期货日间交易：活跃交易者完全指南》，请访问 BestCryptoExchanges.com
欢迎来到BestCryptoExchanges.com上的期货日间交易分类，您可以在这里获得连接加密货币交易所、比特币交易所和传统期货市场的交易见解。无论您是想在芝加哥商品交易所（CME Group）进行期货交易、持有黄金期货头寸，还是使用加密货币交易平台来投机比特币和其他数字资产的短期价格走势，本综合指南都将为您解释期货合约的运作方式、如何开始期货交易，以及如何选择一个以速度、深度流动性和严格点差为基础的交易策略和平台。.
期货当日交易的重点是在一个交易日内进入和退出未结头寸。日内交易者旨在从价格波动中快速获利，同时控制重大风险。这种交易方式可适用于股票指数期货（如 e mini s p 和 micro e mini 合约）、贵金属（如黄金期货）以及顶级比特币交易所和受监管场所提供的不断扩大的加密货币期货产品。以下部分将解释您在进行第一笔交易之前所需的基本术语、保证金要求、平台选择和风险管理步骤。.
什么是期货日间交易？
期货当日交易是指买入或卖出标准化期货合约，并在交易日结束前平仓的做法。每份合约都代表一份在未来某个日期以预定价格买入或卖出标的资产的协议。标的资产可以是股票指数、商品、货币、利率或加密货币参考利率。由于与所需的初始投资相比，一份合约的名义价值通常较大，因此日内交易者使用保证金账户以较小的资金量控制风险敞口。.
每个交易者在进行期货交易前都应了解的关键概念：
- 标的资产：期货合约跟踪的市场，如标准普尔 500 指数、黄金、原油、利率或比特币价格指数。.
- 期货合约：在受监管的交易所（如芝加哥商品交易所集团）和加密货币交易所交易的标准化协议，包括永久性和有日期的期货产品。.
- 预定价格：合约报价，反映市场对相关资产的预期。.
- 名义价值：一份合约的总价值。由于杠杆作用，价格的微小变动都可能造成巨大的收益或损失。.
- 初始保证金：期货开仓所需的最低金额。.
- 维持保证金：在交易时段和隔夜时段维持头寸所需的最低净值。.
- 日间交易保证金：某些经纪商在正常交易时间内为活跃交易者提供的日内保证金要求降低。.
股票交易可能受到股票账户日内交易模式规则的限制，而期货账户则不同，不受 $25,000 最低股本规则的限制。不过，每个经纪账户都会设定自己的最低账户余额和风险参数。期货日间交易具有很大的风险，过去的业绩并不保证未来的结果。.
您可以进行日间交易的期货市场
期货市场涵盖多种金融工具。以下是许多日内交易者关注的流动性产品的简要概述：
- 股指期货：标准普尔 500 指数、纳斯达克指数、道琼斯指数和罗素指数的 E 迷你 S P、迷你 S P 500 和微型 E 迷你合约。这些合约在 CME Group 上具有较高的流动性和较窄的点差。.
- 加密货币期货：比特币交易所和加密货币交易所的比特币和其他数字资产期货。有些交易所经营受监管的合约（例如 CME 集团的比特币期货），而其他交易所则上市具有融资机制的永久期货。.
- 贵金属和商品：黄金期货、白银、原油和天然气期货围绕宏观新闻和库存发布提供机会。.
- 利率和货币：利率期货和外汇期货适合在市场波动较大时进行日间交易。.
芝加哥商业交易所（Chicago Mercantile Exchange）和更广泛的芝加哥商业交易所集团（CME Group）运营着世界上许多最活跃的期货市场。加密货币交易所也列出了具有高流动性的期货产品，但不同交易所的规则、点值和保证金各不相同。请务必查看合约规格、交易时段和交易所节假日。.
期货日间交易如何运作？逐步进行
利用这一循序渐进的过程，开始清晰、规范的期货交易：
- 开设经纪账户：选择一家支持期货账户并提供交易平台的经纪商，该平台具有快速订单输入、低延迟以及市场深度 (DOM)、足迹图表和多资产分析等先进工具。如果您计划进行加密货币期货日间交易，请比较领先的加密货币交易所和比特币交易所的透明度、清算规则和费用等级。.
- 为保证金账户充值：存入您的初始投资，并确保达到您计划使用的交易所、经纪商或平台的最低账户余额。确认每份合约的初始保证金和维持保证金。.
- 研究合约规格：查看刻度值、刻度大小、名义价值、交易时段时间以及针对隔夜时段的任何特殊规则。对于微型 e 迷你和微型 s p 500 合约，确认乘数，以了解价格变动如何转化为损益。.
- 分析历史市场数据：根据历史市场数据和前瞻性测试建立交易策略。在部署实盘资金之前，谨慎回顾过去的表现，并在模拟器上进行测试。.
- 定义风险管理：确定每笔交易、每天和每周的最大损失。设定退出头寸的规则以及您可接受的风险承受能力。使用止损单和包围单来构建每笔交易。.
- 交易：在交易日内触发设置时下单。使用买入价或卖出价附近的限价订单，在价差较小、流动性较强的市场中对执行进行微调。.
- 回顾：每次交易结束后，评估结果并完善你的交易手册。跟踪胜率、平均收益、平均亏损等指标，以及计划的执行情况。.
关于模式当日交易者规则的说明：当日交易者的指定会影响证券账户中的股票和期权当日交易，而期货账户则不受相同的 $25,000 最低权益要求的约束。但是，日间交易保证金和风险控制因经纪商和交易所的不同而有很大差异，因此请务必了解您交易的政策。.
资本需求、利润率和规模
资本规划是期货日间交易的核心部分。您开始期货交易的最低金额取决于产品、波动率以及您的经纪商或您使用的加密货币交易所提供的日内交易保证金。请考虑以下几点：
- 初始保证金：交易所规定的开仓金额。它反映市场状况，在剧烈波动时可能会发生变化。.
- 维持保证金：账户中维持交易的最低净值。低于此值会触发追加保证金或清算。.
- 当日交易保证金：某些经纪商允许在单个交易日内减少日内保证金。这使您可以用较少的资金控制一份合约，但会增加风险。.
- 一份合约的规模：许多日间交易者从一份合约开始，以保持规模简单。随着技术的提高，头寸规模可以扩大到多个合约，但必须保持风险可控。.
- 最低净值和缓冲：保持高于维持保证金的额外现金，以降低在价格急剧波动时被迫清算的可能性。.
请记住，名义价值往往比您的初始投资大得多。价格水平的微小变动都可能导致损益的大幅波动。高杠杆是双向的，因此风险管理至关重要，尤其是当市场波动飙升、价差扩大到超出正常范围时。.
市场微观结构：股票价值、流动性和价差
了解订单是如何匹配的，有助于日内交易者做出更好的决策：
- 买入价和卖出价：买方愿意支付的最高价和卖方愿意接受的最低价。差价就是点差。在深度流动性市场，如 e mini s p 或主要加密货币永续期货，价差通常非常小。.
- 刻度大小和刻度值：每种期货合约以最小增量移动。例如，电子迷你 S P 有固定的刻度线大小，规定了每次价格变动的损益变化情况。微型 e 迷你合约的刻度值较小，因此对较新的日间交易者有吸引力。.
- 交易时段：期货市场通常 24 小时不间断交易。由于全球订单流的影响，隔夜交易时段的表现可能与美国日间交易时段不同。.
- 交易量和未平仓合约：这些指标表明交易活动和大型参与者的参与情况。较高的成交量通常有助于缩小点差和提高成交量。.
就比特币交易所的加密货币期货而言，流动性因货币对和交易时间而异。在最活跃的市场中，紧密的点差有助于减少滑点，但在新闻事件期间，价格的突然波动可能会更大。使用高级工具观察订单簿深度，衡量您的订单与市场的互动情况。.
期货日间交易策略手册
每份期货日间交易计划都应阐明入市标准、风险限制和离场规则。考虑这些交易风格和方法：
- 剥头皮：在流动性高、点差小的市场上以几个点为目标进行快速交易。这种交易方式需要快速决策、稳定的平台和严格的止损。.
- 趋势跟踪：加入已确立的方向性走势，并试图在一连串较高或较低的高点或低点上驾驭短期价格走势。使用追踪止损，围绕价格水平和突破区域构建交易。.
- 区间交易：当波动性压缩时，在确定的支撑位和阻力位进行回调。要小心，因为区间可能在几乎没有预警的情况下被打破并成为趋势。.
- 突破交易：当价格突破关键价位且成交量上升时进场。这种交易方式在经济数据发布和市场情绪变化时的期货市场很有效。.
- 新闻和事件驱动：围绕利率公告、CPI 发布、库存更新或主要加密货币交易所动态进行交易。事件风险很高，因此要预先确定风险管理。.
将可重复设置与严格的风险限制结合起来，大多数交易者都能从中受益。记录您的交易策略，并根据历史市场数据和对市场条件的现实评估不断完善它。请记住，从回溯测试中获得的交易见解应在未来得到验证。过去的表现并不代表未来的结果，而且实际情况往往与回溯测试不同。.
订单类型和风险管理要点
有效的风险管理是期货日间交易的基石。使用这些工具和规则：
- 止损市价单和止损限价单：预先确定退出点，以便在交易走势对您不利时限制损失。.
- 括号订单：入仓时自动设置盈利目标和保护性止损，提高纪律性，减少情绪化。.
- 职位大小：从一份合约开始，然后随着资产和经验的增长逐步扩大。避免在任何交易中承担超过账户价值一小部分的风险。.
- 多头头寸和空头头寸：期货让做多或做空都变得简单，但要确定自己在两个方向上的优势。.
- 退出头寸：预先计划不利和有利情况下的退出。不要因为犹豫不决而让获胜交易变成亏损。.
例如：电子迷你 S P、微型电子迷你和黄金期货
请参考以下简化示例，了解价格变动如何转化为损益：
- 标准普尔 500 指数的微型 e 迷你：较小的合约大小和刻度值有助于新手交易者以较低的初始保证金管理风险。许多日间交易者在升级到迷你 S P 或迷你 S P 500 之前，都会先在微型产品中练习执行。.
- E-mini S&P 500：由于流动性强，机构参与面广，受到活跃交易者的青睐。由于名义价值较大，微小的点差（tick）变动就能产生有意义的损益波动。.
- 黄金期货：对于追踪贵金属和宏观因素的人来说很受欢迎。波动会围绕经济数据或地缘政治头条新闻而扩大。.
请务必核实经纪商平台上特定合约的当前初始保证金、维持保证金、日间交易保证金、刻度线大小和刻度线价值。数值会随着市场波动和外汇风险政策而变化。.
加密货币期货与传统期货
加密货币交易所和比特币交易所的期货日间交易与芝加哥商品交易所集团和其他受监管场所的交易不同。主要区别包括
- 交易时间：许多加密货币期货全天候交易，而传统期货几乎全天候运行，并有明确的休息时间和结算窗口。.
- 合约设计：加密货币平台通常列出带有融资利率的永续期货，而芝加哥商品交易所集团则列出有日期的月度或季度期货。永久期货不会过期，但会收取或支付资金，使合约与现货市场保持一致。.
- 杠杆和清算：加密货币交易所可能会根据维持保证金规则提供高杠杆和自动清算。请在交易前了解平台的清算引擎和风险参数。.
- 托管和抵押：传统经纪商通常要求法定保证金，而加密货币交易所可能接受稳定币或加密货币抵押品。这会影响名义价值敞口和保证金账户的估值方式。.
- 监管和最佳执行：比特币交易所的许可和监管各不相同。评估交易对手风险、深度流动性以及在压力事件中是否持续存在利差。.
无论您是选择芝加哥商品交易所这样受监管的场所，还是选择顶级加密交易所的比特币期货，适用的原则都是一样的：以稳健的交易策略为起点，遵循严格的风险管理，并核实所有费用和保证金。大多数交易者发现，为活跃交易者打造的平台具有先进的工具和透明的风险控制，可以提高决策质量。.
日内交易者的数据、工具和优势
更好的工具可以为日间期货交易带来更好的结果。请考虑在工作流程中使用以下组件：
- 历史市场数据：使用干净、高质量的数据构建和测试策略。纳入多种市场制度，避免过度拟合。.
- 实时市场深度：使用 DOM、时间和销售以及订单簿分析。了解买入价和卖出价的动态有助于及时入市和出市。.
- 图表和分析：使用多时间框架分析、成交量曲线、VWAP 和波动率指标来发现关键价位。.
- 自动化和警报：脚本策略、风险检查和价格警报有助于在快速市场中保持纪律。.
- 日志：跟踪交易、情绪和市场状况。这对于将交易洞察力转化为可重复的优势至关重要。.
在评估期货日间交易的交易平台时，要确认低延迟、高波动时的稳定性和可靠的订单路由。高流动性和低点差固然重要，但当您需要快速离场时，执行质量也同样重要。.
风险、心理和市场条件
期货日间交易可能涉及巨大风险。价格波动可能很大，在重大事件或流动性差的时刻可能出现滑点。在开始期货交易之前
- 确定自己的风险承受能力，并坚持不懈。首先要保护自己的资产。.
- 避免在亏损后进行报复性交易。让您的交易策略和规则指导您的决策。.
- 尊重市场条件。在低波动率时有效的策略，在波动率飙升时可能会失效。.
- 请记住，过去的业绩并不能保证未来的结果。.
- 如果您不确定如何进行投资，可寻求教育和专业投资建议。.
如果您在加密货币交易所和比特币交易所进行交易，请格外注意系统维护窗口、融资时间和隔夜交易时段。即使在单个交易日内，加密货币市场也可能会在关键新闻或流动性变化时出现不同的表现。.
成本、费用和隐藏的摩擦
交易成本直接影响日内交易者的盈利能力，尤其是那些对小波动进行剥头皮的交易者。因素：
- 佣金和交易所费用：比较不同经纪商和加密货币交易场所的费率。分级定价可以降低交易活动较多的成本。.
- 点差和滑点：严格的点差很重要，但实际成交取决于您的订单类型、速度和市场深度。.
- 融资和筹资：传统期货隐含地反映了利差，而永久加密期货则使用资金支付。了解这些如何影响损益。.
- 数据和平台费用：一些高级工具和实时数据馈送需要支付月费。为执行计划所需的费用做好预算。.
应避免的常见错误
- 低估杠杆作用：名义价值会让小账户不堪重负。遵守初始保证金、维持保证金和日间交易保证金规则。.
- 仓位过大：在证明自己的优势之前，先持有一份以上的合约，这样会扩大损失。.
- 忽视风险管理：在没有预先确定出口的情况下进行交易，会让你在市场波动时面临巨大风险。.
- 追求快速盈利：偏离交易策略的冲动交易往往以失败告终。.
- 忽视市场条件：不加调整地将单一设置应用于所有环境，可能会削弱你的优势。.
构建开始期货交易的路线图
以下是开始负责任地进行日间期货交易的简明路线图：
- 在知名比特币交易所和加密货币交易所选择您的市场：电子迷你 S P、微型电子迷你、迷你 S P 500、黄金期货或加密货币期货。.
- 开立支持期货产品的经纪账户或交易所账户，进行可靠的风险管理。.
- 为保证金账户存入最低金额，使其足以支付初始保证金，并提供高于维持保证金的缓冲。.
- 使用历史市场数据和模拟器制定并验证您的交易策略。.
- 从小规模开始，通常只签订一份合同，随着一致性的提高，再谨慎扩大规模。.
- 通过日志监控您的交易活动，并根据证据改进您的方法。.
期货当日交易可以提供高流动性和灵活的方式，在一个交易日内做多或做空。如果忽视风险控制，它也可能是无情的。建立一个可重复的流程，并尊重您所交易市场的规则。.
加密货币交易所和比特币交易所背景下的期货日间交易
许多交易者第一次接触期货是通过加密货币交易所，这些交易所列出了比特币、以太坊和替代币的永续币。虽然这些平台可以提供主要货币对的深度流动性，但它们也提出了独特的操作考虑因素：
- 风险引擎和保险基金：了解平台如何处理清算和发生大波动时的自动去杠杆。.
- 抵押品：有些交易场所允许使用稳定币保证金，有些则允许使用加密货币抵押品。抵押品的波动会影响保证金水平和清算阈值。.
- 监管态势：优先选择安全性高、条款透明、合规性强的交易所。在可能的情况下，将所提供的产品与 CME 集团的比特币期货等受监管产品进行比较。.
对于许多活跃的交易者来说，混合交易方式非常有效。在美国交易日，在受监管的交易场所交易传统电子迷你币和微型电子迷你币，如果您的计划需要，可以有选择地在隔夜交易时段交易加密货币期货。始终考虑睡眠、注意力和风险限制。您不需要在每个市场或每个小时都进行交易，就能取得成功。.
活跃交易者的高级工具和技术
随着交易经验的增长，请考虑
- 多资产相关性：监控利率期货和股票指数期货的共同走势。对交叉资产的认识可为风险和时机选择提供信息。.
- 波动目标：根据隐含波动率或实际波动率的变化调整头寸规模，以在不同市场条件下保持风险不变。.
- 算法执行：使用条件订单、时间切分或自动化来实现一致的进入和退出，减少情绪化决策。.
- 情景规划：为趋势日、区间日和新闻驱动的飙升预先建立剧本。有了计划，就能在波动激增时减少失误。.
披露和良好做法
期货交易涉及巨大的亏损风险，并不适合所有投资者。请仅使用您能承受损失的资金进行交易。BestCryptoExchanges.com 上的任何内容都不是投资建议。过去的表现并不代表未来的结果。市场条件可能瞬息万变，这里描述的策略不能保证一定会产生利润。请务必进行独立研究并考虑专业建议。.
常见问题
您能用期货进行日间交易吗？
是的，您可以进行期货日间交易，在一个交易日内进入并关闭期货头寸。在主要的比特币交易所和加密货币交易所，期货当日交易在电子迷你S P、微型电子迷你合约、黄金期货和加密货币期货等市场很常见。这一过程涉及使用保证金账户，以较小的初始投资控制名义价值。在开始期货交易之前，先了解合约的点值、交易时段和保证金要求。由于期货日间交易存在重大风险，因此要明确自己的交易策略、风险承受能力和离场规则。许多当日交易者从一份合约开始，随着经验的积累逐渐扩大规模。.
您需要 $25,000 美元才能进行期货日间交易吗？
不，$25,000 模式日交易者规则适用于证券账户中的股票和期权交易，不适用于期货账户。您不需要 $25,000 来专门进行期货日间交易。但是，您确实需要足够的资金来满足初始保证金、维持保证金以及任何经纪商规定的日间交易保证金或最低账户余额。实际资本要求因产品和市场波动而异。例如，微型 e 迷你合约所需的资金通常少于 e 迷你 s p 或迷你 s p 500。无论最低净值是多少，在维持保证金之上留出一定的缓冲空间是明智之举，以避免在价格剧烈波动时被迫清算。.
我可以用 $100 美元进行期货日间交易吗？
在大多数受监管的期货市场，即使是最小的合约，$100 也不足以满足初始保证金或维持保证金的要求。虽然一些加密货币交易所允许高杠杆和小额最低存款额，但试图用 $100 进行期货日间交易，很可能会因波动、费用和滑点而迅速清算。更安全的方法是积累足够的资本来交易一份合约，同时做好风险缓冲，使用模拟器积累交易经验，并在上线前实施严格的风险管理。.
期货日间交易员能赚多少钱？
结果千差万别。一些当日交易者盈利，许多人收支平衡，还有相当多的人亏损。收入取决于市场条件、交易策略优势、纪律、风险管理以及佣金和点差等成本。如果没有经过测试的方法，指望持续快速盈利是不现实的。将日间交易视为一项严肃的事业：分析历史市场数据，跟踪业绩指标，完善交易流程。请记住，过去的业绩并不能保证未来的结果，所有期货市场都存在巨大风险，包括加密货币交易所和比特币交易所。.