Coinbase 于 2012 年 6 月开业，当时只有两台笔记本电脑和一张租来的办公桌；13 年后，它的季度收入超过 42 亿美元，为 1.19 亿个验证账户进行交易清算。每日现货交易量平均为 16 亿美元，同时公司还保护着 2,780 亿美元的托管和自主余额。.
这篇深入探讨 Coinbase 的评论检查了收费等级、双层钱包系统、Coinbase Advanced 的高级图表以及 Coinbase One 提供的零交易费捆绑服务，为读者提供了判断开设或升级 Coinbase 账户是否符合个人策略所需的数据。.
给我们留下深刻印象的
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接受 60 种货币的法定货币，并在十几个网络上支付赌注奖励
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集成借记卡可在 9000 万 Visa 商户处将加密货币转换为现金
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Coinbase Advanced 提供止损订单、实时市场深度和 API 密钥
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季度储备证明报告和 SOC-2 审计提高了信心水平
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Coinbase One 免除月交易量前 10,000 美元的制造者和接受者费用
与理想的差距
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基础层交易费高于行业中位数
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严格的 KYC 剥夺了用户隐私，可能会阻碍限制性地区用户的使用
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在极端市场条件下，优先客户支持有时会滞后
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购买上限惹恼了每天交易六位数金额的交易员
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上市政策将投机者追捧的许多微市值代币排除在外
2021 年 4 月，该公司在纳斯达克直接上市，将透明度提升到华尔街标准，并于 2025 年 5 月加入标准普尔 500 指数。如今，该交易所支持 290 种可交易加密资产、60 多种法币轨道，并为符合条件的美国客户提供由联邦存款保险公司（FDIC）担保的现金清算服务。.
优点
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即时身份检查可在十分钟内批准大多数申请人的申请
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广泛的法币接入--ACH、SEPA、快速支付、PayPal、借记卡、电汇--覆盖全球用户
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98% 的加密货币离线存储；热钱包有防盗保险
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Coinbase One 提供零交易费和更强的客户支持
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应用内学习中心将税务建议与有奖问答相结合
缺点
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60 个基点的标准做市商和 40 个基点的做市商惩罚低交易量的交易商
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强制上传文件否定了一些加密货币老手所珍视的匿名性
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高波动性期间积压的票单可将首次响应时间延长至数小时
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每日 25 千美元的 ACH 存款上限限制了大买家，除非提供额外审查
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仅有 290 枚金币，而竞争对手却列出了 600 多枚金币
Coinbase 兼顾了银行级别的安全性、监管的明确性和著名的用户友好型布局，使其成为新用户和机构的首选网关。不过，任何追逐低成本或投机性微盘的人可能会更青睐代币菜单更丰富、代币手续费更低的交易所。在汇入资金之前，请根据您的优先事项选择平台。.
Coinbase 评论：平台解析
Coinbase 兼具交易所和经纪商的功能，客户可以在数秒内完成现金和加密货币之间的转换。从 ACH 和 SEPA 到 Faster Payments 等六十多种法币轨道都可以输入到一个列出二百九十多种数字资产的订单簿中。.
许可证包括纽约州金融服务部颁发的比特许可证（BitLicense）、另外 46 个州的汇款机构批准以及《商品交易法》规定的衍生品清算点头。符合条件的美元余额享有联邦储蓄保险公司（FDIC）最高 25 万美元的通证保护，为 Coinbase 用户提供了加密货币行业中少有的安全网。机构部门利用 Coinbase Prime 进行隔离冷托管和算法执行，而喜欢主权控制的零售交易商则将钱币导出到独立的 Coinbase 钱包，私钥留在本地。.
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产品名称 |
主要角色 |
突出特点 |
理想受众 |
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Coinbase |
标准交换 |
即时买卖按钮，简单的仪表板 |
首次购房者 |
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Coinbase 高级 |
专业交易界面 |
降低费用、高级图表、止损和限价订单 |
日间交易员和分析师 |
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Coinbase One |
订阅级别 |
零交易费，每月最高 10 k 美元，优先聊天 |
高频零售用户 |
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Coinbase Prime |
机构套房 |
冷库托管、深度流动性、交易算法 |
基金、公司、国债 |
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Coinbase 钱包 |
自我保管的移动钱包 |
私钥所有权、DeFi 和 NFT 访问 |
希望完全控制的用户 |
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Coinbase 卡 |
以加密货币为支撑的 Visa 借记卡 |
在任何接受 Visa 的地方消费资产，赚取加密货币回扣 |
日常消费 |
除了这些核心工具外，Coinbase 还拥有一个实时市场数据终端，可提供一万八千种钱币的流媒体报价；一个盈利中心，可为短期课程支付小额奖励；以及 Coinbase Commerce（一种托管结账页面服务，可帮助商家接受数字资产，而无需运行自己的节点）。实时监控系统会标记异常行为，每封官方邮件上都会显示反钓鱼代码，以便客户验证真实性。该交易所每季度发布证明报告，确认客户资产是一对一持有的，其透明度文件现在已超过五百页，涵盖冷钱包地址、保险限额和准备金比率。.
Coinbase 的优势在于其许可证堆栈、近乎银行的安全控制，以及从零到完成交易不到十分钟的用户体验。该平台只列出受信任的资产，这限制了欺诈风险，冷存储隔离使 98% 的客户资金处于离线状态。再加上 Coinbase One 的费用豁免、FDIC 美元通证以及在结账时将加密货币变为现金的借记卡，这就很清楚为什么许多加密货币交易所都在模仿这一蓝图，而不是仅仅在安全性上竞争。.
堡垒级保障措施
从电子邮件地址变成 Coinbase 账户的那一刻起，Coinbase 的安全性就开始了。通过短信、基于时间的一次性密码或YubiKey等硬件密钥进行双因素认证；恢复短语可与Shamir备份进行拆分，以获得额外的弹性。98% 的客户加密资产都转移到地理位置分散的保险库中，这些保险库依赖于阈值签名方案和加密分片，因此没有任何一个地点或员工可以签署取款。.
每个保险库都位于可信的执行环境中，配备生物识别门和武装响应装置。热钱包的流动性保持在 2% 以下，并为实时风险引擎提供数据，该引擎根据数百种启发式方法对每笔出境交易进行评分，这些方法涵盖速度、目的地信誉和市场条件。如果出现异常模式，外向转账会自动停止，同时调查小组会检查日志。.
Coinbase 拥有劳埃德财团承保的商业犯罪保险，为在线钱包提供黑客攻击损失保障。年度 SOC 1 类型 II 和 SOC 2 类型 II 审计对财务报告控制和网络安全态势进行了测试；最新报告指出重大缺陷为零。向美国证券交易委员会提交的季度文件列出了冷钱包地址、储备率和保险限额，允许 Coinbase Prime 的机构客户根据链数据核对资产余额。曼迪安特（Mandiant）和 NCC 集团每年都会进行两次渗透测试，自推出以来，公开漏洞赏金已经支付了 700 多万美元。这些因素加在一起，证明 Coinbase 对散户和大型基金都是安全的。.
便于点击的布局
主仪表板有三个面板迎接新用户：投资组合余额、观察列表和一个明亮的 "购买 "按钮。选择 "购买 "会打开一个侧卡，显示当前市场价格、费用和结算时间，然后在 10 秒内完成订单。工具提示会对每个字段进行解释，因此即使是初学者也会觉得流程直观。当信心增强时，一个切换按钮就能将同一用户带入 Coinbase 高级版，在那里会出现蜡烛图、深度图和止损限价票，但颜色、字体和菜单排序保持一致，使学习曲线保持浅显。.
策划资产名册
Coinbase 发布了 290 种经过审核的资产，从比特币和以太币到 Optimism 和 Arbitrum 等第二层资产。上市委员会会根据流动性、去中心化、智能合约风险和合规性筛查对每个候选资产进行评估；面临活跃证券问题的代币不会进入平台。这一政策使 Coinbase 用户免受交易所佣金行动引发的突然退市的影响，同时由于不存在灰色地带的代币，税务咨询也变得更加简单。BTC USD 和 ETH USD 等旗舰货币对的流动性通常超过 1 亿美元的日交易量，从而使接受者费用和制造者订单的价差保持在较低水平。.
宽阔的菲亚特匝道
一百多个地区的客户可使用美元、欧元、英镑、加元、澳元、新加坡元以及一些北欧和拉美货币单位为余额充值。支持的支付方式包括零美元国内转账的 ACH、当天清算的美国大额存款 Fedwire、欧元区用户的 SEPA、英国的 Faster Payments，以及显示交易费用的 Visa 或 Mastercard 即时充值。商户可以在托管结账页面上嵌入 Coinbase Commerce 按钮，接受加密货币，但自动以法币结算，消除价格波动。所有汇入的资金都通过独立的客户银行账户，FDIC 通证保险覆盖符合条件的美元持有量，每人最高可达 25 万美元。.
能消费硬币的 Coinbase 卡
Coinbase 卡可以在任何接受 Visa 的地方使用。在收银台，该卡从 Coinbase 钱包或交易所余额中提取所选数字资产，按实时市场价格进行兑换，然后以当地货币完成支付。用户每次刷卡都能获得高达 3% 的加密货币奖励，可选择比特币现金或恒星等资产。.
手机应用程序会推送即时通知，详细说明消费金额、转换率和剩余奖励配额。没有年费，在美国境内 ATM 提款每月不超过一千美元，交易费为零。消费上限、冻结控制和反钓鱼代码出现在同一菜单中，持有人可在此管理双因素身份验证，从而创建一个单一的安全界面。.
进入 Coinbase 高级版的免费途径
从基本的买入卖出到高级交易平台，无需任何费用。只需在账户头内点击一下，就能看到由 TradingView 提供的深度图、订单簿热图和止损表。Coinbase 高级版支持阶梯订单、冰山大小和有效时间设置，如 "有效直至取消 "或 "立即或取消"，这些功能以前仅限于 Coinbase 专业版。.
Coinbase One 的订阅用户还可享受零交易费，每月高级交易费最高可达 1 万美元，而更高级别的交易费则降至 6 个基点。具有细粒度读取或交易范围的 API 密钥允许算法交易者在不暴露提款权的情况下集成机器人，实时市场数据流通过 WebSocket 传输，延迟时间低于 25 毫秒。.
自我保管移动保管库
Coinbase 钱包是一个独立的应用程序，用户手机上的私钥由 Secure Enclave 和可选的生物识别锁保护。它支持以太坊、Solana、Arbitrum、Polygon 和比特币以及所有 ERC-721 和 ERC-1155 NFT 标准的数千种硬币。内置浏览器可让用户直接与 DeFi 借贷池、流动性采矿场和去中心化交易所互动，而交易预览则会在确认前显示网络费用、合约地址和滑点。从托管的 Coinbase 平台向钱包的转账通过内部分类账轨道进行，因此无需支付区块链费用，资金即时到账。.
恢复短语可以备份到加密的 iCloud 或 Google Drive 存储库中，以方便恢复，高级用户还可以在硬件设备之间拆分种子碎片。该钱包还支持多签名库的阈值签名方案，并与 Ledger 硬件集成，允许在同一界面内查看余额的同时，将大额资产留在冷金属上。.
Coinbase 回顾：痛点观察
尽管 Coinbase 在安全性方面表现出色，但两个经常出现的缺点却给这项原本光鲜亮丽的服务蒙上了阴影。散户用户抱怨消费上限扼杀了大额交易，而隐私权倡导者则不喜欢每次区块链转账都必须留下文件痕迹。这两个问题的根源是一样的：Coinbase在美国严格的合规规则下运营，这让监管机构很放心，但却挤压了追求自由的交易者。国际上的竞争对手通常检查较少，但它们很少能与 Coinbase 的安全存储或 FDIC 的闲置美元通证相媲美。因此，投资者必须在更严格的限制和数据披露与银行级保障措施的舒适度之间进行权衡。.
支出和提款上限
Coinbase 对新用户每天可以加载或提取的法币数量设置了上限。限额取决于验证级别、支付方式和滚动交易规模历史记录。一个新的信用卡个人资料可能会看到每天三百美元的购买上限，而与 ACH 链接的同一账户可以享受两万五千美元的上限。提高上限意味着要提交收入证明，如 W-2 表或最近的工资单，并等待自动老化。Coinbase 的高净值用户通常会将比特币交易额提高到六位数，他们通常会转到 Coinbase Prime，那里的当日电汇没有购买上限。在此之前，渐进式的交易量增长和一尘不染的合规行为仍然是获得更大交易量的唯一途径。.
无假名层
Coinbase 会在注册时收集政府身份证件照片和自拍照，记录每个钱包的目的地，并标记触及财政部保存的制裁地址的转账。一旦出现可疑链接，合规服务台可能会冻结 Coinbase 账户，并要求提供更多证明。所有已完成的订单和盯盘奖励都会直接反馈到可下载的税表中，Coinbase 会将美国居民的税表提交给美国国税局。.
因此，那些重视隐秘交易或希望隐藏市场情绪数据的爱好者会转向去中心化掉期或以隐私为导向的区块链。Coinbase认为，公开报告使其能够覆盖联邦存款保险公司（FDIC），并与纽约州金融服务局（New York State Department of Financial Services）建立合作关系。不过，匿名寻求者必须另寻他处。.
Coinbase 的成本结构
交易活动采用分级做市商和做市商制度，随着三十天交易量的增加，费用也随之减少。成交额低于 1 万美元的基础层级费用为做市商 60 个基点，做市商 40 个基点，许多批评者认为，与小型交易场所提供的零交易费相比，这一费用相对较高。.
流动性超过 4 亿美元的活跃交易平台需支付 5 个基点的做市价和 0 个做市价，这一水平对执行大宗订单的机构客户很有吸引力。Coinbase One 的订阅持有者在每月的前一万美元完全绕过了网格，超过这一标准后可获得百分之二十五的回扣。以下是现货货币对的刷新阶梯。.
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30 天滚动交易量 美元 |
制作费率 |
接受率 |
|---|---|---|
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0 - 10 000 |
0.60 |
0.40 |
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10 001 - 50 000 |
0.40 |
0.25 |
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50 001 - 100 000 |
0.25 |
0.15 |
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100 001 - 1 000 000 |
0.20 |
0.10 |
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1 000 001 - 15 000 000 |
0.18 |
0.08 |
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15 000 001 - 75 000 000 |
0.16 |
0.06 |
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75 000 001 - 250 000 000 |
0.12 |
0.03 |
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250 000 001 - 400 000 000 |
0.08 |
0.00 |
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超过 400 000 000 |
0.05 |
0.00 |
更多详情。银行卡充值需支付百分之三点九九的交易费，该费用由网络成本和便利保证金共同构成。通过借记卡即时取现的手续费为百分之一。StablePair 交易将一个法币支持的稳定币与另一个稳定币配对，其做市商成本始终为零，做市商费用大幅降低，最高为 45 个基点。高级交易平台用户可享受无附加费的止损限价订单，以及不收取任何额外 Coinbase 费用的协议收益。.
存款和取款费用因铁路而异。.
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付款铁路 |
押金 |
提款费用 |
|---|---|---|
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ACH |
免费 |
免费 |
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美元线 |
十美元 |
25 美元 |
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欧元 |
15 欧分 |
免费 |
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SWIFT GBP |
免费 |
一磅 |
关于 Coinbase 费用的启示。对于偶尔在市场上下单的普通用户来说，Coinbase 的收费会明显吞噬潜在利润，尤其是在价格波动不大的情况下。然而，高频交易平台或订阅会员可以使有效成本接近于零，特别是如果他们的策略包括发布做市商流动性的话。.
Coinbase 回顾：如何加入生态系统
开设 Coinbase 账户只需几分钟，但每个屏幕都符合严格的美国合规规则。您将在一个引导流程中完成从电子邮件捕获到身份验证的过程，然后立即解锁交易、消费加密货币和赚取奖励。开始之前，请在附近准备好手机、身份证照片和支持互联网的摄像头。.
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第一步：访问 coinbase dot com，点击注册，然后输入一个有效的电子邮件。创建一个 12 个字符的密码，将大小写字母、数字和符号混合在一起，以便自动强度计显示为 “强”。”
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步骤 2：查看收件箱；复制 Coinbase 发送的七位数验证码并将其粘贴到弹出框中。计时器显示四分钟，如果邮件延迟到达，请点击 “重新发送”。.
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第三步：添加手机号码，接收短信并输入六位数的短信验证码。这一步将激活双因素身份验证，Coinbase 要求每次登录和取款都必须使用双因素身份验证。.
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第 4 步：输入与税务文件上一致的合法姓氏和名字，提供出生日期，并选择公民身份。勾选确认接受《Coinbase 用户协议》的方框，确认向纽约州金融服务部提交的披露信息，并证明您交易的资金与受制裁地区无关。该背景证明支持 Coinbase 在多个州的汇款人规则下的安全港地位。.
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第 5 步：选择护照、驾照或州身份证，然后使用网络摄像头或手机摄像头拍摄正面和背面图像。机器视觉软件会检查全息图像、有效日期和安全微型指纹，而生物识别对比则会将人像与后来的自拍照进行比对。在非高峰时段，平均处理时间不到两分钟。.
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第 6 步：根据提示选择 “个人 ”配置文件，因为机构和企业路线需要单独登录，需要提供 EIN 文件和企业银行证明。输入您的住址和社会安全号（美国居民）或同等的国家保险号，以便 Coinbase 进行强制性制裁筛查。.
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第 7 步：提供就业状况和大致年收入等级。在完成财务状况调查问卷时，请估算一下您每年的预期存款额，以及您是否计划使用止损限价订单或 Coinbase Prime 托管等高级交易平台功能。准确的回答可以避免日后出现临时资金搁置的情况。.
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第 8 步：上传实时自拍视频--按照屏幕上的指引，慢慢将头向左转，然后向右转。绿色进度条完成后，提交该视频片段供 KYC 审查。审核通过后，链接付款方式：ACH 银行账户、借记卡或 PayPal。现在，您已经准备好交易比特币、购买 ETH 和探索 Coinbase 钱包了。.
大多数身份检查在十分钟内即可完成，实现当天取款，Coinbase One 用户的首笔 1 万美元交易无需支付 Coinbase 手续费，并可立即获得链上定注奖励。.
让 Coinbase 满足您的需求
Coinbase 提供一系列产品，吸引着不同类型的加密货币参与者，从需要界面的首次购买者到坚持追踪和隔离冷藏的机构。在开设 Coinbase 账户之前，请考虑您计划交易的频率、您更喜欢哪种支付方式，以及您是否更关心速度、图表工具或自我保管。以下类别将帮助您将这些优先事项与服务相匹配。.
首次购房者
如果您从未接触过比特币，Coinbase 会为您提供银行风格的仪表板、通俗易懂的教程以及贝宝或借记卡等支付方式。简单的界面减轻了首次购买的压力，而双因素提示和 FDIC 通证保险则降低了对第一天资金损失的担忧。.
忙碌的移动专业人员
不能坐在交易屏幕前的人非常喜欢 Coinbase 移动应用程序。即时价格通知、向链接银行快速取款以及维护窗口期间的零停机时间，意味着您可以在会议间隙查看资产余额，将美元换成以太坊，还能赶上回家的火车。.
活跃的图表交易员
那些关注实时市场数据并需要止损限价订单的人可能会转向 Coinbase Advanced。该网站提供深度图表、TradingView 的高级图表功能以及较低的交易费，月交易量增长后，交易费会逐步降低，所有这些都不会强迫您学习单独登录。.
机构国债和对冲基金
Coinbase Prime 将冷存储隔离、SOC 审计报告和深度流动性池结合在一起。大额订单通过智能订单算法在多个加密货币交易所之间隐藏规模，而优先客户支持会分配一个直接的服务台号码--这些功能对于由内部合规团队管理的公司来说至关重要。.
长期储蓄者
计划将比特币存放数年而非每日交易的投资者，只需轻点一下，就能将比特币提取到 Coinbase 钱包，保持对私钥的控制，并仍能在支持的权益证明币上赚取权益奖励。硬件钱包链接在不离开 Coinbase 生态系统的情况下增加了另一种保障。.
Coinbase 评论：最后的话
Coinbase 仍是加密货币行业最知名的公司之一。监管的明确性、对合格美元余额的保险以及经过审计的冷存储做法为许多初学者和机构提供了愿意支付的安全溢价。该平台还在不断扩展，增加了定投奖励、Coinbase One 返利和 Coinbase Advanced 内部更深入的分析，同时为散户投资者保留了原有的简单界面。交易费用高于某些低成本竞争对手，但合规性、教育资源和快速取款的融合仍使 Coinbase 成为全球数百万用户连接法定货币和数字资产的可靠桥梁。.
同行评议资料来源
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Lo A W, Repin D V 2002 实时金融风险处理的心理生理学
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Bundi N、Wei C L、Khashanah K 2024 加密货币市场中的最优交易执行
Coinbase 评论 - 常见问题
Coinbase 是合法的加密货币交易平台吗？
Coinbase 在四十多个州进行货币转账注册，在纽约持有 BitLicense 许可证，并作为纳斯达克上市实体向美国证券交易委员会提交季度报告。这些层层监督，再加上强制性的 KYC 和例行的 SOC 审计，表明该公司严格遵守美国金融规则，在加密货币行业内被广泛认为是合法的。.
Coinbase 的主要功能是什么？
Coinbase 平台提供分级套件：适合初学者的基本买卖、交易费用较低并提供图表工具的 Coinbase 高级版、自我保管的 Coinbase 钱包、可支付加密货币奖励的 Visa 借记卡，以及名为 Coinbase One 的订阅服务，该服务在每月设定的上限内免收交易费用，同时增加了优先客户支持和更高的定投收益。.
Coinbase 交易所是否可在全球使用？
Coinbase 支持在北美、欧洲、亚洲、拉丁美洲和非洲部分地区的一百多个国家创建账户。当地法规会影响银行转账或盯盘等特定功能，因此潜在用户在注册前应查看帮助页面上的支持国家列表，并确认支付方式选项和产品菜单符合当地法规。.
Coinbase 有投诉吗？
一些Coinbase用户发布了负面评论，称制造者和接受者的费用相对较高、合规检查引发的取款搁置，以及在市场压力较大时电子邮件回复较慢。该公司表示，大多数问题都能在 24 小时内得到解决，一旦上传所需的文件，提款搁置就会清除，但对于高频交易者来说，费用敏感性仍然是一个值得关注的问题。.
我应该使用 Coinbase 吗？
如果您优先考虑监管保障措施、法币上线以及以广泛的教育资源为后盾的用户友好界面，那么您可以选择 Coinbase。每天进行大额交易或寻求最低承兑费的投资者可能会首先比较其他加密货币交易所的费率，而注重隐私的交易者可能更喜欢无需身份验证的去中心化交易场所。.
Coinbase 是去中心化的吗？
Coinbase 是一家中央交易所，负责保管客户资产、管理订单簿，并在必要时向税务机关报告交易数据。需要完全自主权的用户可以将钱币转移到 Coinbase 钱包或外部硬件钱包，但平台上的交易、盯盘和借记卡消费仍受 Coinbase 的合规性和安全性控制。.