期货交易税：加密货币和比特币交易所用户完全指南

期货交易已成为许多加密货币交易所和比特币交易所的核心功能，让活跃的交易者可以利用杠杆投机价格走势、对冲风险，或在不持有现货加密货币的情况下进入全球市场。随着这种增长，有关期货交易税收的问题也随之激增。无论您是使用受美国监管的经纪商交易 CME 比特币期货，还是使用提供永久期货的离岸加密货币交易所，了解税务处理对于管理应税收入、计算收益和减少总体税负都至关重要。.

本综合指南解释了美国如何对期货合约征税、按市价计价会计如何适用于第 1256 条合约、谁能享受 60 40 优惠规则、如何报告收益和期货交易损失，以及加密衍生品有哪些特殊的税务考虑因素。虽然本资料具有教育意义，但并非具体的个性化税务或投资规划建议。在报税或调整交易策略之前，请务必寻求合格的税务顾问或专业税务顾问的指导。.

什么是加密货币期货合约？

期货合约是一种标准化协议，约定在未来某个日期以预先确定的价格买入或卖出某种标的资产。在比特币交易所和更广泛的加密货币交易所，这些金融工具通常以现金结算，但在某些场所也有实物交割合约。流行的合约类型包括

• 现金结算的比特币和以太币受监管期货合约在 CME 集团上市，并通过美国期货佣金商结算
• 离岸加密货币交易所的永久期货（永久掉期）不会过期，并利用资金支付将价格保持在公平市值附近
• 服务于全球市场的各种交易所上市的季度或日期加密货币期货

由于加密货币期货处于商品、衍生品和其他资产类别的交叉点，您所面临的税收规则可能会因交易地点和交易方式的不同而大相径庭。这就是为什么受监管期货合约和不受监管合约之间的税法区别对于期货交易利润和最终缴纳的资本利得税如此重要。.

美国期货交易核心税收规则

在美国，《国内收入法》第 1256 条规定了某些期货和期权的特殊税收待遇。了解哪些合同符合条件、如何按市价计价以及资本收益如何分类，是正确报税的基础。.

第 1256 款合同和 60 40 规则

第 1256 条规定的合约包括某些受监管的期货合约、非股票期权（如指数期权）以及国内税收法定义的外汇合约。最大的好处是优惠的税务待遇：60 40 规则。无论实际持有时间长短，净收益或亏损的 60% 作为长期资本收益处理，40% 作为短期资本收益处理。与适用于大多数股票交易或许多不受监管的加密货币衍生品的普通短期资本收益率相比，这种混合方法可以带来税收优势。.

使用受美国监管的交易所或经纪商交易 CME 比特币期货或以太币期货的加密货币交易者通常属于第 1256 条的适用范围。相比之下，离岸加密货币交易所的许多永久掉期可能不符合第 1256 条的规定，通常按照标准资本收益规则征税，这通常意味着持有一年或不到一年的短期资本收益。.

年终按市价核算

第 1256 条的另一个主要特点是按市价记账。在每个纳税年度结束时，未平仓的期货头寸都会以 12 月 31 日的公允市场价值进行标记。任何未实现的收益或未实现的亏损都被视为在该日实现。然后，在下一个纳税年度重新设定基础。这种按市价计价的方法可确保您每年报告收益并报告交易，避免将未平仓期货头寸的收入推迟到下一个纳税年度。.

按市价计价是第 1256 条合约的组成部分。它有别于证券交易商使用的第 475 条按市价计价选择；第 475 条一般不适用于受监管的期货合约，因为它们已经有自己的按市价计价规则。请确保您了解哪种按市价计税制度适用于您的税务目的。.

资本收益、普通收入和税率

根据 60 40 规则，您从第 1256 款获得的净收益将分为长期收益和短期收益，然后按照相应的长期资本收益率征税。对于许多纳税人来说，长期资本利得税率通常较低。短期资本收益按普通收入税率征税，税率可能较高。与频繁交易时只支付短期税率相比，混合税率可以减少您的税费支出。.

如果您的加密货币期货不符合第 1256 条合约的条件，收益通常是在平仓时实现的资本收益。在离岸交易所频繁交易期货可能意味着大部分利润都是按普通收入税率征税的短期资本收益，除非您持有头寸超过一年并符合长期收益的条件。永久掉期交易的资金支付可能被视为普通收入或普通支出，具体取决于您是支付还是收取。税务专业人士可以帮助您正确归类这些现金流。.

清洗销售规则、交易者纳税地位及其他条款

• 洗售规则：第 1256 条合同不受洗售规则的约束。对于数字资产和不受监管的加密货币期货，尽管立法可能会发生变化，但目前的联邦洗售规则并未明确适用于作为财产的加密货币。请就您的具体情况咨询税务顾问。.
• 交易员纳税身份：作为具有交易员纳税身份的期货交易员，会影响费用扣除，但不会改变第 1256 条按市价计价机制和受监管期货合约的 60 40 规则。.
• 交易商证券期货合同：这是与交易商有关的专门安排，根据国内收入法有不同的税收规定。大多数活跃的个人交易者不属于这一类。.

哪些加密货币期货符合受监管期货合约的条件？

受监管的期货合约在合格的交易板或交易所进行交易，并通过受监管的清算组织进行清算。就加密货币而言，最突出的例子是 CME 比特币期货（包括微型比特币期货）和 CME 以太币期货（包括微型合约）。这些合约由美国商品期货交易委员会监管，通常享受按市价计价的第 1256 条税收待遇和 60 40 规则。.

加密货币交易所用户的要点

• 通过美国经纪商或期货佣金商交易 CME 合约意味着可能适用受监管期货合约的税务规则，您的经纪商可能会出具合并的 1099-B 表格，以简化报税程序。.
• 根据美国法律，离岸比特币交易所和加密货币交易所的永久期货（如 USDT margined 永久期货）通常不受期货合约监管。收益可能是资本收益，没有 60 40 拆分，通常没有年终按市价计价，除非您所在的司法管辖区另有要求。.
• 有些平台提供数字资产或混合结构的实物交割合约。请务必核实特定合约是否受监管，以及是否属于第 1256 条的管辖范围。.
• 受监管交易所的指数期权（例如股票指数期权）是典型的第 1256 条合约，在此将其纳入比较，是因为它们与受监管的加密货币期货享有类似的税收待遇。.

如何计算和报告损益

准确的税务申报始于干净的记录。加密货币交易所用户经常在多个场所进行交易，这增加了复杂性。以下是计算期货交易利润、亏损和必须申报的净收益的实用工作流程。.

第 1 步：收集报表和贸易记录

• 受监管的经纪人和 FCM：收集月度报表、年终报表以及任何国税局表格，如列出收益、成本基础（如有）和第 1256 款总额的 1099-B 表。.
• 来自加密货币交易所：下载您的完整期货交易历史、资金支付、费用和任何交易分类账详细信息。许多交易所提供 CSV 或 API 导出。.

第 2 步：确定合同类型和税务处理方式

• 受监管的期货合约和指数期权：一般来说，第 1256 条规定了按市价计价和 60 40 规则。.
• 永久掉期和不受监管的期货：通常是处置时的资本收益。如果您在年末持有不受监管交易所的未平仓期货头寸，根据第 1256 条的规定，通常不强制按市价计价；收益在平仓或结算时实现。.
• 外币合同：只有符合第 1256 条严格法定定义的合同才包括在内；就美国税收而言，加密货币不是外币。.

第 3 步：计算损益

• 第 1256 节：在每个纳税年度，将所有未平仓合约在年末按公允市值进行市价计算。加上当年平仓交易的已实现损益。结果就是第 1256 款的净额。应用 60 40 规则，确定按长期和短期税率征税的部分。.
• 不受监管的加密货币期货：计算每笔平仓交易的收益减去基础。包括费用。资金支付可能是普通收入或支出。如果平仓获利，则为资本收益；如果持有一年或不到一年，则一般为短期收益。.

第 4 步：报告收益并提交正确的表格

• 第 1256 款合同使用 6781 表。该表指导您按市价计算和 60 40 计算，然后转入报税表中的附表 D。.
• 如果不受监管的加密货币期货与其他资本资产一样处理，则使用 8949 表和附表 D 来处理非第 1256 款规定的资本收益。.
• 认真保存记录，以支持所使用的公平市值，特别是年终标记以及加密货币与美元之间的转换（如果您的交易所以多种货币报告）。.
• 如果您欠税，请考虑使用 1040-ES 表按季度预估缴税，以避免少缴税款而被国内税收署罚款。.

亏损结转和结余

第 1256 款合同有独特的损失规则。在某些情况下，第 1256 款合同的净损失可以结转三年，以抵消之前的第 1256 款收益，从而有可能退还您之前缴纳的资本利得税。这种结转不适用于其他资产类别的收益，并且有严格的限制和排序规则。如果不能转回，损失可作为资本损失结转到以后年度，但须遵守一般规则。请与税务专业人士协调，以正确应用转回，并在适用情况下提交任何修正申报表或 1045 表。.

加密货币期货交易者的特殊税务考虑因素

加密货币衍生品引发了期货交易者在报税前应了解的其他问题。.

永久资金支付

永续合约采用定期注资的方式将期货价格与公平市场现货价值挂钩。如果你收到资金，它可能被视为普通收入；如果你支付资金，它可能是一项普通支出。由于资金支付不是典型的资本交易，因此通常不遵循资本收益规则。请仔细跟踪这些现金流，并与税务顾问讨论分类问题。.

基础、抵押和稳定币

许多交易所允许以美元、USDC、USDT 或其他资产作为抵押品。如果抵押品是存入而不是出售，存入抵押品通常不需要纳税。但是，如果您在加密货币和稳定币之间进行转换，以满足追加保证金要求或转移资金，这些转换可能会引发资本收益或资本损失，因为加密货币被视为财产。这可能会使您的报税复杂化，并以意想不到的方式增加应纳税收入。对基础和转换的细致处理有助于减少错误。.

州税和居住地

州税可能会严重影响您的总税单。有些州遵循联邦对第 1256 款合同的处理方式，而有些州则有所不同。如果您搬迁或拥有多个住所，请在投资规划建议中考虑州税影响，并向熟悉您所在州规则的合格税务顾问寻求指导。.

跨交易所活动和全球市场

活跃的交易者经常在多个加密货币交易所进行操作，以捕捉价格变动或套利。整合全球市场的报告至关重要。如果您是在离岸平台上交易的美国人，您仍然需要提交美国纳税申报表、报告收益并为全球收入纳税。保持一致的记录保存系统，以核对各交易场所的 PnL、费用和资金。.

商人纳税地位和商业减免

一些期货交易者有资格获得交易者纳税资格，允许他们扣除某些交易费用。这种身份有严格的活动和持续性要求。它不会改变第 1256 条的税收待遇，但会影响普通费用扣除、退休计划机会和实体层面的规划。请咨询了解交易商内部收入代码细微差别的税务专业人士。.

经销商和机构的考虑因素

作为交易商或投资经理经营的机构可能面临专门的规则，包括交易商证券期货合约的潜在分类和不同的会计方法。机构框架不同于个人投资者，可能涉及不同的国税局表格要求和信息披露。.

受监管期货与永久掉期的税务比较

从税收角度看，在受监管的期货合约和永久掉期之间做出选择，会对你的纳税义务产生重大影响。.

• 受监管的期货合约（CME 比特币或以太币）：适用第 1256 条，年末按市价计算，收益分为 60% 长期收益和 40% 短期收益，与持有时间无关。针对之前的第 1256 条收益，潜在损失结转可达三年。通常在 6781 表中报告。.
• 离岸交易所的永久掉期：一般来说，处置时的资本收益不享受第 1256 条的优惠。对于活跃的交易者来说，短期资本收益待遇很常见，因为持仓时间通常不到一年。资金支付可能是普通收入或支出。与其他资产类别一样，通过 8949 表和附表 D 报告。.

选择会影响您的税后收益。一些交易者喜欢第 1256 条的优惠税收待遇，而另一些交易者则优先考虑离岸加密货币交易所的流动性、产品功能或保证金条款。在设计交易策略时，要同时考虑经济和税收因素，在不影响风险管理的前提下降低税负。.

记录保存最佳做法

干净的记录对于计算收益和向国内税收署准确申报至关重要。良好的习惯还有助于期货交易者在被审计时为头寸辩护，并对信息要求做出快速反应。.

• 自动收集数据：安排每月从各加密货币交易所和经纪商下载数据。保存报表、交易日志和资金历史记录。.
• 使用调节工具：加密货币税务软件可以汇总多个交易场所，但需要验证对期货、按市价计价和第 1256 条计算的支持。并非所有工具都能正确处理衍生工具。.
• 货币兑换标准化：当您的记录以外汇或稳定币计价时，始终按适当的即期汇率换算成美元，以便纳税。.
• 跟踪未结期货头寸：保持年终库存，并提供公平市场价值，以支持按市价计算（如适用）。.
• 区分产品类型：区分受监管的期货合约、期权、指数期权和不受监管的永久期权，以避免分类错误。.

合法降低纳税义务

虽然您必须为应税收入纳税，但税法提供了合法的方法来减少您的税款支出，而无需承担超出正常交易计划的巨大风险。.

尽可能使用 60 40 规则

交易受监管的比特币期货和以太币期货可以获得税收优惠，因为混合 60 40 规则通常会使实际税率低于纯短期资本收益。如果您的策略已经适合受监管的场所，这可能是一个自然的选择。.

收获损失并考虑结转

如果您在第 1256 条合同中出现净损失，您可能有资格将其结转至最多三年，以抵消之前同类合同中的收益。如果运用得当，这可以在期货市场的繁荣和萧条时期产生退款并平滑收入。如果不能进行结转，则根据一般资本损失规则结转损失。.

实体和国家规划

实体选择会影响扣除额和报税管理方式，但不会改变第 1256 条的基本原则。州税收筹划也可以减少总体税负。作为一名活跃的交易商或投资经理，请与税务专业人士联系，使业务结构与您的目标相一致。.

管理时机和流动性

由于第 1256 款采用按市价计价会计方法，年末未结头寸没有递延收益。为避免意外纳税，应管理好流动资金，以便在到期时缴税，并考虑在 12 月 31 日前实现抵消，以平衡收益和损失。请记住，税务规则不应凌驾于合理的风险管理之上。.

国际视角

如果您不在美国，期货交易税取决于您所在国家的规定。一些司法管辖区将加密货币视为外币，另一些则视为财产，还有一些则有专门的数字资产法律。英国、欧盟成员国、新加坡和澳大利亚都有各自的框架。如果您作为非美国人在美国平台上进行交易，请审查潜在的预扣和信息报告要求。请务必寻求了解加密衍生品和全球市场的当地税务顾问的指导。.

应避免的常见错误

• 产品分类错误：将永久掉期视为受监管的期货合约，或假定 60 40 规则适用于所有期货，都可能导致申报错误。.
• 忽略资金支付：资金可以是 PnL 的重要组成部分，可以是普通收入或支出，而不是资本。.
• 忽略年终标记：对于第 1256 款，您必须在 12 月 31 日将未平仓合约按公允市值进行市值标记，并报告这一变化。.
• 混用表格：第 1256 款总额填入 6781 表，其他资本交易填入 8949 表。要保持一致，并遵循国税局的表格说明。.
• 错过亏损结转机会：如果不考虑亏损结转，在之前盈利的年份出现大额亏损时，就可能无法退税。.
• 忽视州税：州一级的规定各不相同，可能会对您每年的欠税金额产生重大影响。.
• 不缴纳预估税款：如果您在这一年盈利，请及时向国内税收服务机构缴纳预估税款，以避免罚款。.

示例场景

例 1：第 1256 条下的 CME 比特币期货

假设您通过一家受美国监管的经纪商交易 CME Micro 比特币期货。在这一年中，您通过平仓交易净赚了 50,000 美元。12 月 31 日，您持有未平仓期货头寸，未实现收益为 5,000 美元，您还收到了 800 美元的交易所积分，支付了 1,200 美元的手续费和佣金。您的第 1256 款净额为 50,000 加 5,000 减 1,200 加 800，或 54,600 未调整任何其他在实体或附表 C 层面处理的费用（如果您符合条件）。在 6781 表中，您应用 60 40 规则，将 32 760 分配为长期资本收益，将 21 840 分配为短期资本收益。这种混合处理方法通常比将 54,600 全部作为短期资本利得处理所产生的税单要低。.

例 2：离岸交易所的永久掉期交易

您在一家非美国的加密货币交易所交易 BTC-USDT 永久期货，实现了 35,000 美元的平仓交易利润，并在一年中支付了 1,500 美元的净资金。年底时，您没有未平仓的期货头寸。因为这些不是受监管的期货合约，所以 60 40 规则并不适用。如果所有头寸的开仓时间都不足一年，35,000 美元通常是短期资本收益。支付的 1 500 美元资金可能是普通支出。您一般会在 8949 表和附表 D 中报告交易情况，并在相应的附表中将资金列为普通支出。如果您在亏损的情况下平仓，这些期货交易亏损将成为资本亏损，可以结转并用于抵消未来几年的资本收益，但须遵守通常的限制。.

例 3：第 1256 条损失结转

第 1 年，您从第 1256 条合同中获得了 100,000 的净收益。第 2 年，您从第 1256 条合同中产生了 60,000 的净损失。根据符合条件的规定，您可以将第二年的亏损结转三年，以抵消第一年的收益，从而减少之前的资本利得税，并有可能获得退税。由于转回仅限于之前的第 1256 条收益，并且需要进行特定的申报，因此请联系税务专业人士，以确保您正确遵循内部税收服务程序。.

关键术语词汇表

• 期货交易：买卖从比特币或以太币等基础资产中获取价值的标准化合约。.
• 期货合约：在未来以设定价格购买或出售资产的协议；可以现金结算或实物交割。.
• 受监管期货合约：在美国注册的交易所（如芝加哥商品交易所）上市并受美国商品期货交易委员会监督的期货；通常是第 1256 条规定的合约。.
• 第 1256 节：《国内收入法典》中给予某些合同特殊税收待遇的章节，包括按市价计价和 60 40 规则。.
• 公平市场价值：自愿买卖双方在公平交易中商定的价格；用于年终按市价计算。.
• 按市价计价会计法：通过在年末将未结头寸标记为公平市场并重新设定基础来确认损益。.
• 资本收益：出售资本资产的利润；根据持有期或第 1256 条规定的 60 40 规则，分为短期和长期。.
• 短期资本收益：持有一年或不到一年的资产收益，按普通收入税率征税，除非受 60 40分割等特殊规则的限制。.
• 长期收益：持有超过一年的资产收益，按优惠税率征税；根据第 1256 条，净收益的 60% 被视为长期收益，与持有时间无关。.
• 纳税年度：计算税款并向国内税收服务机构报税的日历年或财政年。.
• 纳税义务：计算应纳税收入和抵免后的欠税额。.
• 指数期权：股指期权：股指期权；一般属于第 1256 条的范畴，同样有 60 40 的规定。.
• 其他资产类别：加密货币以外的资产类别，如股票、债券和实物商品，每一类都有不同的税收规则。.

与税务专业人士合作

由于税法对期货与现货加密货币和股票交易的处理方式不同，因此拥有一位了解第 1256 条合同、按市价计价和加密货币衍生品的税务顾问可以节省时间并减少错误。合格的税务顾问可以帮助您：

• 确定您的合约是否属于符合 60 40 规则的受监管期货合约
• 正确应用按市价计价并计算公平市价
• 资金支付、回扣和费用的分类
• 评估贸易商的纳税情况
• 在法律允许的范围内实施降低税负的策略
• 填写 6781 表、8949 表、附表 D 和其他需要提交的国税局表格

如果您不确定如何报告交易或计算收益，请在报税前寻求指导。未雨绸缪可减少最后一刻的压力，并有助于避免罚款。.

加密货币交易所与传统经纪商的期货交易对比

选择交易地点会影响您的市场准入和报税体验。.

• 传统的美国经纪商和 FCM：提供对 CME 加密货币期货的访问，发布 1099-B 报告，并全面简化第 1256 条的申报。产品包括标准合约和微型合约，费用透明，监管明确。.
• 离岸加密货币交易所：提供具有高杠杆、深度订单簿和多种抵押品选择的永久期货。报告可能需要更多的人工操作，税务处理通常不包括第 1256 条的优惠。您必须自行向国内税收署报告。.

对于一些活跃的交易者来说，离岸交易所的公平市场深度和特点超过了受监管市场的税收优惠。其他人则更喜欢与芝加哥商品交易所挂钩的经纪商提供的优惠税务待遇、清晰度和简化报告。将您的交易策略和合规偏好与交易场所相匹配。.

风险管理和税收

税收是风险状况的一部分。没有税务计划的强大交易策略可能会在年终时因已实现或已标记的收益而欠税，从而带来意外。.

• 计划流动性：留出一部分利润用于缴税，这样就不会在不恰当的时候被迫清仓。.
• 建立税后收益模型：将资本利得税率、60 40 规则和州税纳入 PnL 分析。.
• 记录假设：保留用于按市价计价的公平市场价格记录，以及税务专业人士提供的任何税务建议。.
• 每年重新审视：税收规则不断变化。密切关注内部税收服务指南以及可能改变税务处理的交易所产品变化。.

常见问题

为什么期货要按 60/40 征税？

根据《美国国内税收法》第 1256 条，某些合约可享受优惠的税收待遇，即所谓的 60 40 规则。受监管的期货合约和符合条件的非股票期权（如指数期权）在年末按市价计价，然后作为 60% 的长期资本收益和 40% 的短期资本收益征税。美国国会制定了这一拆分方法，为每日价格变动的活跃交易合约提供标准化的简化方法，并承认衍生品与其他资产类别相比的独特性。对于加密货币而言，CME 比特币和以太币受监管的期货合约通常符合条件，这就是为什么许多加密货币交易者使用它们来实现比交易不受监管的永久期货更低的税负。.

期货交易的税率是多少？

期货交易的纳税额取决于合同类型、应纳税收入总额、州税以及是否适用 60 40 规则。如果您交易的是第 1256 条规定的合约，无论您持有头寸的时间长短，您的净收益都会被划分为长期资本收益和短期资本收益。与纯粹的短期资本收益相比，这种混合税率通常会减少您的税费支出。如果您在不符合第 1256 条规定的离岸交易所交易永续期货，收益通常是在处置时确认的资本收益；对于活跃的交易者来说，收益通常是短期的，并按普通收入税率纳税。资金支付可能是普通收入或支出。要计算您的具体税额，请汇总您的 PnL，采用正确的税务处理方法，并使用该纳税年度的边际税率。税务顾问可以预测您的税单，并帮助您计划预估付款，这样您就不会在年终欠税和罚款。.

期货需要缴税吗？

是的。期货交易利润应纳税。对于第 1256 条规定的受监管期货合约，您必须在年末使用按市价计价会计法，适用 60 40 规则，并在 6781 表中报告结果，该表会转入您的纳税申报表中的附表 D。对于不受监管的加密期货（如永久掉期），收益通常是在您平仓时确认的资本收益，并在 8949 表和附表 D 中报告交易情况。如果您有净损失，可以抵消收益，对于第 1256 条，根据特定规则，可以在三年内结转，抵消之前的第 1256 条收益。请务必保存详尽的记录，并考虑与税务专业人士合作，以确保您正确报告收益并按时足额纳税。.

交易期货需要 $25,000 美元吗？

25,000模式日间交易者股票规则适用于证券账户中的股票保证金交易，不适用于期货。期货账户受交易所和经纪人保证金要求的制约，保证金要求因产品和波动率而异。许多经纪商提供保证金要求较低的微型期货合约，允许较小的账户规模参与。尽管如此，杠杆作用会增加很大的风险，因此要保持谨慎的风险管理，确保能够满足追加保证金的要求，并计划好年终时期货交易利润或按市价计价收益可能产生的纳税义务。.