美国最佳加密货币期货交易所：顶级平台、费用、流动性以及如何选择

寻找美国最好的加密货币期货交易所并不像寻找高杠杆率和华而不实的移动应用程序那么简单。由于美国的加密货币衍生品处于联邦监管之下，因此您需要一个交易平台，既能兼顾监管合规性、深度流动性、有竞争力的定价和先进的交易工具，又能保护您免受重大风险。本指南解释了美国交易者可以在哪里交易期货和永久合约，美国期货市场与离岸加密衍生品交易所有何不同，以及如何评估适合您交易策略的高性能平台。.

如果您是一位经验丰富的交易者，希望交易与比特币或以太坊等标的资产挂钩的期货，那么了解美国指定合约市场与离岸衍生品交易所之间的区别至关重要。虽然许多主要交易所都在宣传超低费用、高杠杆率和永久掉期，但国家限制往往意味着美国投资者无法使用这些产品。下面，您将看到符合美国监管标准的期货交易选项的清晰地图、需要比较的主要功能，以及帮助您在动荡的加密货币市场中保持领先的实用步骤。.

美国最佳加密货币期货交易所 “的真正含义

在美国，加密货币衍生品和期货合约属于旨在保护投资者和确保市场诚信的监管框架。这意味着您在选择交易所时，与其说要找到 100 倍杠杆的交易所，不如说要找到能提供 100 倍杠杆的交易平台：

• 通过美国指定的合约市场以及在美国商品期货交易委员会（CFTC）和美国国家期货协会（NFA）注册，遵守监管规定
• 多价位的深度流动性和高流动性，支持大订单和严格的价差
• 具有竞争力的定价和透明的收费结构，包括承购费和交易所佣金
• 先进的交易工具、风险管理功能和闪电般的执行速度
• 通过台式机和移动应用程序访问，使用 TradingView 图表或类似图表进行技术分析
• 稳健的清算和风险瀑布，而不是不透明的保险基金机制

由于离岸加密衍生品交易所通常提供永续期货和硬币保证金期货，因此美国交易者通常可以获得有日期的期货合约或完全受监管的较小规模产品。您仍然可以在为美国投资者服务的主要交易所中获得深度市场，但通常没有非美国平台特有的永久合约和高杠杆。.

加密货币期货、永续币和衍生品合约详解

加密货币期货是一种衍生品合约，允许交易者做多或做空比特币等标的资产的价格，而无需持有该资产本身。期货市场让您可以交易上涨和下跌市场的价格走势，从而实现套期保值和投机。衍生品交易涉及杠杆作用，您需要缴纳初始保证金，以控制更大的名义头寸。虽然杠杆提高了资本效率，但如果交易走势对你不利，它也会带来清算风险。.

您在交易加密货币衍生品时会遇到的关键术语包括

• 标的资产：合约的参考工具，如 BTC 或 ETH
• 期货合约：有固定到期日和标准尺寸的有期票据
• 永久合同或永久掉期：没有到期日的期货，常见于境外，一般不在美国监管的场所提供
• 初始保证金：开立杠杆头寸所需的抵押品
• 维持保证金：维持头寸的最低抵押金
• 清算：如果保证金低于维持阈值，则强制平仓
• 未平仓合约：未平仓合约总数：未平仓合约总数，衡量市场参与度和流动性的关键指标
• 交易所佣金和接盘人费用：交易所或经纪人为执行订单而收取的费用

在美国市场上，风险瀑布和信息交换所模式旨在通过互助和管理违约风险来保护交易社区。这与离岸加密衍生品交易所模式中典型的保险基金机制不同。机构交易者通常更喜欢美国模式，因为它具有透明度和监管监督，尽管它可能会带来较低的杠杆率和更严格的风险控制。.

监管如何塑造美国加密衍生品

美国期货市场由商品期货交易委员会（CFTC）和国家期货协会（NFA）监管。符合美国标准的衍生品交易所必须满足市场监督、资本充足性和客户保护方面的严格要求。这与在离岸平台上进行永续期货交易的体验不同。以下是几个例子，说明监管合规性如何影响您的选择：

• 永续期货和永续掉期通常不在为零售客户服务的美国交易所上市
• 大多数美国产品都是标准化期货，有明确的到期日和规定的合约规格
• 杠杆水平受到保证金规则和风险模型的限制，而不是促销优惠的限制
• 您通常通过期货经纪商或综合经纪商渠道解决方案进入这些市场

如果你看到一家衍生品交易所宣传高杠杆、硬币保证金期货和广泛的另类币资产覆盖范围，那么它很有可能是在国家限制下运营，将美国客户排除在外。主要交易所为不同地区设立独立实体的做法很常见。例如，Payward Europe Digital Solutions 在选定的欧洲司法管辖区为以下客户提供服务 克拉肯, 一些欧洲交易所在塞浦路斯证券交易委员会（塞浦路斯证券监管机构）的监管下运营。这些都是合法的安排，但它们不同于适用于为美国交易者服务的最佳加密衍生品交易所的规则。.

符合美国标准的顶级加密货币期货交易场所

以下是一些知名的美国合规期权，它们结合了深度流动性、高级功能和机构级基础设施。这些期权适合有经验的交易者，他们既想进行期货交易，又想优先考虑监管保障、有竞争力的价格和执行质量。.

通过期货经纪商了解芝加哥商品交易所集团

CME Group 是美国领先的比特币和以太币期货交易场所。它列出了标准合约以及微型比特币和微型以太币期货，允许交易者根据自己的风险承受能力和初始投资调整头寸规模。由于 CME 通过中央对手方进行清算，因此对于寻求高流动性和大量未平仓合约的成熟市场结构的机构交易商和专业交易商来说，它是一个可靠的选择。.

通过经纪商在 CME 上交易美国加密货币期货的主要特点：

• 标准化 BTC 和 ETH 合约的深度流动性和高流动性
• 未平仓合约强劲，机构和套期保值者大量参与
• 价差小、订单量大，定价具有竞争力
• 高级交易工具（视经纪商而定），包括 TradingView 图表、包围式订单和多腿策略
• 通过您的期货佣金商，在高性能平台上以闪电般的速度执行交易
• 透明的收费结构，分为交易所佣金和经纪人佣金
• 通过初始保证金、维持保证金和交易所级风险瀑布进行风险管理

适合人群经验丰富的交易员、机构交易员以及优先考虑深度流动性、合规性和可靠执行的投资者。如果您想用雄厚的资金进行期货交易，CME 是在美国运营的最佳加密衍生品交易所之一。缺点是，与离岸永续期货相比，杠杆率比较保守，产品范围集中在主要资产上，而不是广泛覆盖小型币的资产。.

Coinbase 衍生品交易所和 Coinbase 高级版

Coinbase Coinbase Advanced 是一家受美国商品期货交易委员会监管的指定合约市场，交易纳米比特币和纳米以太币期货等较小规模的产品。通过 Coinbase Advanced 和综合 FCM 关系，符合条件的美国客户可以在熟悉的加密货币交易平台上进行期货交易。这种模式使衍生品交易更贴近加密货币原生体验，同时又符合美国的衍生品交易规则。.

主要功能

• 为符合条件的美国交易商提供受监管的加密货币期货服务
• 具有先进交易工具和风险控制功能的移动应用程序和网络平台
• 透明的收费结构，明确收取者和制作者的费用
• 针对加密货币市场波动性进行优化的高性能平台设计
• 支持小规模合同的实践策略，简化学习曲线

适合人群希望在一个平台上获得现货交易和衍生品交易一体化加密体验的散户和专业交易者。虽然杠杆率低于离岸永久合约，但简化的工作流程、有竞争力的价格和美国监管合规性，使 Coinbase 成为希望在熟悉的品牌下进行期货交易的美国交易者的可靠选择。.

Cboe Digital

Cboe Digital 的前身是 ErisX，提供受美国监管的加密货币现货和期货市场，包括为某些参与者提供保证金期货。其目标客户是机构和专业交易者，风险框架与传统衍生品类似。市场深度持续增长，该平台受益于 Cboe 更广泛的交易所技术和合规文化。.

主要功能

• 美国监管的衍生品交易所，规则透明
• 在传统市场基础设施的支持下，流动性和公开兴趣不断增长
• 专为机构交易员设计的先进工具和连接性
• 具有竞争力的收费结构和明确的交易所佣金表

适合人群重视深度连接性、监管清晰度以及与整个 Cboe 生态系统中其他工具整合的专业交易商和机构。对于在保守风险框架内寻求资本效率的投资者而言，Cboe Digital 是一个可靠的选择。.

受欢迎的全球加密衍生品交易所和美国访问权限

许多交易商听说过 Binance 期货、Bybit、OKX、Bitget 和 Deribit。这些主要交易所通常具有永续期货、硬币保证金期货、高杠杆和超低费用等特点。它们提供交叉和隔离保证金、复杂的风险管理仪表板和大型交易社区等高级功能。不过，由于国家限制，美国居民一般不能在这些平台上进行交易。.

如果你在美国，可以从以下几个方面来考虑这些加密货币衍生品交易所：

• Binance Futures 为非美国用户提供永久掉期和广泛的永久合约覆盖范围，但不对美国居民开放。
• 比特 和 OKX 提供广泛的资产覆盖范围和先进的交易工具，但限制美国的访问权限
• Kraken 在美国运营着一个强大的现货交易平台，而 Kraken 期货通常通过 Payward Europe Digital Solutions 等独立实体向非美国居民提供。
• Deribit 专注于期权和期货，在海外具有很强的流动性，但不面向美国客户

如果您身在美国或者是美国人，那么最好的美国加密货币期货交易所就是符合严格监管标准的交易所。您仍然可以交易加密货币期货，但通常是在受美国监管的衍生品交易所或通过经批准的经纪商渠道进行交易，而不是在宣传高杠杆和永久掉期的离岸平台上进行交易。.

费用、接受者成本和交易委员会

您在衍生品交易中的净收益在很大程度上取决于费用和执行质量。在美国监管的期货市场，费用结构比许多离岸加密货币衍生品交易所更加清晰。请考虑以下几点：

• 交易所佣金：交易所对每份合约收取的标准费用
• 接受者费用和制造者费用：根据场地的不同，您可能需要为移除或增加流动性支付不同的费用
• 经纪人佣金：如果您通过期货经纪商进行期货交易，您的经纪商可能会按合约收取费用
• 市场数据费用：根据平台和数据包的不同，您可能需要支付额外费用

对于 CME 合约，总成本包括交易所费用、NFA 费用和经纪人佣金。Coinbase Derivatives 和 Cboe Digital 公布了分级定价和清算人费用的收费表。选择与您的交易量相匹配的交易平台，因为每份合约费用的微小差异都会对主动策略产生重大影响。.

期货市场的风险管理和交易策略

杠杆作用是双向的。期货交易可以放大收益，但也会放大损失。建立一个尊重自己风险承受能力的交易策略，并使用先进的功能来保护下跌。实用步骤包括

• 头寸大小：将名义风险限制在资本的一小部分
• 初始保证金规划：存入高于最低初始保证金的资金，以降低清算风险
• 止损单和警报：使用条件订单，在市场条件发生变化时快速退出
• 对冲：考虑在高波动期抵消头寸
• 实践策略：在小型或微型合同上进行测试，以便在扩大规模前完善进入和退出策略
• 实现工具多样化：将现货交易与衍生工具相结合，塑造风险敞口

由于加密货币市场可能出现快速的价格波动，即使是最好的加密货币衍生品交易所也无法为您规避重大风险。制定风险管理计划时要考虑到突然出现的缺口和流动性空洞，避免过度依赖杠杆。目标是生存足够长的时间，让你的优势发挥出来。.

根据个人资料选择合适的平台

最适合您的美国加密货币期货交易所取决于您的目标、资金和经验水平。.

• 机构交易者：优先考虑深度流动性、未平仓合约和高级工具。CME 通过经纪商或 Cboe Digital 提供强大的市场结构、连接性和合规性
• 专业交易者和经验丰富的交易者：寻求高性能平台、有竞争力的价格和强大的风险工具。Coinbase Derivatives 可为符合条件的美国用户提供现货和期货综合接入，工作流程更简单
• 活跃的散户投资者：选择合约规模小、费用结构清晰、界面友好的平台。微型合约和纳米合约让您以更低的初始投资和更宽松的头寸规模进行期货交易。

如果你渴望永续期货和硬币保证金期货，请记住这些通常都是境外提供的。在美国，你会发现有日期的期货、明确的保证金规则以及旨在保护交易群体的风险瀑布。虽然这可能意味着较低的最大杠杆率，但它也鼓励围绕风险管理和策略制定更好的纪律。.

分步走：如何在美国开始加密货币期货交易

使用此简单流程，开始使用符合美国标准的衍生品交易所：

• 确认资格：了解国家限制，以及作为美国人是否有资格使用加密货币衍生品
• 选择交易场所：根据您的需求在 CME（通过期货经纪商）、Coinbase Derivatives 或 Cboe Digital 之间做出选择
• 加入并存入资金：完成 KYC、链接银行账户并存入资金以满足初始保证金要求
• 选择合约大小：从微型或纳米级合约开始，以较小的风险在实时市场条件下练习策略
• 设置风险规则：定义最大杠杆率、每笔交易损失限额、每日止损，并使用只减不增或有条件订单
• 评估流动性：在扩大规模前检查未平仓合约、日成交量和订单深度
• 审查费用：了解承购人费用、交易所佣金和任何经纪人费用
• 迭代：根据实际结果和当前市场条件调整交易策略

需要了解的高级功能

即使你喜欢简单的界面，先进的交易工具也能让你的交易与众不同。寻找

• TradingView 图表或用于技术分析的高级图表
• 控制风险管理的有条件订单、OCO 支架和只减不增订单
• 在规定限额内提高资本效率的投资组合保证金或交叉保证金框架
• 为算法交易提供 API 访问和低延迟连接
• 功能强大的报告、税务导出和分析功能，用于绩效审查

由于衍生品交易具有时间敏感性，因此具有闪电般执行速度的高性能平台可帮助您驾驭剧烈的价格波动。结合高流动性和有竞争力的价格，这些先进功能让您能够以专业的工作流程进行期货交易。.

永续期货的优势

永续合约或永续掉期是离岸加密货币衍生品的主打产品。它们通过融资机制而不是到期日来跟踪标的资产。虽然它们受到寻求持续风险敞口和灵活性的交易者的欢迎，但由于监管限制，受美国监管的交易所很少列出面向零售的永续期货。.

如果您看到向美国居民推销永续期货，请暂停并核实该平台的监管状态。美国 最佳加密货币交易所 在美国进行衍生品交易的期货公司将对其许可证和客户资格坦诚相告。一般来说，在美国进行期货交易，需要标准化的合约、健全的清算和有据可查的保证金规则，而不是永久掉期和硬币保证金期货。.

现货交易与期货交易

许多美国交易者将现货交易与衍生品交易相结合。现货交易可以让您充分接触相关资产，没有清算风险，但会占用资金。相比之下，期货允许您通过缴纳初始保证金来提高资本效率，使您能够以较少的前期资本进行套期保值或投机。不过，期货也有很大的风险，包括在波动时可能迅速亏损。.

平衡的方法可能包括持有核心现货敞口，同时使用衍生品进行短期对冲或定向交易。这种策略有助于您参与加密货币行业的长期增长，同时通过期货市场管理短期价格冲击。.

评估流动性、执行力和可靠性

对于美国交易者而言，最好的美国加密货币期货交易所应具有可观察的流动性指标和良好的正常运行时间记录。考虑一下

• 上市合约的未平仓合约和日交易量
• 快速市场期间的报价点差和订单深度
• 高波动事件期间的历史稳定性
• 明确波动激增时的保证金变化
• 支持您可能需要的其他工具，如现货交易或法币上线

在市场下跌期间，执行质量更为重要。具有可靠风险控制的高性能平台可帮助您避免滑点和清算风险，尤其是当您扩大头寸规模时。.

合规、安全和保管方面的考虑因素

在评估费用结构和高级功能时，不要忽视合规性和托管。美国合规市场通过受监管的清算所和强有力的监控优先保护客户。如果您使用经纪商访问 CME 或 Cboe Digital，您的资金和头寸将根据完善的期货规则进行管理。如果您使用的是与衍生品交易所连接的加密货币优先平台，请确认如何持有抵押品以及如何处理追加保证金。.

对于非美国平台，请审查司法监督。一些实体在欧洲监管机构（如塞浦路斯证券交易委员会）的监管下运营，而另一些实体则在定制的国际制度下运营。当国家限制适用时，美国客户应避免通过不合规的实体进行交易，即使是受到高杠杆和超低费用的诱惑。.

候选名单关键功能核对表

• 遵守美国法规，披露透明信息
• 深度流动性、高流动性和不断增长的公开兴趣
• 先进的交易工具、TradingView 图表和复杂的订单类型
• 用于随时随地监控和管理的移动应用程序
• 有竞争力的定价、尽可能低的费用和明确的收费标准
• 与您的交易策略和风险承受能力相匹配的风险管理功能
• 平台可靠性高，执行速度快，正常运行时间长
• 为初学者和专业交易者提供支持，并提供明确的重大风险教育

谁赢得了 “美国最佳加密货币期货交易所 ”称号

对于每个交易者来说，没有唯一的赢家。对于需要深度流动性池的机构交易者和专业人士来说，通过关系良好的期货经纪商进行的 CME 交易因其市场深度和监管清晰度而难以匹敌。对于活跃的散户和跨界加密货币投资者来说，他们需要熟悉的界面和集成的现货交易，通过 Coinbase Advanced 进行的 Coinbase 衍生品交易提供了更统一的体验和更小的合约规模，使其更容易实践策略。对于连接性和机构式工作流程，Cboe Digital 提供了另一条具有强大市场结构的途径。.

最终，最好的美国加密货币期货交易所将是既符合您的目标、工具和首选工作流程，又能让您遵守美国规则的交易所。如果您需要永续期货、硬币保证金期货或极高的杠杆率，那么您很可能会选择离岸交易所，但由于国家限制，这些交易所并不为美国人服务。请仔细权衡利弊，并记住，即使在最强大的平台上，衍生品交易也存在重大风险。.

常见问题

美国最好的期货交易平台是什么？

最佳平台取决于您的情况。对于深度流动性和机构级基础设施而言，通过优质期货经纪商访问 CME 集团是最佳选择。它提供标准化的比特币和以太币合约，包括微型产品，具有强大的未平仓合约和稳健的清算功能。如果您想要一个加密原生界面，并为符合条件的美国用户提供现货和衍生品集成访问，那么与 Coinbase Derivatives 连接的 Coinbase Advanced 是一个实用的选择，它具有有竞争力的价格和完善的移动应用程序。需要交易所连接和传统风险框架的专业交易者可能更喜欢 Cboe Digital。您应该在流动性、费用结构、高级工具和监管合规性之间做出权衡。.

什么是最适合美国的加密货币交易所？

在衍生品交易方面，重点关注受美国监管的交易场所。通过经纪商进行的 CME 通常是专业交易者的首选，因为它具有深度流动性和强大的市场结构。Coinbase Advanced 是散户和跨界加密货币投资者的可靠选择，他们希望在一个地方管理现货交易和期货，拥有熟悉的界面和透明的承兑人费用。对于希望拥有面向机构的传统交易所和清算环境的参与者来说，Cboe Digital 是一个极具竞争力的选择。请务必确认平台或经纪商是否支持您所需的工具，您是否符合资格要求，以及交易所是否按照美国规则运营。.

我可以在哪个交易所交易加密货币期货？

在美国，您可以在受美国监管的市场上交易加密货币期货，例如通过期货经纪商在 CME Group、通过 Coinbase Advanced（面向合格用户）在 Coinbase Derivatives 以及面向合格参与者在 Cboe Digital（面向合格参与者）进行交易。这些交易场所提供受监管的加密货币衍生品，具有明确的保证金规则和标准合约规格。境外交易所，如 Binance Futures、Bybit 和 OKX 这些平台列出了永久掉期和硬币保证金期货，但由于国家限制，它们通常限制美国用户。选择受监管的美国平台，以确保合规和透明的保护。.

我可以在美国进行期货交易吗？

可以。美国居民可以通过受监管的交易所和经批准的经纪人进行期货交易，包括与加密货币挂钩的期货。您必须符合资格标准，完成 KYC 并了解风险。可用产品通常是标准化期货而非永久合约，保证金和杠杆受交易所和结算所规则的制约。虽然您可能找不到海外宣传的高杠杆率和超低费用，但美国的交易场所提供深度流动性、风险管理监督和旨在保护交易社区的稳定框架。.