2025 年最佳加密借贷平台和加密贷款

欢迎阅读 2025 年最佳加密借贷平台和加密贷款权威指南。本深度资源专为新用户和经验丰富的用户打造，帮助他们了解加密贷款平台、去中心化金融和中心化加密贷款机构。无论您是想在不出售数字资产的情况下获得流动性，还是想以持有的加密货币为抵押借入稳定币，抑或是想通过借贷平台赚取被动收入，了解加密贷款如何运作以及如何评估加密贷款平台，在不断发展的加密货币行业中都是至关重要的。.

加密借贷与主要的加密货币交易所和比特币交易所一起发展成熟，集中式交易所产品如 Binance 贷款和比特币支持贷款的专业提供商。与此同时，Aave、Compound 和 MakerDAO 等 defi 贷款平台利用智能合约和流动性池提供加密货币支持贷款，使其更加透明和可编程。2025 年，加密货币贷款提供商将继续在贷款价值结构、利率和灵活的贷款条款方面进行创新，以满足比特币持有者、交易商和长期投资者的需求，他们希望在获得流动性的同时保持对加密货币资产的风险敞口。.

通过本指南，您可以比较最佳加密货币贷款平台，了解支持的资产，评估贷款条款和 LTV 比率，并评估交易对手风险、智能合约漏洞、清算风险和应税事件等风险。您还将找到一份实用的清单，用于根据自己的目标选择合适的加密贷款平台，以及一份内容广泛的常见问题解答，涵盖了从信用调查到闪电贷款和加密税等各个方面。.

什么是加密贷款以及 2025 年加密贷款如何运作

加密货币贷款让您可以将加密货币作为抵押品存入银行，借入另一种资产--通常是稳定币或法定货币--而无需出售您的加密货币资产。这可以帮助您获得流动资金，用于现金流、业务需求或加密货币交易，同时有可能避免出售升值资产时可能发生的应税事件。加密货币贷款提供商会根据您的抵押品设定贷款价值比（ltv ratio），并监控市场波动以管理清算风险。您在一段时间内支付利息并偿还本金，以收回抵押品。.

加密贷款分为两大类：通过中心化平台进行的中心化融资（CeFi）和通过智能合约进行的去中心化融资（DeFi）。每种模式在客户资产托管、监管合规、利率发现和交易对手风险方面都有所不同。.

集中式加密借贷机构与 DeFi 借贷平台的对比

集中式加密货币贷款机构和集中式交易所以更熟悉的用户体验提供加密货币支持贷款。经过信用检查或 KYC 后，您可以存入加密货币，根据支持的资产和 LTV 比率选择贷款价值，以法币或稳定币接收资金，并根据固定或浮动利率按月付款。CeFi 贷款机构可能会提供客户支持、固定贷款期限，有时还会为经过验证的客户提供较低的抵押要求，但您也要承担交易对手风险，并且必须相信平台能够保护客户资产和私人密钥的安全。再抵押政策、托管安排和监管合规在 CeFi 中非常重要。.

Defi 借贷平台基于智能合约和流动性池运行。用户连接一个自我托管的钱包，存入加密资产，并以程序化的方式进行借贷。利率是算法性的，通常是动态的，由池中的供求关系决定。无需信用检查或集中入职，但风险包括智能合约漏洞、甲骨文操纵和引发强制清算的市场波动。透明度和自我监管是其优势所在，但您必须管理好自己的风险，并了解流动性、健康因素和抵押品在 defi 借贷平台中是如何运作的。.

比特币支持的贷款和借用稳定币

比特币支持贷款对于希望保持长期风险敞口的比特币持有者来说很受欢迎。借款人将比特币锁定在加密贷款平台或通过合作托管解决方案，并以稳定币或法定货币获得贷款。借入 USDT、USDC 或 DAI 等稳定币提供了一种获取流动性的加密原生方式，可以在去中心化交易所或中心化交易所交换法定货币或其他加密资产。对于大额贷款，机构服务台和专门的比特币贷款机构可以根据您的需求制定灵活的贷款条款。.

无抵押贷款、闪电贷款和自偿贷款

大多数主流加密贷款都是过度抵押贷款。但是，在特定情况下，如闪电贷款和抵押不足的机构借贷，也存在无抵押贷款。闪贷是无抵押贷款，必须使用智能合约在同一笔交易中偿还--主要用于高级套利或流动性操作。自我偿还贷款是一种通过产生收益来逐步偿还本金的协议，可以帮助用户利用产生收益来减少债务余额，从而避免每月还款。虽然这些系统很有吸引力，但仍存在利率波动和智能合约依赖性带来的风险。.

如何选择最佳加密借贷平台

选择 2025 年最好的加密货币贷款平台需要对安全性、定价、支持的资产和用户体验进行仔细分析。适合您的加密货币贷款平台将与您的风险承受能力、首选抵押品、司法管辖区和目标相匹配--无论您是想要低年利率、较高的ltv比率，还是高度灵活的贷款条款。.

监管合规、客户资产和托管

• 监管合规：核实集中式平台背后的许可、信息披露和法律实体。检查客户资产的管辖区和保护措施。.
• 保管和私钥：在 CeFi 中，了解谁持有您的抵押品以及如何存储。在 DeFi 中，您可以控制私钥，但必须管理智能合约风险。.
• 再抵押：放款人是否会将存入的加密货币再用于其他活动？透明的政策可以降低交易对手风险。.
• 审计和准备金证明：寻找第三方审计、证明和稳健的运营控制。.

支持资产和贷款价值比

• 支持的资产：确保您的加密资产支持作为抵押品。热门选项包括 BTC、ETH、主要稳定币，有时还包括抵押衍生品。.
• LTV 比率：平台为每种资产提供不同的 LTV 比率。流动性高、波动性低的资产通常比小盘代币的ltv比率高。.
• 贷款价值限制：查看最低和最高贷款额度，以及较高的贷款价值比率是否要求加强核实或规定更严格的清算门槛。.

利率、费用和定价透明度

• 利率：比较不同贷款机构的浮动利率和固定利率。Defi 贷款通常根据流动资金池的使用情况设定动态利率，而 CeFi 利率则取决于市场条件和内部政策。.
• 低年利率和有竞争力的利率：谨防预告利率或促销优惠；了解利息的累积方式以及利率的变化情况。.
• 费用：查看申请费、提款费、预付利息和滞纳金。透明的收费表至关重要。.

贷款条款和还款灵活性

• 贷款条件：评估贷款期限、续贷选择，以及您是否可以只支付利息或提前偿还本金而无需支付罚金。.
• 灵活的贷款期限：有些平台提供无固定期限的借款，有些平台则设定每月付款和固定到期日。.
• 追加抵押品：确认如何在市场波动期间增加抵押品，以防止被迫清算。.

风险管理：清算风险和智能合约漏洞

• 清算风险：了解清算阈值及其与市场波动的相互作用。了解追加保证金流程和缓冲。.
• 交易对手风险：在集中式平台中，评估偿付能力、借贷行为和客户资产隔离。.
• 智能合约漏洞：在 DeFi 中，审查审计、漏洞赏金和久经考验的协议。多样化，减少单点故障。.

加密货币税、应税事件和报告

• 应税事件：以加密货币为抵押借款通常不属于销售行为，但利息支付、清算和某些协议奖励可能属于应税事件。请咨询专业人士，了解您所在司法管辖区的加密货币税收情况。.
• 报告工具：一些加密货币平台集成了税务报告功能，可以更轻松地跟踪利息支付和贷款活动，以确保合规。.

2025 年最值得关注的加密借贷平台

目前，加密货币领域有集中式交易所、专业借贷机构和 defi 借贷平台等多种形式。以下是一些类别和示例，供您在研究最适合您需求的加密借贷平台时参考。在存入加密货币之前，请务必自行研究并核实当前的条款、支持的资产和风险披露。.

提供加密货币贷款的集中式交易所

• Binance 贷款：大型集中式交易所产品，为受限地区以外的合格用户提供加密货币支持贷款。它支持多种抵押品和借款资产，与交易所钱包集成，可快速访问流动性和加密货币交易。与任何集中式交易所一样，请审查托管、客户资产保护和所在地区的监管合规性。.
• OKX 贷款：OKX 提供可变利率和多种支持资产的贷款。用户可以借入稳定币或其他数字资产，管理ltv比率，并在同一平台上进行交易。评估市场波动期间的清算政策。.
• 比特 贷款：Bybit 整合了借款和保证金功能，让用户获得加密货币支持的贷款，以增强交易策略。确认贷款条款、LTV 比率以及借款是否会影响您的保证金风险。.
• 比特币交易所 借：提供以加密货币为抵押的点对点式借贷。根据您所在的司法管辖区，检查利率机制、交易对手风险和资格。.
• 其他交易所：一些集中式交易所品牌，如 KuCoin, 、Gate.io 和 MEXC 都有与保证金或贷款产品挂钩的借款选项。区分保证金借款和真正的加密货币抵押贷款。谨慎对待与交易挂钩的 LTV 和利率结构。.

请注意，主要的比特币交易所和加密货币交易所，如 Coinbase、, 克拉肯, 此外，Gemini 和 Bitstamp 有不同的贷款方式，或者目前可能不提供消费者加密货币贷款。提供的服务会随着法规的变化而变化，因此请在 2025 年核实可用性和条款。.

专门的中央加密贷款提供商

• Nexo：知名加密货币贷款提供商，提供加密货币支持贷款，具有可变贷款价值选项、利率层级和一系列支持资产。查看费用表、资产隔离和地区可用性。.
• Ledn：Ledn 专注于比特币和稳定币，提供比特币支持的贷款和储蓄产品。查看抵押品保管、LTV 门槛和 BTC 支持借款的清算流程。.
• Unchained Capital：专门从事比特币支持贷款和合作托管。其模式强调通过多重签名控制私钥，降低单一托管人风险。它可能适合那些优先考虑托管完整性而不是较高 LTV 比率的比特币持有者。.
• Crypto.com Credit：与 Crypto.com 生态系统集成，为受支持地区的用户提供加密资产抵押贷款。检查利率、支持的资产和任何所需的信用检查。.
• Arch Lending：像 Arch Lending 这样的机构式借贷服务台可以为合格的客户提供量身定制的协议，包括矿工和高净值比特币持有者。在与定制贷款机构合作时，要仔细核实监管合规性、托管、利率表和交易对手风险。.

经常交叉检查集中式平台披露的信息，包括如何保护客户资产、是否借出抵押品，以及如何处理违约或极端市场状况。.

顶级 DeFi 借贷平台

• Aave：领先的定义借贷平台，支持多种网络和资产。用户将资产存入流动性池，并使用智能合约进行借贷。健康因素、动态利率和社区治理是 Aave 设计的核心。.
• 复利：以太坊上一种长期存在的定义贷款协议，其供应和借款利率由算法决定。它以简单著称，利率和抵押品参数在链上透明。.
• MakerDAO 和 Spark：MakerDAO 使用户能够用超额抵押头寸生成 DAI 稳定币。Spark 是与 Maker 生态系统整合的一个较新的借贷市场，为 DAI 和主要资产提供有竞争力的利率。.
• 流动性：一个仅限以太坊的系统，以固定成本模式提供 LUSD 贷款，具有严格的抵押和清算机制。它最大限度地减少了管理，强调不可变的智能合约规则。.
• 维纳斯BNB 链上的借贷协议，支持多种资产。查看非以太坊链特有的风险框架、甲骨文反馈和储备金设置。.
• 其他选择：Fraxlend、Morpho 和 JustLend 等协议提供了专门的功能，从提高资本效率到特定链市场。经常评估审计、漏洞赏金和跟踪记录，以提高智能合约的弹性。.

DeFi 借款人应密切监控 Oracle 数据源、使用率和利率。请记住，自我监管意味着责任--保护好自己的钱包，监控好自己的健康系数，并了解在市场波动时如何进行强制清算。.

2025 年的贷款平台：趋势、有竞争力的利率和创新

2025 年的贷款平台将呈现几种趋势：

• 有选择性地向顶级资产和经过验证的客户提供较高的流动比率，同时在剧烈波动时采取更严格的清算政策。虽然较高的 ltv 比率增加了可借款额，但也放大了清算风险。.
• 动态利率：DeFi 继续在利率建模方面进行创新，而 CeFi 则引入了分级定价和忠诚度系统。有竞争力的利率随使用率、抵押品流动性和市场条件的变化而变化。.
• 分散金融的可组合性：借贷策略越来越多地与分散交换路由和收益策略相结合，包括收益农业。虽然它们可以产生收益，但复杂性和风险也会增加。.
• 机构增长：Arch Lending 等集中式平台和精品店以矿工、做市商和比特币持有者为目标，提供定制的贷款条件、抵押品类型和财务服务。.
• 链上信用基元：底层抵押贷款和信誉系统的实验仍在继续。虽然这些模式有望扩大使用范围，但必须在没有传统信用检查的情况下解决信用风险问题。.
• 安全第一的设计：在经历了行业挫折后，贷款机构强调准备金证明、风险透明度和更强的客户资产隔离，以及强大的智能合约审计和保险选项。.

步骤：如何获得加密货币贷款

使用集中式加密贷款平台

• 在可信赖的加密贷款提供商或有贷款业务的集中式交易所创建并验证您的账户。接受 KYC 和可能的信用检查。.
• 将加密抵押品存入您的账户。验证支持的资产，并确认您了解保管和提取规则。.
• 选择贷款条件：选择按揭成数、利率类型和贷款期限。比较低利率选项和提前还款的灵活性。.
• 接收资金：借入稳定币或法定货币。如果借入稳定币，可以在加密货币交易所将其兑换成法币，以满足现金流需求。.
• 管理风险：随着价格的变动，监控您的信用额度。必要时增加抵押品，避免在市场波动时被迫清算。.
• 还款：按期支付利息并偿还本金，以解除抵押。了解提前还款对利息和费用的影响。.

使用 DeFi 借贷平台

• 准备一个自己保管的钱包，并用抵押品和汽油费为其充值。妥善保管私钥，并考虑使用硬件钱包。.
• 连接信誉良好的 Defi 借贷平台。检查审计、文件和风险仪表盘。.
• 将加密抵押品存入智能合约。启用资产借贷，审查健康系数和清算阈值。.
• 借入您想要的资产。借用稳定币的好处是可以预测贷款价值，更容易计划利息支付。.
• 管理您的仓位：关注利率变化和您的健康因素。在市场波动期间，充值抵押品或还款，以避免清算风险。.
• 偿还和提取：偿还借款资产和应计利息，从流动性池中提取抵押品。.

加密贷款的使用案例

• 无需出售即可获得流动资金：使用加密货币支持的贷款来获取流动资金，用于支出、投资或业务运营，而不会因出售升值资产而产生应税事件。.
• 加密货币交易和套利：借用稳定币执行短期策略，但要谨慎管理风险和利息成本。.
• 现金流管理：畅通个人或企业现金流，同时保持战略性的长期加密货币持有量。.
• 创造收益：在高级策略中，可将借来的资金用于收益耕作或盯盘生态系统。在利用杠杆赚取利息或产生收益之前，请先了解风险。.
• 税务规划：一些用户将贷款视为更广泛的加密货币税收规划的一部分。这是一个复杂的问题，需要咨询专业人士。.

风险情景和如何保护自己

• 市场崩溃：急剧缩水会使您的信用等级超过阈值，从而引发清算。保持缓冲、设置警报并分散抵押品。.
• 交易对手风险：集中融资需要信任平台。评估偿付能力、资产隔离和保险。避免过度依赖单一供应商。.
• 智能合约漏洞：DeFi 协议，即使是经过审核的协议，也可能遭受漏洞或 Oracle 攻击。优先选择经过实战检验的系统，考虑覆盖产品，并关注协议新闻。.
• 稳定币风险：如果您借入或存入稳定币，请考虑脱钩情况，并酌情分散稳定币风险。.
• 监管变化：法规可能会影响集中式平台、利率上限或某些服务的使用。请关注您所在地区的更新。.
• 操作失误：将资金发送到错误的地址或管理不当的私钥是无法挽回的。尽可能使用硬件钱包和模拟交易。.

加密贷款与传统贷款

加密贷款在抵押、承保、速度和条款方面与传统贷款不同。传统贷款通常需要收入核实、信用调查和冗长的审批流程。加密货币贷款只需将抵押物存入借贷平台，即可快速获得贷款。利率根据抵押物质量、LTV 和市场条件而不是个人信用记录而变化。另一方面，传统贷款不会让借款人面临抵押品不稳定带来的清算风险。由于数字资产的不稳定性，加密货币支持的贷款需要积极的风险管理，因此对借款人的教育和仔细监控至关重要。.

如何比较并找到合适的加密贷款平台

• 安全第一：评估监管合规性、审计、托管模式和风险披露。.
• 抵押匹配：确认您持有的特定加密货币的支持资产和信用等级。.
• 清晰的经济性：比较不同平台的利率结构、费用和清算政策。.
• 业务适应性：可在提供客户支持的集中式平台与提供自我保管和自动化的 Defi 借贷之间进行选择。.
• 退出计划：了解还款方案、每月还款额（如适用）和抵押品释放流程。.
• 多样化：避免将所有借贷活动集中在一个平台上，以减少系统性风险。.
• 自主研究：阅读白皮书、审计报告和服务条款。在扩大规模之前，先进行少量测试。.

常见问题

2025 年有哪些最佳加密借贷平台？

最佳加密借贷平台取决于您的目标和风险承受能力。Binance Loans、OKX Loan、Nexo、Ledn、Unchained Capital、Crypto.com 等集中式平台和 Arch Lending 等机构服务台提供熟悉的体验，而 Aave、Compound、MakerDAO、Spark 和 Liquity 等 defi 借贷平台则提供基于智能合约的借贷。在选择之前，请评估利率、ltv 比率、支持的资产、贷款条款和风险。.

加密货币贷款如何运作，可以使用哪些抵押品？

加密贷款要求您存入加密资产作为抵押，然后借入稳定币或法定货币。平台规定了支持的资产和贷款价值阈值。BTC 和 ETH 允许的贷款成数通常高于较小的代币。如果抵押物价值下降，可能会发生清算，因此要监控头寸，并在需要时增加抵押物。.

什么是加密货币贷款的较佳按揭成数？

保守型借款人通常会选择较低的贷款成数，如 20% 至 40%，以降低清算风险。有些平台为流动性高的资产或经过验证的客户提供较高的贷款成数，但较高的贷款成数会增加在市场波动期间被迫清算的几率。LTV始终与您的风险承受能力保持一致。.

加密货币贷款属于应税事件吗？

以加密货币为抵押进行借款一般不属于销售行为，可能不会引发应税事件。但是，利息支付、清算事件、奖励和某些协议奖励可能是应税事件。各司法管辖区的规定有所不同；请咨询有资质的加密货币税务专业人士。.

中央平台是否需要信用调查？

许多中心化的加密货币贷款机构要求进行 KYC 并可能进行信用调查，尤其是在法币支付或贷款额度较高的情况下。DeFi 平台通常不需要信用调查，因为借款是超额抵押的，并由智能合约管理。.

加密借贷的主要风险是什么？

主要风险包括价格下跌带来的清算风险、集中式平台的交易对手风险、defi 借贷中的智能合约漏洞、甲骨文问题、稳定币脱钩以及监管变化。分散投资、保守LTV和谨慎选择平台可以降低这些风险。.

加密货币贷款的利率是多少？

利率因市场条件、抵押品类型和平台的不同而有很大差异。DeFi 利率是动态的，由流动性池的供求关系决定。集中式平台可提供固定或浮动利率，以及促销性低年利率层级。比较包括费用在内的所有成本。.

比特币支持的贷款与其他加密货币贷款有何不同？

比特币支持的贷款使用比特币作为抵押品，这对长期持有比特币的人很有吸引力。一些贷款机构（如 Unchained Capital）专注于比特币的合作托管，以加强对私钥的控制。比特币的流动性支持了稳健的市场，但价格波动仍会带来清算风险。.

我可以借入稳定币，然后兑换成法定货币吗？

是的。许多借款人用稳定币贷款，然后在中心化交易所或去中心化交易所兑换成法定货币或其他资产。请将转换费用、上线成本和任何地区限制考虑在内。.

借贷平台和押注赚取利息有什么区别？

借贷平台从借款人的利息支付和流动资金池使用中获取收益。押注则通过确保押注证明网络的安全来获得协议级奖励。两者都能帮助您赚取被动收入，但它们的风险、锁定期和利率动态各不相同。.

如何避免在市场波动期间清算？

使用保守的按揭成数，设置警报，保留备用抵押品，并随时准备快速充值。一些平台允许部分还款，还有一些平台提供自动去杠杆化工具。在 DeFi 中，密切监控您的健康因素，并考虑在价格下滑时采取权宜之计。.

什么是闪电贷款？

闪贷是使用智能合约在一次交易中偿还的无抵押贷款。它们是套利、抵押品交换或协议交互的高级工具。它们不适合典型的借贷需求，而且存在执行和智能合约风险。.

普通用户是否无抵押贷款？

消费者级无抵押贷款很少见，因为大多数加密货币贷款都有过度抵押，以降低信贷风险。一些项目利用链上信贷模式探索低抵押贷款，但这些解决方案仍在发展中，而且通常仅限于机构或特定生态系统。.

哪些加密货币交易所将借贷与交易相结合？

Binance、OKX、Bybit 和 Bitfinex 等集中式交易所平台将借款与交易账户整合在一起，使加密货币交易能够快速获得流动性。比较风险框架、抵押品清单以及保证金借款和专用加密货币贷款之间的区别。.

违约贷款平台如何设定利率？

Defi 贷款使用算法模型，根据流动资金池中每种资产的利用率调整利率。当借款需求相对于供应资产较高时，利率就会提高，以吸引更多流动性，平衡市场。.

如果 Defi 智能合约被黑客攻击会怎样？

如果智能合约被利用，资金就会面临风险。选择经过审计、时间考验、具有积极安全计划的协议，并考虑可用的保险选项。分散使用各种协议，减少单点故障风险。.

加密货币借贷比抛售更好吗？

借款可帮助您在不出售的情况下获得流动资金，并有可能避免实现收益。但是，借贷会增加利率成本和清算风险。卖出可免除债务，但可能引发税收。正确的选择取决于您的财务状况、风险状况和市场前景。.

加密贷款如何按月付款？

在按计划还款的集中式平台上，您每月支付利息，有时还支付本金，直至到期。DeFi 贷款通常连续计息，还款方式灵活，没有固定的每月还款计划。.

我可以使用定息衍生品作为抵押品吗？

有些平台接受流动性较高的定注代币，但它们通常会设置保守的 LTV 比率，以考虑智能合约和流动性风险。在使用定投衍生品作为抵押品之前，请务必审查支持的资产和风险参数。.

确保贷款头寸的最佳做法是什么？

• 保持保守的按揭成数，并准备好额外的抵押品。.
• 实现平台多样化，降低交易对手和协议风险。.
• 在 DeFi 中，要确保钱包和私钥的安全，使用硬件设备并验证合约地址。.
• 监控利率、健康因素和市场波动。.
• 审查有关客户资产、再抵押和清算程序的平台政策。.

我可以通过向借贷平台提供资产赚取利息吗？

是的。通过向 DeFi 流动资金池或 CeFi 收益产品提供资产，您可以赚取借款人支付的利息。但是，收益率是波动的，而且没有保证。在寻求赚取被动收入之前，请评估智能合约风险、交易对手风险和市场条件。.

哪些提供商最适合比特币持有者？

比特币持有者通常会选择 Unchained Capital 进行合作托管，选择 Ledn 进行以比特币为重点的贷款，以及选择基于交易所的比特币支持贷款。像 Arch Lending 这样的机构解决方案可以提供定制条款。比较托管、ltv 比率、利率和监管状况。.