在滑点
- 在会议开始前，利用市场研究来确定对股票指数、原油或加密货币期货的预期
- 在收盘后利用历史市场数据回顾会话，以完善您的交易算法和自定义策略
准备就绪时实现自动化
- 手动规则一致后，使用平台应用程序接口或内置策略生成器对其进行编码
- 在部署实时交易前，先运行纸面交易并查看执行日志
- 保持自动化简单，进入退出和风险逻辑比复杂信号更重要
按交易者情况进行平台比较
希望获得广泛市场准入和低成本的初学者
- 关注 Interactive Brokers 等一体化经纪商，通过 Interactive Brokers 期货进入全球市场，享受低佣金和数量折扣，促进增长。
- 尽管您可能需要为高级市场深度或历史市场数据层级付费，但仍可期待强大的市场数据选项
- 跨资产类别的大型产品目录支持从微型合约到电子迷你再到期权交易和其他投资的发展
自我指导的交易员确定工具和执行的优先次序
- TradeStation 期货等平台注重交易工具、可定制的图表算法支持和执行速度
- 非常适合计划利用历史数据和回溯测试反复推敲交易策略的活跃交易者配置文件
加密货币第一交易商
- 比特币交易所和加密货币交易所提供永久期货，具有细粒度订单簿和全天候流动性
- 检查交易所费用、融资利率机制和风险引擎，并考虑通过期货经纪商从受监管的 CME Group 加密货币期货入手，以明确保证金要求
开设新经纪账户和准备交易的实用步骤
开户清单
- 完成期货经纪商或在线经纪商的新经纪账户申请，并选择期货平台前端
- 选择您计划交易的期货市场，然后选择市场数据订阅以获取实时数据和市场深度
- 批准后为账户注资 验证银行链接并确认基础货币
平台设置和试运行
- 安装交易平台 为股票指数、原油和加密货币期货（如支持）设置观察列表
- 配置具有一致时间框架的图表，并添加与您的交易策略相一致的指标
- 设置默认订单大小、止损目标和风险参数，防止在快速波动的市场中出现错误
第一周练习计划
- 在实盘交易时间进行纸面交易，建立执行交易和处理订单修改的肌肉记忆
- 记录扣除兑换费和佣金后的假设业绩，以评估优势
- 只有在遵守规则的情况下，经过三到五个模拟绿色日后，才能过渡到实际微型合同
管理保证金使用和头寸大小
了解您的数字
- 初始保证金 开仓所需的最低资本
- 维持保证金，即一旦建立头寸，保持头寸开放的最低保证金
- 日内保证金 有些经纪商提供较低的日内保证金，但初学者应谨慎确定规模
初学者的尺寸规则
- 使用一份微型合约，直到您的平均胜率和平均输赢稳定为止
- 如果您要扩大规模，在考虑 e mini 合同之前，请先购买两台微型机。
- 绝不允许单笔交易的风险超过账户净值的一小部分
如果您的账户余额低于维持费，会发生什么情况？
- 您可能会收到追加保证金通知，或者您的经纪人可能会自动清算头寸
- 设置主动警报，保持现金缓冲，避免被迫清算
市场数据级别及其重要性
书顶与全深度
- 本书顶部显示了最佳买入价、卖出价和最后一笔交易，对许多初学者很有用
- 账面深度显示多个价格水平和静止流动性，有助于完善入场和出场
历史数据访问
- 日内刻度线和柱状图数据为短期设置的回溯测试提供动力
- 更长期的历史市场数据有助于评估不同时期的战略，包括危机和低波动期
市场研究集成
- 整合日历事件新闻来源和研究摘要的平台有助于根据宏观背景调整交易
- 雅虎财经等公共资源与 CME 集团的交易所研究相结合，可为每日预习提供支持
执行质量和进度控制
精确订购类型
- 限价订单控制价格，但有错过成交的风险
- 止损限价和止损市价订单管理突破入口和风险出口
- 冰山订单和保留订单是先进的工具，可帮助有经验的交易者隐藏交易规模。
路线和平台稳定性
- 在波动较大的开盘期间寻求期货平台的稳定性，以减少拒收次数
- 监控各时段的填充质量，确保您的平台达到预期目标
风险披露和对新期货交易者的期望
期货交易涉及巨大风险，并不适合所有投资者 杠杆作用会放大收益和损失 大多数合约具有高度流动性，但快速的市场可能会出现跳空缺口和绕过止损点 拥有书面流程并使用内置风险工具，可降低出现重大错误的几率 最好的平台是您能在压力下完美操作的平台，其成本与您的风格一致，并提供从基本工具到高级工具的简洁路径，而不会过早地强求复杂性
按产品和交易商类型分列的用例
用于日常盘中交易的股票指数
- Micro E mini S and P 500 和 Micro E mini Nasdaq 100 提供稳定的流动性、可预测的每日节奏和清晰的交易水平
- 大多数交易者从这里开始学习执行
接触能源的原油
- 原油期货波动剧烈，库存报告前后走势良好
- 从 Micro WTI 开始，降低股票价值风险
全天候市场的加密货币期货
- 加密货币期货在全球会议期间提供全天候交易和强劲的流动性
- 如果您偏好标准化保证金要求和中央清算，可考虑通过期货经纪商签订受监管的 CME 微型比特币合约
为初学者确定最佳期货交易平台的清单
- 受商品期货交易委员会监管，风险管理措施有力
- 访问多个资产类别，包括股票指数、原油和加密货币期货
- 透明的兑换费用、低廉的成本和清晰的佣金表，以及促进增长的批量折扣
- 实时数据市场深度和历史数据，可灵活订阅市场数据
- 可定制的图表执行工具支架订单和内置风险工具
- 纸张交易的全面教育和及时的客户支持
- 在准备就绪时，进入高级功能交易算法和期权交易之路
初学者可比较的平台功能示例
需要评估的 Interactive Brokers 期货功能
- 全球市场覆盖面广，佣金具有竞争力
- 强大的市场数据选项，包括深度和历史市场数据
- 当您超越基础知识时，为自定义策略和交易算法提供 API
评估TradeStation期货功能
- 先进的图表策略构建工具和自动执行工具，适用于自主交易者
- 模拟交易，用历史数据检验想法
- 以活跃交易者为导向的技术，可随着交易经验的增长而扩展
需要评估的加密货币交易所期货领域
- 辖区限制 KYC 要求和监管态势
- 做市商费用 筹资率规则和清算引擎
- 极端条件下的风险控制仓位限制和保障措施
初学者常见的错误以及如何避免这些错误
提前扩大职位规模
- 解决方案 使用微型合约，坚持一手，并确定每笔交易的风险
忽略成本和兑换费用
- 解决方案跟踪所有往返成本，确保您的边缘清除佣金和费用
没有程序的交易
- 解决方案 撰写交易计划，并通过截图和笔记进行每日审查
战略转换太快
- 解决方案 给策略一个公平的样本量，并使用历史市场数据来验证假设
低估事件风险
- 解决方案 建立一个关键事件日历，如果您的设置不能考虑到增加的波动性，则缩小规模或靠边站
逐步进行第一笔真实期货交易
- 开立新的经纪账户并为其提供资金，获得期货许可
- 为您计划交易的合约激活市场数据订阅
- 设置图表观察列表和订单预设，并设置括号止损点和目标点
- 进行三至五天的纸面交易，以测试订单的进入和退出
- 只在一天中的最佳交易时间进行单个微型合约的实时交易
- 记录扣除兑换费和佣金后的结果，并在每次会议后进行审查
何时考虑扩大规模和增加功能
绩效和流程里程碑
- 在至少 20 至 30 笔交易中始终如一地执行交易，并遵守止损点和交易目标
- 付出代价后的积极预期和输赢期间的稳定情绪控制
增加市场和工具
- 如果适合您的日常工作，可添加另一种微型产品，使其多样化
- 考虑对条目或警报进行有限的自动化，以缩短反应时间
- 如果您的平台支持多种资产类别，探索用于对冲的期权交易叠加功能
常见问题
期货交易最简单的平台是什么？
最容易进行期货交易的平台是您可以放心操作的平台，它成本低、实时市场数据可靠、订单输入清晰、内置风险工具强大。对于许多初学者来说，具有直观图表和括号订单的一体化在线经纪商是一个舒适的开始，因为教育支持和多种资产类别可以在一个登录下进行。如果您计划专注于加密货币期货，用户友好的比特币交易所具有透明的交易所费用和保守的杠杆率，您可以使用，但一定要检查监管市场深度和保证金要求。
对于初学者来说，最容易交易的期货是什么？
E mini S and P 500 和 Micro E mini Nasdaq 100 结合了价差小、流动性强和较小的刻度值，有助于在学习的同时限制损失 许多初学者还测试 Micro WTI 原油以接触能源，以及 Micro 比特币期货以在受监管的环境中体验加密货币市场 E mini 和标准合约提供更大的规模，但需要更多的交易经验和更高的初始保证金 始终保守地确定头寸规模，并使用预先确定止损点和目标的包围式订单
我可以用 $100 进行期货交易吗？
使用 $100 进行期货交易通常不切实际，因为即使是小额合约的初始保证金通常也需要更多资金 维持保证金和潜在的缩水需要缓冲，以避免被迫清算 一些经纪商为小额余额提供日内保证金，但初学者应避免使用超高杠杆 更现实的计划是储蓄足够的资金，以满足一份小额合约的初始保证金，为波动性保持安全缓冲，并支付实时数据或月费，这样您的策略就有了喘息的空间
$5000 是否足以进行期货交易？
是的，如果您专注于微型合约并严格管理风险，$5000 就足以进行初学者规模的期货交易。 关键是每笔交易的风险仅占资本的一小部分，避免在大规模交易中出现高风险事件，并在扩大规模之前建立一致性。