期货交易的最佳经纪商：如何选择值得信赖的期货经纪商和平台

期货交易为交易者和投资者提供了进入全球市场、深度流动性和多种资产类别的机会，并具有标准化期货合约的高效性。无论您想交易原油和黄金等商品期货、股指和利率等金融期货，还是比特币期货等加密货币衍生品，选择最好的期货交易经纪商都是明智策略的基础。本指南解释了如何评估期货经纪商，哪些期货交易平台功能对专业期货交易者和初学者都很重要，你可以期待哪些费用和日间交易保证金，以及加密货币交易所和比特币交易所如何融入现代期货市场的格局。.

在 www.bestcryptoexchanges.com 上，我们研究了期货交易者要求的最重要标准：有竞争力的定价、低成本、先进的工具、可靠的市场数据、实时数据传输、强大的风险管理选项以及优质的支持。以下是一个全面的细分，旨在帮助您自信地进行期货交易，并根据您的目标选择合适的期货经纪商。.

什么是期货交易？

期货交易围绕的是在未来某个营业日以设定价格买入或卖出相关资产的标准化合约。这些标准化合约在交易所上市，并通过中央对手方清算，从而降低了对手方风险，促进了深度流动性。您可以对冲风险，投机价格方向，或在多个资产类别中实施价差策略。.

分为两大类：

• 商品期货:原油、天然气、玉米、小麦和黄金等商品的合约。商品经纪人将您与这些市场的交易所（如芝加哥商品交易所集团的 NYMEX 和 CBOT 部门）联系起来。.
• 金融期货:股票指数（E-mini S&P 500、Micro E-mini Nasdaq-100）、利率、货币和比特币期货等金融工具的合约。金融期货在全球许多市场的交易量中占主导地位。.

现代期货市场包括标准合约和小型合约，如 E-mini 和 micro e mini 合约。微型 e 迷你系列降低了参与所需的最低账户余额，同时仍可在正常交易时间和延长交易时段（视交易所而定）获得机构级流动性。.

如何选择最佳期货经纪商

寻找最佳期货经纪商的关键在于将您的账户、交易风格和策略与提供先进功能、稳健风险管理和高效成本的期货交易平台相匹配。请考虑以下因素：

1) 监管与安全

• 寻找受公认监管机构监督的经纪商。在美国，期货经纪商应在商品期货交易委员会（CFTC）注册，并且是美国期货协会（NFA）的成员。NFA 的收费和合规标准有助于保护市场的完整性。.
• 对于加密货币交易所和比特币交易所，应审查许可、托管实践、储备证明披露和安全计划。信誉良好的平台可为资产提供强有力的保障，并提供透明的市场结构。.

2) 市场和产品

• 确认访问多种资产类别：股票指数期货（E-mini、micro e mini）、商品、货币、利率和加密货币期货。资产覆盖面广的经纪商可让交易者在其他投资中实现多样化和套期保值。.
• 加密货币交易者应评估平台是否提供现金结算的 CME Group 比特币期货和以太币期货，以及在正常交易时间外全天候运行的加密货币交易所的永久期货。.

3) 成本、费用和定价

• 比较每份合约的低佣金和有竞争力的价格，包括交易所费用和 NFA 费用。询问经纪商在您扩大交易规模时是否提供交易量折扣。.
• 评估市场数据包、实时数据的月费结构以及任何平台许可费用。有些经纪商提供免费的基本报价，但对高级市场数据深度收费。.
• 对于加密货币期货，请查看做市商费用、永久合约的融资费率以及任何账户或提款费用。透明的收费表有助于您管理总拥有成本。.

4) 保证金要求和杠杆作用

• 了解初始保证金、维持保证金和当日交易保证金之间的区别。交易所保证金要求随波动性和相关资产而变化。.
• 一些在线经纪商为日内策略提供较低的日内交易保证金，而隔夜头寸通常需要全额的交易所初始保证金。了解杠杆如何放大利润和损失。.

5) 平台质量和交易工具

• 您的交易平台应提供先进的工具、强大的订单类型（OCO、包围式订单、追踪止损）、强大的风险管理工具和快速订单路由。.
• 通过二级/DOM（市场深度）阶梯、集成图表和回溯测试，实现深度流动性可见性。流行的集成包括 Sierra Chart、TradingView 和专业 API（如 CQG、Rithmic、TT）。.

6) 数据、基础设施和支持

• 专业级期货交易者依赖于实时数据和稳定的连接。请咨询有关 CME Group 和其他交易所的主机托管、服务器冗余和数据质量的信息。.
• 查看 24/5 或 24/7 客户支持、教育资源和入职帮助。新交易者可通过免费演示和纸面交易学习策略。.

7) 账户类型和最低限额

• 确认真实期货账户的最低账户余额。许多经纪商支持个人、公司或 IRA 账户；加密货币交易所可能有不同的层级和 KYC 水平。.
• 对于活跃的日间交易，要确保经纪商的融资选项方便快捷--尤其是当您在全球市场进行期货交易并延长交易时段时。.

适合期货交易者的顶级经纪商和交易所

以下是传统期货经纪公司和加密货币交易所的主要选择。每家公司都支持不同的资产类别、费用结构和平台功能。请务必核实您所在地区的当前定价、保证金要求和产品可用性。.

互动经纪人

Interactive Brokers 是一家全球性经纪商，以低成本、交易量折扣和可进入超过 135 个市场的多种资产类别而著称。期货交易者可以以极具竞争力的价格交易 E-mini 和 micro e mini 合约、商品期货、金融期货和货币期货。交易员工作站（TWS）提供先进的功能、强大的工具和实时数据，并可选择订阅市场数据。Interactive Brokers 通过复杂的订单类型、投资组合保证金（如符合条件）和全面的分析套件支持风险管理。专业期货交易者对全球市场的广度以及在单一账户中将期货与股票、期权和债券等其他投资相结合的能力表示赞赏。.

NinjaTrader

NinjaTrader 提供一个专为积极策略而建的期货交易平台，支持自动交易、自定义指标和深度市场梯形图，以便快速下单。通过 NinjaTrader Brokerage 和连接的 FCM，交易者可以在流行的期货合约上获得低佣金和灵活的日间交易保证金。该平台的高级工具和市场回放功能对那些希望利用历史数据和实时数据测试策略的经验丰富的交易者很有吸引力。NinjaTrader 提供多种许可模式，包括可降低每笔交易成本的终身期权。与 CQG 和 Rithmic 等数据提供商的连接支持深度流动性路由。.

贸易创新

Tradovate 是一个基于浏览器的期货交易平台，强调易用性和有竞争力的价格。交易者可以选择按交易定价，也可以选择月费结构的会员制，目的是减少高交易量交易的佣金。Tradovate 支持 E-mini、micro e mini 和商品期货，内置图表、DOM 和移动访问。该平台以云为先导的设计、强大的工具和集成的风险控制吸引了那些希望通过现代用户界面随时随地进行交易的交易者。一些期货交易者将 Tradovate 与 Sierra Chart 等图表工具搭配使用。.

美味贸易

tastytrade 专注于衍生产品，为期货、期权和股票交易提供简化的体验。tastytrade 的定价、低佣金和清晰的保证金信息对散户交易者很有帮助。该平台简单明了的界面、以期权为中心的分析以及风险优先的理念非常适合希望在期货头寸和其他产品中应用系统化、数据驱动策略的交易者。.

TD Ameritrade thinkorswim（现为嘉信理财的一部分）

thinkorswim 仍是一个功能丰富的分析平台，具有高级图表、扫描和策略测试功能。thinkorswim 上的期货交易涵盖 CME 集团的主要产品，包括 E-mini 和 micro e mini 合约，以及全面的期货教育。对于重视股票、期权和期货一体化平台的投资者和交易者来说，thinkorswim 提供了强大的工具箱和支持。随着与嘉信理财的整合继续进行，期货交易者可以在正常交易时间和延长交易时段访问深度资源和可靠的市场数据。.

AMP 期货和 Optimus 期货

AMP Futures 和 Optimus Futures 是专注于期货的经纪商，提供多种交易平台和数据连接。交易者可以使用 Sierra Chart、MultiCharts、CQG、Rithmic 和其他专业平台，以低成本和注重执行质量的方式进行期货交易。这两家公司都吸引着那些希望获得灵活的基础设施、有竞争力的每份合约价格以及定制技术堆栈能力的活跃交易者。它们将为日内交易、点差交易和算法策略提供强有力的支持，并在保证金要求和平台设置方面提供指导。.

加密货币交易所和比特币交易所：Binance Futures、Bybit、OKX、Deribit、Kraken Futures、Coinbase Derivatives

加密货币交易所和比特币交易所在全球期货市场发挥着重要作用，尤其是在正常交易时间之外。这些平台提供比特币（BTC）、以太坊（ETH）和其他加密货币等数字资产的永续期货和定期期货。主要考虑因素包括

• 产品结构:永续期货没有到期日，利用资金利率机制将合约价格与指数价格挂钩。定期期货与标准合约一样在未来某个日期结算。.
• 保证金和抵押品:平台提供交叉保证金或隔离保证金，并设有杠杆等级。抵押品可以是稳定币（USDT、USDC）或硬币保证金资产。了解初始保证金和维持保证金。.
• 费用:做市商费用表、潜在的交易量折扣和 VIP 级别。有些交易所对较高的交易量提供费用返还。查看高级功能和市场数据的月费。.
• 风险管理:关注保险基金披露、自动去杠杆（ADL）政策、基于标价的清算引擎以及透明的指数价格方法。.
• 监管准入:可用性因地区和 KYC/AML 水平而异。机构通常倾向于使用 CME 集团的比特币期货和微型比特币期货来获得受监管的风险敞口，而零售交易商则可以使用 Binance Futures 等交易所、, 比特, 在允许的情况下，还可以使用 OKX、Deribit、Kraken Futures 和 Coinbase Derivatives。.

如果您想在传统市场保障措施下进行数字资产期货交易，CME Group 列出了 BTC 和 ETH 期货和微型合约。这条路径提供集中清算、美国经纪商的 NFA 监督以及与受监管期货经纪商和清算公司的整合。.

您应该考虑的期货交易平台和工具

选择期货交易平台的关键在于使其功能与您的策略相匹配。许多专业期货交易者将经纪商执行与专用图表和数据工具结合起来，以获得促进决策的高级功能。.

• 塞拉图:以性能、定制研究、订单流和 DOM 交易著称的流行专业平台。与 CQG 和 Rithmic 等数据和订单路由提供商集成。.
• TradingView:基于云的图表，具有社交共享、警报和策略回测功能。许多经纪商和加密货币交易所都支持 TradingView 的图表和订单输入功能。.
• 交易员工作站（TWS）:Interactive Brokers 旗舰产品，支持多种资产和深度分析。.
• Thinkorswim:先进的图表、纸面交易和功能丰富的工具，适合期货和期权策略。.
• NinjaTrader 平台:首先为期货而设计，具有快速 DOM、自定义指标和自动交易功能。.

评估您的平台是否提供

• 通过 OCO、括号订单和扩入/扩出功能快速输入订单。.
• 具有深度的实时数据、足迹工具以及用于流动性分析的时间和销售。.
• 回溯测试和市场回放，用于系统性策略开发。.
• API 访问，用于自定义算法和与外部工具集成。.

成本、费用和定价：期货交易者实际支付的费用

在进行期货交易时，了解自己的成本结构至关重要。成本对日内交易和波段交易的结果都有影响，因此要为自己的交易业务制定透明的预算。.

• 佣金:按每方合约收费。比较各经纪商的低佣金，并查看是否有交易量折扣，以减少高活跃账户的费用。.
• 交易所和监管费用:CME Group、CBOT、NYMEX 和 COMEX 等交易所有转手交易费。美国交易者还需支付 NFA 费用。这些都是经纪人佣金之外的费用。.
• 市场数据:实时数据通常需要支付月费，账面价值（top-of-book）与账面深度（depth-of-book）的套餐不同。专业交易员可能需要支付更高的费用。.
• 平台许可:一些平台对高级功能收取月费或一次性终身许可费。如果您通过合作经纪商发送订单，其他平台的基本功能可以免费使用。.
• 利润率和杠杆作用:初始保证金和维持保证金是交易所规定的资本要求，有时由经纪人补充。日内仓位的日间交易保证金可能较低，但如果持有隔夜仓位，保证金则会提高到交易所要求的水平。.
• 加密货币交易所费用:做市商费用、永久合约的资金支付以及潜在的提现费用。一些比特币交易所提供基于交易量的费用等级和折扣。.

始终检查每轮交易的总成本，包括所有费用和滑点。具有深度流动性接入和强大工具的交易平台可以在快速市场中减少滑点，从而长期节省大量价值。.

期货头寸的风险管理和策略

期货市场提供杠杆作用，需要严格的风险管理。专业期货交易者将风险置于收益之前，注重资本保值、持续执行和稳健策略。.

• 定位尺寸:根据账户余额、波动率和每笔交易的既定风险确定期货头寸的大小。微型和迷你合约有助于调整小账户的风险。.
• 止损和 OCO:使用止损单和 OCO 括弧来定义退出点。DOM 交易工具可简化价格变动时的快速风险调整。.
• 对冲和多样化:利用期货对冲股票、货币和商品风险。考虑市场间的相关性和基础风险。.
• 战略调整:日内交易、波段交易和价差交易需要不同的保证金、数据和执行要求。选择一个拥有先进工具的期货交易平台，以配合您的策略。.
• 市场营业时间:了解正常交易时间、延长交易时段以及全球市场如何影响流动性。加密货币期货全天候运行；CME 股票期货在工作日近 24 小时交易。.
• 波动控制:在高需求期，点差可能会扩大。深度流动性和实时数据对避免不利填充至关重要。.

账户设置和要求

在进行期货交易之前，请使用正确的权限、市场数据订阅和平台设置您的账户。.

• 最低账户余额:每个期货经纪商都设定了自己的最低限额。微型合约门槛较低，但仍需要足够的资本来满足初始保证金和管理平仓。.
• 资金筹措:期货经纪公司通常使用银行电汇，而加密货币交易所则支持链上存款和法币轨道。请务必核实存款和取款时限。.
• 权限和知识检查:经纪商可能会要求您回答适当性问题或完成教育模块。对于加密衍生品，适用 KYC 和地区准入规则。.
• 纸张交易:大多数平台提供纸面交易或免费演示。在投入真实资金之前，可以测试订单路由、市场数据和策略。.

加密货币期货：比特币和以太坊

比特币期货和以太币期货是传统金融与数字资产之间的桥梁。交易者可以选择芝加哥商品交易所集团（CME Group）的受监管期货和加密货币交易所的永久期货或定期期货。.

• CME 集团比特币期货和微型合约:现金结算、集中清算，与标准期货账户集成。适合希望在工作日获得受监管风险敞口和深度流动性的机构和经验丰富的交易者。.
• 交易所的永续期货：全天候访问 BTC、ETH 和具有杠杆作用的另类币。资金利率、指数价格篮子和保险基金是需要了解的基本功能。.
• 风险和保证金:加密货币市场的波动速度可能快于传统资产。应用保守的杠杆，使用明确的止损规则，并密切监控初始保证金和维持保证金。.
• 与其他投资的整合:使用加密货币期货对冲比特币交易所的现货持有量，管理基差交易，或在股票和大宗商品之外实现多样化。.

比较不同经纪商的日间交易保证金

日内交易保证金可能比交易所初始保证金低得多，使交易者可以在日内控制较大的仓位。不过，日内交易保证金过低也会放大风险，必须谨慎管理。如果您持有的头寸超过了经纪商的截止日期，通常需要全额交易所保证金，如果账户缺乏足够的资金，可能会触发清算。不同经纪商和交易平台的政策各不相同，请务必核实：

• 按合约分列的具体日间交易保证金金额（E-mini S&P 500 vs micro e mini vs 商品期货）。.
• 保证金过渡的截止时间和正常交易时间。.
• 风险引擎的实时数据要求。.
• 自动清算规则和费用。.

一些在线经纪商以极低的保证金吸引经验丰富的交易者，而其他经纪商则优先考虑保守的要求和风险控制。将您的杠杆与您的策略和波动承受能力相匹配。.

教育、支持和交易员发展

强大的教育和支持有助于交易者保持一致性。许多经纪商和交易所提供网络研讨会、视频库、知识库和免费演示，让您可以学习策略、平台工作流程和风险管理的最佳实践。如果您依赖于高级功能，请咨询市场时间内的即时聊天、平台特定帮助以及有关 Sierra Chart、Rithmic 和 CQG 等集成的指导。对于加密货币期货，应评估有关融资利率、指数方法和清算机制的透明文档，以及在市场紧张时的响应支持。.

把一切放在一起：制定期货交易计划

稳健的计划包括明确定义的策略、进入和退出规则、风险限制以及与您交易的期货市场相一致的时间表。您的期货经纪商和交易平台应提供工具、市场数据和执行质量，以帮助您遵守计划。关注

• 流动性选择：选择成交量大、价差小的合约，以减少滑点。.
• 保证金纪律：根据最坏的情况而不是最好的希望来确定仓位规模。.
• 成本和费用：跟踪每个组成部分，从低佣金到交易所费用和每月市场数据。.
• 绩效审查：随着时间的推移，利用分析和日志来完善策略。.

有了正确的经纪商、平台和流程，您就可以有效地进行从 E-mini 股票指数到商品期货和比特币期货等多种资产类别的期货交易，同时保持对风险、价值和一致执行的关注。.

常见问题

谁是最好的期货经纪人？

最佳期货经纪商取决于您的优先事项。如果您需要多种资产类别、全球市场和低成本的专业分析，Interactive Brokers 是您的最佳选择。如果您优先考虑具有快速 DOM 和高级工具的期货第一交易平台，NinjaTrader 和 Tradovate 是很受欢迎的选择，它们的价格很有竞争力，还可能提供交易量折扣。如果您需要专业的基础设施和具有 Sierra Chart 的平台灵活性，AMP Futures 和 Optimus Futures 则很有吸引力。如果您想接触受监管的加密货币，提供 CME Group 比特币期货的期货经纪商是理想选择。如果您更喜欢数字资产的永久期货，可以考虑信誉良好的加密货币交易所和比特币交易所，如 Kraken Futures、Coinbase Derivatives 或（如有）Binance Futures、Bybit、, OKX, 和 Deribit，同时牢记地区准入和风险管理。最好的期货交易经纪商是那些与你的策略、保证金需求、市场数据要求和工具相匹配的经纪商。.

我可以用 $100 进行期货交易吗？

实际上，$100 对于实盘期货交易是不够的。即使是微型 e 迷你合约所需的初始保证金通常也超过 $100，而且您还需要额外的资金来支付平仓、佣金、交易所费用和 NFA 费用。虽然有些在线经纪商宣传日内交易保证金很低，但试图用这么小的账户进行期货交易是有风险的。更好的办法是使用免费演示或纸面交易来制定策略，然后为账户注入足够的资金，以满足保证金要求并管理风险。对于加密永续期货，一些交易场所允许小额起始余额，但高杠杆会增加快速亏损的几率。在开始交易前，应重点关注教育、风险管理和充足的资本。.

您需要 $25,000 美元才能进行期货日间交易吗？

$25,000模式日内交易者规则适用于美国股票交易，不适用于期货交易。期货市场使用交易所设定的初始保证金和维持保证金，经纪商可能会为日内策略提供较低的日内交易保证金。尽管如此，您仍然需要足够的资金来满足保证金要求、承受波动和支付费用。微型 e 迷你合约有助于降低入市门槛，但您应根据每笔交易和策略的风险来确定账户规模，而不是监管规定的最低规模。.

NinjaTrader 是否比 Tradovate 更好？

NinjaTrader 和 Tradovate 迎合了略有不同的偏好。NinjaTrader 是一个功能丰富的期货交易平台，以快速 DOM、自定义指标和自动化功能著称。它适合需要高级工具和深度定制的专业期货交易者。Tradovate 强调基于浏览器的现代设计、简单的访问方式、有竞争力的价格，以及按交易收取佣金和按月收费的会员制两种选择。如果您看重自动化、定制指标和桌面环境，NinjaTrader 可能更适合您。如果您想要一个成本低廉、移动方便的云原生工作流程，Tradovate 则更有吸引力。两者都支持 E-mini、micro e mini 和商品期货，提供实时数据、风险管理工具，而且与许多传统选择相比成本更低。.